tag

The insurance relationship is basically contractual in nature. As a result, insurance policies must satisfy all of the elements required for a binding contract.The standard practice in insurance is to have the potential insured make an offer to enter an insurance contract by completing an application provided by the insurer’s agent and submitting it and the premium to the insurer. The insurer may then either accept or reject this offer.What constitutes acceptance depends on the kind of insurance requested and the language of the application. It is very important to know the precise time when an acceptance occurs. Any losses suffered prior to this point must be borne by the insured.Applications for life insurance often provide that acceptance does not occur until the insurer delivers the policy to the insured. If the application calls for the policy to be delivered to an agent of the insured, delivery to the agent constitutes acceptance, unless the agent has discretionary power not to deliver the policy.In property insurance contracts, the application may be worded so that insurance coverage begins when the insured signs the application. This can provide temporary coverage until the insurer either accepts or rejects the policy. The same result may also be achieved by the use of a binder, an agreement for temporary insurance pending the insurer’s decision to accept or reject the risk.Applicants for insurance have a duty to reveal fully to insurers all the material facts about the nature of the risk so that the insurer can make an intelligent decision about whether to accept the risk. Misrepresentation of material facts or failure to disclose such facts generally has the same effect in insurance cases that it does in other contracts cases; it makes the contract voidable at the election of the insurer. There are, however, two common provisions in life insurance policies that help to offset the potentially harsh effects that could otherwise result from strictly applying the general rule. Misstatement of Age Clause: It is common for life insurance policies to contain a misstatement of age clause. Such clauses allow the insurer, in cases in which the insured has misstated his age, to adjust the benefits payable on the insured’s death to reflect the amount of protection that the insured’s premiums would have purchased for a person of the insured’s true age.Incontestability clause: Another common clause in life insurance policies is an incontestability clause, which bars the insurer from contesting its liability on the policy on the basis of the insured’s misrepresentations if the policy has been in force for a specified period of time. Incontestability clauses, however, do not bar the insurer from objecting on the basis of absence of insurable interest, an imposter taking the required physical exam in the insured’s place, or the purchase of the policy with the intent to murder the insured.Dr AbdelGadir Warsama Ghalib is a corporate legal counsel. Email: [email protected] 

Most people receive their insurance coverage from group policies that are provided by employers or other organizations. Participation in group policies tends to enable people to significantly reduce the premiums they must pay for health insurance.However, these policies frequently result in an insurance crisis for the insured when his employment or other type of group membership ends. He may then be required to pay significantly higher costs for a new insurance policy or, in many cases, may find that a new insurer will not cover extended illnesses that arose while he was covered by the group policy.There are legislations creating portable health insurance. They generally try to guarantee some level of health insurance coverage to people who change or lose their jobs. They do this by limiting the waiting periods before new coverage takes effect or by requiring insurance companies to provide coverage to people who have left a job.Businesses who provide group health insurance plans must offer self-paid, continued group coverage to some employees for some months after the termination of employment.Health insurance policies generally require the insured to pay up to a certain amount each year before the insurer’s payment obligation begins. The specific amount, which varies from policy to policy, is known as the deductible. After the insured has paid the deductible amount, the insurer must pay all of the remaining medical expenses incurred during that year.Some policies establish a payment obligation that is a percentage of the medical expenses. While this amount may vary, health insurance contracts often require the insurer to pay certain percent of the expenses. For ling-term hospitalization or extended illnesses, the policies also may obligate the insurer to pay a designated percentage of expenses up to a certain amount. The insurer then pays all expenses that exceed that amount.More and more insurers place a cap on the amount they will pay for certain medical treatments or procedures. These companies will not pay amounts in excess of that amount. Many insurers will not pay for experimental medical treatments.Health insurers may make their payments in either of two ways. They may pay the insured if he already has paid the health care provider. In other instances, the health care provider bills the insurer directly and seeks payment from the insured for amounts not covered by the insurer.The insurance relationship is basically contractual in nature. As a result, insurance policies must satisfy all of the elements required for a binding contract.The standard practice in insurance is to have the potential insured make an offer to enter an insurance contract by completing an application provided by the insurer’s agent and submitting it and the premium to the insurer. The insurer may then either accept or reject this offer.What constitutes acceptance depends on the kind of insurance requested and the language of the application. It is very important to know the precise time when an acceptance occurs. Any losses suffered prior to this point must be borne by the insured.Applications for life insurance often provide that acceptance does not occur until the insurer delivers the policy to the insured. If the application calls for the policy to be delivered to an agent of the insured, delivery to the agent constitutes acceptance, unless the agent has discretionary power not to deliver the policy.In property insurance contracts, the application may be worded so that insurance coverage begins when the insured signs the application. This can provide temporary coverage until the insurer either accepts or rejects the policy. The same result may also be achieved by the use of a binder, an agreement for temporary insurance pending the insurer’s decision to accept or reject the risk. Dr AbdelGadir Warsama Ghalib is a corporate legal counsel.  

The Qatar Stock Exchange Thursday remained under bullish spell for the second consecutive session and its key index gained more than 110 points on the back of buying interests especially at the banking, insurance and transport counters.The foreign funds were seen net buyers as the 20-stock Qatar Index surged 1.04% to 10,699.28 points, although it touched an intraday high of 10,744 points.The Gulf individuals were seen net buyers, albeit at lower levels, in the main market, whose year-to-date losses narrowed further to 0.59%.As much as 57% of the traded constituents extended gains to investors in the main bourse, whose capitalisation added QR6.35bn or 1.01% to QR636.45bn mainly on account of large and small cap segments.The domestic institutions continued to be net buyers but with lesser intensity in the main market, whose trade turnover and volumes were on the rise.The local retail investors also continued to be bullish but with lesser vigour in the main bourse, which saw 0.11mn exchange traded funds (sponsored by AlRayan Bank and Doha Bank) valued at QR0.31mn trade across 69 deals.The Gulf funds were seen increasingly net profit takers in the main market, which saw no trading of sovereign bonds.The Islamic index was seen gaining slower than the other indices of the main bourse, which saw no trading of treasury bills.The Total Return Index rose 1.04%, the All Share Index by 1.24% and the All Islamic Index by 0.08% in the main bourse.The banks and financial services sector index shot up 2.6%, insurance (1.75%), transport (1.52%) and real estate (0.39%); whereas industrials declined 1.74%, telecom (0.58%) and consumer goods and services (0.17%).As many as 30 gained, while 22 declined and one was unchanged.Major movers in the main market included Qatar Islamic Bank, QNB, Qatar Insurance, QIIB, Mannai Corporation, AlRayan Bank, Salam International Investment, Mesaieed Petrochemical Holding, Barwa, Vodafone Qatar, Milaha and Nakilat.In the juniour bourse, Techno Q saw its shares depreciate in value.Nevertheless, Qamco, United Development Company, Industries Qatar, Widam Food, Zad Holding, Baladna, Aamal Company and Vodafone Qatar were among the shakers in the main market.The foreign institutions turned net buyers to the tune of QR3.68mn compared with net sellers of QR123.08mn on March 4The Gulf individuals were net buyers to the extent of QR0.17mn against net sellers of QR0.34mn the previous day.The Arab institutions turned net buyers to the tune of QR0.34mn compared with no major net exposure on Wednesday.However, the Gulf institutions’ net selling increased substantially to QR67.61mn against QR15.61mn on March 4.The foreign individuals were net sellers to the extent of QR3.6mn compared with net buyers of QR3.39mn the previous day.The local retail investors’ net buying decreased significantly to QR25.27mn against QR86.41mn on Wednesday.The domestic institutions’ net buying weakened marginally to QR39.18mn compared to QR40.87mn on March 4.The Arab individual investors’ net buying shrank noticeably to QR2.58mn against QR8.36mn the previous day.The main market saw a 10% jump in trade volumes at 246.21mn shares, 7% in value to QR642.71mn and 25% in deals to 41,930.In the venture market, a total of 0.04mn equities valued at QR0.07mn changed hands across eight transactions. 

The Qatar Stock Exchange Wednesday bounced back with its key index gaining more than 69 points on the back of buying interests, especially from local retail investors.The insurance, telecom, real estate and consumer goods sectors witnessed higher than average demand as the 20-stock Qatar Index gained 0.75% to 10,588.86 points, although it touched an intraday high of 10,602 points.The Arab retail investors turned net buyers in the main market, whose year-to-date losses narrowed to 1.61%.As much as 87% of the traded constituents extended gains to investors in the main bourse, whose capitalisation added QR5.62bn or 0.9% to QR630.1bn mainly on account of midcap segments.The foreign individuals were seen increasingly bullish in the main market, whose trade turnover and volumes were on the rise.The domestic institutions continued to be net buyers but with lesser intensity in the main bourse, which saw 0.04mn exchange traded funds (sponsored by AlRayan Bank and Doha Bank) valued at QR0.14mn trade across 33 deals.The foreign funds were increasingly net profit takers in the main market, which saw no trading of sovereign bonds.The Islamic index was seen gaining faster than the main barometer of the main bourse, which saw no trading of treasury bills.The Total Return Index rose 0.75%, the All Share Index by 0.98% and the All Islamic Index by 0.87% in the main bourse.The insurance sector index surged 5.43%, followed by telecom (2.74%), real estate (2.18%), consumer goods and services (1.81%) and banks and financial services (0.84%); while transport and industrials declined 0.48% and 0.01% respectively.As many as 47 gained, while five declined and two were unchanged.Major movers in the main market included Qatar Cinema and Film Distribution, Qatar Insurance, Estithmar Holding, Zad Holding, Medicare Group, Qatar Islamic Bank, Doha Bank, Alijarah Holding, Qatar German Medical Devices, Salam International Investment, Meeza, Ezdan, Mazaya Qatar, Aamal Company, United Development Company, Barwa, Ooredoo and Gulf Warehousing.In the juniour bourse, Techno Q saw its shares appreciate in value.Nevertheless, Beema, Qamco, Nakilat, Gulf International Services and Industries Qatar were the shakers in the main market.The local retail investors’ net buying increased substantially to QR86.41mn against QR25.37mn on March 3.The Arab individuals turned net buyers to the tune of QR8.36mn compared with net sellers of QR10.59mn on Tuesday.The foreign individual investors’ net buying rose perceptibly to QR3.39mn against QR2.04mn the previous day.However, the foreign funds’ net selling expanded drastically to QR123.08mn compared to QR78.22mn on March 3.The Gulf institutions were net sellers to the extent of QR15.61mn against net buyers of QR3.5mn on Tuesday.The Gulf individuals turned net sellers to the tune of QR0.34mn compared with net buyers of QR0.67mn the previous day.The domestic institutions’ net buying weakened considerably to QR40.87mn against QR57.24mn on March 3.The Arab institutions had no major net exposure for the second straight session.The main market saw 33% jump in trade volumes at 223.27mn shares, 21% in value to QR602.59mn and 16% in deals to 33,430.In the venture market, a total of 0.06mn equities valued at QR0.13mn changed hands across 14 transactions. 

Qatar Insurance has won the ‘Insurer of the Year’ award in the region at the Mena II Awards 2026.The company has also been named ‘Motor Insurer of the Year’ in the region, in addition to winning the ‘Insurer of the Year’ in Qatar title for the fifth consecutive year.The recognition highlights Qatar Insurance’s role in reshaping the insurance landscape across the Mena (Middle East and North Africa) region, and its success in building the region’s first insurance-powered digital ecosystem.Qatar Insurance has become the first and only company to offer seamless access to both insurance and non-insurance services through a single platform, including all insurance products, mobility, travel, and lifestyle services.Moreover, it has successfully launched several market-first products over the past few months, including Qatar’s first Personal Cyber Insurance, the first School Fees Insurance in Qatar, as well as the ‘Coins’ loyalty programme that has transformed customers’ insurance transactions into rewarding journeys.These products were a unique addition to Qatar Insurance’s personal lines portfolio and have allowed everyone in the region to benefit, for the first time, from solid financial protections that cover many aspects of their lives, from domestic living to education and online transactions.Salem al-Mannai, Group CEO of Qatar Insurance, said: “Being recognised as the best insurer in the MENA region is a strong testament to the success of our strategy, the uniqueness of our vision, and our leadership position as an innovation hub in the region.“This achievement is the result of the dedication and hard work of the entire QIC team, and reflects the great trust that millions of customers and partners have placed in QIC for more than six decades.”He added: “Building on this success, I would like to reiterate our commitment to innovation and to always providing the best services and digital solutions to our customers throughout their journey with us, ensuring they have everything they need to live with confidence and peace of mind.”The MENA II Awards programme is considered the most prestigious and influential program in the insurance sector across the region. It recognises insurance companies that demonstrate excellence in business strategy, innovation, and customer experience.Winners are selected by a jury comprising chairpersons, CEOs, and industry experts from professional associations, based on rigorous criteria including innovation, product quality, financial performance, growth, and customer satisfaction indicators. 

Qatar Insurance reported a net profit of QR791mn in 2025, up 9% year-on-year (y-o-y) from QR725mn.Earnings per share (EPS) for the period stood at QR0.188, a 10% y-o-y increase from QR0.171. Net profit before Pillar Two Taxes increased by 19% y-o-y to reach QR874mn.Gross Written Premiums (GWP) grew to QR9.9bn, a 9% increase compared to 2024, while Insurance Service Results (ISR) stood at QR506mn. The board of directors proposed a cash dividend distribution of 11% for the year ended 2025.Qatar Insurance manages a high-quality, well diversified investment portfolio with a stable y-o-y composition. In 2025, Assets Under Management remained stable y-o-y at QR18.6bn. Investment and Other Income rose by 1% y-o-y to QR993mn. The company also reported a robust Return on Investment of 5.1%, compared to 5.0% in 2024.Qatar Insurance Group chairman Sheikh Hamad bin Faisal al-Thani said, “2025 has been another excellent year for Qatar Insurance. On the results side, the company is again proud to deliver a double-digit bottom-line growth and higher earnings for shareholders, derived from a strong, balanced underwriting portfolio and expertly-managed investments.“On the client side, the company continues to trail blaze client-centricity and service and product excellence through its commitment to innovation and digital transformation, including through the integration of AI technologies.”Qatar Insurance Group CEO Salem al-Mannai said, “2025 saw QIC continuing to strategically rebalance its underwriting portfolio. The portfolio has now stabilised at a well-balanced level of core domestic and regional business versus international business in terms of risk diversification and is highly profitable.“We are fully focused on understanding our clients’ evolving needs, on innovation, and on providing a world-class customer experience, as evidenced by the launch of two further personal lines products in 2025 and ongoing enhancements made to the award-winning QIC App.”In alignment with Qatar Insurance’s long-term GCC growth strategy, the company has presented a comprehensive proposal to establish a branch operation in Saudi Arabia. Subject to regulatory approval, Qatar Insurance’s branch model will leverage the company’s technical infrastructure and regional expertise, while capitalising on supportive regulatory reforms, mandatory insurance frameworks and momentum from Saudi Vision 2030. 

The Qatar Stock Exchange Thursday gained about 13 points on the back of foreign institutions’ strong buying interests.The insurance, consumer goods, banking, real estate and telecom counters saw higher than average demand as the 20-stock Qatar Index rose 0.11% to 11,515.81 points, recovering from an intraday low of 11,427 points.The Gulf institutions were seen increasingly net buyers in the main bourse, whose capitalisation added QR0.32bn or 0.05% to QR686.55bn mainly on microcap segments.The Gulf individuals turned bullish in the main market, whose trade turnover and volumes were on the rise.The local retail investors’ weakened net selling had its influence on the main market, which saw as many as 2,179 exchange traded funds (sponsored by AlRayan Bank and Doha Bank) valued at QR6,546 trade across five deals.However, the domestic institutions were seen net profit takers in the main bourse, which saw no trading of sovereign bonds.The Islamic index was seen outperforming the other indices in the main market, which saw no trading of treasury bills.The Total Return Index rose 0.2%, the All Share Index by 0.22% and the All Islamic Index by 0.29% in the main bourse.The insurance sector index shot up 0.66%, consumer goods and services (0.63%), banks and financial services (0.54%), realty (0.42%) and telecom (0.32%); while industrials and transport declined 0.98% and 0.05% respectively.As many as 22 gained, while 27 declined and four were unchanged.Major gainers in the main market included Widam Food, Mesaieed Petrochemical Holding, Dukhan Bank, QIIB, Qamco, Qatar Islamic Bank, Woqod, Qatar Insurance and Vodafone Qatar.In the juniour bourse, Techno Q saw its shares appreciate in value.Nevertheless, about 51% of the traded constituents were in the red with major losers being QLM, Industries Qatar, Mannai Corporation, Doha Bank, Mekdam Holding, Aamal Company, Mazaya Qatar and Nakilat.The foreign institutions’ net buying increased substantially to QR556.2mn against QR58.24mn the previous day.The Gulf institutions’ net buying strengthened noticeably to QR14.29mn compared to QR6.84mn on February 11.The Gulf individual investors turned net buyers to the tune of QR1.18mn against net sellers of QR5.41mn on Wednesday.The local retail investors’ net selling declined perceptibly to QR72.56mn compared to QR83.72mn the previous day.However, the domestic funds were net sellers to the extent of QR490.08mn against net buyers of QR16.98mn on February 11.The Arab retail investors turned net sellers to the tune of QR5.08mn compared with net buyers of QR4.69mn on Wednesday.The foreign individuals were net profit takers to the extent of QR3.96mn against net buyers of QR2.26mn the previous day.The Arab institutions had no major net exposure compared with net sellers to the tune of QR0.14mn on February 11.The main market saw a 37% jump in trade volumes to 230.68mn shares to more than double value to QR964.09mn but on 50% contraction in deals to 21,482.In the venture market, a total of 0.79mn equities valued at QR1.64mn changed hands across 205 transactions. 

Qatar Insurance has successfully concluded its participation as Diamond Sponsor at Web Summit Qatar 2026, attracting a record number of tech leaders to its pavilion and generating significant interest in its vision for the future of digital services in the region.Over the four-day event, tens of thousands of visitors explored Qatar Insurance’s strategy to establish the region’s first insurance-powered digital ecosystem and learned about the company’s evolution from a leading insurer into a fully integrated digital ecosystem for everyday life.Qatar Insurance’s pavilion hosted more than 20 seminars and panel discussions featuring 50 speakers, including company executives and leading regional and global experts. The sessions highlighted current and future trends in innovation and investment in digital services in Qatar, the Mena region, and globally.During the summit, Qatar Insurance signed 14 strategic agreements and memoranda of understanding with prominent national and international corporations. These partnerships focused on accelerating the adoption of AI-powered solutions across financial institutions in Qatar, leveraging QIC’s expertise in developing new fintech and InsurTech solutions, and fostering national talent in these fields.The entities with which Qatar Insurance signed these agreements include Qatar Financial Centre, Ooredoo Group, and Google Cloud, as well as Al Dar Exchange, the University of Doha for Science and Technology, Wellx, and other local, regional, and international partners.Qatar Insurance also offered numerous Qatari startups and entrepreneurs the opportunity to present their innovative projects during a Demo Day event. Following this, the most promising projects were offered collaboration opportunities to further develop their ideas within Qatar Insurance’s digital ecosystem, benefiting from the company’s expertise in creating impactful products and expanding into local and regional markets.Salem al-Mannai, Group CEO of Qatar Insurance, said: “Our presence at this year’s Web Summit was larger than ever and provided inspiring insights for the global tech community, as we presented a fresh vision for the future of digital services in Qatar and the region, aligned with Qatar National Vision 2030 and QCB’s Third Financial Sector Strategic Plan.“The record turnout and strong interest from thousands of visitors reflected the value we delivered as a Diamond Sponsor of the Summit. We are proud to have contributed to the success of the world’s largest tech event hosted in Doha and look forward to continuing our role in cementing Qatar’s position as a regional hub for innovation and showcasing the unique Qatari digital model on the global stage.”For more information about Qatar Insurance, visit qic.online. 

Qatar Insurance (QIC) is participating as a Diamond Sponsor at Web Summit Qatar 2026, which runs until February 4 at the Doha Exhibition and Convention Centre (DECC).The QIC’s pavilion saw a strong turnout from the global tech community, including innovators, entrepreneurs, investors, and representatives from leading tech companies.Visitors explored the QIC’s vision to build the region’s first insurance-powered digital ecosystem, its evolution from a leading insurer into a fully integrated digital ecosystem, and how this shift is redefining digital services in Qatar.The pavilion also hosted seminars and panel discussions led by QIC executives, along with regional and international experts.These sessions highlighted the latest trends in launching digital products, developing digital business strategies, and building high-impact ventures across the Mena (Middle East and North Africa) region.Today, the QIC pavilion will feature a lineup of speakers and experts in panel discussions on artificial intelligence (AI) and the development of digital ecosystems across the health, lifestyle, and travel sectors.On the summit’s fourth and closing day, the QIC will host a Demo Day, showcasing innovative ideas and solutions from entrepreneurs and startups seeking to join the QIC’s digital ecosystem and scale their operations in regional markets.For more details on the QIC’s programme at Web Summit Qatar 2026, visit ecosystem.qic.digital. To learn more about QIC, visit qic.online. 

Qatar Insurance has announced its participation as a Diamond Sponsor in Web Summit Qatar 2026, taking place from February 1 to 4 at the Doha Exhibition and Convention Centre (DECC).Marking its third participation in the largest global tech event hosted in Doha, Qatar Insurance will showcase its journey to build the region’s first insurance-powered digital ecosystem. The participation will also highlight the company’s transition from being primarily an insurance provider to becoming a fully integrated ecosystem, and how this shift has redefined digital services in Qatar.Qatar Insurance’s presence will feature a dedicated pavilion, serving as an open platform for the global tech community to discover the latest trends in the digital sector and explore the dynamics shaping the innovation and InsurTech landscapes across the Middle East and North Africa.The Qatar Insurance pavilion will host seminars and panel discussions led by the company’s executives alongside regional and global experts, shedding light on the present and future of innovation and investment in digital services across the region and worldwide.On the sidelines of the summit, Qatar Insurance will sign several agreements and memoranda of understanding with leading organisations, as part of the company’s commitment to leveraging its expertise to enhance digital services in Qatar while delivering efficient and convenient experiences to all users.Salem al-Mannai, Group CEO of Qatar Insurance, said: “Qatar Insurance is proud to be a national leader in innovation, and the region’s most successful insurer in developing digital solutions that enhance customer journeys and improve operational efficiency at the same time.“One of the defining aspects of our digital strategy in recent years, in line with the Qatar National Vision 2030 and QCB’s Third Financial Sector Strategic Plan, has been our shift from predominantly developing insurance products to building our own digital ecosystem that also covers the non-insurance needs of individuals.”He said, “Thanks to this approach, we are now the only insurer in the market providing a single-platform experience for customers to manage most of their daily requirements without navigating multiple digital systems.”“Qatar Insurance has become a true benchmark in effectively investing in digital services and accurately understanding and responding to customers’ needs. Accordingly, we look forward to sharing our digital vision and experience with all participants and visitors, and to once again contributing as a Diamond Sponsor to the success of the Summit while showcasing Qatar’s digital model to the entire world.”For more details on Qatar Insurance’s programme at Web Summit Qatar 2026, visit ecosystem.qic.digital. To learn more about Qatar Insurance, visit qic.online. 

Qatar Islamic Bank (QIB) has launched the Life Continuity Takaful Plan from Damaan Islamic Insurance Company (Beema), reinforcing its commitment to supporting customers with comprehensive protection solutions that safeguard their families’ financial wellbeing.The Life Continuity Takaful is a term solution designed to offer financial security to customers’ family in the event of unforeseen circumstances. It helps maintain the family’s lifestyle and supports them during challenging times.Designed to provide financial security, peace of mind, and long-term income continuity, for individuals aged 18 to 64, the Life Continuity Takaful offers coverage of QR1mn in the event of death or permanent total disability.The takaful ensures that beneficiaries receive immediate support when it matters most, through a combination of lump sum amount paid within 15 days from the submission of all required claim documents to Beema and monthly payments helping families maintain their standard of living and manage ongoing financial obligations over an extended period.The plan also extends additional benefits that ease the financial burden during difficult circumstances. These include medical expense coverage up to QR10,000 resulting from accidental injuries, as well as coverage of up to QR10,000 for the repatriation of mortal remains."Supporting our customers through every stage of life is a core part of QIB’s mission. The Life Continuity Takaful offers families long-term financial stability through a lump sum amount and a steady monthly income, ensuring that their needs are secured during challenging times. By providing access to essential protection solutions such as this plan from Beema, we continue to empower individuals and families across Qatar with security, financial stability, and peace of mind,” said D Anand, QIB’s general manager, Personal Banking Group.Issued and fully underwritten by Beema, the Life Continuity Takaful is distributed exclusively by QIB, allowing customers to conveniently access the product through the QIB mobile app instantly. 

Qatar Insurance has been named ‘Best General Insurance Company in Qatar’ at the World Finance Awards 2025.The recognition highlights Qatar Insurance’s contributions to the development of the national insurance landscape by providing solutions that effectively respond to the evolving needs of individuals in Qatar, empowering everyone to live with peace of mind.Winning the accolade for the third consecutive year also reflects Qatar Insurance’s ability to cement its leadership position, being a symbol of digital innovation, service excellence, and strong financial performance at both local and regional levels.Salem al-Mannai, Group CEO of Qatar Insurance, said: “We are proud to be recognised once again as Qatar’s Best General Insurance Company, which reaffirms the uniqueness of our vision and the success of our strategy.“This has been a year of innovation par excellence for us at Qatar Insurance, during which we launched several market-first solutions, including Qatar’s first Personal Cyber Insurance and School Fees Insurance.”He said: “These products were a unique addition to our personal lines portfolio and have allowed everyone in the country to benefit, for the first time, from solid financial protections that cover many aspects of their lives, from domestic living to education and online transactions.”Al-Mannai added: “This year, we achieved a major breakthrough in digital services, becoming the only insurer to offer customers seamless access to both insurance and non-insurance services through a single platform, the QIC App.“Thanks to our ongoing investments in enhancing and expanding the app, our customers can now effortlessly address a wide range of daily needs, from all types of insurance to vehicle care, car buying and selling, events, and loyalty rewards, without any need to switch between multiple platforms.”The World Finance Awards are among the most prestigious programmes in the global financial industry. Each year, the programme honours institutions and leaders who are reshaping the financial landscape and driving innovation across sectors, including banking, insurance, investment management, and wealth management.