tag

Andrew MCKIRDY Bleary-eyed fans in Tokyo struggled to come to terms with Japan's World Cup exit after watching their heartbreaking 2-1 defeat to Brazil in the early hours of Tuesday morning. Japan took the lead in their last-32 clash against the five-time champions in Houston, but Brazil equalised before Gabriel Martinelli scored the winner in the 95th minute. The goal knocked the stuffing out of the 200 or so fans who had gathered to watch a match that kicked off at 2:00 am. Japan time at a public viewing in central Tokyo.Shigenobu Katsumura, wearing a blue Japan shirt and scarf, told AFP that he was proud of the team's effort but disappointed by the manner of their defeat."To take an opponent like Brazil as far as that, you don't know what would have happened if it had gone to extra time," said the 55-year-old."There was still a chance, so to have that chance snuffed out is frustrating."Japan beat Brazil for the first time in a friendly in October last year in Tokyo and their supporters believed they could shock them again.The time difference between the World Cup in North America meant fans in Japan were able to watch their team's three group-stage games at a reasonable time, with most kicking off around breakfast time or even later.Fans had to choose between setting an early alarm or staying up all night for the game against Brazil, which ended around 4:00 am local time."I've been up all night," said 29-year-old office worker Noa Takagi."I'm going to go home and then go to work tomorrow. Oh no, it's actually today. I'm going to work today, from 8:30."Late heartbreak The fans gave a collective gulp before kick-off as they watched Brazil's players sing their national anthem in their iconic canary yellow shirts, blue shorts and white socks.But apprehension turned to joy in the 29th minute when Japan midfielder Kaishu Sano drove upfield before sweeping the ball past Brazil goalkeeper Alisson for the opening goal.The nerves returned when Brazil equalised 11 minutes into the second half, and the tension reached fever pitch when the South Americans laid siege to the Japanese goal as the game moved into injury time.Martinelli punctured Japan's hopes when he popped up at the death to score the winner, leaving fans to stagger out into the Tokyo morning in search of answers."I thought we could win, so the end was disappointing," said 35-year-old Tomo Yoshida, wearing a curly blue wig poking through his straw hat."I think Brazil showed what a strong football country they are. They were very good." Japan had said they were aiming to win the World Cup, an ambitious target for a team that had never won a knock-out game at the tournament.That unwanted record remains after their latest disappointment, but supporters were at least proud that they had given Brazil a run for their money. "I came here for the first game against the Netherlands and the atmosphere was completely different today," said fan Katsumura."The passion is different when you get to the knockout stage."

Substitute Gabriel Martinelli scored deep in injury time as Brazil beat a stubborn Japan 2-1 on Monday to roll into the World Cup last 16.Arsenal winger Martinelli struck in the 95th minute in Houston to break Japanese hearts in the most dramatic fashion.The five-time champions will face either the Ivory Coast or Norway in New Jersey on Sunday after edging a captivating knockout encounter.Japan midfielder Kaishu Sano scored a classy solo goal after 29 minutes following a Brazil mistake to stun the huge numbers of fans decked out in yellow.Carlo Ancelotti's men hit back 11 minutes after half-time with a header from veteran Casemiro as Brazil dominated the second period. Then up popped Martinelli right at the death to settle it and send the Brazil fans wild.History was against Japan: they had never won a knockout game at the World Cup while Brazil were record five-time champions. But this is not a vintage Brazil side, even with Ancelotti at the helm, while Japan have been talked of as dark horses. **media[462700]**With the Brazil fans' drums providing a constant rhythmic backdrop, Ancelotti's side were on top early on in front of a crowd of 68,777. Images of Neymar on the bench popped up on the big screens, the noise from the Brazil fans going up another notch.Defensive midfielder Sano was booked for crunching in on Vinicius Junior, then Brazilian attacker Matheus Cunha forced goalkeeper Zion Suzuki to turn the ball wide.Japan, who beat Brazil 3-2 in October in a home friendly for their first victory over the South Americans, then enjoyed a spell in the ascendancy.Just before the half-hour mark Hajime Moriyasu's team took the lead, and it stemmed from an error by Danilo as he gave the ball away with a sloppy pass.Sano, one of four changes from Japan's 1-1 draw with Sweden at the end of the group phase, picked the ball up in the centre circle and got away from the 34-year-old Casemiro – who was on a booking – with ease.Sano, who plays for Mainz in Germany, drove upfield before sweeping the ball past goalkeeper Alisson. It was his first goal for his country.Now the Brazil supporters were edgy, groaning when a move broke down or a pass went backwards.Brazil, whose last World Cup triumph was in 2002, looked unconvincing at the back and ineffective in attack. Ancelotti was forced into a change at the break, an emotional Lucas Paqueta limping off in distress with the attacking midfielder replaced by 19-year-old striker Endrick.Japan, who thrashed Tunisia and held the Netherlands and Sweden to reach the last 32, had Brazil where they wanted them.Brazil ramped up the pressure to start the second half and Japan defender Takehiro Tomiyasu twice kept the ball off the line, not that he knew much about it.Brazil were soon level, Arsenal defender Gabriel sending in an inviting cross for midfielder Casemiro to head in unmarked at the back post.The danger man Vinicius, well stifled up until then, turned the Japan defence inside out and stabbed the ball towards Suzuki, who directed it onto the post.It was all Brazil as they pushed for a late winner, with Vinicius – who scored four times in the group stage – increasingly in the thick of it.Then came Martinelli's late intervention. 

Brazil's World Cup Round of 32 meeting with Japan on Monday comes with the chance for revenge for Carlo Ancelotti's squad and a test of how far he has taken his team since a Tokyo collapse early ⁠in his tenure.The five-times world champions were beaten 3-2 by Japan in October 2025 after leading 2-0 in a friendly, conceding three goals in less than ⁠20 minutes as the hosts claimed their first win over Brazil in 14 meetings.It was another reminder of the job Ancelotti had inherited after leaving Real Madrid with only a year to turn a disjointed team into World Cup challengers.Brazil were wobbling when the Italian arrived, about to complete their worst South American qualifying campaign, finishing fifth after working under four different managers.With only five international breaks before selecting his 26-man squad, Ancelotti used the last three to broaden Brazil's horizons, taking on opponents from Asia, Europe and Africa.The Asia leg began smoothly enough. Brazil thrashed South Korea 5-0 in Seoul and looked on course for another comfortable win in Tokyo after racing ⁠into a 2-0 lead inside a little over half an hour.However, Japan roared back in the second half and Brazil were left with an uncomfortable souvenir. Monday's match in Houston, however, will be a very different affair."Perhaps... they will be even more motivated," Japan manager Hajime Moriyasu told reporters after his side's 1-1 draw with Sweden secured second place in Group F behind the Netherlands."We will be playing against a Brazil side that is very keen to win. I'm looking forward to it."Japan will be much changed from the side that stunned Brazil, with injuries depriving Moriyasu of captain Wataru Endo, wingers Kaoru Mitoma and Takefusa Kubo and forward Takumi Minamino, who scored in the October victory.Brazil also look different. The defence that started in Tokyo has disappeared from Ancelotti's World ⁠Cup squad entirely, and the team have been improving after opening the tournament with a ⁠1-1 draw against Morocco.Back-to-back wins have ⁠sharpened the mood, Vinicius Jr has scored four goals and Neymar has returned to the national team after three years out because of persistent injuries."We're not perfect. We can improve. For example, our pace on the ball. We can be quicker," Ancelotti said after Brazil beat Scotland 3-0."But I'm pleased because the team has improved a lot since the first match. Now it's a knockout competition. We need to show real grit."The fixture also carries a deeper historical thread. Brazil have long been a reference point for Japanese football, a relationship embodied by Zico.After success with Flamengo, Udinese and Brazil, he came out of retirement to play for Sumitomo Metal, later Kashima Antlers, from 1991 to 1994, helping shape Japan's developing professional game. He later managed Kashima and now works as a technical adviser at the club.Zico also coached Japan from 2002 to 2006, winning the 2004 Asian Cup and guiding them to the 2006 World Cup, where Brazil beat them 4-1 in the group stage to seal Japan's elimination.So both teams will have old scores to settle in Houston.    

Japan will give "everything we've got" and declared they have what it takes to beat Brazil in the last 32 of the World Cup in Houston on Monday.Hajime Moriyasu's side reached the knockout rounds with a 1-1 draw against Sweden at the home of the Dallas Cowboys. They finished runners-up behind Group F winners the Netherlands after one win and two draws.Now the real competition begins when they face a Brazil team boasting Real Madrid striker Vinicius Junior and coached by the acclaimed Italian Carlo Ancelotti. "There is no bigger stage," defender Yukinari Sugawara said following Thursday's nervy stalemate with Sweden."We need to give 120 percent against Brazil, and to do that we need to be together as one as a team and a country, and prepare with everything we've got."Brazil, who have won the World Cup a record five times, will be favourites to reach the last 16 in North America. But Japan are considered dark horses to go far at the tournament, and beat Brazil 3-2 at home in a friendly in October.Moriyasu warned his men that a sense of revenge will be on the minds of the Brazilians. "Perhaps because of that match, they will be motivated even more," said Moriyasu.Veteran defender Shogo Taniguchi said it was all or nothing now. "From here on, if we lose it's all over. We need to move into a higher gear for the next game," he said.Japan took a second-half lead through Daizen Maeda only for Anthony Elanga to quickly level for Sweden with a shot that goalkeeper Zion Suzuki might have done better with. Japan were hanging on by the end, but Suzuki said they can beat anyone on their day, having also defeated England at Wembley in the lead-up to the World Cup."We know that they're a strong team but if we do things right, we can definitely win," he said of the Brazilians. "I want to approach this game as if it's the final." Australia eye 'something special' after reaching last 32Coach Tony Popovic said Australia want to do "something special" after reaching the World Cup knockout rounds for only the third time in their history. The Socceroos played out a 0-0 draw on Thursday with Paraguay in Santa Clara in a stalemate that suited both teams. Australia, who stunned Turkey in their opening match before losing to co-hosts the United States, qualified for the last 32 as runners-up in Group D. Next they play at the air-conditioned home of the Dallas Cowboys on July 3 against the side that finishes second in Group G. That group, which is yet to be finalised, comprises Egypt, Iran, Belgium and regional rivals New Zealand. "It's a special day, we've seen already how many big nations have not gone through," Popovic told reporters. "I'd like to think that we dominated the game in a crucial World Cup qualifier with a very young squad in the third match when everything's on the line. The players showed composure, patience, quality, and resilience. We'll now go to Dallas and try and do something special." Popovic named a young side and they delivered a gritty display in northern California to get the Socceroos over the line in an uneventful match. Popovic, a former Crystal Palace defender, reserved particular praise for 18-year-old Lucas Herrington. The central defender, Australia's youngest starter at a men's World Cup, has been linked with a move to Barcelona. "He is a special talent," Popovic said of the teenager, who plays in Major League Soccer. "It's why he was selected in the squad, not to just make up the numbers, and again entrusted this talented young man in the most important game of the three," Popovic added. "He was ready to play. He's probably frustrated he didn't get minutes against the US, which I love to see. Today he was outstanding." Australia now have a week to prepare for the last 32, and Popovic said the break could be crucial if they want to extend their stay in North America. "We're delighted to have this break," he said. "We have a good plan in place to have all players that are fit, ready and able to produce a big performance that might give us a chance to progress even further."

On June 16, 2026, the Bank of Japan (BoJ) raised its benchmark policy rate by 25 basis points to 1%, marking the highest level of interest rates since 1995.The decision represents a significant step in Japan’s gradual exit from the ultra-loose monetary policies that characterised much of the past three decades, according to QNB’s latest economic commentary.QNB stated that the move follows a normalisation process that began in early 2024, when the BoJ ended its negative interest rate policy and initiated a series of rate increases.Attention is now shifting to the question of how much further the normalisation cycle can proceed.The tightening cycle reflects a fundamental shift in Japan’s inflation dynamics. For much of the past decade, the BoJ struggled to achieve its 2% inflation target despite maintaining highly accommodative monetary conditions.“However, a combination of post Covid-19 pandemic supply shocks, stronger wage growth, and rising inflation expectations has led to a sustained increase in underlying price pressures.“As a result, policymakers have become increasingly confident that inflation can be maintained around target, reducing the need for extraordinary monetary accommodation,” QNB stated.According to QNB, three factors are likely to shape the future path of monetary policy in Japan: The shift away from the country's long-standing low-inflation environment, the impact of external shocks and exchange rate dynamics on inflation, and the extent to which policy rates may still need to rise to reach a neutral level.“First, Japan's transition to a more persistent inflation regime supports the case for further policy normalisation. For much of the past decade, inflation remained persistently below the BoJ’s 2% target, reflecting weak domestic demand, subdued wage growth, and entrenched low-inflation expectations,” QNB stated.More recently, however, inflation has become both higher and more persistent. Core inflation remained above target for an extended period, while households and firms have increasingly adjusted their expectations to a higher inflation environment. In particular, medium- to long-term inflation expectations have risen to around 1.5-2.0%, their highest sustained levels in decades, QNB stated.Importantly, inflationary pressures are no longer driven solely by temporary supply-side factors. Annual wage settlements have exceeded 5% in both 2025 and 2026, marking the strongest wage growth in more than three decades, according to QNB.Supported by a tight labour market and robust corporate profitability, higher wages strengthen domestic demand. At the same time, firms have become more willing and able to pass rising costs onto consumers, reinforcing underlying price pressures. Consequently, the risk of inflation falling back below target has diminished significantly, reducing the need for accommodative monetary policies, stated QNB.“Second, external shocks and exchange rate dynamics pose upside risks to inflation. Japan remains heavily dependent on imported energy and raw materials, leaving it vulnerable to fluctuations in global commodity prices and disruptions to international trade.“In recent months, the conflict in the Middle East has increased uncertainty in energy markets, raising concerns about the inflationary impact of higher oil prices. Reflecting these developments, the BoJ sharply revised its 2026 core inflation forecast to 2.5-3.0% at its April meeting, up from 1.9% previously, while noting that the pass-through from rising crude oil prices was progressing at a relatively fast pace,” QNB stated.The exchange rate represents an additional source of inflationary pressure. The yen has remained weak by historical standards, increasing the local cost of imported goods, particularly energy and food. As inflation becomes more entrenched, policymakers are likely to pay closer attention to the inflationary effects of sustained currency weakness and imported price pressures, stated QNB.“Third, despite the recent tightening cycle, monetary policy may still remain accommodative. The BoJ estimates Japan’s neutral interest rate—the level consistent with stable inflation and economic growth—to be between 1.1% and 2.5%. With the policy rate currently at 1%, borrowing costs may still be below the level required to fully normalise monetary conditions.“Moreover, real interest rates remain negative, as inflation continues to exceed nominal policy rates, suggesting that monetary policy is still providing support to economic activity. As a result, the BoJ is likely to maintain a tightening bias, even as the pace of normalization remains gradual,” stated QNB.Taken together, these developments suggest that the BoJ is likely to maintain its policy normalisation process in the coming quarters. Inflation has become more persistent, inflation expectations have shifted higher, and policymakers continue to face upside risks from external shocks and exchange rate dynamics.At the same time, policy rates remain at the lower end of estimates for the neutral rate, suggesting that monetary conditions may still be accommodative. The balance of risks appears tilted toward further tightening, with financial markets and analysts expecting the policy rate to gradually rise towards 1.5% over the medium term, QNB stated. 

Two tropical storms approaching Japan have prompted the evacuation of thousands of residents and the cancellation of more than 100 flights, amid warnings of flooding and landslides in parts of the country's south and west.Typhoon Mikhala is approaching Japan with winds of up to 144 km/h, while heavy rainfall continues to affect southern and western regions.Japan Airlines and All Nippon Airways announced the cancellation of 70 and 50 flights, respectively, to and from Okinawa and Kagoshima.Authorities in Kyoto, on the southern island of Honshu, also urged thousands of residents to evacuate, warning of possible landslides and rising water levels in major rivers.The storm is expected to move across the islands of Kyushu and Shikoku over the weekend, with the possibility of merging with Typhoon Higos over the Pacific Ocean.Meanwhile, the Japanese military canceled the first scheduled flight of an MV-22 Osprey aircraft to Miyako Island, which was due to take place as part of joint military exercises with the United States.  

Japan’s ties with Qatar have strengthened on several economic fronts over the past year, and the country is now seeing more visitors from the Gulf region than at any previous point, new data from the Japan National Tourism Organisation (JNTO) shows.A recent JNTO statement revealed that visitor arrivals from the six GCC countries reached 55,924 in 2025, a 25.2% rise from the year before, outpacing the 15.8% global growth rate that pushed Japan’s total international arrivals to a record 42.68mn.The figures released by JNTO arrived weeks after Japanese ambassador Naoto Hisajima highlighted the breadth of economic activity now connecting the two countries, from energy to investment, during Emperor Naruhito’s birthday reception in Doha held in February.Among the milestones announced by Hisajima was the 27-year Sales and Purchase Agreement (SPA) signed in February between Japanese energy company JERA and QatarEnergy for the supply of up to “3mn tonnes per annum” (MTPA) of LNG from Qatar to Japan.It can be recalled that on the sidelines of the 21st International Conference and Exhibition on Liquefied Natural Gas (LNG 2026) held in Doha, the Minister of State for Energy Affairs HE Saad bin Sherida al-Kaabi, who is also the President and CEO of QatarEnergy, and Global CEO and chair of Jera Inc, Yukio Kani, signed the agreement, in the presence of senior executives from both companies.According to the ambassador, new capital from the Qatar Investment Authority (QIA) has also recently been channelled into Japan, with private-sector facility investments from Qatar exceeding $6.5bn across 2023 and 2024.Hisajima also encouraged Qatari investors to explore Japanese government programmes, including the Programme for Promotion of Foreign Direct Investment in Japan 2025 and the Japan External Trade Organisation’s (JETRO) "Invest in Japan" initiative.Highlighting the growing interest in Japan among travellers from the Gulf region, JNTO stated that demand from GCC travellers has carried into 2026, and that the momentum is driven by Japan’s seasonal appeal and improved air connections across the Gulf.For the summer months, JNTO is directing Gulf visitors toward Hokkaido, Japan’s northernmost island, where temperatures stay mild and the scenery shifts from ski runs to flower fields and national parks.Hokkaido is around 90 minutes from Tokyo by domestic flight, landing at New Chitose Airport. The island is known in summer for the flower fields of Furano and Biei, volcanic lakes, hot springs, and Ainu cultural sites. Visitors to the Niseko area and Lake Akan can also find private resort stays and wellness retreats set against open countryside. The island is also home to the indigenous Ainu people, whose traditions, craftsmanship, and history offer a cultural dimension rarely found elsewhere in Japan, JNTO stated.The food scene is another draw, JNTO pointed out, noting that Hokkaido is celebrated for fresh seafood, premium dairy produce, and soft-serve ice cream. In Sapporo, the regional capital, the dining options include Muslim-friendly choices such as halal wagyu ramen.JNTO’s executive director for the Dubai office, Kobayashi Daisuke, said Japan welcomes visitors year-round and that Hokkaido remains a particular recommendation for Gulf travellers during the summer months for its cool climate, outdoor options, and quality of food and accommodation. The organisation would continue working with partners across the GCC to raise awareness of Japan as a travel destination, he said.“JNTO will continue working closely with partners across the GCC to strengthen awareness of Japan and provide reliable information and comfortable travel experiences,” stated Kobayashi, adding that “JNTO will continue its promotional activities in cooperation with local stakeholders and partners across the GCC.” 

Japan's two largest airlines said they will raise fuel surcharges on international tickets beginning in July.The carriers, Japan Airlines (JAL) and All Nippon Airways (ANA), said the increase reflects the continued rise in global fuel prices.The new surcharge rates will apply to tickets issued between July 1 and Aug. 31 as part of the airlines' every two-month review of fuel surcharges, which are adjusted in line with fluctuations in oil prices and currency exchange rates.The decision follows a previous increase in May, prompted by higher crude oil prices linked to tensions in the Middle East. 

Qatar Airways will resume flight operations to Helsinki, Finland, and Tokyo Haneda, Japan from July 15 as part of a wider push to expand services across international markets, the airline announced yesterday. The carrier will operate four weekly flights to Helsinki from July 15, scaling up to a daily service from August 1. Travellers from Australia, Kenya, and Southeast Asia will benefit from the airline’s extensive global network, it said. Complementing its existing service to Tokyo Narita (NRT), Qatar Airways will return to Tokyo Haneda (HND) with four weekly flights from July 15, rising to seven weekly flights from August 1. The Haneda route will facilitate onward transfers in Japan for travellers from Europe and the Middle East. Qatar Airways said it is furthering global connectivity by rebuilding its network to cover more than 160 destinations across six continents this summer. 

Japan's lower house approved a bill Thursday to upgrade Tokyo's intelligence capacity, the latest step in Prime Minister Sanae Takaichi's campaign to boost the nation's defence and security apparatus.Japanese officials have long argued that the nation needs to improve its intelligence capacity to deter foreign spies, prevent terrorism, safeguard sensitive technologies and improve national security.Critics say Tokyo's existing policies and law enforcement against espionage are too relaxed — even labelling the nation a "spies' paradise".The issue has gained a renewed sense of urgency since a diplomatic row erupted with Beijing, after Takaichi suggested in November that Tokyo might intervene militarily in any Chinese attempt to take Taiwan.China, which regards the democratic island as part of its territory and has not ruled out force to annex it, was furious over the comments.Tokyo's intelligence activities are currently scattered among various existing ministries, including the foreign ministry, the defence ministry and the police.But under the bill — which will now go to the upper house for review — the government would upgrade an existing intelligence body to serve as the central command for collecting and analysing information related to security and public safety.It cleared the lower house by a majority vote, with support also coming from key opposition parties.Under the legislation, the National Intelligence Bureau would integrate information gathered by various ministries and report to the newly created National Intelligence Council, headed by the prime minister.The change is necessary, Takaichi has said, "to ensure the efficient collection and effective utilisation of high-quality intelligence" for the government's decision making.Takaichi and her ruling bloc are also trying to push through separate anti-spying legislation.Her critics have voiced concerns that the upgraded intelligence capacity might lead to the government's overreach and infringe upon individual freedom and privacy. 

Japan will start releasing oil from state reserves on Thursday, Prime Minister Sanae Takaichi said, after Tokyo started a similar operation last week.Takaichi stated that japan will begin releasing national reserves from Mar. 26th to ensure the necessary supply of petroleum products for the entire country.Last week, Tokyo began withdrawing the equivalent of 15 days' worth of oil reserves held by the private sector.Japan relies on the Middle East for over 90% of its crude oil imports, most of which travel through the Strait of Hormuz. The strait has been effectively closed by Iran in the wake of the start of the conflict, triggering a surge in crude oil prices.Members of the International Energy Agency agreed on Mar. 11 that Japan would begin freeing up reserves to mitigate price surges caused by the war in the Middle East. 

For years, India has ranked as the world’s fifth-largest economy, behind the US, China, Germany and Japan. Now it’s closing in on Japan, helped by its 1.4bn-strong, relatively young population and by the shrinking size of Japan’s economy in dollar terms.There’s a chance that we could get a sign as early as this week that India has overtaken Japan as the world’s fourth-largest economy. India will release new gross domestic product figures using an updated framework, revisions that could increase the measured size of the economy. How is a country’s economy measured?A country’s economic size is measured primarily by its GDP — the total value of all goods and services it produces in a year.The most common way to compare GDP across countries is to look at nominal GDP. This is the measurement of the total value of goods and services produced in an economy at current prices, meaning it’s not adjusted for inflation. For international comparisons, economists convert the GDP from the local currency into US dollars using an average exchange rate over a given period, typically a year. So, how does India’s economy compare with Japan’s?Based on nominal GDP, India’s government projects the economy will reach a little more than $4tn for the fiscal year ending March 2026, compared with official data from Japan showing its economy was about $4.4tn in calendar year 2025. The IMF had earlier forecast that India would overtake Japan in the 2025-26 financial year. Why didn’t the IMF’s projections materialize?Exchange rates were a major factor.India’s currency depreciated about 5% in 2025, shaving off a significant portion of growth when converted into dollars. The yen, despite bouts of volatility, was stronger on average against the dollar than in the previous year, boosting Japan’s GDP in dollar terms.India’s economy is still expanding much faster — it’s on track for growth of more than 7% this fiscal year and next, compared with roughly 1% for Japan. But as long as global rankings are measured in dollars, currency movements could delay the crossover. How will India measure its GDP differently? Why does it matter?India would shift its GDP base year to 2022-23 from 2011-12, updating the framework used to calculate economic output. Rebasing revises the relative weights assigned to different sectors so the data better reflect how the economy has evolved over the past decade.Fast-growing areas such as the digital economy and gig work are likely to be added in the new series, while sectors such as agriculture and informal manufacturing could account for less.A similar revision in 2015 boosted India’s GDP by about $120bn and lifted the estimated growth rate for 2013-14 to 6.9% from 4.7%.The impact of the latest revision remains uncertain as updated sector weights have not yet been released. What’s driving India’s economic growth?India’s population growth has become a powerful engine for its economic surge. Its population has grown from about 361mn at independence in 1947 to more than 1.4bn today. This rapid expansion has helped swell the workforce: the median age of India’s 1.4bn people was 28 in 2021, and about 65% of the population is projected to remain under 59 through 2036, according to the statistics ministry.These younger, working-age households are driving strong consumption by spending on housing, cars, smartphones and other consumer goods.Services remain the backbone of the economy. Cities have been transformed into hubs for information technology and business process outsourcing, financial services, tourism, healthcare and retail.The government is investing record sums in infrastructure and seeking to attract foreign manufacturers by cutting red tape and offering tax breaks and production-linked subsidies. Companies including Samsung Electronics Co and Apple iPhone maker Foxconn have set up large smartphone production units in India. What would it mean for India to overtake Japan?Given its population is about 10 times larger, India surpassing Japan in overall GDP would reflect scale rather than prosperity.India’s income per person is a fraction of Japan’s — just above $3,000, compared with roughly $36,390, according to IMF estimates for 2026. By World Bank classifications, India would still rank as a lower-middle-income country.Even so, the milestone would carry symbolic and geopolitical weight. It would reinforce India’s rise as a major economic power, enhance its appeal to investors and businesses seeking alternatives to China, and give India more influence on the global stage in discussions around issues like food security and climate policy.For Prime Minister Narendra Modi, it would be a boost to his ambition for India to be a leader among developing economies. Domestically, it’s another step toward his goal of making India a developed nation by 2047, the centenary of independence from British colonial rule.Yet developed status depends on living standards, not economic size. It implies high per capita income, world-class infrastructure, a well-educated and skilled workforce, plentiful quality employment, low youth joblessness and robust social safety nets. Japan meets many of those benchmarks, underscoring the gap India still needs to close. Are there other ways to compare economies?While comparing a country’s nominal GDP is the standard approach, another, albeit less widely used, method is to use purchasing power parity (PPP). This method adjusts for differences in price levels across countries. Rather than relying on market exchange rates, it compares what a similar basket of goods and services — such as food, clothing, rent, electricity and transport — costs in each country.On a PPP basis, India is already the world’s third-largest economy, a position it has held since before 2010, according to the IMF. Using that yardstick, the IMF expects India’s economy to reach about $19.14tn in 2026, compared with roughly $6.92tn for Japan.That gap reflects much lower prices in India. A kilogram of rice, for instance, costs about $0.67 in India versus $4.76 in Japan — roughly seven times as much.