tag

 Hezbollah has brought reinforcements and weapons to the south of the country since the start of the war with Israel on March 2, the organisation's director of media relations said yesterday.The Lebanese army said in January that it had finished disarming the group near the Israeli border in southern Lebanon, the scene of multiple wars between Israel and Hezbollah, the most recent of which was brought to a halt on April 17 by a ceasefire.The army had been enacting a plan that it drew up after a 2024 ceasefire agreement that ended the last war between the two.Speaking during an interview with a group of journalists including from AFP, Youssef al-Zein said the group had been able to "introduce forces and arms in the course of the battle" with Israel.He said the reinforcements did not use roads controlled by the Lebanese army."We are convinced that the army is a national army" that "will not enter into a confrontation with Hezbollah", al-Zein said.He said that if Israel had been able to penetrate deeper into Lebanese territory it was because Hezbollah had been disarmed south of the Litani river, which runs around 30km (20 miles) from the border, and its infrastructure there, including tunnels, destroyed.Nevertheless, he insisted that Hezbollah was able to "reconstitute its forces" after the last war with Israel, and that it was "prepared for a long battle".Israel announced on April 7 that it had completed the deployment of its ground forces in southern Lebanon and would maintain a 10km-deep "security zone".Asked about Hezbollah's recent use of cheap one-way attack drones controlled via fibre-optic cable against Israeli forces, Zein said it was one of the group's tactics."We are aware of the enemy's superiority, but at the same time we are exploiting its weak points," he said.The use of such drones which, unlike radio-controlled UAVs, cannot be electronically jammed and are hard to track, was popularised by the Ukraine conflict.Al-Zein, whose predecessor Mohammed Afif was killed in Israeli strikes on Beirut during the 2024 war, said the drones were "manufactured in Lebanon".Attacks using such drones have killed two Israeli soldiers and a civilian contractor in under a week, according to the Israeli military. 

Lebanese President Joseph Aoun yesterday said that Israel must fully implement the ceasefire between the two countries before beginning direct talks, after Israeli strikes killed more than 20 people over the past two days. Hezbollah drew Lebanon into the Middle East war on March 2, and Israeli and Lebanese representatives have since met twice in Washington — the first suchmeetings in decades, for discussions that Hezbollah has categorically rejected. After the first talks, US President Donald Trump announced a 10-day ceasefire that began on April 17, and a three-week extension after the second round. Trump said he hoped to host Aoun and Israeli Prime Minister Benjamin Netanyahu “over the next couple of weeks” as the two countries prepare for direct negotiations. Israel “must first fully implement the ceasefire in order to move on to negotiations... Israeli attacks cannot continue as they are,” Aoun said in a statement shared by the presidency. “We are now waiting for the United States to set a date to begin direct negotiations” with Israel,he added. Israel has repeatedly bombed Lebanon, particularly the south, despite the truce, and has carried out demolitions of border villages inside a “Yellow Line” it established in southern Lebanon.Israel said yesterday that it struck “approximately 20 command centres and military structures used by Hezbollah”. State-run National News Agency (NNA) reported a series of Israeli strikes on the country.Hezbollah meanwhile claimed responsibility for attacks on Israeli troops in southern Lebanon, and drone and rocket fire on northern Israel, saying it is in response to ceasefire “violations”. A Lebanese soldier and his brother were killed in an Israeli strike yesterday, Lebanon’s military said. The raid comes one day after 19 people including three civil defence personnel were killed in strikes in the country’s south, according to updated health ministry figures, while two army troops were also wounded. Prime Minister Nawaf Salam called the strike that killed the civil defence workers a “war crime”.President Aoun said yesterday that authorities were keeping up “contacts to consolidate the ceasefire and stop the demolition of homes in occupied southern villages”, according to a statement from his office. Under the truce, Israel reserves the right to act against “planned, imminent or ongoing attacks”.Its troops are operating inside an Israeli-announced “yellow line”, which demarcates a ribbon of Lebanese territory around 10 kilometres (six miles) deep along the length of the border, where Lebanese have been warned not to return. Israeli strikes in Lebanon have killed more than 60 people since the ceasefire began less than two weeks ago, according to an AFP tally of health ministry and army statements. Hezbollah lawmaker Hassan Fadlallah vowed yesterday that Israeli attempts to “establish a security belt on our land... will be brought down by the sacrifices of the resistance and the steadfastness of our people”.He also reiterated his party’s rejection of direct talks with Israel. Planned direct negotiations with Israel have caused a strong rift between the government and Hezbollah, which previously rejected Beirut’s commitment to disarming it.Aoun on Monday stated that direct negotiations aimed at stopping the war, securing an Israeli withdrawal from the south, returning the displaced to their homes, demarcating the border and reaching an end to the “state of hostility” with Israel. 

Iranian Foreign Minister Abbas Araghchi confirmed on Wednesday that safe passage through the Strait of Hormuz will be possible for two weeks, taking technical limitations into account.Araghchi made the remarks in a post on the social media platform X, following the announcement of a temporary ceasefire earlier in the day between Iran, the United States and Israel. He noted that if attacks against Iran cease, Iran will halt its operations in the Strait of Hormuz.The announcement came after US President Donald Trump said he had agreed to "suspend the bombing and attack of Iran for a period of two weeks." 

US President Donald Trump announced late Tuesday a two-week suspension of military action against Iran.Writing on Truth Social, Trump stated that the ceasefire is strictly conditional on Tehran agreeing to open the Strait of Hormuz."Based on conversations with Prime Minister Shehbaz Sharif and Field Marshal Asim Munir of Pakistan, who requested that I hold off on sending destructive force to Iran tonight," Trump posted, "I agree to suspend the bombing and attacks on Iran for a period of two weeks. This will be a double-sided ceasefire."The President added that the US has already "met and exceeded all military objectives" and suggested a "definitive agreement" regarding long-term peace in the Middle East is near. He described a 10-point proposal received from Iran as a "workable basis for negotiation," noting that most previous sticking points have been resolved.Earlier on Tuesday, Prime Minister of Pakistan Muhammad Shehbaz Sharif had publicly urged the US to extend its deadline and called on Iran to reopen the vital shipping lane as a "goodwill gesture" to prevent full-scale war. 

Iran's Tasnim News Agency reported late Tuesday that Iran has agreed to a two-week ceasefire.The agency added that Iran accepted the ceasefire proposal "under specific conditions."Iran's Supreme National Security Council announced that negotiations will be held in Islamabad on Friday.Earlier, US President Donald Trump confirmed his approval of a two-week ceasefire with Iran. In a post on the Truth Social platform, Trump said the ceasefire agreement is conditional on Iran reopening the Strait of Hormuz. 

US President Donald Trump announced that he has accepted a Pakistani proposal for a two-week ceasefire with Iran.In remarks, Trump said, "We have received a 10-point proposal from Iran, and the two-week period will allow us to finalize and complete the agreement," adding that nearly all previous points of contention between the United States and Iran have been resolved.He noted that significant progress has been made toward reaching a final agreement aimed at establishing long-term peace with Iran.Earlier on Tuesday, Pakistani Prime Minister Shehbaz Sharif called on Trump to extend the deadline given to Iran by two weeks. He also urged Iran to reopen the Strait of Hormuz for the same period as a gesture of goodwill, amid intensified diplomatic efforts to reach a peaceful resolution to the ongoing conflict. 

China Monday urged ​all parties involved in the Middle ‌East conflict, particularly the US and Israel, to cease military operations, warning of a "vicious ‌cycle" in a ⁠war that analysts say ‌if prolonged, could undermine global growth and weaken ‌demand for Chinese exports."The one who tied the bell must be the one to untie ⁠it," said Chinese special envoy to the Middle East Zhai Jun at a briefing after his shuttle-diplomacy trip that included stops in Saudi Arabia, the United Arab Emirates and Kuwait.In a separate briefing, foreign ministry spokesperson Lin Jian cautioned that the use of force would only lead to a "vicious cycle" and that the war should not have been started."Should the hostilities continue to spread and intensify, the entire region will be plunged into chaos," he said."The ​lessons of the past are not far behind us," the Chinese foreign ministry said Monday in a reply to Reuters seeking comment on the Iraq War anniversary last week."The war 23 years ago brought profound ‌suffering to the Iraqi people and had ⁠a serious impact ​on the Middle East," the statement said.Last Friday marked the 23rd anniversary of the ​Iraq War, in which US-led forces invaded the country to oust Saddam Hussein, partly on claims that his government possessed weapons of mass destruction. Though the regime fell quickly, Iraq sank into years of chaos and instability, in a war estimated to have killed more than 100,000 people, cost the US trillions of dollars and created a power vacuum that saw the rise of the Islamic State terrorist group."The war 23 years later on Iran has caused severe losses to the Iranian people, and the spillover and spread of the conflict have also affected the entire region," the ministry said.Trump on Saturday imposed a 48-hour deadline on Tehran to reopen ‌the Strait of Hormuz to all ‌shipping, threatening to destroy Iranian power plants ⁠otherwise.Iranian attacks have effectively closed the key waterway which carries a fifth of global oil and liquefied ⁠natural gas, causing the worst oil crisis ⁠since the 1970s.While Beijing did not detail its concerns, a prolonged conflict could weigh on China's export outlook.Emerging markets – key drivers of Chinese export growth – are particularly vulnerable due to limited oil reserves and sensitivity to rising energy costs."Weakening growth in China's emerging market trading partners will likely weigh on Chinese exports to these countries in the coming quarters," Goldman Sachs's Hui Shan said in a report about the near-term risks ​to China's economy.China is relatively better positioned to absorb higher oil prices with coal accounting for about 60% of its energy mix, ample oil stockpiles and imports via the Strait of Hormuz, representing only around 5% of total energy consumption.Still, rising oil and gas prices could lift inflation and end producer price deflation, according to the chief China economist. The bank has cut its forecast for China's second-quarter growth and raised its inflation outlook for 2026. Asked whether China had pressed Iran to ensure safe passage for Chinese vessels and oil shipments through the strait, foreign ministry spokesperson Lin said Beijing remains ‌in communication with all parties and ​is committed to easing tensions. 

Israel has killed nearly a dozen Gaza police officers this week ‌as it steps up attacks on a Hamas-run force that the fighters have used to re-establish governance ​in areas under their control, ‌Gaza authorities say.Hamas' nearly 10,000 police officers have emerged as a sticking point in talks to ‌advance US President Donald ⁠Trump's plan for Gaza. Hamas ‌wants them included in a new police force envisioned ‌under the plan. Israel rejects involvement of any officers with Hamas affiliations.Trump's plan calls for the fighter ⁠group to lay down its weapons and hand over governance to a committee of Palestinian technocrats who would manage Gaza's police as Israeli troops withdraw. Talks on disarming Hamas have been delayed by the US-Israeli war with Iran, Reuters has reported.On the ground in Gaza, mostly unarmed officers dressed in navy police uniforms patrol the streets in the seafront sliver of Gaza where Hamas retained control under an October ceasefire following two years of war.Officers could be seen directing traffic and patrolling markets ​and tent encampments in Gaza City on Monday.Ismail al-Thawabta, director of the Hamas-run Gaza government media office, said Israel had killed more than 2,800 Gaza police officers since October 2023, when Hamas-led fighters stormed southern Israel.Dozens of ‌officers have been killed since the ⁠ceasefire, including at least 10 ​since the start of the US-Israeli war with Iran, Thawabta said.To try to avoid more ​losses, he said, "operational orders and precautionary measures" had been issued "to reduce risks to police personnel, including reorganizing movements and deployments." He gave no further details.Israel says its attacks in Gaza that have struck and killed police officers have been aimed at eliminating threats to its troops from Hamas. Israeli troops remain deployed in the roughly 53% of Gaza under Israel's control.In Israel's most recent attack, nine police officers were killed in an airstrike on a car in Zawayda in central Gaza on Sunday, Gaza medics said. The bombed-out remnants of the car, stained with blood, were left on the street, surrounded by destroyed buildings.The Israeli military said it had struck an armed Hamas cell that it said was planning to carry out an attack ‌on Israeli troops, and that six people ‌were killed. Neither Hamas nor the military responded ⁠immediately to a request for comment on the discrepancy in the death figures.Hamas accuses Israel of targeting police officers ⁠who it says are trying to maintain public ⁠security and stability in Gaza following the two-year war. Israel rejects this.Palestinian political analyst Reham Owda said Israel's attacks on Gaza police highlighted Israeli concerns about Hamas tightening its grip on Gaza in areas under its control."These strikes aim to disrupt Hamas' security efforts in the territory and convey a clear message that Israel will not accept any expanded security role for Hamas within Gaza," Owda told Reuters.Gaza's health ministry says ​at least 670 people have been killed by Israeli fire since the October ceasefire. Israel says four soldiers have been killed by fighters in Gaza over the same period.Wednesday, an Israeli airstrike killed a local armed Hamas commander, Mohammad Abu Shahla, in Khan Younis in the south, Hamas and medics said, and overnight two men on a motorbike shot and wounded a senior Hamas police officer in Gaza City. Hamas blamed the attack on "Israeli collaborators."Israel did not immediately comment on the incidents.Abdallah Al-Araisha, a Palestinian living in a tent encampment in Gaza City, said the police had been helping to fight crime and protect people across Gaza, where most of the population ‌of over 2mn ​is internally displaced."Without the police, we would be ruined," Araisha said. 

Israel has more than doubled the number of troops along its border with Lebanon since March 1 and they are searching homes in ‌southern Lebanese villages that the military has ordered evacuated, a senior Israeli commander said Wednesday.As Israeli warplanes pound ​Beirut in operations against Hezbollah that have ‌become the deadliest spillover of the US-Israeli war on Iran, heavy smoke could be seen rising ‌from villages in southern Lebanon ⁠as troops fired artillery ‌across the border.Hundreds of thousands of Lebanese have fled ‌southern Lebanon since Israel ordered people to clear the area south of the Litani River, viewed by Israel as a stronghold ⁠of Iran-backed Hezbollah. The group has been firing rockets toward Israel since joining the war in support of Iran on March 2.'DEFENSIVE POSITIONS' INSIDE LEBANON"The plan is to make sure that Hezbollah does not have military infrastructure," said the commander, whose name was withheld by the Israeli military on security grounds.Speaking to Reuters in Eilon, an Israeli town four kilometres from the border, the commander, who is responsible for infantry warfare in Lebanon, declined to say how many troops Israel had now deployed in the area.Describing the military's fortifications inside Lebanon as "defensive positions", he said ​troops were searching "the villages to see if Hezbollah hid weapons or communications centres".Asked if that included searching houses that residents had fled following Israeli orders, the commander said: "In some of the cases they hid their weapons in houses. We have no choice but to make sure ‌that house is not a military installation."Hezbollah ⁠has publicly denied using civilian ​infrastructure to store weapons. It accuses Israel of destroying homes to prevent Lebanese from returning, something Israel ​denies. Many villages in southern Lebanon have been completely destroyed.Two Israeli soldiers have been killed since the start of operations in southern Lebanon, the Israeli military says.At least 968 people in Lebanon have been killed since the start of Israel's attacks, Lebanese authorities say.Hezbollah has not provided regular updates on deaths among its fighters. On Monday, a Hezbollah official told Reuters that at least 46 had been killed so far.LEBANESE VILLAGE OF KHIYAM AN INITIAL TARGETThe Israeli military is advancing slowly through southern Lebanon, aiming to completely clear the town of Khiyam as a first step before advancing toward the Litani River, according to a Lebanese security source and a foreign official tracking developments on the ground.In response to a question on whether Israel intended to establish positions up to the Litani, ‌the commander said it was not his decision. ‌If troops receive orders, he added, they ⁠are "prepared to do all kind of operations".The Israeli military did not immediately comment on its operations in Khiyam, five kilometres ⁠inside the Lebanese border from the Israeli town of ⁠Metula.Along the border near Metula, Reuters saw several Israeli military fortifications dug into hillsides, filled with rows of tanks, armed personnel carriers, and bulldozers.Smoke rose from Khiyam throughout the day Wednesday, and many of the buildings on the southern side of the town had been reduced to rubble. A neighbouring town remains in ruins from Israel's attacks in 2024.Israel's northern border area with Lebanon is known as the Upper Galilee, its rolling hills offering vantages ​into southern Lebanese villages now occupied and bombarded by Israeli troops.Near Metula, Israeli Apache helicopters and jets were making near-constant sorties on Tuesday and Wednesday, with the sounds of rocket fire from Lebanon interspersed with the booms of Israeli artillery fire.For residents of Israel's far north, the current war with Hezbollah has seen less rocket fire than during a year of fighting that ended in 2024.Hezbollah's ability to launch missiles has largely been degraded, but it still retains capacity to strike areas deep inside Israel, Israeli officials say. 

North Korea respects Iran's choice of a new supreme leader, state media said Wednesday, accusing the US and Israel of undermining regional peace.Pyongyang, a longstanding US adversary, has previously condemned the US-Israeli attack on Iran as an "illegal act of aggression".Defying US President Donald Trump's desire to have a say in who runs Iran, the Islamic republic on Sunday named Mojtaba Khamenei to replace his father, longtime ruler Ali Khamenei, who died in an Israeli air strike on February 28."We respect the rights and choice of the Iranian people to elect their supreme leader," Pyongyang's unnamed Foreign Ministry spokesperson was quoted as saying by the official Korean Central News Agency (KCNA).The official said the United States and Israel are "destroying the regional peace and security foundations and escalating instability worldwide".The spokesperson accused Washington and Israel of violating Iran's "political system and territorial integrity", and attempting to "overthrow its social system".Such actions "deserve worldwide criticism and rejection as they can never be tolerated," the official added.The United States has for decades led efforts to dismantle North Korea's nuclear programme, but summits, sanctions and diplomatic pressure have had little impact.In recent months, the Trump administration has mounted a push to revive high-level talks with Pyongyang, eyeing a potential summit between the US president and the North's Kim Jong-un this year.Trump said during his Asia trip in October that he was "100 percent" open to meeting with Kim, a remark that went unanswered by the North.After largely ignoring those overtures for months, Kim recently said that the two nations could "get along" if Washington accepted Pyongyang's nuclear status.Pyongyang's state media also said Wednesday that North Korea's leader oversaw another test-firing of strategic cruise missiles from the naval Choe Hyon destroyer.North Korea carried out a similar missile test from the vessel last week, claiming the country was in the process of "arming the Navy with nuclear weapons".During the occasion, Kim stressed the importance of expanding a "powerful and reliable nuclear war deterrent," KCNA said.Images released by state media showed Kim overseeing the launch remotely via video footage with his teenage daughter, Ju-ae, who is now widely regarded as his heir apparent.There, Kim said "important successes" have been made in the practical deployment of "strategic and tactical strike means".South Korea's spy agency has said Pyongyang appears to have begun the process of designating Ju-ae as leader Kim's successor, with the North frequently releasing photographs of the young daughter accompanying her father on official duties.The test came as Washington and Seoul kicked off their springtime military drills "Freedom Shield" on Monday, to which Pyongyang responded by warning of "unimaginably terrible consequences".The Choe Hyon is one of two 5,000-tonne destroyers in the North's arsenal, both launched last year as Kim seeks to ramp up the navy with short-range tactical missiles capable of carrying nuclear warheads.North Korea appears to be "securing the legitimacy and justification for bolstering war deterrence," Yang Moo-jin, former president of the University of North Korean Studies, told AFP.With the war in Iran, the joint US-South Korea drills are being highlighted by the North "as not merely defensive and routine, but ultimately attempts at a preemptive war". 

Israel carried out a strike in the heart of Beirut Wednesday for a second time since Lebanon was dragged into the Middle East war, as the death toll in the country climbed past 630.In New York, around 30 countries backing the UN peacekeeping force in Lebanon voiced concern over the fighting in the country, which became a front in the wider conflict last week when Hezbollah attacked Israel in retaliation for the killing of Iranian supreme leader Ayatollah Ali Khamenei.Israel, which had kept up strikes in Lebanon even before the war despite a 2024 ceasefire with Hezbollah, has since launched air raids across the country and sent ground troops into border areas — an offensive that has killed 634 people, including 91 children, according to authorities.Israel's UN envoy Danny Danon said Wednesday that Israeli forces would continue to operate in Lebanon "as long (as) there will be a threat against us".Lebanon's state-run National News Agency (NNA) said "the enemy targeted an apartment in the Aisha Bakkar area" in central Beirut, a densely populated neighbourhood close to one of the city's biggest shopping malls.AFPTV's live broadcast captured the sound of an air strike followed by a fireball erupting in an apartment in a multi-storey residential building.An AFP correspondent saw destroyed walls on the building's seventh and eighth floors, with damaged cars nearby and security forces present at the scene.When the strike hit, "I ran from room to room, pulled my wife and daughter out of the rooms and hid them behind a wall, then the second strike hit", said Fawzi Asmar, owner of a bakery on the same street.Samer Knio, a civil defence paramedic, said glass and debris fell on his team as they were evacuating casualties "but God protected us".Lebanese authorities said Wednesday that about 816,000 people had been registered as displaced, with around 126,000 staying in collective shelters.Some residents fear being caught in Israeli air raids targeting people sheltering nearby."We don't know who they're targeting. Maybe someone related to something, maybe not," Amal Hisham, 46, said."Who do I blame? Who do I not blame?"The health ministry announced an initial toll of four people wounded in the apartment strike — the second in central Beirut after Israel a seafront hotel days ago, saying it was targeting Iranian foreign operations officers.Iran later said the raid killed four of its diplomats.Senior UN officials and member states called Wednesday for an end to fighting in Lebanon at a Security Council meeting in New York.Jerome Bonnafont, the French ambassador to the UN, told reporters before the meeting that "we troop-contributing countries to the UN peacekeeping force in Lebanon, joined by several other member states, express our deep alarm at the escalation of hostilities in Lebanon".Also Wednesday, the Israeli army resumed strikes on Beirut's southern suburbs, where Hezbollah holds sway, after issuing a new evacuation warning.AFPTV live footage showed smoke rising from the area following strikes.Israeli air raids also continued in southern and eastern Lebanon, with the NNA reporting strikes in several areas.The health ministry eight people killed in a strike in the southeastern Bint Jbeil district, with NNA reporting the toll included five members of one family.The ministry said seven people were also killed in a strike on the east Lebanon town of Tamnin al-Tahta, while "successive raids" overnight on the southern town of Qana in the Tyre district killed five people.In Hennawiyeh, also in the Tyre area, the ministry said an overnight Israeli strike wounded two people who were then killed in a subsequent attack along with a rescue worker who attended the scene.It also announced the death of a Red Cross paramedic from wounds sustained when "the Israeli enemy targeted the ambulance he was travelling in... on a rescue mission" two days earlier in the same district.An AFP correspondent saw mourners, including some in Red Cross uniform, taking part in the paramedic's funeral procession Wednesday in Tyre city.Authorities said 15 healthcare workers are among those killed in Israeli strikes since March 2. 

The dollar wrapped up its best week in more than a year, rallying as the ultimate safe haven amid the conflict in the Middle East and skyrocketing oil prices.The Bloomberg Dollar Spot Index gained 1.3% this week, the best performance since November 2024. The fighting in the Middle East shows no signs of abating, boosting the price of Brent crude oil futures by nearly 30% since the US and Israel struck Iran over the weekend, and as Iran hit back around the region.The hostilities are roiling crude production and shipping, and fanning inflationary fears for the Federal Reserve and other central banks. That’s led traders to trim bets on Fed interest-rate cuts, also boosting the dollar.Complicating the economic backdrop, a report on Friday showed US employers unexpectedly cut jobs last month. With the focus mainly on energy prices, however, the data only briefly weighed on the dollar, which was little changed on the day, as were benchmark 10-year Treasury yields.US non-farm payrolls decreased 92,000 last month after a strong start to the year, according to Bureau of Labor Statistics data out on Friday. The drop in payrolls partly reflected a decrease in health care employment due to strike activity.“The market is looking through soft data in this environment, as ongoing uncertainty and fresh highs in oil are the overwhelmingly predominant drivers,” said Alex Cohen, a foreign-exchange strategist at Bank of America Corp.Traders have piled into the dollar, which has gained against most of its global peers this week. The Canadian dollar, with its strong energy link, has held up. The euro has lost more than 1.5% in the period, highlighting Europe’s vulnerability to higher oil and natural gas prices.“The dollar is once again demonstrating that in moments of stress, all the talk of dollar diversification and other structural overhangs takes a back seat to liquidity, yield and its unrivaled role at the centre of the global financial system,” says Brendan Fagan, macro strategist, Markets Live.The shock to energy prices brought on by the Iran war threatens global growth and a broader rotation away from US assets, according to currency strategists at JPMorgan Chase & Co, who on Friday shifted from a bearish view on the dollar to a neutral one for the first time in a year.A JPMorgan team led by Meera Chandan and Arindam Sandilya estimates that some two-thirds of the market’s overall net short position on the dollar have been unwound in recent days, although “some residual risk remains if market sentiment continues to deteriorate.”Figures released on Friday showed that speculative traders are shedding bets against the US currency and are now the least bearish since January. They now hold about $12.3bn in short positions, versus some $18.9bn in the prior period, according to Commodity Futures Trading Commission data for the week through March 3.“You’re working against a mini-wave of demand for dollar liquidity,” said Kathleen Brooks, research director at XTB. “If this carries on more, we’ll see more selling of European assets.”