tag

Qatar saw a total of 66.19mn transactions valued at QR20.09bn through the country's payment system in December 2025 as the domestic real time payment service Fawran and QMP saw a robust double-digit growth in volumes and value, according to the Qatar Central Bank (QCB) data. Indicating the increased use of electronic means in the financial sector, the number of transactions and total value grew 5.38% and 7.84% month-on-month respectively in December 2025, the QCB said in its social media handle X. The Qatar Payment System (QPS) is designed on the concept of real-time gross settlement (RTGS) and electronic straight through processing (e-STP). The point-of-sales constituted 49% of the payment system transaction in December 2025 (51% in November 2025), followed by Fawran or instant payment system at 25% (24%), e-commerce 24% (23%), and QMP at 2% (2%) in the review period. There were 50.71mn card transactions through point-of-sales – which enables merchants to process payments and log transactions – valued at QR9.92bn in December 2025. The point-of-sales transactions increased 5.4% and 4.86% month-on-month in volume and value respectively. The e-commerce transactions witnessed as many as 11.77mn transactions valued at QR4.74bn in the review period. The number of transactions and their total value jumped 2.88% and 8.97% respectively compared with November 2025. The point-of-sales and e-commerce together amounted to QR14.67bn through 62.48mn transactions in December 2025, which showed 6.23% and 4.92% surge in value and volume respectively on a monthly basis. Fawran – a real-time payment service in Qatar, allowing users to send and receive money instantly and securely within the country – registered as many as 3.19mn transactions valued at QR5.09bn in December 2025, shooting up 13.12% and 12.36% month-on-month respectively. The total number of Fawran accounts registered a 1.4% month-on-month growth to 3.61mn in the review period. Fawran was launched in 2024 and system members are QNB, Commercial Bank, Qatar Islamic Bank, Ahli Bank, Dukhan Bank, Doha Bank, QIIB and AlRayan Bank. QMP – which allows immediate transfer of funds between registered customers through any registered payment service providers – saw as many as 521,567 transactions valued at QR329.96mn in December 2025. Total number of transactions and value zoomed 18.12% and 13.96% respectively against November 2025 levels. There has been a total of 1.27mn registered wallets in the review period, registering a 2.42% increase on a monthly basis. The QMP is a centralised payment system that was launched in 2020, to enable individuals and corporates to perform instant fund transfers between e-wallets within payment service providers in Qatar. The system members are QNB, Commercial Bank, Doha Bank, Qatar Islamic Bank, Ahli Bank, QIIB, Arab Bank, HSBC Qatar, AlRayan Bank, Dukhan Bank, i-pay and Ooredoo Money. The QPS is based on the SWIFT network and messages standards and utilises the SWIFT messages to reconcile and settle the local payments and securities ownership transfers. Qatar's retail payment system comprise electronic cheque clearing system; national network system for ATMS and Points of Sales (NAPS); QMP; direct deposit and debit (QATCH); electronic payment gateway (QPay); wage protection system (WPS); and Fawran. 

Commercial Bank has reported net profit of QR2.2bn in 2025 and recommended 30% cash dividend.The core income momentum remained "positive", supported by growth in balance sheet. The financials and proposed dividend distribution are subject to the Qatar Central Bank's approval and endorsement by shareholders at the group’s annual general meeting.Net interest income rose by 2.9% to QR3.41bn, and the group continued to grow core net fee and commission-based income, with fees and other income increasing by 10.8% to QR1.37bn.Total assets were up 16.4% year-on-year to QR192.9bn at the end of December 31, 2025. This is mainly driven by an increase in loans and advances to customers and an increase in investment securities.Investment securities grew 21.3% to QR40.3bn with the group investing in high-quality market securities. Net Loans and advances to customers increased to QR104.5bn, up 14.3% due to higher corporate, government and public sector, retail lending and acceptances. Excluding acceptances, which are trade related items, the loan growth is about 5.7%.However, the group net earnings fell 27.3% on an annualised basis, reflecting higher net provisions, increased operating expenses including IFRS 2 related long term incentive scheme (LTIS) movements, and a reported loss of QR144.7mn from its Turkish subsidiary including the impacts of hyper-inflation.The group also accrued for BEPS (Base Erosion and Profit Shifting) Pillar Two Tax, a charge of QR179.4mn. It may benefit from certain available reliefs on the finalisation of the draft executive regulations which is now expected in 2026.Net provisions were at QR1.19bn supported by strong recoveries which increased by 18.3% to QR711.8mn.Regarding core businesses, its retail and wealth business continues to deliver good and consistent returns. On the wholesale banking side, despite a challenging year, its lending book grew whilst it also continued to focus on transaction banking services.The associates continued to perform well as it continues to work closely with them in the execution of their strategies. The performance at Alternatif Bank in Turkiye improved at operating profit level.“2025 marked a year of disciplined execution and continued balance-sheet resilience across loans and investment securities. The group delivered positive momentum in core income and asset growth, underpinned by prudent governance and robust risk management framework," said Sheikh Abdulla bin Ali bin Jabor al-Thani, Commercial Bank chairman.Customer deposits grew 16.2% year-on-year to QR89.4bn in 2025 as the bank focused on reducing high cost of funding, while growing low-cost deposits by 4.5%, which represents 37% of the total customer deposits mix.Debt securities and other borrowings in issue increased to QR13.3bn and QR27.4bn respectively, as the group diversified its funding sources.The group’s Common Equity Tier 1 (CET 1) ratio was at 12.2%. The capital adequacy ratio (CAR) increased to 17.6%.Omar Hussain Alfardan, vice-chairman and managing director, said in 2025, the group delivered steady operating profit growth, with positive contributions from all entities."We strengthened our franchise through enhanced customer propositions, expanded fee-based income streams, and value-added services. In parallel, we advanced targeted innovation and capability building, while reinforcing our long-term commitment to sustainability and national talent development,” he added. 

His Excellency Sheikh Bandar bin Mohammed bin Saoud al-Thani, the Qatar Central Bank Governor and Chairman of the Qatar Investment Authority, Monday met with Jacob Helberg, the US Under Secretary of State for Economic Affairs.  During the meeting, they exchanged views on a range of topics of mutual interest, and discussed ways to enhance bilateral co-operation in relevant fields.

The Qatar Central Bank (QCB)'s international reserves and foreign currency liquidity increased 2.65% in December y-o-y to reach QR261.868bn, compared to QR255.087bn in December 2024.Data from the QCB showed the official international reserves rose 3.15% in December 2025 y-o-y to reach QR202.249bn. The bank's holdings of bonds and treasury bills increased from QR6.819bn to QR120.352bn at the end of December 2025, compared to the same period in 2024.The official reserves consist of foreign bonds and treasury bills, cash balances with foreign banks, gold holdings, Special Drawing Rights (SDR) deposits, Qatar's quota with the International Monetary Fund (IMF), and other liquid assets (which are foreign currency deposits). These two categories combined constitute the total international reserves.The data indicated that the gold stock increased by about QR24.704bn at the end of last December, reaching QR58.504bn, compared to QR33.8bn in December 2024.The balance of Special Drawing Rights (SDR) deposits from Qatar's quota with the IMF also rose by QR193mn at the end of last December compared to December 2024, reaching a level of QR5.243bn.On the other hand, balances with foreign banks declined by about QR11.884bn to QR18.149bn at the end of December 2025. 

The Qatar Central Bank (QCB) announced the acceptance of the national payment card ‘Himyan’ in Kuwait. This, the QCB noted, is in line with the Third Financial Sector Strategy and as a continuation of the bank's efforts to develop digital payment systems and services, as well as to strengthen co-operation among the countries of the Gulf Co-operation Council (GCC).  The QCB said the holders of the Himyan card can now carry out purchase transactions and cash withdrawals through various points of sale and automated teller machines across the State of Kuwait, in accordance with the highest standards of security and protection.  It added that this expansion in the acceptance of services of the national Himyan card reflects the QCB's commitment to providing reliable and secure national Himyan card services within the local payment ecosystem, which is fully managed and operated by the QCB.  It also reaffirms its dedication to strengthening regional integration in the field of payment systems. Himyan card is considered the first national payment card with a Qatari commercial brand, owned by the Qatar Central Bank. It was launched as part of QCB's ongoing efforts to enhance and develop digital payment systems, support innovation and digital transformation in Qatar's financial sector, and provide secure and efficient local payment options.

The State of Qatar participated in the 47th meeting of the Supreme Council of Islamic Financial Services Board, which was held in Marrakesh, Morocco, reports QNA. Qatar was represented at the meeting by Deputy Governor of the Qatar Central Bank Sheikh Ahmed bin Khalid bin Ahmed bin Sultan al-Thani. The meeting discussed a number of topics on the agenda and made appropriate decisions regarding them.

Qatar Central Bank (QCB) has decided to reduce the current interest rates for deposits, lending and repo by 0.25% or 25 basis points (bps).The new rates will take effect on December 11, QCB announced last night.Qatar Central Bank’s deposit rate (QCBDR) will now be 3.85%, lending rate (QCBLR) 4.35% and repo rate (QCBRR) 4.10%.In a statement, QCB said the rate cut followed its “assessment of the current monetary policy of the State of Qatar

The international reserves and foreign currency liquidity at the Qatar Central Bank (QCB) increased by 2.65 % year-on-year in November, reaching QR261.502bn, compared to QR254.743bn during the same period last year.Data released by the QCB showed that the official international reserves rose by 3.14% at the end of last November, an increase of QR6.165bn, to reach QR201.899bn, compared to the same period in 2024. In contrast, its holdings of foreign bonds and treasury bills declined by approximately QR11.435bn, falling to QR126.689bn last November compared to the same month last year.The official reserves consist of several key components such as foreign bonds and treasury bills, cash balances with foreign banks, gold holdings, Special Drawing Rights (SDR) deposits, Qatar's quota with the International Monetary Fund (IMF), and other liquid assets (which are foreign currency deposits). These two categories combined constitute the total international reserves.QCB data indicated that the gold stock increased by about QR22.786bn at the end of last November, reaching QR57.155bn, compared to QR34.369bn in November 2024.The balance of SDR deposits from Qatar's quota with the IMF also rose by QR70mn at the end of last November compared to November 2024, reaching a level of QR 5.201bn.On the other hand, balances with foreign banks declined by about QR5.257bn to QR12.852bn at the end of last November, compared to the same month last year. 

His Excellency the Governor of Qatar Central Bank, Sheikh Bandar bin Mohammed bin Saoud al-Thani met with Borge Brende, President and Chief Executive Officer of the World Economic Forum, on the sidelines of Doha Forum Sunday. During the meeting, they reviewed the latest global economic developments, the QCB said Sunday. 

The Qatar Central Bank (QCB) Thursday issued the "Sustainability Reporting Framework" for financial institutions, in accordance with the International Sustainability Standards Board (ISSB) standards, which will be effective from January 1, 2026.The move is in line with the Third Financial Sector Strategy and the ESG (environmental, social and governance) and Sustainability Strategy for the Financial Sector, and is aimed at enhancing transparency in sustainability disclosures within the financial sector.The standards will be implemented gradually through a series of transitional reliefs to ensure the readiness of financial institutions to adopt them efficiently and effectively.Implementation will commence on January 1, 2026, the QCB said.The standards require disclosures across four core pillars as governance (processes, controls, and procedures used to oversee and manage sustainability and climate-related risks and opportunities); and strategy (the impact of sustainability and climate-related risks and opportunities on the financial institution's strategy and decision-making).The strategy also include other pillars as risk management (how sustainability and climate-related risks and opportunities have been identified, assessed, monitored, and integrated into the overall risk management system); and metrics and targets (the financial institution's performance toward sustainability and climate-related targets, whether set internally or required by relevant laws or regulations. 

Qatar's commercial banks witnessed a 6.3% year-on-year jump in total assets to QR2.13tn in October 2025, according to the Qatar Central Bank (QCB) data.Domestic assets amounted to QR1.82tn or 85% of the total assets of the commercial banks and foreign assets stood at QR0.31tn or 15% of the total in the review period.Total domestic credit rose 5.1% year-on-year to QR1.36tn at the end of October 2025, the central bank said on X. The commercial banks' overseas credit amounted to QR65.15bn in the review period.Private sector credit stood at QR955.58bn (67% of the total credit), public sector credit amounted to QR462.84bn (32%) and credit facilities to non-banking financial institutions were QR9.79bn at the end of October 2025.Of the QR955.58bn private sector credit, the commercial banks' domestic credit amounted to QR918.55bn and outside Qatar amounted to QR37.03bn in the review period.In the case of public sector, the commercial banks' domestic credit amounted to QR436.84bn and outside Qatar stood at QR25.99bn in October 2025.Of the total QR1.36tn domestic credit from the commercial banks, services received QR471.89bn, real estate (QR267.51bn), trading (QR216.43bn), consumption loans (QR182.45bn), government (QR157.93bn), industry (QR27.47bn) and contractors (QR36.8bn) in the review period.The commercial lenders' other assets stood at QR49.2bn with inside Qatar at QR39.55bn and outside the country at QR9.66bn at the end of October 2025.The commercial banks' securities portfolio stood at QR339.91bn with debt securities at QR199.34bn and sukuk at QR133.61bn in October this year.Of the QR339.91bn total securities portfolio, domestic portfolio stood at QR299.41bn and outside Qatar at QR40.5bn during the review period.Of the QR199.34bn debt securities, those issued by governments amounted to QR125.23bn, banks at QR10.61bn and others at QR62.95bn. In the case of sukuks, those issued by government stood at QR117.63bn, banks at QR10.31bn and others at QR5.67bn at the end of October 2025.The banks' investments in subsidiaries and associated amounted to QR53.2bn with inside Qatar at QR7.09bn and outside the country at QR46.11bn at the end of October 2025.Total domestic deposits were up 0.9% year-on-year to QR850.23bn in the review period. Of which, personal deposits stood at QR278.26bn, government institutions' at QR190.01bn, private sector at QR193.52bn, semi-government entities' at QR44.06bn and non-banking financial institutions at QR14.17bn in October 2025.Broad money supply (M2) rose 0.9% year-on-year to QR740.3bn in October 2025. 

The Qatar Financial Markets Authority (QFMA) has come out with a slew of measures, including doing away with multiple advisors for listing and determining the reference price through pre-listing auction in direct listing, as part of simplifying the procedures and attracting foreign investments.His Excellency Sheikh Bandar bin Mohammed bin Saoud al-Thani, Governor of the Qatar Central Bank and chairman of QFMA has issued QFMA’s board decision No 8 of 2025 concerning the offering and listing, and mergers and acquisitions (M&A) rules.The issuance of the new rules comes as part of the state's drive to stimulate the attraction of foreign investments, and in light of the QFMA's ongoing efforts to continuously review and develop the legislative structure regulating the Qatari capital market in line with the best practices and international standards.The QFMA merged all rules and regulations related to the offering and listing process, such as (rights issues, sukuk and bonds, funds units, book building and share buyback) into unified rules, while added a separate chapter for M&As.On offerings and subscriptions, the QFMA developed the book-building mechanism and required a single offering and listing advisor instead of the previous multiple roles (offering advisor, listing advisor); while in the case of listing, it added a mechanism to determine the reference price through a pre-listing auction in the case of direct listing.On sukuk and bonds, the QFMA made it mandatory for the company to appoint a trustee to protect the rights of investors in such instruments.The QFMA stipulated the requirement of two years before requesting the transfer to the main market from the junior bourse.About disclosure and transparency; the QFMA made it mandatory to disclose in both Arabic and English. It set additional controls and procedures in case of postponing disclosure to align with international practices and obliging companies to keep lists of insiders and prevent their trading during the ban period.In the case of restrictions of founders and major shareholders, the QFMA said in the direct listing on the second market, the sale of up to 30% was allowed during the first year.On M&A, it said the acquisition articles shall apply in the case of the acquisition of shares of a listed company (not in the case of the acquisition of a private company) and regulating the reverse acquisition mechanism. It made it mandatory of the compulsory offer when 90% is reached (minority consent is not required).As per the new rules, the REITs (real estate investment trusts) have been allowed to borrow up to 50% of gross asset value.The key objectives are simplifying the procedures for listing and offering companies on Qatari financial markets and facilitating them for the issuers, enhancing the growth and diversity of the national economy and contributing to the advancement of our capital markets to developed markets, and promoting dealers' confidence, developing regulations and procedures, and providing a safe and sustainable investment environment."Such new rules will contribute to addressing any challenges that may face the Qatari capital sector, and will contribute to enhancing the growth and diversity of the national economy, as well as contribute to enhancing the advancing of our capital markets to the rank of developed markets, especially in light of the development of the Qatari capital market and the qualitative leaps it has achieved over the past few years," Sheikh Bandar said.Dr Tamy bin Ahmad al-Binali, chief executive officer of QFMA, said it had presented the rules for public consultation in April last year, inviting all participants dealing in the Qatari financial markets to review the proposed new draft rules, express opinions on its contents, and provide their comments and suggestions.The desired objectives of any proposed legislative draft to develop the legislative structure of the Qatari capital market will only be achieved through fruitful co-operation and continuous support and assistance from all entities subject to the QFMA's jurisdiction, professionals dealing in the financial markets and companies listed therein, as well as investors dealing in the capital markets, according to him.