tag

Data centres and managed IT services provider MEEZA has secured an additional QR1.6bn Commodity Murabaha bank facility from Dukhan Bank.The new facility builds on the strategic financing partnership previously established between MEEZA and Dukhan Bank and will support the next phase of MEEZA’s data centre expansion plan.The additional funding will enable MEEZA to accelerate the delivery of new data centre capacity across its growing portfolio, including the continued development of M-VAULT 6, M-VAULT 7, and M-VAULT 8 in Qatar. These projects form part of MEEZA’s wider plan to significantly increase its data centre capacity and strengthen Qatar’s position as a regional hub for digital infrastructure, cloud services, cybersecurity, and artificial intelligence.Together, these new data centres are expected to deliver approximately 44MW of additional capacity, marking a major expansion of MEEZA's digital infrastructure and supporting its long-term strategy to more than triple its current data centre capacity to over 60MW.The long-term facility was structured under Shariah-compliant Commodity Murabaha principles and on similar terms and conditions to the existing facility, underscoring Dukhan Bank’s continued confidence in MEEZA’s vision, operational excellence and sustainable growth strategy. The funding will further enhance MEEZA’s ability to meet growing demand from hyperscalers, enterprise clients, and government entities, while supporting the development of advanced, secure and scalable digital infrastructure in Qatar.Mohamed Ali al-Ghaithani, CEO of MEEZA, stated: “Securing this additional QR1.6bn facility from Dukhan Bank represents a major strategic milestone for MEEZA. It provides us with the financial strength and flexibility to fund the next phase of our ambitious data centre expansion plan.“This financing supports our plan to deliver one of the most significant data centre capacity expansions in Qatar, increasing our capacity to over 60 megawatts and reinforcing MEEZA’s role as a key enabler of the country’s digital transformation. As demand for cloud, cybersecurity, artificial intelligence, and advanced infrastructure services continues to grow, MEEZA remains focused on expanding high-quality, resilient and future-ready capacity for our clients.”Ahmed I Hashem, acting Group CEO of Dukhan Bank, added: “We are pleased to continue supporting MEEZA’s strategic expansion and its role in advancing Qatar’s digital infrastructure. This additional facility reflects our confidence in MEEZA’s long-term growth strategy and the strength of its business model.“As a leading Shariah-compliant financial institution, Dukhan Bank remains committed to enabling national champions that contribute to Qatar’s economic diversification and support the development of critical technology infrastructure.”Through strategic investment in advanced technology infrastructure and the delivery of secure, innovative ICT services, the partnership between MEEZA and Dukhan Bank plays a key role in advancing Qatar National Vision 2030 and accelerating the country's digital economy.

The Ministry of Commerce and Industry (MoCI) has signed a cooperation agreement with Dukhan Bank to integrate the bank's services within the ministry's Single Window platform, as part of efforts to enhance public-private sector integration and improve services provided to investors through the Single Window platform.The agreement was signed by Director of the Single Window Department at MoCI, Mubarak Abdulrahman al-Khelaifi and General Manager and Head of Wholesale Banking at Dukhan Bank, Ahmed Abdulaziz al-Emadi.In a statement issued on Tuesday, MoCI said that, under the agreement, Dukhan Bank will allow eligible investors to open bank accounts directly through the Single Window platform, in accordance with applicable laws and procedures. This service will expedite company registration procedures, streamline the investor journey, and reduce reliance on manual transactions and paper documents through a more efficient and integrated digital experience.The ministry said the agreement confirms Dukhan Bank's leading role and its commitment to developing innovative banking solutions that comply with the provisions of Islamic Shariah, to support digital transformation efforts and enhance the business environment in the State of Qatar, the statement added.Al-Khelaifi said the signing of the agreement with Dukhan Bank comes as part of a series of partnerships to expand cooperation with the banking sector, facilitate procedures for investors and provide the services required to establish companies through a unified and integrated digital platform.He said the agreement will further strengthen the Single Window platform as the government's primary portal for business establishment and services, while supporting efforts to enhance the investment environment, promote business sector growth, and boost the competitiveness, diversification, and sustainability of the national economy, in line with the goals of Qatar National Vision 2030.Al-Emadi said Dukhan Bank is the first Islamic bank to sign a cooperation agreement with the MoCI to provide bank account opening services through the Single Window platform.He said the partnership marks a significant step in the bank's ongoing efforts to develop integrated digital banking solutions that facilitate business establishment and improve the experience of investors and entrepreneurs.He added that the collaboration highlights the importance of public-private partnerships in enhancing service efficiency and supporting the competitiveness of Qatar's business environment, noting that the bank will continue to support national initiatives aimed at accelerating digital transformation and contributing to building a diversified and sustainable economy, in line with the goals of Qatar National Vision 2030.

QNB Group has been awarded the ‘Best Digital Bank’ in Qatar and the ‘Best for Product Marketing’ in Middle East and North Africa for its digital propositions at the MEED MENA Banking Excellence Awards 2026. The recognitions highlight QNB’s measurable success in customer-focused solutions and driving substantial digital adoption across the region.The ‘Best Digital Bank’ in Qatar award reflects a transformative year for QNB’s digital ecosystem launching more than 60 new features. Driven by a commitment to its vision of delivering “Tomorrow's digital banking, today,” the bank recorded an increase in digital transactions over the past year. Furthermore, the introduction of pioneering services, such as the market-first Digital Account Opening, resulted in a noticeable increase in accounts opened digitally. In addition to the launch of new services such as card delivery, Digital Motor Insurance, Visa Transfers, and the several new digital services within the QNB international network, as well as services for small businesses all contributed to this success.Complementing its digital infrastructure, QNB was awarded ‘Best for Product Marketing’ in Middle East and North Africa for its outstanding ability to connect customers’ needs with digital innovations in order to drive digital transformation, long-term customer satisfaction, and business growth. Notably, the group’s digital campaigns and customer centric communications contributed to the boost of overall transaction volumes through digital banking channels. The awards are a testament to the quality of the innovation achieved by QNB Group and reflect the tangible value it delivers to its customers. The group focuses on delivering simpler, more accessible digital banking experience, supported by data-driven product marketing that drives real engagement. The multiple recognitions from MEED proves that QNB’s digital and marketing strategies are successfully working together to enhance the way customers experience them across all channels, and the bank.

Pakistan's central bank held its key policy rate at 11.50% on Monday, the bank's governor told reporters, as US-Iran hostilities threaten to push up energy costs and inflation in the import-dependent country.The central bank decision comes weeks after the collapse of a ceasefire agreement between Washington and Tehran, with the two sides exchanging fire over control of the Strait of Hormuz, a critical corridor for global oil shipments.State Bank of Pakistan (SBP) Governor Jameel Ahmad said there would likely be some reduction in inflation in July, adding that he hoped inflation will continue falling in the next two months if the conflict does not escalate.The governor said a revised estimate for GDP growth in the fiscal year through June 2026 was likely to improve further, while the central bank expects growth in the following year within a range of 3.5% to 4.5%, in line with earlier estimates.The SBP's Monetary Policy Committee (MPC) cautioned in a statement that volatile commodity prices and potential impacts from the El Nino weather phenomenon could still influence outcomes.The current-account deficit was expected to be "reasonable" because of growing remittances from Pakistanis working abroad, with a target of 0% to 1% of GDP, it said.Ahmad said Islamabad owes $21.5bn in debt repayments due in fiscal year 2027, most of which will be met through rollovers and refinancing. Debt servicing costs will be lower this year because interest payments have gone down, Ahmad said, adding that a change in debt sources had improved the country's debt profile.He said foreign exchange reserves reached around $17.3bn by mid-July and will reach their earlier stated target of more than $20bn by the year end.Adnan Sheikh, vice president of research at the Pakistan Kuwait Investment Company, said: "The statement is modestly dovish but not enough to signal imminent rate cuts ... It continues to prioritize price stability."The MPC statement said it "re-emphasized the need of fiscal reforms, particularly tax base-broadening efforts and curtailing PSE (public sector enterprise) losses, to support high and sustainable economic growth".The SBP has raised the policy rate once this year, by 100 basis points to 11.5% in April — its first increase in nearly three years — after holding rates steady since October 2025.That move followed a cumulative 1,150 basis-point reduction from a record high of 22% in June 2024, as the bank eased aggressively once inflation came under control.Monday's decision to hold the rate follows a similar decision to keep it at 11.5% at the June meeting as well.

Al Rayan Investment LLC (ARI), Qatar's leading investment and advisory firm, has joined the Gulf Capital Market Association (GCMA). ARI is the first Qatari investment firm to be accepted by the region's premier investment industry association.  The GCMA serves as the leading voice of the Gulf's growing capital markets, bringing together leading stakeholders and market infrastructure partners across the region. ARI's membership reflects the firm's commitment to contributing to the development of robust, transparent and competitive financial markets across the Gulf.  Akber Khan, Acting Chief Executive Officer of ARI, commented, "We are proud to have become a GCMA member. This reflects ARI's long-standing focus on working with our partners to further develop GCC capital markets. As the region experiences unprecedented economic transformation, efficient and well-governed capital markets play a vital role in mobilising investment and facilitating sustainable growth." Michael Grifferty, President of the GCMA, highlighted, " We are pleased to welcome AlRayan Investment as the first investment firm from Qatar to join GCMA. ARI has established itself as a leading participant in the region's capital markets, with a strong track record across asset management and corporate advisory. ARI's deep understanding of the Gulf financial landscape and dedication to market development are extremely valuable to the Association's work as we continue to promote more integrated and resilient capital markets across the GCC."  ARI was the first Qatari firm to offer sukuk investments to institutional investors, it manages the largest exchange traded fund listed in Qatar, and the region's largest Shariah-compliant GCC equity mutual fund. ARI advised on the first QAR corporate sukuk, the first QAR sukuk listed in Qatar and in 2025 advised on more sukuk issuances than any other Qatari firm.   Established in Qatar in 2007, AlRayan Investment is a multi-award-winning investment firm specialising in asset management and corporate advisory. The firm's asset management platform offers investment solutions across Gulf public equities, global sukuk and money markets, while its advisory practice supports clients on capital raising, IPOs, sukuk issuances, mergers and acquisitions, and strategic advisory. ARI is authorised by the QFC Regulatory Authority and licensed by the Qatar Financial Markets Authority.   

Palestinian villagers in the occupied West Bank said Monday the area was coming close to breaking point after increasing incursions by Israeli settlers and violent stand-offs, such as one that left six people shot dead last week.The Israeli military made dozens of arrests and blocked roadways through the West Bank after Friday's incident in the village of Tal, southwest of Nablus, where four Palestinians and two Israelis were killed.Early Monday, most entrances to Tal, neighbouring villages and Nablus were either partially or fully shuttered, creating long lines of residents seeking to pass the checkpoints.Friday's shootings occurred after villagers from Tal confronted a large group of armed settlers they said tried to enter houses in the village. The Israeli military said there was a "violent confrontation" between dozens of Palestinians and Israeli civilians in which shots were fired on both sides. While Palestinians say villagers were defending themselves against the latest in a series of attacks by settlers seeking to drive them off the land.**media[472952]**Ahmed Ramadan, 71, the father of one of the Palestinians killed on Friday, said settlers have continually harassed their home on the edge of Tal overlooking the rolling hills of the West Bank."They say we are terrorists. We are not terrorists," said Ramadan. He said the settler killed on Friday, Benayahu Mellet - an army reservist who was serving as security coordinator for the nearby settlement of Havat Gilad - had previously come to his home and yelled at him to leave and go to Syria or Jordan.Ramadan said he had no intention of leaving, "Even if we die, we'll die here on our land. We're not prepared to leave this country."Sitting at home with his surviving sons, he said if settlers return in force the village was ready. "If they come, we'll meet them head-on, even if they kill us," he told Reuters.Israeli authorities initially portrayed Friday's incident as an attack by Palestinians on hikers walking near the village, located in Area A of the West Bank, a zone under Palestinian control that Israelis are generally prohibited from entering.Video widely circulated on social media showed settlers carrying rifles and pushing residents as they approached the village. Reuters was not able to independently verify the video.Palestinians from Tal said settlers attacked them first before one of the villagers wrestled a gun from one of the settlers.The incident followed a pattern seen repeatedly around the West Bank, with large groups of settlers appearing near Palestinian communities, threatening and harassing their inhabitants, often as security forces stand by.Such shows of force have become more frequent over recent months, while ministers in Netanyahu's government talk openly about annexing the West Bank, which Israel occupied following the 1967 Middle East war.Monday, Reuters reporters could see freshly cut tree trunks in fields at the edge of the village. Residents said that after the violence on Friday, settlers had come and cut down olive and fig trees.According to United Nations figures, 18 Palestinians have been killed in incidents linked to settler attacks so far this year, compared with 17 in the whole of 2025. The Palestinian Authority says at least 20 Palestinians have been killed by settlers since the start of the year. Since Friday, residents said there have been daily military raids on Tal, with between 60 and 80 people detained. About 30 remain in detention according to the deputy head of the village council Munther Shtayya.In the early hours Monday, residents said the military threw a man out of his house on the edge of the village. Reuters observed two soldiers standing on the roof of the man's home."All of the military is here in the streets," Kamal Shtayya, 55, a resident of Tal, said.As Netanyahu's government approaches elections in October, it has stepped up authorisation for new settlement building in a drive ministers say is intended to tighten Israeli control over the West Bank.The United Nations, Palestinians and most countries regard settlements as illegal under international law. Israel disputes this, saying the West Bank, which it captured in the 1967 war, is disputed territory, and citing biblical ties to the land."I'm patient, we'll be patient and patient and patient, but at the end of the day, patience runs out. It just flies away, it doesn't work," 72-year-old Tal farmer Ahmed Shtayya said."Any human being defends himself," he told Reuters.Like many Palestinian farmers, Shtayya, who grows tomatoes, figs and eggplants, has seen settlers come ever closer. He said settlers have come up to him as he has been working, telling him the land was Israeli.Just a few hundred metres up the road lies a burned-out home attacked by settlers a week ago, according to the vice head of the village council."I've come to this point. If they want to continue like this, there must be an explosion, what else?" Shtayya said. 

Palestinian National Council President Rawhi Fattouh has warned of the risks posed by Israeli government statements suggesting that the evacuation model used in some refugee camps could be expanded to other areas of the occupied West Bank.Fattouh said the remarks represented an open declaration of plans to escalate military actions and extend policies of forced displacement.In a statement Monday, he described the reported plans as part of a broader program aimed at altering the demographic and geographic situation in Palestinian territories, similar to the destruction of residential areas and displacement of residents in Gaza and refugee camps in the northern West Bank.Fattouh said forced displacement, property destruction and attacks on civilian communities constitute war crimes and crimes against humanity that require international accountability.He called on the UN, the Security Council and the European Union to take urgent action to provide protection for Palestinians, warning that continued inaction could further threaten regional stability and weaken the international legal order.  

Commercial Bank has once again partnered with the Virginia Commonwealth University School of the Arts in Qatar (VCUarts Qatar) to host an educational initiative focused on leadership development through creative learning.The session took place at Commercial Bank Plaza as part of the Barzan Leadership programme, building on the success of last year’s collaboration.The initiative continued the ongoing partnership between Commercial Bank and VCUarts, which explores leadership development through experiential and creative learning approaches.This year’s session, “Leadership through Art”, encouraged participants to engage with new methods of critical thinking, collaboration, and problem-solving skills.It also fostered a dynamic session of cultural exchange, innovation, and professional growth.“Investing in our people has always been at the core of our culture,” said Nasser Abdulla al-Harmi, executive general manager and chief human resources officer at Commercial Bank.“We want to see them grow beyond execution and into leadership, not just in title, but in mindset,” he said. “Building on the success of last year's session, we're proud to continue this collaboration, which pushes our teams to think differently and reinforces a culture of shared growth.”“Our continued collaboration with Commercial Bank reaffirms the value of creativity as a driver of leadership and innovation,” said Lejla Niksic, the director of Strategic Engagement at VCUarts Qatar. “Through art- and design-based learning, VCUarts Qatar’s Continuing Education Programme equips participants with new tools for critical thinking, collaboration, and adaptive problem-solving.”“This year's session is a strong example of how creative education can shape confident, forward-thinking leaders, while supporting Qatar National Vision 2030's commitment to human development and innovation,” she added. 

Commercial Bank Group has reported a net profit before Pillar Two Tax of QR1,083.0mn on net operating income of QR2,459.4mn in the first half of this year.The year-on-year (y-o-y) movement in profit was supported by resilient operating performance in the first half of 2026.Net operating income increased by 9.4% y-o-y, driven by increases in net interest income and fee income.This was offset by higher net provisions in the first half of 2026 due to a more balanced approach of loan provisioning across each quarter, and increased operating expenses as the group continued to invest in digital capabilities including AI and people.The results also include a reported loss of QR28.2mn from Alternatif Bank after the impact of hyperinflation accounting.Overall balance sheet growth y-o-y was supported by an increase in loans and advances to customers as well as an increase in customer deposits.Total assets stood at QR184.5bn, up by 1.4% from June 30, 2025. Loans and advances to customers, excluding acceptances, reached QR98.0bn, up by 3.6% from June 30, 2025.Customer deposits stood at QR85.1bn, up by 1.8% from June 30, 2025, while capital adequacy ratio stood at 18.9%, up from 17.2% as of June 30, 2025. Total equity was QR26.6bn, up by 1.6% from June 30, 2025.On a normalised basis, excluding the Long-Term Incentive Scheme (LTIS) related movements, the adjusted net profit before Pillar Two Tax for the six months ended June 30, 2026 is QR1,107.8mn.The group also accrued a charge of QR69.3mn for BEPS (Base Erosion and Profit Shifting) Pillar Two Tax, resulting in net profit after Pillar Two Tax excluding LTIS of QR1,038.5mn for the period.“The first half of 2026 demonstrated the resilience of Qatar’s economy and the strength of Commercial Bank’s foundations. Our priorities remain centred on sound governance, balance-sheet resilience and the careful execution of our strategy to create sustainable long-term value in alignment with Qatar National Vision 2030,” said Sheikh Abdulla bin Ali bin Jabor al-Thani, the chairman.Omar Hussain Alfardan, vice chairman and managing director, said during the first half, the group remained focused on the execution of its strategic priorities.“In Retail Banking, we deepened retail and wealth relationships while protecting the strength of our core businesses across cards, employee banking and remittances. In Wholesale Banking, we strengthened our transaction banking proposition, with external recognition for our cash management and payment-processing capabilities, reflecting the strength of our platform and service standards,” he said, adding that the senior management appointments announced in the second quarter further enhance the leadership capabilities required to deliver the next phase of the group’s strategy and develop Qatari talent.Stephen Moss, Group CEO, said the group delivered resilient operating momentum in the first half, with net operating income increasing by 9.4% and operating profit by 7.9%.“The domestic franchise remained solid, underlying lending grew, and Alternatif Bank returned to operating profitability. Reported profit was affected by higher provisioning as we apply a more balanced approach across the year, consistent with prudent risk management and IFRS 9,” he said.Total assets as on June 30, 2026 reached QR184.5bn, mainly driven by an increase in investment securities and by an increase in investment in associates. Investment securities increased by 15.4% to reach QR41.3bn, with the group investing in high-quality market securities that support sustainable and recurring income.Net loans and advances to customers, excluding acceptances, of QR98.0bn reflects growth of 3.6% from June 30, 2025. Customer deposits increased by 1.8% to QR85.1bn, while low-cost deposits increased by 1.6% to QR35.5bn and represented 42.0% of the total customer deposit mix. Other borrowings increased by 15.9% to QR28.4bn.The group reported consolidated net profit after tax of QR1,013.7mn for the six months ended June 30, 2026, including a BEPS Pillar Two Tax charge of QR69.3mn and a reported post-hyperinflationary accounting loss of QR28.2mn for Alternatif Bank.Net interest income increased by 14.4% to QR1,841.6mn, and net fee and commission-based income increased by 3.5% to QR509.3mn, which included one-off fees. The group’s reported cost-to-income ratio increased to 31.6%, mainly due to an increase in staff costs. Gross provisions increased by 110.5% to QR905.2mn, including gross loan provisions and ECL of QR680.4mn.Net provisions were at QR717.5mn, supported by recoveries which increased year on year by 39.7% to QR187.6mn. The share of the results of associates increased by 7.3% to QR209.7mn. The group’s Common Equity Tier 1 (CET 1) Ratio as on June 30 stood at 12.8%, while the Total Capital Adequacy Ratio (CAR) increased to 18.9%.These ratios are higher than the regulatory minimum requirements of the Qatar Central Bank and Basel III requirements. The group is subject to the global minimum top-up tax under Pillar Two tax legislation, which relates to the Group’s operations in the State of Qatar.The group has accrued for Base Erosion and Profit Shifting (BEPS) Pillar Two Tax with effect from January 1, 2025, based on the applicable rules under BEPS Pillar Two Anti Global Base Erosion (“GloBE”) Rules.The rules have multiple mechanisms that aim to ensure that qualified multinational enterprises maintain a minimum effective tax rate of 15%, calculated based on the excess taxable profits in every jurisdiction in which the group operates.The incremental impact of these new taxes amounted to QR69.3mn for the six months ended June 30, 2026, compared to QR112.9mn for the same period in 2025.All three major rating agencies affirmed the group’s ratings, with S&P at A- / Stable / A-2; Fitch at A / Rating Watch Negative / F1; and Moody’s at A3 / Stable / P-2. 

Dukhan Bank has won two major accolades at the 2026 Euromoney Islamic Finance Awards, receiving the ‘Qatar’s Best Islamic Bank’ and ‘Qatar’s Best Islamic Digital Bank’ awards.The awards reinforce Dukhan Bank’s position as one of Qatar’s leading Islamic financial institutions, recognising its continued progress in delivering innovative, Shariah-compliant financial solutions, advancing digital transformation, and maintaining a strong customer-centric approach.The recognition comes amid a period of sustained strategic momentum for the bank, marked by continued growth across its retail, wholesale, private banking, and digital banking segments, alongside the introduction of several pioneering digital solutions and strategic partnerships.These included the launch of Qatar’s first QDI-integrated digital onboarding kiosk, the introduction of Visa Card-Linked Offers (CLO) across the CEMEA region, enabling customers to access personalised merchant offers directly through their eligible Visa cards, and the continued expansion of the Bank’s broader digital banking ecosystem.The bank also enhanced its real-time payment capabilities through Fawran and further strengthened the customer experience with the introduction of Tahweel, its enhanced local transfer service.The bank has also continued to enhance its customer proposition by combining personalised relationship management with advanced digital capabilities, delivering seamless and convenient banking experiences across its retail and private banking businesses.The approach reflects Dukhan Bank’s continued focus on enhancing accessibility, expanding its product offering, and delivering innovative Shariah-compliant solutions that combine convenience, service excellence, and long-term value.Dukhan Bank acting Group CEO Ahmed I Hashem said, “These recognitions from Euromoney reflect Dukhan Bank’s continued focus on innovation, customer experience, and delivering Shariah-compliant banking solutions that meet the evolving needs of our customers.“Being named both Qatar’s Best Islamic Bank and Qatar’s Best Islamic Digital Bank reinforces the strong progress we continue to achieve across our strategic priorities, particularly in digital transformation and operational excellence. We remain committed to driving sustainable growth, strengthening our digital capabilities, and contributing to the continued development of Qatar’s financial sector.”Dukhan Bank has continued to receive regional and international recognition for its innovation, financial performance, and customer experience leadership. Earlier this year, the bank was ranked among Forbes Middle East’s Top 100 Listed Companies in the Middle East for 2026, reflecting its strong financial performance and sustained growth.It was named the World’s Best Islamic Private Bank by Global Finance for the third consecutive year. It also received the Best Business Card Offering in MENA 2026 award from MEED, recognising its continued focus on delivering innovative, customer-centric banking solutions.Together, these achievements reinforce Dukhan Bank’s position as a leading Islamic financial institution committed to excellence across every aspect of its business.As one of Qatar’s leading Islamic financial institutions, Dukhan Bank remains focused on advancing Qatar’s financial sector through innovation, sustainable growth, and customer-focused Shariah-compliant banking solutions aligned with Qatar National Vision 2030. 

Qatar’s banking sector continued to demonstrate strong financial performance in June, supported by growth in assets, customer deposits, credit facilities and domestic liquidity, according to monthly data from the Qatar Central Bank (QCB).Commercial bank assets reached QR2.2tn, up 3.3% year-on-year from QR2.13tn in June 2025 and 0.45% month-on-month from QR2.19tn in May. Foreign assets rose sharply by 26.5% annually to QR396.1bn, while domestic assets increased marginally to QR1.74tn.Customer deposits climbed 5% year-on-year to QR1.11tn, compared with QR1.05tn a year earlier, and rose 0.19% monthly. Public-sector deposits increased 9.63% to QR402.22bn, while private-sector deposits grew 4.1% to QR503.4bn. Non-resident deposits, meanwhile, declined 1.26% annually and 2.72% monthly to QR199.46bn.The total credit facilities of commercial banks reached QR1.47tn, marking a 5.9% annual growth, while remaining broadly stable month-on-month. Credit extended outside Qatar surged 120.6% to QR139.9bn, while domestic credit increased 0.4% to QR1.33tn.The credit was distributed across several sectors, with services accounting for QR304.93bn, followed by the public sector at QR390.88bn, general trade at QR215.18bn, consumption at QR189.84bn, real estate at QR180.84bn, contractors at QR38.17bn, industry at QR11.94bn and other sectors at QR780.8mn.Domestic liquidity, measured by M2, rose 9.9% year-on-year to QR813.33bn, compared with QR740.3bn in June 2025, and increased 1.56% from May. Issued currency stood at QR22.24bn, up 6.52% annually but down 6.27% month-on-month.The data point to continued expansion of Qatar’s banking balance sheets, strong depositor confidence and sustained lending activity. The sharp rise in foreign assets and overseas credit also highlights the growing international reach of Qatari banks and diversification of their income and credit portfolios.In the meantime, simultaneous growth in assets, deposits, credit and liquidity indicates a solid banking environment capable of supporting major development projects and Qatar’s Third National Development Strategy, particularly as new LNG production capacity is expected to stimulate further economic and investment activity. 

Qatar’s instant payment infrastructure recorded a significant surge in activity during June, with the Fawran Instant Payment System posting substantial year-on-year growth in both transaction value and volume, according to the latest statistics released by the Qatar Central Bank (QCB).The figures highlight the accelerating adoption of digital payments in Qatar and the growing role of instant transfers in the country’s financial ecosystem. Accordingly, the total value of transactions processed through Fawran reached QR6.745bn in June 2026, compared with QR2.752bn in June 2025, an annual increase of 145%.In absolute terms, transaction value rose by around QR3.993bn over the 12-month period, meaning the value processed through the system was about 2.45 times higher than the level recorded in June last year.The transaction volumes also recorded strong growth, rising to 3.886mn in June this year, compared with 1.735mn in June 2025. This is an increase of 124%, or around 2.151mn additional transactions in just one year, which clearly indicates the rapidly expanding use of instant payments among individuals and businesses across the country.The increase in transaction value was faster than the rise in transaction volume, indicating that users were making more payments through the system in addition to transferring larger amounts on average. Based on the reported figures, the average transaction value increased from around QR1,586 in June 2025 to QR1,736 in June 2026, an increase of around 9.5%.The QCB's statistics indicate that the user base of system is expanding. The total number of registered accounts reached 3.884mn, underlining the broad adoption of instant payment services and the increasing integration of digital financial solutions into everyday transactions.Fawran forms part of Qatar’s broader digital payments infrastructure overseen by the QCB. The system enables customers to make instant transfers between participating bank accounts, supporting faster and more convenient movement of funds. Its availability around the clock and the use of different identifiers for beneficiaries are designed to make transfers more accessible while supporting efficient and secure digital transactions.The system’s rapid growth reflects a wider shift in consumer and business payment behaviour, as digital channels increasingly replace traditional methods of transferring money. The sharp increase in both transaction volume and value suggests that instant payments are becoming an increasingly important component of Qatar’s financial infrastructure, supporting faster transactions and greater convenience for users.The June 2026 figures also build on the growth recorded during the previous year. Fawran transaction value had already increased from QR2.752bn in June 2025 to QR5.092bn in December 2025, while the number of monthly transactions rose from 1.735mn to 3.187mn during the same period. The further increase to QR6.745bn and 3.886mn transactions in June 2026 indicates continued momentum in the adoption of instant payment services.Alongside instant payment services, the country’s payment ecosystem includes mobile payment solutions, electronic payment gateways, automated teller machine and point-of-sale networks, as well as systems supporting high-value interbank settlements.The latest figures provide a clear indication of the pace at which digital payments are becoming embedded in Qatar’s financial landscape. With QR6.745bn in transactions, 3.886mn transactions and 3.884mn registered accounts recorded in June 2026, Fawran is emerging as a major channel for fast digital money transfers. The annual growth rates of 145% in transaction value and 124% in transaction volume underscore the growing demand for instant, convenient and digitally enabled financial services, while reinforcing the QCB efforts to develop a modern and efficient payments ecosystem in support of the country’s broader digital transformation.