tag

Five years ago PayPal was a Wall Street favourite and a leader in digital payments. Since then the stock has plunged, Apple Pay dominates payment services in the US and PayPal is facing a takeover bid it does not like. What happens next?The company synonymous with digital payments this past week got a $53bn offer to be taken private by upstart rival Stripe and buyout shop Advent International. PayPal’s board is discussing the bid but believes $60.50 a share is not enough, people familiar with the company said.It is a comedown for a company that helped to pioneer e-commerce and email-based payments, launching the careers of tech titans Elon Musk and Peter Thiel in the process.Founded in 1998, the San Jose, California, firm was acquired by eBay in 2002 and spun off as an independent company in 2015. Continued growth pushed its market value as high as $360bn in 2021.But since then its growth has slowed and competition intensified, while multiple attempts in recent years to jumpstart its business have borne little fruit.Dealmakers are now weighing the value of PayPal’s sprawling payments ecosystem, from its 400 million-plus consumer accounts to its merchant checkout business, raising the question of whether the company is worth more as a single entity or as a collection of assets, such as the Venmo peer-to-peer payment app, that could be sold off in pieces.PayPal declined to comment for this story.In February, when the company named a new CEO, it acknowledged a need to address its position relative to competitors and within the broader industry landscape."While some progress has been made in a number of areas over the last two years, the pace of change and execution was not in line with the Board's expectations," it said in a statement.Enrique Lores, who took over as CEO in March, has not commented on whether PayPal would pursue a sale.While bigger rivals such as Apple, Google and Samsung and upstarts including Stripe and Affirm relentlessly rolled out new ways for consumers and businesses to pay for goods and services, analysts say PayPal was slow to explore opportunities in digital banking and commerce, or to offer fresh options when more people were using their phones to pay."Why bother becoming a digital bank if you can just be the world's biggest checkout button?” said Dan Dolev, senior analyst at Mizuho. "I think it was too easy to drink the honey straight from the checkout jar.” Investors and industry executives are frustrated with PayPal's performance, said one source familiar with the company's deliberations.PayPal started before the iPhone even existed, but last year Apple Pay’s US market share exceeded PayPal’s by 10 percentage points, according to PYMNTS Intelligence, a research company.PayPal has also lagged many rivals in adopting AI and pushing into agentic commerce, in which AI agents negotiate and complete purchases on a user's behalf.Owen Lau, an analyst at financial services firm Clear Street in New York, said PayPal prioritised winning market share by pricing aggressively, but failed to charge enough to generate attractive returns. Clear Street began coverage of PayPal this past week with a hold rating and a price target of $61 a share, compared with a $57.09 stock price on Friday.Lau added that growth has slowed across key parts of the business, including Venmo, while newer products such as buy now, pay later have not panned out. PayPal’s user base has plateaued, he said, making growth a secondary concern to boosting profits from existing customers."They just want to win market share," he said. "They’re not charging appropriately, and they’re losing momentum in other parts of the business."The company has had three CEOs in four years and this March embarked on its second turnaround effort since longtime chief Dan Schulman stepped aside in 2023.Last year, according to a technology executive familiar with the matter, a deal with OpenAI to embed the PayPal digital wallet and processing into ChatGPT spurred a clash between the board and the executive team led by Alex Chriss, the CEO who succeeded Schulman.Chriss departed following Lores' appointment, after the board asked to delay the deal.Still, the board is unlikely to support a deal at $53bn, said another person familiar with the company.Some discussions at the board level have centered on whether the bid is enough to even warrant opening negotiations, the person said. The board is weighing whether the company could be worth more based on its intent to hit milestones in its latest turnaround plan, the source added.The sources spoke on condition of anonymity to discuss private deliberations.Wall Street analysts believe Stripe and Advent can afford to pay more, and will. They have assembled $17bn in equity, Reuters has reported, and have raised $50bn in bank financing, potentially giving them the capacity to raise their offer.The bidders' decisions on price could be informed in part by what PayPal says this month when it reports quarterly earnings, with a weak report likely to increase pressure on PayPal and a strong one potentially encouraging a higher offer.Competing bids for PayPal appear unlikely, however. Analysts at Morgan Stanley said this past week that Stripe and Advent International's proposal would provide the "most credible path to value realisation" for PayPal, which they said faces intense wallet competition and a maturing customer base. 

QIIB and Visa Consulting & Analytics (VCA), Visa’s advisory services arm, signed a strategic collaboration agreement to support QIIB’s payments growth agenda and enhance customer engagement across its card portfolio. The partnership underscores a shared commitment to supporting Qatar’s digital payments ecosystem and driving financial innovation while significantly enhancing the overall customer experience.The agreement was officially signed by QIIB deputy CEO Jamal al-Jamal and Visa vice president and country manager for Qatar Luca Bianconi, in the presence of QIIB CEO Dr Abdulbasit Ahmed al-Shaibei and Fadi Moukaddem, senior vice president and group country manager for Visa across the UAE, Kuwait, and Qatar.The collaboration will focus on data-led portfolio management, targeted customer campaigns, cross-sell and spend migration initiatives, and sales enablement programmes. It will also explore advanced consumer engagement tools, customer acquisition support, and next-generation portfolio optimisation initiatives designed to improve customer relevance, card usage, and long-term value creation.Al-Jamal said: “The signing of this agreement with Visa marks a significant milestone in our ongoing journey to deliver innovative, customer-centric payment solutions. At QIIB, we remain deeply committed to investing in strategic partnerships that enable us to meet the evolving aspirations of our customers and provide them with the latest advancements in global payment technology.“QIIB is witnessing qualitative leaps in upgrading its technological infrastructure, and this step reflects the depth of our comprehensive digital transformation strategy. Relying on advanced data analytics and enhancing the customer experience directly contributes to solidifying our leading position in the Qatari banking sector and keeping pace with the latest global digital trends.”Al-Jamal added: “Our continued collaboration with VCA will provide us with data-driven strategic insights, allowing us to design tailored products and services that exceed customer expectations. This evolution is not limited to improving service quality, but extends to driving operational efficiency and accelerating innovation across all our financial and banking solutions.“We look forward with high confidence to achieving the ambitious goals of this agreement, which will undoubtedly support our ambition to strengthen customer engagement and accelerate digital payments growth in Qatar, in line with Qatar National Vision towards a secure and advanced digital economy. We will continue to work closely with our partners to deliver unique banking experiences and long-term value creation.”Bianconi said, “At Visa, we are committed to helping our clients unlock sustainable growth through the power of data, insights and innovation. Our collaboration with QIIB reflects a shared ambition to enhance customer engagement, drive greater value across its card portfolio, and accelerate the adoption of digital payments in Qatar.” He added: “By combining QIIB’s deep understanding of its customers with Visa’s global payments expertise and advisory capabilities, we look forward to supporting the bank’s growth agenda and delivering more relevant, seamless and rewarding payment experiences for cardholders.”

Qatar's healthcare sector is investing heavily in digital transformation and the latest smart health technologies, marking a new phase for laboratory diagnostics and genetic testing.Hamad Medical Corporation (HMC) has adopted advanced digital systems to manage laboratory operations and integrate analytical instruments with medical records electronically, delivering test results securely and immediately while reducing turnaround times and improving accuracy and quality.This digital transformation aligns with Qatar National Vision 2030, which aims to build an integrated digital healthcare system driven by innovation, data, and advanced technologies to support faster clinical decision-making, improve the patient experience, and enhance resource efficiency.Digital transformation has become a cornerstone of healthcare development in Qatar, with expanding use of artificial intelligence and data analytics strengthening the sector's readiness for future challenges while raising the quality and efficiency of diagnostic services.Laboratory Medicine and Pathology Chairman, Dr. Einas Al Kuwari, revealed that the department has achieved significant advances through qualitative achievements, record numbers, and large-scale digital transformations that reinforce the role of medical laboratories as a key pillar of Qatar's modern healthcare system.In an interview with Qatar News Agency (QNA), she said HMC laboratories perform more than 20 million diagnostic tests annually, including approximately 153,000 genetic tests conducted by its Genetic Diagnostics Laboratory. These include testing for inherited disorders, genetic mutations linked to blood cancers and lymph nodes and other diseases, as well as premarital and newborn screenings.She said the current phase of digital transformation has focused on improving operational efficiency, accelerating reporting of results and enhancing service quality.As part of developing its precision medicine services, HMC has launched an in-house Clinical Whole Exome Sequencing (WES) for the first time, alongside new pharmacogenomics and thrombophilia testing services, expanding its ability to deliver personalized diagnosis and treatment, Dr. Al Kuwari highlighted.In terms of blood transfusion services, Al Kuwari said Qatar has achieved self-sufficiency in blood and blood components through strong donor participation. HMC has also secured international accreditation for 11 sites and introduced the use of Low Titer O Whole Blood for critically injured trauma patients, improving survival rates through faster treatment of severe bleeding.She added that HMC has introduced cryopreservation technology for rare blood group red blood cell units, allowing them to be stored for up to 30 years, strengthening preparedness for complex and rare clinical cases.In the organ transplantation field, Qatar's only histocompatibility laboratory continues to support kidney and bone marrow transplant programs using advanced technologies that reduce the risk of immune rejection and improve transplant outcomes. The laboratory also offers advanced tests, including cell-free DNA (cfDNA) and immune cell function testing to support monitoring of transplant patients.Al Kuwari said the Cell Therapy Laboratory continues to provide stem cell-based bone marrow transplant for adult cancer patients, with an increase of 19% compared to last year.In clinical biochemistry, she said, HMC has introduced therapeutic drug monitoring, lipoprotein(a) testing to support early cardiovascular disease detection, expanded zinc and preeclampsia screening, and deployed advanced polymerase chain reaction (PCR) systems for respiratory virus testing.The anatomical pathology laboratory receives more than 60,000 tissue samples annually, with cancer or suspected cancer cases accounting for around 13% of total cases. The growing volume reflects increasing demand for histopathology services and their central role in early cancer detection, supported by advanced diagnostic technologies that improve accuracy and speed clinical decision-making, enhancing the quality of care provided to patients.Meanwhile, the microbiology department, she added, continues to strengthen efforts to combat antimicrobial resistance by developing national surveillance profiles, implementing the One Health approach, and expanding diagnostic supervision and infection prevention programs that improve diagnostic efficiency, reduce costs, and enhance patient safety.On medical education, Al Kuwari said the department organized Qatar's first pathology conference and was accredited as a venue for the Royal College of Pathologists Fellowship (FRCPath) examinations, postgraduate and fellowship training programs, and strengthened academic collaboration with Qatar University.Dr. Al Kuwari concluded that the achievements in HMC's laboratory medicine and pathology represent a strategic shift toward building a smart national laboratory system based on innovation, technology, scientific research, and skilled professionals, further enhancing healthcare quality and patient safety in Qatar. 

Alphabet's Google will have to help OpenAI and other AI rivals as well as online search engine competitors access its services to comply with EU rules curbing the power of Big Tech, EU regulators said as they set out the details of the requirements.The move by the European Commission, which acts as the EU competition enforcer, came six months after the regulator opened so-called specification proceedings to assist the world's most popular internet search engine to comply with the Digital Markets Act.Google reiterated its criticism of the EU-mandated changes."Today's decisions risk undermining vital privacy and security guardrails for millions of Europeans," Google's lawyer Kent Walker said in an email."We have repeatedly offered solutions to safeguard users while satisfying the DMA's goals, but these rulings discount extensive evidence of user harm," he said.The Commission said Google will open up 11 features on its Android operating system to AI rivals to access key functionalities and better compete with Google's Gemini AI service.This would mean that users can activate a rival AI assistant via voice commands, similar to the 'hey Google' command, to book a taxi or search for information on places. Users will benefit from the changes from July 2027 in the next iteration of Android.The Commission said the measures contain robust safeguards to protect users' privacy and device security, and that Google will only offer the 11 features to rivals who fulfil security and privacy criteria.The EU decision also requires Google to share the data that it collects to optimise its own search services with OpenAI and other AI chatbots with search functionalities, subject to anonymisation.Google can first assess whether rivals pose cybersecurity and data protection risks before it opens up to them. The EU measure, which will be implemented from January next year, includes a formula to calculate the price of the shared data."Thanks to these measures we hope to see emerging alternatives to Google Search and Google's AI services, such as Gemini, and that users in the EU can enjoy greater choice of services," EU tech chief Henna Virkkunen said in a statement.

The Qatar Central Bank has helped support the country’s banks and merchants toward the next wave of digital payment innovation, with some already exploring how to become “AI native,” according to a senior executive at Visa.Fadi Moukaddem, senior vice-president and group country manager for the UAE, Kuwait and Qatar at Visa, told Gulf Times that Qatari banks and merchants have moved well beyond basic digitisation.“I’m very happy to report that partners, like banks and merchants in Qatar, are already very digital native, and some of them are now thinking about how they can be AI native, not only digital native,” he said.“Every time I go to Qatar, I’m energised by the strong commitment to innovation and digital transformation of the government and of the partners, banks, and merchants,” Moukaddem noted, adding that Visa works closely with the QCB and the Ministry of Finance to enable these payments.According to Moukaddem, the push towards smarter, more secure digital commerce comes as global cross-border shopping faces a persistent problem: transactions that stall before they are completed.Global e-commerce has surpassed the $5tn threshold, with forecasts suggesting the broader digital commerce economy could exceed $20tn by 2030. As this opportunity expands, even small points of friction in the checkout experience can have significant implications for businesses.Moukaddem pointed to Visa’s recent Checkout Friction Report, which found that security concerns remain the biggest frustration for online shoppers in Qatar, cited by 39% of respondents, followed by the hassle of manually entering card details (32%).He said reducing checkout friction while maintaining trust and security represents an important opportunity for businesses to improve customer experience, increase conversion and drive growth in digital commerce.To address this, Visa has developed Visa Intelligent Commerce, which it offers to banks, merchants, and marketplaces to make online transactions more secure and trusted, Moukaddem explained.Card numbers are tokenised into random numbers so shoppers are not exposed at checkout, while authentication relies on passkeys such as fingerprints, PINs, or facial recognition, he continued. This helps give consumers greater control and confidence during the authentication process.“Ultimately, people adopt new technologies when they make experiences simpler, more convenient, and more secure,” Moukaddem said.Moukaddem said Visa partners closely with the Qatari government on this front, describing the regulatory environment as supportive of innovation and digital payments development. He said this collaboration positions Qatar’s ecosystem to develop quickly and stay ready for future waves of financial technology and commerce innovation.He also pointed out that Qatar’s growing calendar of major events, from the Formula 1 race to large-scale conferences, is directly shaping how Visa tracks and plans for spending activity in the country.According to Moukaddem, inbound travel into the country continues to grow year after year, noting that Qatar has become a destination for sports and cultural experiences, helped by favourable weather during the winter months.“New travel corridors are opening into the country as a result,” Moukaddem noted.He said Visa’s priority for tourists is two-fold: making sure digital payment acceptance is available wherever visitors go, and encouraging them to spend locally rather than prepaying trips entirely at home.“We want visitors to be able to pay seamlessly and confidently in Qatar while supporting local businesses and the broader economy,” he said.Moukaddem explained that Visa monitors major events by comparing spending data from before, during, and after each one to assess their broader economic impact and spending patterns.Using the Doha Formula 1 race as an example, he said the spending and economic activity generated around major events can be significant.“These events bring cross-border spend, B2B business, and a lot of set-up,” he said, pointing to the logistics behind moving cars, crews, hotel bookings, and airline capacity for a single race weekend.He noted Visa has a partnership with Qatar Airways on co-branded cards tied to some of these events.Moukaddem stressed that Formula 1 is only one example on a much longer calendar that includes the Qatar Economic Forum, Web Summit Qatar, and large concerts, among others. 

Britain and Switzerland agreed a trade deal on Monday ​that they said would ‌boost their services industries and let workers in finance and other sectors travel ‌visa-free in each ⁠other's territories for ‌up to 90 days a year.Britain said ‌the deal could boost exports by £5.2bn ($7bn) a year with its enhancements ⁠on services and digital trade."This is the most significant services trade deal the UK has ever negotiated," British Trade Secretary Peter Kyle said. "It will bring huge benefits to British business and consumers."Total bilateral trade would increase by around 7.9bn Swiss francs ($9.76bn) per year in the long run, equivalent to a 25% uplift, the British embassy in Switzerland said.The deal built on the ​previous Free Trade Agreement between the two countries which was carried over when Britain left the European Union and already covered most trade in goods.As well as reciprocal 90-day visa-free travel for ‌services professionals each year, the deal ⁠also allows UK ​businesses to transfer staff to offices in Switzerland for up to five ​years without needing to pass Swiss economic tests.Under the agreement, both sides aim to scrap mobile roaming fees and, in a separate arrangement, UK nationals will soon be able to use e-gates when entering Switzerland.Britain has sealed post-Brexit free trade agreements with India, Gulf countries and South Korea since the start of last year. It has also claimed some successes in talks on trade with the United States and the European Union.Switzerland has been pushing hard to expand its base of free-trade agreements since the shock of suffering the highest US tariffs in Europe ‌last year when US President Donald Trump ‌set a 39% import duty ⁠on Swiss products.Earlier this month, Switzerland and the other members of the European Free ⁠Trade Association announced they had ⁠concluded negotiations with Vietnam on a free trade agreement.Swiss President Guy Parmelin, who is also Switzerland's economy minister, said at an event with Kyle in Bern that in a world of "growing protectionism and tariffs coming from all sides" the accord benefited both countries, securing reliable conditions for businesses to operate in. "And having predictability, ultimately, is essential," he told reporters. "Without legal certainty, ​investments slow down."Asked about disagreements reported by Politico over intellectual property in the pharmaceutical industry during talks, Parmelin said the deal safeguarded the high levels of protection already applied by both countries.This includes 10 years of regulatory protection for products intended for human use, he noted.The Association of the British Pharmaceutical Industry (ABPI) welcomed the commitment to a "strong and proportionate IP regime", adding that "this message of stability helpfully underpins our efforts to drive more investment in both countries."Once legal formalities have been finalised, the aim is to have the agreement ‌signed by the ​end of 2026, Switzerland said. 

Talks between the European Parliament, European governments and the European Commission on rules for a digital euro begin on Monday, three years after the legislation was first proposed.The negotiations aim to produce a final law by ‌the end of the year, paving the way for the European Central Bank (ECB) ​to formally approve a digital euro ‌on January 1, 2027 - 25 years after euro notes and coins entered ‌circulation.The digital currency ⁠would then likely ‌be launched in 2029, following a pilot phase ‌due to start next year involving around 40 banks and payment companies. WHAT IS THE DIGITAL ⁠EURO?The digital euro would be an electronic version of cash issued by the ECB, making it the only form of central bank money directly available to the public in digital form.The ECB has pledged to keep cash in circulation indefinitely, but the use of physical money is steadily declining. At the same time, cryptocurrencies - including stablecoins pegged to traditional currencies, mostly the US dollar - have grown in popularity.The ECB argues that central bank ​money acts as an anchor of trust for the financial system. A digital euro would be a direct claim on the ECB, whereas digital money currently held by consumers is ultimately a claim on ‌a commercial bank.Supporters also argue that ⁠a digital euro ​would reduce the euro zone's dependence on US payment firms such as Visa, Mastercard ​and PayPal, helping protect the bloc's monetary sovereignty in an increasingly digital economy.The ECB has also warned that stablecoins could pose risks to financial stability and monetary policy because they may draw deposits away from banks and do not always maintain a stable value. WHO WILL BEAR THE COSTS?Consumers would be able to use the digital euro free of charge, either through a dedicated app or via mobile banking apps.People unable to use smartphones would have the option of a payment card.Retailers would generally be required to accept digital euro payments because of its legal tender status. The fees banks and payment ‌providers can charge merchants would ‌be capped by law.Banks, however, argue ⁠they should be compensated for the cost of upgrading their systems to handle digital euro ⁠payments.The ECB is working with payment ⁠specialists to build the infrastructure and payment standards behind the project and, unlike Visa or Mastercard, plans to provide both free of charge to banks. COULD I HOLD ALL MY SAVINGS AS DIGITAL EUROS?The legislation will set a limit on how many digital euros individuals can hold, a safeguard designed to prevent large-scale withdrawals from bank accounts.A ceiling of €3,000 per person has been discussed. ​Users would be able to replenish their holdings after spending some of that amount, however, raising concerns among banks about a gradual shift of deposits away from the traditional banking system. To address those concerns, digital euro holdings will not earn interest. HOW ABOUT PRIVACY?The ECB says it will not be able to see details of users' payments.For payments made through banking apps, commercial banks would be able to view transaction data in much the same way they do today for other digital payments.The digital euro would also have an offline mode, allowing payments without ‌an Internet connection. In ​those cases, transaction details would not be recorded, with only the resulting changes in account balances visible. 

His Excellency the Minister of Finance Ali bin Ahmed al-Kuwari has met with Chairman and Chief Executive Officer of Cisco Chuck Robbins during his visit to Doha, reports QNA. The meeting reviewed cooperation relations along with prospects for strengthening and developing them, particularly in the fields of investment, finance, and the digital economy, in addition to a number of topics of mutual interest.

 Experts hailed the launch of the Digital Transformation Programme as a strategic investment in the nation’s future workforce, saying it equips young Qataris with the skills needed to lead the country’s digital transformation while directly aligning education with labour market demands.  They said the programme, which is under Qatar’s 2026–2027 Government Scholarship Plan, goes beyond the traditional scholarship model by offering an integrated pathway that begins in secondary school and continues through university education, practical training, employment, and ongoing professional development.  Designed through a partnership between the Ministry of Education and Higher Education, the Ministry of Communications and Information Technology, and the Civil Service and Government Development Bureau, the initiative focuses on high-demand digital disciplines including artificial intelligence, cybersecurity, data analytics, and cloud computing.  Experts told reporters that the programme responds directly to Qatar’s growing demand for digital specialists and supports the country’s transition toward a knowledge-based, innovation-driven economy. They noted that its “employment-linked scholarship” model ensures graduates are prepared for real vacancies identified by the Civil Service and Government Development Bureau, strengthening long-term career prospects while supporting Qatar National Vision 2030.  Educational expert Khalifa al-Manai described the programme as a modern approach to government scholarships.  “It gives students a clear roadmap from secondary school to employment and prepares them for the digital skills that will define tomorrow’s labour market,” he said, urging students and parents to seize opportunities in future-focused fields such as AI, cybersecurity, cloud computing and data science.  Educational expert Sultan al-Kuwari said the initiative represents a significant shift in scholarship policy by linking academic choices with national development priorities.  “Instead of choosing majors without direction, students can now build careers based on the country’s future workforce needs,” he said, adding that the combination of scholarships, practical training, career guidance and employment guarantees makes the programme a unique opportunity for young Qataris.  Technology and information security expert Engineer Mohammed al-Saqatri said the programme reflects a long-term national strategy to build homegrown digital talent.  “The demand for qualified professionals in digital transformation and cybersecurity continues to outpace supply. Investing in national talent is essential toprotecting Qatar’s digital future,” he said.  Al-Saqatri noted that organisations are adopting artificial intelligence more quickly than they can recruit cybersecurity specialists to manage emerging risks, making local expertise more important than ever.  Cybersecurity expert, Eng Khalid al-Amari, said prioritising cybersecurity demonstrates Qatar’s recognition of digital security as a pillar of national security.  “Cybersecurity is no longer just a technical discipline. It safeguards critical infrastructure, government services and sensitive data, making it one of the most important careers of the future,” he said.  He added that combining academic study with hands-on industry training will ensure graduates enter the workforce with both theoretical knowledge and practical experience, positioning them to play a leading role in Qatar’s rapidly expanding digital economy. 

India's central bank has reasserted a call for a ​cryptocurrency policy "leaning towards prohibition," while the country's ‌tax department warned that trading via offshore exchanges is hard to track, government documents reviewed by Reuters ‌showed.The documents reveal ⁠a preference among key Indian ‌agencies to use tighter curbs on virtual digital ‌assets, even though the government has yet to adopt a policy to ban or regulate them.India has allowed cryptocurrencies ⁠to exist in a grey zone since a court in 2018 struck down Reserve Bank of India (RBI) policies that effectively banned them.A 2021 draft legislation to ban private cryptocurrencies was never introduced in Parliament, and a discussion paper on the matter has been deferred repeatedly. The government has delayed implementing a formal policy on virtual assets, saying any plan should balance innovation with risk management while protecting monetary sovereignty, financial stability and safeguarding against consumer losses.In September in internal discussions, India's finance ministry, after consultations with the RBI, backed limited regulatory clarity for virtual ​assets, arguing that existing tax and other laws had helped contain risks from the asset class, Reuters reported.The latest documents signal that key authorities are concerned about growing risks to the country's financial stability as cryptocurrencies continue to be traded without clear rules.India's finance ‌ministry and the RBI did not respond ⁠to Reuters requests for comment.Cryptocurrencies ​have gained greater acceptance globally following policy changes in the US, where legislation backing broader use ​of stablecoins has fuelled expectations of wider adoption.While countries like Japan and Singapore have moved to regulate cryptocurrencies, China has prohibited the use of such tokens.Despite India's policy ambiguity, the country has nearly 39mn crypto traders who held about $2.1bn in digital assets at the end of May, according to estimates from the tax department.The RBI, which has repeatedly warned about crypto-related risks, reasserted that policies "leaning towards prohibition" may be warranted.It said banks and financial institutions should be barred from holding, trading or gaining exposure to crypto assets and privately issued stablecoins to limit contagion risks, documents from May and June showed.At present, Indian banks are not prohibited from dealing in cryptocurrencies, but major lenders have avoided them following repeated warnings from the RBI.The central bank's inclination ‌is towards prohibition to keep cryptocurrencies outside ‌of the regulated financial system, a source familiar ⁠with the RBI's thinking said, requesting anonymity as they were not authorised to speak to the media.The RBI has ⁠warned against stablecoins as well.While stablecoins backed by ⁠foreign currencies pose a threat to domestic sovereignty, rupee-backed tokens could reduce the government's income from issuing its fiat currency and pose risks to financial stability during times of market stress, according to the RBI.Allowing stablecoins could also make cryptocurrency gains more difficult to detect and tax by reducing the need to convert holdings into fiat currencies. India imposes taxes on gains made from cryptocurrencies at 30%.India's tax department has found instances of misreporting of cryptocurrency holdings in disclosures ​filed under income tax laws, according to the documents.The department's findings showed that fewer than a quarter of the 645,000 individuals who made cryptocurrency transactions in the financial year that ended in March 2023 reported them on their tax returns.Transactions routed through overseas exchanges and private wallets make it harder to identify beneficial owners and then recover taxes, while rupee-denominated, peer-to-peer trades make taxable income harder to track, the tax department said.Global crypto exchanges like Binance and Coinbase can operate in India after registering with a government agency.The tax department also warned that price volatility and the absence of uniform valuation standards complicated the assessment of crypto assets for tax purposes.The documents showed that the Ministry ‌of Corporate Affairs is examining accounting ​standards and other guidance for virtual digital assets.

As part of Qatar’s ongoing efforts to accelerate digital transformation and strengthen the competitiveness of the business sector, the Ministry of Communications and Information Technology (MCIT), in collaboration with the Ministry of Commerce and Industry (MoCI) and Qatar Development Bank (QDB), and supported by ecosystem enablers Ooredoo and Qatar Post, hosted SMEs Go Digital “Connect” on Tuesday. The event aimed to support the readiness of small and medium-sized enterprises (SMEs) to adopt digital solutions and strengthen their contribution to the national digital economy, in line with the Digital Agenda 2030 and Qatar National Vision 2030.The event brought together more than 195 SMEs alongside over 20 digital solution providers through a unified platform that facilitated direct engagement between businesses and accredited technology providers, supporting wider adoption of digital technologies and enhancing SMEs’ readiness for digital transformation.SME Go Digital “Connect” focuses on priority sectors including retail and wholesale, transport and storage, tourism, education, and healthcare. The showcased digital solutions covers areas such as online presence, e-commerce, and cloud services, supporting the adoption of digital technologies across the targeted sectors.The event also featured direct matchmaking sessions between businesses and digital solution providers, as well as dedicated networking and knowledge-sharing opportunities, helping strengthen collaboration among participating entities and expand the adoption of digital solutions across priority sectors.Faraj Jassim Abdulla, Director of Digital Economy Department at MCIT, said: “MCIT continues its efforts to empower SMEs to leverage digital technologies as a key driver for competitiveness and sustainable economic growth. Initiatives such as this provide a national platform that supports businesses’ readiness for digital transformation, enhances productivity, and strengthens the ability of the business sector to keep pace with the evolving digital economy. "By connecting enterprises with an integrated ecosystem of solution providers and national expertise, the Ministry continues to support the transition towards innovation and a knowledge-based economy in line with the objectives of Qatar’s Digital Agenda 2030.”IThe MoCI affirmed that supporting SMEs represents one of the key pillars for enhancing the competitiveness of the national economy, providing a business environment that stimulates growth and innovation, developing government services, and facilitating the regulatory procedures for conducting commercial activities.The Ministry explained that its participation in the forum stems from its keenness to raise awareness among owners of SMEs and entrepreneurs about the services it provides, particularly those related to protecting intellectual property rights including copyright, trademarks, and patents, in addition to commercial registration and licensing services, informing them about the laws and regulations governing commercial activities, as well as the electronic services provided by the Ministry to facilitate the completion of transactions and improve the efficiency of the services offered.The Ministry noted that these efforts help enable companies to conduct their business in line with approved regulatory frameworks, and to instill a culture of innovation and intellectual property protection, thereby supporting the sustainability of the business environment and enhancing its competitiveness in the State of Qatar.Dr Hamad Salem Mejegheer, executive director of SME Development at Qatar Development Bank, said: “This event highlights the role coordinated national efforts can play in accelerating digital transformation across Qatar’s business ecosystem. More broadly, it points to the value of creating opportunities for SMEs to engage directly with digital solution providers. "QDB places strong emphasis on empowering SMEs to adopt digital transformation in ways that enhance their efficiency and competitiveness. This is delivered through an integrated support framework that begins with digital readiness assessments and extends to strengthening businessess’ ability to acquire and effectively deploy technology solutions suited to their needs, through specialized pathways that include grants, financing, and advisory services.”The event also brought together several local and international solution providers, contributing to a comprehensive national ecosystem that supports digital transformation and empowers SMEs in Qatar.The SME Go Digital Program is a national initiative led by MCIT to support SMEs in strengthening their digital capabilities through specialized assessments, connections with digital solution providers, and access to training programs and awareness sessions focused on emerging technologies, in addition to potential financing opportunities in collaboration with Qatar Development Bank.These efforts reflect MCIT’s commitment to strengthening the readiness of the business sector to keep pace with global digital developments and enabling SMEs to adopt advanced technologies that support their growth, while contributing to Qatar’s transition towards a more diversified, competitive, and innovation-driven digital economy.

Children in Qatar are showing strong engagement with AI tools and social media platforms, reflecting global digital trends while carving out unique patterns of curiosity, according to an industry expert.“YouTube remains the primary content platform for children, accounting for nearly a quarter of all app time among children in Qatar, a pattern consistent with global trends,” Andrey Sidenko, Cyber Literacy Projects lead at Kaspersky, told Gulf Times in an exclusive interview.He said Google Chrome and WhatsApp follow as the second and third most popular apps, underscoring the breadth of digital activity among young users.According to Sidenko, children’s interests are diverse, spanning education, global sporting events, music, gaming, and content creators.AI-related apps and services already make up a quarter of all Google searches among children, underscoring their readiness to adopt emerging technologies.This trend demonstrates that children are naturally curious about new technologies and are often among the earliest adopters of digital innovations, he said.Sidenko noted that children perceive AI tools as learning companions, creative assistants, and entertainment platforms, using them for schoolwork, curiosity, and content creation.Unlike traditional search engines, Sidenko explained that AI systems offer conversational interactions that feel more engaging and intuitive, particularly for younger users.Educators and families face the challenge of guiding this early adoption with digital literacy and critical thinking skills, rather than restricting access altogether. He said, “The goal should be to equip them with the knowledge, skills and abilities they need to benefit from technology safely rather than restrict it altogether.”Parents are encouraged to foster open conversations about technology, building digital hygiene habits and encouraging children to verify information.“Children learn very quickly, and technology develops just as rapidly. It’s perfectly acceptable for parents to turn to their child for help mastering a particular technology or service, whether it’s social media, a computer game, or even AI,” he stressed, adding that parental control solutions, such as Kaspersky Safe Kids can provide additional support by giving parents visibility into online activities while respecting independence.As children in Qatar continue to explore AI tools and digital platforms, Sidenko reiterated that the balance between curiosity and responsibility will define how this generation navigates the online world.He added: “With AI tools becoming a part of everyday life, whether this is amongst adults or children, in educational or professional settings, it is important to embrace new technologies rather than avoid them altogether.”