tag

Dukhan Bank has reported a net profit of QR429.5mn in the first three months of 2026, leading to earnings per share of QR0.075. Total equity in Q1 2026 stood at QR15.6bn, reflecting a 2.5% increase from December 31, 2025. Net banking income reached QR687mn in Q1 2026. Despite challenging macroeconomic dynamics, Dukhan Bank continues to focus on revenue diversification and strengthening of non-finance income streams, along with prudent management of funding costs. Operational efficiency also remained a key strategic focus, with continued optimisation efforts enhancing overall profitability. Dukhan Bank expanded its asset base to reach the highest levels at QR126.5bn as of March 2026, an increase of 2% compared to December 31, 2025. The asset mix comprised financing assets, which stood at QR91.0bn, representing 72% of total assets. This was complemented by investment securities amounting to QR25.9bn, accounting for 21% of the total asset base. Reflecting Dukhan Bank’s strong credit risk discipline and proactive portfolio management, the non-performing loan (NPL) ratio stood at 4.2% as of March 2026 (December 2025: 4.2%). The Stage 3 coverage ratio remained strong at 75.7% (December 2025: 75.7%), further underscoring its robust approach to credit provisioning and risk mitigation. The bank maintained a strong capital position as of March 31, 2026. The total capital adequacy ratio stood at 19.1% (December 2025: 18.2%), comfortably above the Qatar Central Bank minimum requirement of 14.6%. Dukhan Bank continued to strengthen and diversify its funding base by leveraging its long-standing client relationships and maintaining a balanced maturity profile. Total deposits increased by 3.5 % to QR90.9bn, reaching historic levels that highlight customers’ confidence and the strength of the bank’s value chain. These developments supported a robust liquidity position, with the regulatory loan-to-deposit ratio improving to 95.4% (December 2025: 98.1%). Both the Liquidity Coverage Ratio (LCR) and Net Stable Funding Ratio (NSFR) remained comfortably above regulatory thresholds throughout the year. Sheikh Mohammed bin Hamad bin Jassim al-Thani, executive board member and managing director, said Dukhan Bank delivered a solid financial performance in Q1 2026, building on the strong momentum established in recent periods and reflecting the underlying strength and resilience of the bank’s business model. He said, “Our results reflect a disciplined approach to growth, underpinned by a well-managed balance sheet, a diversified financing portfolio, and a stable funding base. Continued customer confidence and a clear focus on operational efficiency and asset quality remain central to sustaining this performance. “During the quarter, we also progressed our strategic priorities, particularly in digital transformation. The rollout of new capabilities, including QDI-integrated onboarding and enhancements to local transfer services through Tahweel, has strengthened convenience, speed, and accessibility across key customer touchpoints.” Sheikh Mohammed said the bank continued to deepen its engagement within the broader financial ecosystem through targeted partnerships and collaborations, supporting innovation across key areas while contributing to the development of Qatar’s digital economy. “These achievements are anchored in our commitment to strong governance, prudent risk management, and financial resilience, ensuring that our growth remains sustainable and aligned with our Islamic values. “Looking ahead, we will continue to build on this momentum, with a clear focus on disciplined execution, innovation, and long-term value creation, while supporting Qatar’s economic development in line with Qatar National Vision 2030,” he added. Recent geopolitical developments introduced a degree of uncertainty across the GCC, with potential implications for energy markets, trade flows, and regional economic activity. Within this context, Dukhan Bank has maintained stable operations, supported by a well-established operating framework, prudent risk management, and continued investment in digital capabilities. These factors have enabled the bank to provide consistent, secure, and reliable services to its customers. The bank’s Business Continuity and Crisis Management frameworks remained integral to its operational resilience. Through disciplined execution, robust infrastructure, and ongoing coordination with regulators and relevant stakeholders, the bank has ensured continuity of operations while maintaining a strong control environment. The Qatari banking sector continues to demonstrate sound fundamentals, characterised by strong capitalisation and liquidity. In response to recent developments, Qatar Central Bank has introduced a range of precautionary measures aimed at supporting liquidity conditions and preserving financial stability. These measures provide an additional layer of assurance for the continued smooth functioning of the financial system. Going forward, Dukhan Bank will continue to focus on maintaining prudent liquidity and capital positions, while supporting its customers and advancing its strategic priorities in a measured and disciplined manner. 

Doha Bank continues to lead the digital transformation of banking in Qatar with the launch of Qatar Digital Identity (QDI) integration on its mobile banking app, becoming the first bank in Qatar to offer this service.The integration enables customers to open a new bank account directly through the app by verifying their QDI-linked biometric identity digitally in real-time. The launch is part of Doha Bank's ongoing commitment to advancing its digital infrastructure and delivering banking solutions that meet the evolving expectations of its customers.By embedding QDI verification into its app, the bank offers a fully secure digital onboarding experience, reinforcing its focus on streamlining banking processes and enhancing the digital customer journey.Through this digital onboarding capability, customers can instantly open Doha Bank’s Al Ghina savings account via the mobile banking app, offering a limited time preferential interest rate of up to 3% pa, along with flexible access to savings in both QR and USD.Doha Bank Group CEO Sheikh Abdulrahman bin Fahad bin Faisal al-Thani said: “At Doha Bank, we have built our digital platform on a clear principle, delivering solutions that add real value to our customers. Being the first bank in Qatar to launch QDI integration reflects that commitment and reaffirms our role in leading the digital transformation of banking. This is not where we stop. We will continue to invest in advancing our digital capabilities to remain at the forefront.”Doha Bank Deputy CEO Dimitrios Kokosioulis said: “The integration of QDI into our mobile platform represents a key step in simplifying account opening for our customers. By enabling fully digital access to savings products, such as the Al Ghina account, we are delivering greater convenience while offering attractive returns on savings.”With the integration of QDI digital identity, Doha Bank further cements its standing as one of Qatar's most forward-thinking financial institutions, continuing to set the pace for digital banking in the country. 

AlRayan Bank has reported net profit of QR361mn; translating into earnings-per-share of QR0.039 at the end of first quarter (Q1) ended March 2026.However, net earnings were down 11.4% year-on-year in the review period.Total assets increased by 3.3% year-on-year to QR174.96bn with financing assets gaining 0.7% to QR111.99bn in January-March 2026.Deposits stood at QR116bn in Q1-2026, showing a 3.9% growth on an annualised basis.“The group delivered a solid performance in Q1-2026, supported by the resilience of its core business lines and a disciplined approach to financial management. Despite ongoing geopolitical and macroeconomic uncertainty, the group maintained strong capital and liquidity positions, underpinned by robust governance and proactive risk management," said Sheikh Mohammed bin Hamad bin Qassim al-Thani, chairman.Looking ahead, the group remains focused on disciplined execution of its strategy, operational resilience, and long‑term value creation, while continuing to deliver Shariah‑compliant solutions that support Qatar’s economic development, according to him.Indicating strong performance, the bank's efficiency (cost to income) ratio improved to 29.9% in Q1-2026 compared to 27.3% the previous year period.Non-performing assets ratio was down to 5.36% at the end of March 2026 against 5.37% a year-ago period.Capital adequacy ratio marginally improved to 25.9% in the first three months of this year compared to 25.46% the previous year period."We delivered a robust operating performance during the quarter, while remaining firmly committed to our customer‑centric strategy, without compromising on cost discipline or operational efficiency...This resilient result underscores the strength of our fundamentals and our continued focus on sustainable profitability. The bank’s liquidity and capital position remain strong,” said Fahad bin Abdulla al-Khalifa, Group chief executive officer.Finding that the global geopolitical environment in early 2026 remains complex amid regional tensions and macroeconomic uncertainty; the bank said it continues to proactively manage geopolitical risks, with a focus on operational resilience, liquidity, and capital strength.Strategic planning incorporates stress scenarios related to geopolitical volatility, profit rate movements, and market disruptions. Supported by a diversified business model and a strong balance sheet, the group remains well positioned to navigate uncertainty while focusing on long-term value creation, it added. 

Lesha Bank Group has reported a net profit of QR48.6mn in the first three months of 2026, up 20% a year-on-year (y-o-y), reflecting the bank’s resilient performance despite prevailing regional headwinds.The bank’s assets under management (AUM) increased to QR15bn, marking a 41% growth year-on-year. Total investments expanded by 28% to reach QR4.8bn, compared to the corresponding period in the previous year.As of March 31, 2026, total assets stood at QR9.9bn, reflecting a y-o-y increase of 41% ,resulting mainly from an increase in investment activities. Customer deposits recorded a growth of 69%, reaching QR4.8bn. Total income for the period stood at QR100mn, supported by an increase in fee-based income and dividend income, resulting in a 40% y-o-y growth.Sustained profitability contributed to a strengthening of the bank’s financial position, with total equity increasing to QR1.43bn, up 7% compared to the same period last year. Return on assets and return on equity stood at 2.2% and 13.2%, respectively, while book value per share reached QR1.28 and annualised earnings per share stood at QR0.174, underscoring the bank’s improved financial performance and value creation for shareholders.Lesha Bank chairman His Excellency Sheikh Faisal bin Thani al-Thani said, “Over the past few years, we have remained focused on strengthening our core fundamentals and executing a forward-looking strategy, allowing us to navigate a challenging environment with caution and confidence.“Our consistent profitability and strong financial performance underscore the success of our disciplined approach, driven by strategic portfolio diversification and a well-established business continuity framework. These efforts continue to position the bank to sustain growth, enhance liquidity, and maintain a strong and resilient balance sheet.”Group CEO Mohammed Ismail al-Emadi said, “Our Q1 performance reflects the continued strength of our operating model and disciplined execution across all business lines and subsidiaries. We have maintained a strong focus on optimising our core operations, enhancing efficiency, and consistently delivering value to our clients and stakeholders.“During the period, we made meaningful progress on key strategic initiatives, delivering high-quality investment opportunities while further strengthening our product offering across diverse asset classes, positioning the bank to effectively capture emerging opportunities. Our prudent approach to risk management, combined with a strong liquidity position, continues to enable us to remain agile and responsive.”Lesha Bank is the first independent Shariah-compliant bank authorised by the QFC Regulatory Authority and a listed entity on the Qatar Stock Exchange. 

Dukhan Bank has been named ‘World’s Best Islamic Private Bank’ by Global Finance magazine as part of its World’s Best Islamic Financial Institutions 2026 awards, marking the third consecutive year the bank has received this prestigious global recognition.The achievement reflects Dukhan Bank’s continued strength in delivering personalised private banking services, supported by deep market insight and innovative product offerings. The recognition over three consecutive years highlights the bank’s ability to consistently evolve in line with its clients’ needs.Ahmed I Hashem, acting Group CEO of Dukhan Bank, said: “This recognition reflects the strength of Dukhan Bank’s strategic direction in delivering innovative, Shariah-compliant financial solutions grounded in a deep understanding of our clients’ needs. It also underscores our continued focus on delivering tangible value and strengthening our position as a trusted financial partner.”Chaouki Daher, general manager–head of Private Banking and Wealth Management at Dukhan Bank, said: “This recognition is a testament to the strength of our private banking proposition, built on personalised engagement, disciplined wealth management strategies, and a deep understanding of our clients’ long-term aspirations. We remain committed to delivering sophisticated, Shariah-compliant solutions that preserve and grow wealth across generations.”The Global Finance awards recognise financial institutions that demonstrate strong performance, innovation, and customer-centricity, based on both quantitative and qualitative criteria including financial strength, product innovation, and industry reputation.The latest recognition builds on Dukhan Bank’s growing list of international accolades, further reinforcing its leadership in Islamic banking and its commitment to excellence across all business segments. 

After more than a decade criticising the US central bank, former Federal Reserve Governor Kevin Warsh faces a mark-to-market moment in a Senate hearing on Tuesday when lawmakers will likely press the Fed chief nominee to flesh out his monetary policy and economic ideas ‌and calls for fundamental change. The hearing before the Senate Banking Committee is the next step in the 56-year-old financier’s still-controversial path to the Fed chief’s ​corner office in the central bank’s headquarters in Washington. ‌Fed Chair Jerome Powell’s last day in the top job is ostensibly May 15, but key Republicans have committed to blocking Warsh’s confirmation until ‌the Trump administration drops a criminal probe of Powell and the central bank that ‌they consider frivolous and a threat to its independence. It’s a critical moment ‌beyond the nuts and bolts of monetary policy, as the Fed faces the most intense challenges to its standing since the years immediately following World War Two. President Donald Trump ⁠has waged an aggressive campaign to gain more influence over the central bank, demanding that it push through big interest rate cuts and castigating policymakers when they failed to deliver. Treasury Secretary Scott Bessent also has been critical of the Fed amid discussion about overhauling its operations or striking a new “accord” between the central bank and the Treasury, agencies with distinct roles whose intermingling could raise concerns about efforts to monetise the country’s mounting debt. “Does Warsh voice unconditional support for Fed independence and distance himself from the administration’s call for steep rate cuts?” Deutsche Bank chief US economist Matthew Luzzetti and his colleagues wrote last week in a preview of the hearing. “Warsh will have to earn market trust and credibility around his commitment to achieving the inflation target; bona fides that always need to be earned by an incoming chair. The requirement could be more ​acute in the current context.” There’s plenty for lawmakers to work with. Inflation is stuck above the Fed’s 2% target; oil prices have skyrocketed thanks to the Iran war, though they receded last week; Trump thinks the central bank’s policy rate should be cut to 1%; artificial intelligence and cryptocurrencies, two of Warsh’s interests as an investor, could reshape the economy. Warsh’s tight-money, inflation-hawk reputation has morphed ‌into a belief that lower interest rates are appropriate because of tech-driven ⁠productivity. The same thing has happened ​to a long-held conviction the Fed should shrink its $6.71tn balance sheet, a position he developed after serving as a governor when the central bank’s ​bond holdings initially exploded. As Trump mulled naming a successor for Powell over the past year, Warsh lobbed sharp criticisms at the Fed, calling for “regime change,” saying his role would be “knocking some heads,” and labeling Powell’s leadership “broken,” but without detailing how he would change things. His nomination caps years of op-eds, academic lectures, and television interviews, many through his position as the Shepard Family Distinguished Visiting Fellow in Economics at Stanford University’s Hoover Institution, a center of Fed criticism among analysts who regard the recent era of policymaking as recklessly experimental. Warsh, who earned a bachelor’s degree in public policy from Stanford before graduating from Harvard Law School, has spoken of being influenced by key Hoover figures including monetarist scholar Milton Friedman and economist John Taylor. Both championed constrained forms of central banking,Friedman’s rooted in growth of the money supply, Taylor’s in an eponymous “Taylor Rule” relating recommended interest rates to the Fed’s dual inflation and employment goals. Warsh has lauded rule-based policymaking as “aspirational” while stopping short of committing to use it, raising questions that both critics and advocates of such an approach will be keen to understand. Warsh’s recent views about interest rates, and how Trump has influenced them, are also ‌likely to be a focus of the upcoming hearing, which will ‌be chaired by Senator Tim Scott, who, along with other Republican lawmakers, has been complimentary of Warsh’s nomination despite the divide over the conditions for proceeding with it. The nominee’s ideas about interest rates echo arguments former Fed Chair Alan Greenspan made ⁠during the 1990s about the impact of productivity on inflation, while also putting Warsh ⁠in sync with Trump’s call for lower rates. Trump said he would only nominate someone he was confident would lower borrowing costs. The Fed’s massive balance sheet also is a delicate issue. Expanded dramatically to fight the 2007-2009 financial crisis, large holdings of Treasuries and mortgage-backed securities are now a staple tool for controlling interest rates for the Fed to achieve its 2% inflation and maximum employment goals. A Fed governor during that crisis two decades ago, Warsh opposed the balance sheet’s seemingly open-ended growth alongside other conservative economists who felt it distorted financial markets. He chose to exit the central bank in 2011 rather than publicly break with then-Fed Chair Ben Bernanke through dissenting votes during policy debates still focused on lifting the economy out ​of its post-crisis sluggish growth. The hearing on Tuesday could replay that era. 

As part of their ongoing co-operation and co-ordination to ensure the highest standards of integrity in competitions and guarantee transparency and fair play for teams and players, the Qatar Stars League (QSL) and International Centre for Sport Security (ICSS) have reaffirmed their commitment towards integrity in Doha Bank Stars League matches.Both entities collaborate to ensure integrity and transparency in competitions throughout the season, particularly in crucial rounds. The final round of the season has become crucial in determining the league champions and final positions – be they the top-four finish or relegation to Second Division.It may be noted that QSL and ICSS have a joint work programme in place based on promoting integrity and transparency. It included several workshops and training courses for those involved in professional football, with the participation of club company representatives, players and coaches. 

The third edition of Electronic Qatar Stars League (E-QSL, April 20-22, 2026) kicked off at Mall of Qatar, with 12 teams competing – all clubs from 2025-2026 season Doha Bank Stars League. The first day of competition was for Group A matches and the results were as follows: Group B matches, featuring Al Sadd, Al Sailiya, Al Wakrah, Al Shahania, Umm Salal and Al Ahli, will be played on Tuesday, April 21. The final rounds will be held on the third day, with the tournament being played in a one-x-one format. The top four teams from each group will advance to the quarterfinals, followed by semifinals and final. Competing teams and players will compete for the title and a place in the qualifiers for 2026 Esports World Cup.

His Excellency the Minister of Finance Ali bin Ahmed al-Kuwari has held a series of bilateral meetings with US Secretary of the Treasury, Scott Bessent; President of the World Bank Group, Ajay Banga, and the Chancellor of the Exchequer of the UK, Rachel Reeves among several finance and economy ministers as well as other top officials.**media[436913]**Held on the sidelines of the Spring Meetings of the International Monetary Fund (IMF) and the World Bank Group (WBG) in Washington, DC, on April 13-18, the meetings discussed a range of financial and economic issues, in addition to the current regional and international developments and the associated challenges, particularly those related to matters of mutual interest between Qatar and the countries concerned, reports QNA. 

Doha Bank has reported net profit of QR234mn in the first quarter (Q1) of this year.However, the net earnings saw decrease of 6.8% compared with the corresponding period of 2025.Total assets reached QR121.2bn in Q1-2026, representing 5.1% increase on annualised basis. Net loans and advances increased by 14% year-on-year to QR70.5bn. Net operating income for the quarter was QR708.5mn.Customer deposits grew by 12.8% year-on-year to QR56.6bn in Q1-2026. The investment portfolio fell 4.1% year-on-year to QR35.1bn in the review period.“In light of the situation witnessed across the region during the first quarter, the bank worked in close and continuous coordination with the central bank to ensure full alignment with regulatory guidance and the stability of the financial system," said Sheikh Mohammed bin Fahad al-Thani, Doha Bank chairman.Abdulrahman bin Fahad bin Faisal al-Thani, Group chief executive officer, said the financial performance continues to improve as a result of several measures that have been implemented during the Himma transformation.“The bank continues to maintain stable capital and liquidity positions,” he said, highlighting that the common equity Tier 1 (CET1) ratio reached 12.06% and the total capital adequacy ratio was strong at 17.86%.Liquidity coverage ratio (LCR) continues to be high at 138%. The total equity reached QR15bn, showing an increase of 2.6% compared with last year same period, according to him.As the region navigated the challenging environment, the bank has activated its well tested business continuity and crisis management frameworks to ensure uninterrupted operations and client service, he said."We maintain strong liquidity buffers, a diversified funding base, and capital levels well above regulatory requirements, providing resilience under stress scenarios. The management is conducting enhanced monitoring and frequent stress testing, while our governance and risk controls remain fully engaged to respond swiftly as conditions evolve," he added.Looking ahead, Doha Bank remains focused on innovation, sustainability, and responsible growth, continuing to support Qatar’s national priorities and reinforcing its role as a trusted financial partner in achieving the objectives of the Qatar National Vision 2030, according to Sheikh Mohammed.“These achievements mark the continuation of the transformative chapter for Doha Bank,” Sheikh Abdulrahman said, adding “we are building a future-ready financial institution that not only delivers shareholder value but contributes meaningfully to the national agenda - advancing Qatar’s knowledge economy, investing in our youth, supporting sustainability, and leading with digital innovation." 

His Excellency the Governor of the Qatar Central Bank (QCB) Sheikh Bandar bin Mohammed bin Saoud al-Thani met on Tuesday with ambassador of the Italian Republic to the State of Qatar Paolo Toschi, reports QNA. During the meeting, they discussed key facets of bilateral cooperation between the two countries, with a focus on enhancing collaboration within the financial and banking sectors. 

Qatar Islamic Bank (QIB) has reported net profit of QR986mn in the first three months of this year.Total assets stood at QR224bn in January-March 2026, representing a growth 5.9% on an annualised basis. Financing and investing activities were the primary drivers for the asset growth.Financing assets reached QR146.4bn, having grown by 11.1% against March 2025 levels. Investment securities reached QR60.7bn, surging 14% year-on-year.Customer deposits grew 5.4% year-on-year to QR140.7bn at the end of March 2026. Financing-to-deposit ratio was 95% at the end of March 31, 2026 compared with the Qatar Central Bank (QCB) maximum requirement of 100%, reflecting the bank’s strong liquidity position.Total income stood at QR2.71bn while net income from financing and investing activities was QR2.47mn in the first quarter (Q1) of 2026.Total general and administrative expenses stood at QR277mn in Q1-2026. The bank’s drive to improve the efficiency supported by strict cost management measures helped it to maintain the cost-to-income ratio at 17% in the review period, which is the lowest in the Qatari banking sector.QIB was able to manage the ratio of non-performing financing assets to total financing assets at 1.56%, one of the lowest in the industry, reflecting the quality of the bank’s financing assets portfolio and its effective risk management framework.QIB continues to pursue the conservative impairment policy by building precautionary impairment charge for financing assets, other assets and other provisions and maintain a healthy coverage ratio for non-performing financing assets at 95% at the end of March 2026.Total shareholders’ equity reached QR29.4bn in Q1-2026, an increase of 9.4% on an annualised basis. Total capital adequacy, under Basel III guidelines, was 22.9%, well above the regulatory minimum requirements prescribed by the QCB and Basel Committee.In March 2026, Capital Intelligence Ratings has affirmed QIB's long-term rating at ‘AA-’ with a stable outlook.