tag

Saturday, October 03, 2026 | Daily Newspaper published by GPPC Doha, Qatar.

Tag Results for "energy" (197 articles)

Gulf Times
Qatar

Qatar attends opening of Oman Climate Week

Qatar participated in the opening ceremony of the 2nd edition of the Oman Climate Week 2026, being held in Muscat between September 14-16 at the Oman Convention and Exhibition Centre.Qatar's delegation is represented by His Excellency the Minister of Environment and Climate Change Dr Abdullah bin Abdulaziz bin Turki al-Subaie.Following the ceremony, HE Dr al-Subaie toured an exhibition accompanying the event.He viewed initiatives, projects and latest technologies that are presented by participating government entities, companies and institutions in the fields of environmental protection, sustainability, clean energy, resource management, circular economy and climate technologies.Qatar's participation in the Oman Climate Week 2026 falls in line with its commitment to strengthen regional and international co-operation and partnerships in climate work and the exchange of expertise and experiences in environmental protection and the transformation to a low-carbon green economy, in a way that supports joint efforts made to achieve the Sustainable Development Goals.  

Gulf Times
Qatar

Guyana president hails strategic partnership with Qatar

Guyana's relationship with Qatar has evolved from diplomatic and social co-operation into a comprehensive strategic partnership spanning energy, investment, food security, climate and human capital development, President Dr Mohamed Irfaan Ali has said.In an exclusive interview with Qatar News Agency (QNA), he said Qatar and Guyana share a firmly held vision based on the importance of peaceful coexistence among peoples, and that conflict prevention begins with establishing strong frameworks and agendas that promote peace and address the root causes of tensions before they escalate. He noted Qatar's prominent role in serving humanity worldwide, citing its social and health development initiatives, particularly during the Covid-19 pandemic, and said peace is achieved through dialogue and a commitment to finding solutions to complex issues."Qatar is an important partner for Guyana. Qatar is a global leader, not only in energy, but also in securing global peace, advancing global responsibility in relation to education and environment. There are many areas where Qatar is providing strong support and global leadership," he said, expressing hope for enhanced technical support.He explained that his visit to Qatar aims to cement and expand this framework of development, offering an opportunity to showcase investment opportunities available in Guyana to Qatar's private sector and government entities. Guyana, he said, offers fertile ground for Qatari investment across all fields, particularly food security, citing the country's abundant freshwater resources and vast arable land. Combining Qatar's capital and technology with Guyana's agricultural potential could open exceptional prospects for co-operation, he added, alongside significant opportunities in mining and potential technical support from Qatari institutions in building national capacities and managing the energy sector.On Qatari investment, he said the Qatar Investment Authority (QIA) is pursuing initiatives in Guyana, including in agriculture and mining, while exploring an expanded role in energy. QatarEnergy, he added, is considering other areas for development and expanding its investment portfolio in Guyana, with discussions between the two sides ongoing.On balancing oil development with climate commitments, he said Guyana is not relying solely on general environmental efforts but is implementing concrete measures, plans and initiatives, and expressed hope that Qatar would become a strategic partner in environmental services. He explained that Guyana is pursuing a Low Carbon Development Strategy, with forests covering 85 percent of its territory. The country records the world's lowest rate of deforestation and retains approximately 19.5 gigatonnes of carbon. Guyana also has a major carbon market and has obtained special jurisdictional certification, and he expressed hope its carbon credits would enter Middle Eastern and global markets, with Qatar as a strategic partner in promoting them.He called on Qatar to join the Global Biodiversity Alliance, praising Qatar Foundation's role in protecting mangrove forests, and affirmed that bilateral co-operation extends beyond energy, oil and gas to a comprehensive strategic partnership in climate, the climate economy, environmental services and biodiversity.On air connectivity, he revealed fruitful meetings had been held with Qatar Airways on launching direct flights between Doha and Georgetown, adding that integrating Guyana into the carrier's expansion plans is among his country's top priorities.On development and healthcare, he praised Qatar's advanced healthcare capabilities, highlighting a medical co-operation programme under which Qatari specialist doctors were sent to Guyana to support healthcare services and human capital development. He also noted efforts to integrate into the Qatar Foundation ecosystem to benefit from its educational expertise, curriculum development and workforce training, and to co-operate in artificial intelligence, digitalisation and religious studies.He concluded by emphasising the pivotal importance of cultural co-operation, stressing Guyana's commitment to building an educational system that preserves national identity and strengthens the cultural distinctiveness of its people. 

Gulf Times
Qatar

Qatar welcomes IAEA move to close Syria's nuclear non-compliance case

The State of Qatar has welcomed the IAEA Board of Governors' decision to close the non-compliance case concerning Syria and remove its name from the list of non-compliant states, considering it a significant development that enables the brotherly Syrian Arab Republic to restore its normal status within the Agency. In a statement Wednesday, the Ministry of Foreign Affairs thanked all countries that had placed confidence in Syria and helped facilitate the adoption of this decision. The Ministry emphasised that the State of Qatar is confident that adopting this decision would unlock prospects for Syria to largely capitalise on the peaceful applications of nuclear energy and support development and reconstruction efforts, as well as consolidate stability and improve the standard of living for the brotherly people of Syria.

German Chancellor Friedrich Merz (right) talks to UAE President Sheikh Mohamed bin Zayed al-Nahyan at the Chancellery in Berlin on Thursday.
Business

UAE to invest €40bn in Germany, including for data centres: Berlin

The leader of the United Arab Emirates was on a state visit to Germany on Thursday that resulted in a promise to invest €40bn ($46.5bn) into Europe's top economy.The money would partly pay for data centres with a capacity of up to one gigawatt, Berlin said, and an "Investment Council" would be set up to boost business links between the two nations.The Gulf is a key source of capital for the AI boom as oil-rich states in the region seek to invest their energy wealth."The UAE invests for the long term and builds partnerships that endure," UAE Industry Minister Sultan Ahmed al-Jaber said. "Germany has been an important strategic and economic partner for decades and the additional €40bn intended investment reflects our ambition to invest in that relationship."Berlin had earlier rolled out the red carpet for President Mohamed bin Zayed al-Nahyan, who met Chancellor Friedrich Merz after earlier being received with military honours by President Frank-Walter Steinmeier.Security was tight for the visit, with Berlin cordoning off flag-lined streets and deploying large numbers of police.The visit comes as the US war against Iran has roiled the Gulf region, leading them to diversify their strategic and economic partnerships.Merz visited the Gulf region in February, shortly before the US-Israeli war started against Iran. He said then that "we need such partnerships more than ever at a time when major powers are increasingly dominating politics".The UAE is Germany's largest trading partner in the Gulf, with bilateral trade topping $15bn last year, and many big German companies have a presence there including BMW, Siemens, ThyssenKrupp and rail operator Deutsche Bahn.German and Emirati companies had signed a further 29 agreements with a total value of €9.4bn during the visit, Berlin said.The UAE meanwhile has made major investments in Germany, including in the chemical industry and offshore wind power.During Merz's visit in February, German energy giant RWE and Abu Dhabi's national oil company ADNOC signed a memorandum of understanding on LNG imports over the next decade.Gulf countries have also long bought defence equipment from Germany and have shown interest in start-ups that make drones to bolster NATO's deterrence efforts against Russia.Germany, the largest EU economy, supports talks towards a European Union free trade deal with the UAE. 

Gulf Times
Qatar

Al-Kaabi meets Lebanese minister of energy

His Excellency the Minister of State for Energy Affairs, Saad bin Sherida al-Kaabi, met on Wednesday with Minister of Energy and Water of the Lebanese Republic, Joseph Saddi, reports QNA.  During the meeting, the two sides discussed bilateral relations and ways to develop them, as well as cooperation in the field of energy between Qatar and Lebanon.

Gulf Times
Business

Brent oil tops $100 as Middle East conflict intensifies, stoking supply fears

Oil prices topped $100 a barrel on Wednesday for the first time in six weeks as an escalation in fighting by US and Iranian forces deepened concerns over supply from the region and raised fears of inflationary pressures and higher energy costs for consumers and businesses.Brent, a global oil benchmark, has risen by a quarter since early last month as hopes fade for a permanent resolution to the six-month-old US-Iran conflict.The rally accelerated this week after Iran-backed Houthi attacks on Saudi energy facilities set oil installations ablaze, increasing the risk that disruptions could spread across the wider Gulf region.Oil's break above the $100 level signals growing concerns that the global market has become increasingly vulnerable after months of supply losses due to disruptions to oil exports through the Strait of Hormuz and inventory drawdowns."Oil investors are expressing their view about the impact of the latest bout of escalation in the Middle East in an unambiguous way," said Tamas Varga, of oil broker PVM. "They are voting with their dollar, and this vote strongly indicates that unless the Strait of Hormuz re-opens, and oil starts flowing again uninterruptedly, supply will not be aligned with demand in the foreseeable future."While Brent futures have yet to reach the $126 mark struck earlier in the conflict, a sustained period above $100 a barrel could be felt beyond energy markets, raising transport and manufacturing costs, reigniting inflation fears and keeping interest rates higher for longer.Six months of reduced oil exports from the Middle East due to the war in Iran have helped deplete oil stocks in some key consumers.The US has also drawn heavily on its Strategic Petroleum Reserve, leaving it at its lowest level since 1982. The reserve now holds 289.7mn barrels after years of releases by former President Joe Biden and President Donald Trump aimed at cushioning consumers from high fuel prices.Persistently high pump prices above $4.00 a gallon are a risk for Trump's Republican Party, which will be campaigning to retain narrow majorities in both houses of Congress during November's midterm elections.The West's energy watchdog, the International Energy Agency, in March announced a release of 400mn barrels from emergency oil reserves and says the global economy still has substantial stocks. About three quarters of this have been released.Total global oil stocks, including all types such as commercial stocks, the US SPR, Chinese stocks and stocks on water, look fairly comfortable, according to the IEA.Still, a big chunk of those are either in transit, committed to buyers or held in countries that provide little public information about available reserves, such as China.Prices remain below the peak reached in April, when Brent surged as high as $126 a barrel. But the return to oil above the triple-digit level poses a risk to a market with little room for error, as reduced inventories and limited spare capacity leave supplies vulnerable to further disruptions.About 10mn bpd, or about 10% of world oil demand, of oil exports are still missing as a result of the Iran war, according to estimates from Vortexa, which tracks oil shipments.While some producers including the US, Canada and Guyana have ramped up output, the IEA said last month it expected global oil supply would fall this year by 4.3mn bpd, or about 4%.With emergency stockpiles depleted and millions of barrels a day already offline, analysts say the market has less capacity to absorb new disruptions than it did at the start of the war."I think the market is trying to treat this rise in energy prices as a one-off. It's not. This is structural. It's not going away, and it's part of what I would argue as a security premium. And it's only going to get bigger," said Jeffrey Currie, co-chairman at Abaxx Markets. 

Gulf Times
Region

Citizens, residents injured in attacks targeting energy sector facilities in southern region: Saudi Ministry of Energy

The Saudi Ministry of Energy said that a number of citizens and residents sustained injuries of varying severity after energy facilities and infrastructure in the southern region of the Kingdom were targeted this morning.A source from the Ministry of Energy said that the relevant authorities are continuing to address the repercussions of the attacks and are taking the necessary measures to ensure the safety of facilities and personnel, as well as the continuity of operations in accordance with approved operational plans, according to the Saudi Press Agency (SPA).The attacks caused fires at several locations, leading to a temporary halt in some operations. Specialized field teams have begun containing the fires, securing the sites, and assessing the damage. 

The skyline with the banking district is pictured in Frankfurt.
Business

Ifo lifts German growth forecasts as fiscal boost offsets energy shock

 The skyline with the banking district is pictured in Frankfurt. Germany's Ifo economic institute has raised its growth forecasts for Europe's largest economy, saying stronger fiscal spending, improving industrial orders and export demand are outweighing the drag from higher energy prices, reports Reuters. Ifo now expects German gross domestic product to grow by 1.4% in 2026 and 1.2% in 2027, up from forecasts of 0.8% in both years in its summer outlook. It sees growth slowing to 0.8% in 2028. The institute said on Thursday revised official data, including a stronger-than-expected start to 2026, accounted for part of the upgrade: economic output rose 0.3% in the second quarter, while Ifo had previously expected stagnation following an energy-price shock.  Government spending on infrastructure, climate neutrality and defence will provide fiscal stimulus worth nearly €40bn ($46.36bn), or 0.8% of GDP, this year, Ifo said. Industrial production and exports are also expected to support the recovery, helped by robust global demand, especially in Europe.  However, Ifo said higher energy prices linked to the Iran war would keep household consumption subdued and push inflation to 2.8% this year and 3.0% in 2027, before easing to 2.3% in 2028. 

Giant wind turbines dot the landscape at the Darling Wind Power national demonstration project near Cape Town (file). South Africa is planning to add 105 gigawatts of generating capacity to the grid by 2039, including through nuclear, wind and solar power — more than doubling its current capacity.
International

South Africa bets on renewables, but its power grid is not ready

Faced with spiralling energy costs and growing demand, South Africa is investing heavily in green energy, but without enough cables to transmit the power, it faces a 'gridlock' that could stop it reaching its full renewable potential. President Cyril Ramaphosa opened the latest green energy project last month, a 155-megawatt wind farm in Mpumalanga province, calling it part of a "clean energy revolution". "Electricity that is affordable, reliable and increasingly clean is the lifeblood of a growing economy," he said. South Africa is planning to add 105 gigawatts of generating capacity to the grid by 2039, including through nuclear, wind and solar power — more than doubling its current capacity. But experts say there is one big impediment; a lack of transmission lines to carry all that energy. Thousands of green energy projects are currently unable to connect to the national grid at all. "This 'gridlock' is the single biggest hurdle to unleashing the country's renewable potential, creating a significant risk of stalling the green transition and even triggering further electricity and economic crises," Wayne Cowie, CEO at Energy Exchange South Africa, a private sector energy trader, wrote on the company's website in June. "Grid capacity in most high-resource green energy generation areas has reached saturation, making it difficult to deliver renewable power to those who need it," he said. To fix this, the government says thousands of kilometres of power lines need to be added to the grid in the next 10 years at an estimated cost of 400bn rand (£18bn). "We need 14,500 km (9,000 miles) of transmission lines, and we have built on average 200 km" a year, Electricity and Energy Minister Kgosientsho Ramokgopa admitted last week. Asked why it is taking so long, Kevin Mileham, energy spokesperson for South Africa's second-biggest political party, the Democratic Alliance, said part of the delay was due to red tape. "There's a partnership model that they're looking at to build this part of the grid. They've got to go through a process of appointing these private contractors, so there's a tender process that has to roll out," he said. Another hurdle is that the components needed are not manufactured locally. "Many of these things are on back order," he said. "We are going to have to wait two, three years to get some of it." Ramokgopa was in Beijing last week courting investment and said six Chinese companies had agreed to set up factories in South Africa to manufacture the transformers and pylons needed to support grid expansion. China, the world's top renewable energy producer, is already a major investor in South Africa's green energy sector. The turbines at the new Mpumalanga wind farm were supplied by a Chinese company. But in the regions that are best for renewable energy, the sunny northern Cape for solar and the Eastern and Western Cape for wind, there is next to no capacity left on the grid, Mileham said. "In other areas, for example in Mpumalanga, as we shut down coal plants, grid capacity becomes available," he added. "But it's not the optimal place to add new renewable energy." South Africa has long battled with power shortages due to aging and damaged infrastructure, while the state power utility Eskom has been plagued by mismanagement, financial losses and was for a long time unable to meet demand. As a result, in 2023 the government introduced daily power cuts known as "load shedding" to conserve electricity, a huge blow to the economy.That is now largely a thing of the past, partly thanks to homes and businesses installing their own solar, Mileham said. "The amount of renewable energy we've added to the grid in the last five years or so has offset what we were load shedding," he explained, noting that rooftop solar does not require a grid connection. Mileham also pointed out that if a mining company built a solar power plant next to a coal mine, "you don't need to transmit that over the transmission infrastructure". In an effort to fix South Africa's power issues, Ramaphosa this year announced plans to break up Eskom and create a standalone company to run the transmission grid. Mileham says this is desperately needed, because as it currently stands Eskom is "both player and referee", in the competition against independent power producers for grid access. But Eskom is pushing back. Last week board chair Mteto Nyati urged the government to delay the transfer of power line assets, warning that otherwise there were major financial risks to the utility. However, Ramaphosa told industrialists this week that "a competitive electricity market also requires a transmission system that is independent, efficient and capable of providing fair access to all market participants."

Rapid expansion across India’s aviation sector is set to increase jet fuel consumption dramatically over the coming decades, raising national energy security concerns, according to a report.
Business

Global mandates and oil volatility put focus on synthetic jet fuel

Rapid expansion across India’s aviation sector is set to increase jet fuel consumption dramatically over the coming decades, raising national energy security concerns, according to a report.Titled ‘India’s Aviation Opportunity: Turning Agricultural Residue and Low-Cost Solar into Competitive Sustainable Aviation Fuel with Power-and-Biomass-to-Liquids’, the study pointed out that domestic air traffic and jet fuel demand are projected to grow by 7.7% annually. This trajectory puts aviation turbine fuel consumption on track to increase fivefold by 2047, reaching 62mn tonnes by 2050, according to the study, which was prepared by the India Energy and Climate Centre, the UC Berkeley Goldman School of Public Policy, and Energy Innovation Policy and Technology. For a country currently importing nearly 90% of its crude oil, the publication noted that such steep demand growth leaves domestic carriers heavily exposed to international price shocks and severe supply disruptions. “This development trajectory implies India’s ATF consumption will grow by approximately five times by 2047. Without timely drastic changes, India, which currently imports nearly 90% of its crude oil, risks becoming even more vulnerable to crude oil price shocks and supply shortages, undermining its goal of self-reliance,” the report stated.To counter this vulnerability, the researchers highlighted that power-and-biomass-to-liquids (PBtL) technology has emerged as a highly viable domestic alternative. By combining surplus agricultural residue with low-cost solar energy and green hydrogen, the process offers the technical capacity to yield between 37mn and 67mn tonnes of sustainable aviation fuel. The analysis stressed that at the upper end of that production range, synthetic jet fuel could meet India’s entire projected aviation fuel demand by 2050 while requiring only a small fraction of non-fertile land for solar installations. Before achieving direct cost parity with fossil fuels at home, the report explained that Indian synthetic fuel producers are uniquely positioned to tap into high-premium export markets in Europe. Regulatory frameworks in the EU and the UK require fuel suppliers to meet strict sustainable aviation fuel targets, with EU blending mandates rising from 2% in 2025 to 70% by 2050. The study emphasised that these European rules explicitly exclude biofuels derived from food and feed crops, effectively barring pathways like sugarcane ethanol-to-jet. According to the report, this regulatory boundary gives the PBtL route a distinct operational advantage over alternative technologies. Meeting India’s projected 2050 jet fuel demand through crop-based ethanol pathways would require roughly 6% to 7% of the nation’s fertile agricultural land. Conversely, the report showed that powering equivalent synthetic fuel production via PBtL requires approximately 1,000 gigawatts of solar capacity, occupying about 0.4% of land, none of which needs to be fertile. While international market demand provides immediate off-take opportunities, the document revealed that unexpected geopolitical disruptions illustrate the financial protection domestic synthetic fuel can offer during global crises. The authors noted that their core baseline estimates reflect conditions prior to the US-Israel strikes on Iran and the resulting closure of the Strait of Hormuz. Following that crisis, crude oil prices reached an average of $197 per barrel ($1.24 per litre) and jet crack spreads averaged $86.22 per barrel ($0.54 per litre) during the week ending March 20, 2026. The report calculated that these elevated market conditions pushed conventional Indian jet fuel prices on international routes to $2.39 per litre, standing 70% higher than the estimated 2030 production cost of domestic PBtL fuel. Early investment in regional synthetic fuel infrastructure allows producers to capture premium European off-take revenues while building a robust domestic supply buffer against unpredictable global crude markets, the study noted. The authors added that establishing early production facilities will position the domestic aviation industry to capitalise on long-term cost reductions while advancing energy self-reliance.

People look at views across the city from an observation deck at the Lotte World Tower at dusk in Seoul. The ambitious technology strategy comes as Korea grapples with a shrinking working-age population and slowing potential growth, while competing to secure an edge in emerging technologies increasingly viewed as critical to economic competitiveness and national security.
Business

Korea unveils future technology drivers, targets moon landing by 2030

Republic of Korea unveiled on Wednesday an ambitious technology strategy centred on seven projects ranging from nuclear energy and quantum computing to space and biotechnology, as the country seeks to secure new growth engines beyond semiconductors and AI.The "Seven Major SEED" initiative, announced at a Blue House meeting chaired by President Lee Jae Myung, brings together goals including commercial deployment of indigenous small modular reactors (SMRs) by 2035, a moon landing by 2030, development of a domestic 100-qubit quantum computer by 2029 and commercialisation of brain-computer interface products by 2035.Lee said Korea should use the opportunity created by a boom in the semiconductor industry and the rapid expansion of AI to prepare the country's next growth drivers before they emerge. "The seven SEED projects we are discussing today will become next-generation growth engines and core strategic national assets," Lee said.The initiative covers SMRs, fusion energy, next-generation renewable energy, quantum technology, space and aviation, advanced biotechnology, and critical minerals and materials supply chains, according to Science Minister Bae Kyung-hoon.The plan comes as Korea grapples with a shrinking working-age population and slowing potential growth, while competing to secure an edge in emerging technologies increasingly viewed as critical to economic competitiveness and national security."We will help these seeds grow and build a Korea that no one can rival in 10 or 20 years," Bae said.Under the strategy, Korea aims to commercialise a domestically developed SMR by 2035 and begin construction of non-light-water SMRs in the 2030s, while also pursuing fusion-based electricity generation in the late 2030s.The renewable energy component includes plans to develop ultra-efficient solar cells, advanced offshore wind technologies, hydrogen production systems and AI-based power-grid technologies, according to a government press release.In quantum technology, the government aims to develop a domestic error-corrected 100-qubit quantum processor by 2029 and become the world's leading quantum-chip manufacturing nation by 2035.The space programme includes a domestic moon landing mission in 2030, a second lunar lander mission in 2032 and construction of an independent low-Earth-orbit satellite communications network by 2035.The government also plans to develop technologies related to space data centres and support Korean participation in next-generation commercial aircraft programmes.In biotechnology, Korea aims to establish an AI-bio infrastructure by 2030 and commercialise brain-computer interface products by 2035, while supporting AI-driven drug discovery, autonomous laboratories and advanced gene and cell therapies.The supply-chain component includes measures to expand domestic processing and recycling of critical minerals, increase strategic stockpiles, diversify sourcing and invest 10tn won ($7.1 bn) in materials, parts and equipment technologies by 2030.Officials also said a public-private task force would be created to help accelerate commercialisation through regulatory reforms."Whether we become leaders enjoying unlimited opportunities or followers exposed to the risk of falling behind depends on our choice," Lee said.

A worker welds a steel structure at a plant in Dalian, Liaoning province. China's leaders, confronting a two-speed economy of strong factory output and exports but weak domestic demand, have pledged to bolster growth by accelerating fiscal spending on already budgeted infrastructure projects through year-end.
Business

China July factory-gate inflation eases to 3-month low; CPI slows

China's producer price inflation eased more than expected in July to its weakest in three months, while consumer inflation also cooled, official data showed on Sunday, as global energy prices retreated despite the US-Israel war against Iran.China's leaders, confronting a two-speed economy of strong factory output and exports but weak domestic demand, have pledged to bolster growth by accelerating fiscal spending on already budgeted infrastructure projects through year-end."Lower oil prices, combined with weakening demand, caused both (consumer and producer price inflation) in July to come in below expectations. Oil price trends remain uncertain, meaning their impact on inflation is also likely to be uncertain," said Zhaopeng Xing, ANZ's senior China strategist. "On the demand side, the effect of faster fiscal spending in the second half of the year is likely to be felt with a lag of about one quarter. We maintain our view that inflation will follow an M-shaped trajectory this year."The producer price index rose 3.5% from a year earlier in July, National Bureau of Statistics data showed, easing from 4.1% in June to its lowest in three months. It was below economists' expectations for a 3.8% increase in a Reuters poll.The core consumer price index, which excludes volatile costs for food and energy, rose 0.9% on year, food prices fell 1.5%. From the previous month, CPI edged down 0.1%, compared with an expected 0.2% gain and following a 0.3% dip in June.Zhiwei Zhang, chief economist at Pinpoint Asset Management, said the slower inflation was consistent with other activity data such as the PMI reading."The economic momentum softened in Q2," Zhang said. "The Politburo in July signalled stronger fiscal spending as the policy response. The transmission of the fiscal spending will take time."ANZ forecasts full-year PPI of 2.5% and CPI of 1.0%.Although some of China's upstream and high-tech sectors have maintained strong profit growth, more domestic market-facing manufacturers struggled against sluggish demand as overall economic growth lost steam. Rising input costs risk further squeezing their profit margins and dampening confidence.Higher producer prices were driven mainly by increases in the mining and raw materials sectors, the statistics agency said. By contrast, prices declined for food and daily consumer goods. Price shocks stemming from the US-Israeli war on Iran and the closure of the Strait of Hormuz, the key oil and gas passage, have lifted producer prices and helped flip China's years-long deflationary streak. Government efforts to curb fierce price wars in major industrial sectors and stabilise prices had previously achieved only limited effects.With household demand for goods still subdued by a property market slump and low job security, deflationary pressures likely remained, economists say.Factory activity contracted in July in an official survey and slowed to a four-month low in a private-sector survey, with both data sets showing weakening new orders.China's top leaders, at a key meeting in late July, signalled stronger support for the economy and vowed to continue cracking down on competition-price wars among manufacturers chasing market share at the expense of profits.They also pledged to introduce pragmatic and effective new policies in a timely manner, and more forcefully expand domestic demand and improve supply.