tag

The Ministry of Endowments and Islamic Affairs honoured participants and instructors in the programmes and courses of the Da‘wah and Islamic Sciences Institute for the year 2025, during a ceremony held at Imam Muhammad bin Abdulwahhab Mosque. The award ceremony was attended by His Excellency the Minister of Endowments and Islamic Affairs Ghanem bin Shaheen bin Ghanem al-Ghanem, Undersecretary of the Ministry Sheikh Dr Khalid bin Mohammed bin Ghanem al-Thani, Assistant Undersecretary for Da‘wah and Mosques Affairs Mohammed bin Hamad al- Kuwari, and several ministry directors and professionals working in the field of da‘wah. This was part of the Ministry of Awqaf and Islamic Affairs’ ongoing efforts to raise the standards of imams, preachers, khateebs, muezzins, researchers, and Islamic jurists, and its commitment to qualifying them academically and professionally, enabling them to fulfil their educational and da‘wah mission on sound scholarly foundations that keep pace with the requirements of the modern era. The ceremony recognised a distinguished group of outstanding participants in scientific, skills-based, and specialised courses. The total number of beneficiaries of the Institute’s programmes during 2025 reached approximately 2,900, encompassing Shariah, knowledge-based, skills, administrative, and specialised programmes targeting various categories working in the da‘wah field. On this occasion, Director of the Da‘wah and Religious Guidance Department at the ministry Jassim al-Ali, said that the recognition represents a culmination of a journey of scholarly and da‘wah contributions. He noted that imams and preachers are the cornerstone of educational development and societal reform, and that their mission goes beyond the performance of rituals to include education, guidance, and awareness-building. He stressed the importance of continuing to seek knowledge and develop skills in line with contemporary developments, serving societal issues with a spirit of moderation and balance. For his part, participant Abdulrahman al-Bakri, one of the graduates of the New Qatari Imams Qualification Course, delivered a speech on behalf of the newly qualified Qatari imams, expressing his deep gratitude to the Ministry of Awqaf and the Da‘wah and Islamic Sciences Institute for the high-quality foundational programmes. He affirmed that the imamate was a responsibility, and a lifelong mission that requires good example and a balanced, conscious connection between society and religion. In this context, the Ministry of Awqaf and Islamic Affairs affirmed that the programmes of the Da‘wah and Islamic Sciences Institute are among the comprehensive, high-quality initiatives aimed at enhancing the academic and professional competence of imams and preachers. The ceremony concluded with handing out of certificates to outstanding participants and instructors.  

Dukhan Bank has launched Qatar’s first digital onboarding kiosk integrated with Qatar Digital Identity (QDI), marking a national first in secure, government-linked customer onboarding and reinforcing the bank’s leadership in digital Islamic banking innovation.The self-service kiosk, available 24/7 at Dukhan Bank’s headquarters in Lusail, enables customers to open accounts through a fully digital, paperless journey. By leveraging direct integration with QDI, the solution delivers faster onboarding, enhanced identity assurance, and a trusted experience aligned with national digital infrastructure.Powered by the Qatar Digital Identity platform developed by the Ministry of Interior, the kiosk enables real-time identity verification through biometric authentication and secure data validation. This direct integration allows customers to complete account opening within minutes and receive their bank card instantly through on-site printing, setting a new benchmark for secure digital onboarding in Qatar.Beyond onboarding, the kiosk offers a range of self-service banking features, including card replacement, account statements, and IBAN certificate issuance, with additional services to be introduced as part of Dukhan Bank’s ongoing digital roadmap.Following its initial deployment at the Lusail headquarters, Dukhan Bank plans to roll out the QDI-integrated digital onboarding kiosks across key locations in Qatar, extending round-the-clock access to secure, nationally integrated banking services. 

Her Excellency Minister of Social Development and Family, Buthaina bint Ali al -Jabr al-Nuaimi, affirmed that the partnership with Al-Mujadilah Centre and Mosque for Women aims to intellectually, religiously, and socially empower women, while strengthening their confidence in their societal and civil roles. The initiative highlights exemplary female leaders from Islamic history and the modern era, while producing knowledge-based content that addresses contemporary women with an authentic vision, promoting awareness of Islamic values that honour women and support their role in society.This statement came during the signing of a memorandum of understanding between the Ministry of Social Development and Family and Al-Mujadilah Centre and Mosque for Women, on the sidelines of Jadal Summit organized by the centre. The partnership is part of the ministry's 2025-2030 strategy initiatives.HE the Minister explained that the collaboration stems from a shared vision to launch awareness programs and campaigns highlighting role models among women in Islam. She emphasized that these programs are grounded in thorough research by scholars worldwide, extending beyond historical review to provide a conceptual and ethical roadmap that empowers contemporary women to play an active societal role while maintaining their moral principles.She highlighted that Islamic civilisation has historically produced exceptional women whose roles were far from marginal; they were decision-makers, scholarly references, and pioneers in charitable and developmental work. Emphasizing these figures achieves strategic objectives that extend beyond historical knowledge.She added that the upcoming awareness campaigns aim to foster pride in identity through real-life examples that reinforce the role of women in family empowerment, building a confident and responsible generation, correcting misconceptions about Muslim women, and affirming their position as genuine partners in building civilization.She concluded by stressing that, given today's rapidly changing world, it is crucial to reconnect new generations with these female role models, integrating heritage and modernity to shape a promising future. The memorandum aligns with the ministry's mandate under Amiri Decree No. 57 of 2021, which includes proposing and implementing national strategies and policies for family care, raising societal awareness about family protection, and strengthening family bonds, in addition to developing and executing the ministry's strategic plans in line with national development strategies and Qatar National Vision 2030.The partnership also reflects the centre's objectives, as a private, public-benefit institution established in 2024, dedicated to developing women's social and religious capacities, empowering them socially and personally, and enhancing their active role in society.The memorandum embodies both parties' commitment to collaborative work among active institutions and their shared ambition to implement national strategies and social development plans through a strategic initiative that highlights exemplary women in Islam, showcases their contributions throughout Islamic history, and underscores their role in peace, development, and community building. 

Qatar Islamic Bank (QIB) has launched the Life Continuity Takaful Plan from Damaan Islamic Insurance Company (Beema), reinforcing its commitment to supporting customers with comprehensive protection solutions that safeguard their families’ financial wellbeing.The Life Continuity Takaful is a term solution designed to offer financial security to customers’ family in the event of unforeseen circumstances. It helps maintain the family’s lifestyle and supports them during challenging times.Designed to provide financial security, peace of mind, and long-term income continuity, for individuals aged 18 to 64, the Life Continuity Takaful offers coverage of QR1mn in the event of death or permanent total disability.The takaful ensures that beneficiaries receive immediate support when it matters most, through a combination of lump sum amount paid within 15 days from the submission of all required claim documents to Beema and monthly payments helping families maintain their standard of living and manage ongoing financial obligations over an extended period.The plan also extends additional benefits that ease the financial burden during difficult circumstances. These include medical expense coverage up to QR10,000 resulting from accidental injuries, as well as coverage of up to QR10,000 for the repatriation of mortal remains."Supporting our customers through every stage of life is a core part of QIB’s mission. The Life Continuity Takaful offers families long-term financial stability through a lump sum amount and a steady monthly income, ensuring that their needs are secured during challenging times. By providing access to essential protection solutions such as this plan from Beema, we continue to empower individuals and families across Qatar with security, financial stability, and peace of mind,” said D Anand, QIB’s general manager, Personal Banking Group.Issued and fully underwritten by Beema, the Life Continuity Takaful is distributed exclusively by QIB, allowing customers to conveniently access the product through the QIB mobile app instantly. 

QIB has highlighted its long journey and achievements since its establishment as the first Islamic bank in Qatar as the bank inaugurated its new head office at QIB Towers in West Bay. The inauguration ceremony was honoured by the presence of the His Excellency the Minister of Finance Ali bin Ahmed al-Kuwari, His Excellency the Governor of the Qatar Central Bank Sheikh Bandar bin Mohammed bin Saoud al-Thani, and representatives of Qatar’s financial sector regulatory bodies. The event was hosted by QIB’s chairman, board of directors, Group CEO, and executive management, reflecting the strategic importance of this milestone for the bank and the wider financial sector.**media[396234]**At the inauguration, the leading Islamic bank in Qatar showcased its over four decades of leadership, financial strength, innovation, and commitment to the national economy. The headquarters features open desk workstations, a diverse range of meeting and collaboration rooms, soundproof private stations to support focused and remote work, and integrated staff facilities that enable flexibility, efficiency, and teamwork across the bank. 

Qatar International Islamic Bank (QIIB) listed its sukuk on the Qatar Stock Exchange (QSE) Wednesday, marking a landmark milestone as the first Islamic sukuk to be traded in the QSE’s history.The sukuk issuance worth QR500mn offers an annual return of 4.40% with a three-year maturity. The listing represents a significant addition to Qatar’s Islamic finance market, contributing to greater market depth and the diversification of Shariah-compliant investment products.The listing was highlighted by a bell-ringing ceremony held in the presence of QIIB chairman Sheikh Dr Khalid bin Thani bin Abdullah al-Thani, QSE CEO Abdullah Mohammed al-Ansari, and QIIB CEO Dr Abdulbasit Ahmed al-Shaibei.The listing of the QIIB sukuk represents an important milestone for Qatar’s debt capital market, as it expands the bank’s financing options and enables access to a broader investor base. It also enhances financial flexibility, supports diversification of funding sources, and strengthens the bank’s financial stability and competitiveness in both the local and regional banking markets.Sheikh Dr Khalid said, “This listing comes at a time when the Qatari economy continues to demonstrate strong performance and an advanced standing that attracts investors from around the world, reflecting the high level of confidence in the national economy and its financial institutions.“The listing of the bank’s sukuk on Qatar Stock Exchange provides local and regional investors with access to high-quality financial instruments, enhances liquidity, and contributes to the depth of Qatar’s financial market. This step is aligned with QIIB’s strategy to diversify its activities and further strengthen its financial position both locally and internationally.”He also affirmed that QIIB has achieved accelerated growth and significant performance improvements in recent years, supported by technological advancement, digital transformation, and its strong credit profile. He noted that the bank has maintained an ‘A2’ credit rating from Moody’s and an ‘A’ rating from Fitch Ratings, both with stable outlooks, reflecting the strength of its financial position and the effectiveness of its management.Al-Ansari welcomed the move, stating that the listing will enable issuers to introduce innovative, Shariah-compliant financing products that enhance investor confidence and reinforce Qatar’s position as a regional hub for Shariah-compliant investment. He noted that such products also respond to investor demand for Islamic investment solutions backed by real underlying assets.He said, “This listing is directly aligned with the Third Financial Sector Strategy, particularly in expanding the range of investment products available in the market and deepening the capital market by increasing its maturity and capacity to accommodate diversified investment instruments that meet the varying needs of investors.”Al-Shaibei said, “The listing of the QIIB sukuk represents a historic and strategic step that reflects our long-term vision to deepen our presence in capital markets and expand financing options through diversified financial instruments that meet the expectations of a broad investor base. Over recent years, we have witnessed strong demand for QIIB sukuk in international markets, particularly on the London Stock Exchange.“Today, the bank has chosen to list its sukuk on the Qatar Stock Exchange based on several key considerations, including strengthening the depth of Qatar’s financial market through the introduction of high-quality investment instruments, enabling Qatari investors and local institutions to access instruments previously listed abroad, diversifying funding sources, expanding the investor base, and aligning with the Qatar Central Bank’s direction to develop capital markets in support of Qatar National Vision 2030.” 

The State of Qatar participated in the 47th meeting of the Supreme Council of Islamic Financial Services Board, which was held in Marrakesh, Morocco, reports QNA. Qatar was represented at the meeting by Deputy Governor of the Qatar Central Bank Sheikh Ahmed bin Khalid bin Ahmed bin Sultan al-Thani. The meeting discussed a number of topics on the agenda and made appropriate decisions regarding them.

Qatar Islamic Bank (QIB) has announced that its entire Private Banking team, along with members from the Product team, have successfully obtained the International Investments and Securities certification from the Chartered Institute for Securities & Investment (CISI).The achievement positions QIB among the first banks in Qatar to have a fully certified Private Banking team, further reinforcing its commitment to offering world-class expertise and qualified advisory in international investments and securities.The certification marks a significant milestone in QIB’s strategy to further elevate wealth advisory standards for high- and ultra-high-net-worth (HNWI/UHNWI) customers. It also underscores the Personal Banking Group’s commitment to strengthening its investment management and advisory capabilities, complementing QIB’s strong deposit franchise and paving the way for new avenues of sustainable growth.D Anand, general manager, Personal Banking Group at QIB, said: “This success belongs to the team. Our colleagues demonstrated exemplary teamwork, supporting one another throughout a rigorous process to ensure that everyone crossed the finish line together.“By building certified in-house wealth advisory and investment product management capabilities, the Personal Banking Group is now better positioned to serve our customers with greater depth, responsiveness, and insight.”The qualification assures HNWI and VHNWI customers that their portfolios are managed with discipline and in alignment with the highest global standards. QIB has proactively developed its Wealth Advisory and Investment Product Management capabilities to support the bank’s growth agenda across investment products, while maintaining a customer-first approach.Reaffirming its commitment to a prudent and Shariah-compliant wealth proposition, QIB continues to safeguard customers’ interests, strengthen governance, and drive sustainable growth. Building on its culture of collaboration and continuous learning, the bank will keep investing in certified human expertise and digital innovation to deliver superior client experiences and create long-term value for customers, shareholders and the wider community, in line with QIB’s business strategy, corporate governance and sustainability principles. 

Qatar Islamic Bank (QIB) has announced the grand winners of its 2025 international spend campaign, recognising QIB Mastercard credit and debit cardholders who qualified during the campaign period.The draws were conducted electronically in the presence of representatives from the Ministry of Commerce and Industry (MoCI) and QIB officials. Four grand winners each received 1mn Absher points, and a total of 60 monthly winners each received 100,000 Absher points throughout the campaign, totalling 10mn loyalty points given away to a total 64 winners.Absher reward points can be redeemed for booking air tickets, including Qatar Airways, hotel rooms across the world, online shopping, redeem with other loyalty partners, pay for utility bills, top up for QIB prepaid cards.D Anand, QIB’s general manager – Personal Banking Group, said: “We congratulate our grand winners and all monthly winners of this year’s campaign with Mastercard. As our customers transact internationally, we remain focused on delivering market-leading rewards and seamless digital experience, ensuring greater value with every payment.”QIB’s Absher rewards programme allows customers to earn points across various banking activities, notably by using their debit and credit cards. Customers can then redeem Absher points for flight tickets, hotel stays, online shopping, and e-vouchers at various partners including supermarkets, cinemas, gift shops as well as food and transport apps.Absher points can also be used to settle bills with Ooredoo, Vodafone and Kahramaa, while they can also be converted to airline loyalty programmes including Qatar Airways Avios.QIB’s longstanding partnership with Mastercard continues to bring customers enhanced value, security, and convenience. Together, both entities remain committed to delivering innovative payment solutions that elevate the international spending experience and reward customers with greater benefits every day.Customers can apply for QIB credit cards instantly through the QIB mobile app. 

Qatar Islamic Bank (QIB) has been awarded the ‘Most Effective National Recovery 2025’ award in recognition of its outstanding ability in demonstrating sector-leading resilience, recovery capability, and operational discipline. The award was received by Rakesh Sanghvi, Group Chief Risk Officer, during the 2025 Business Continuity & Resilience Conference held in Doha. The national recognition reflects QIB’s robust crisis readiness, enhanced recovery mechanisms, and continued investment in resilient operations across the bank. Over the past year, QIB strengthened its enterprise-wide Business Continuity Management System, revamped its continuity governance model, advanced digital and payments resilience, integrated cyber and operational disruption readiness, expanded vendor continuity frameworks, and executed comprehensive recovery testing programmes. A key highlight of the year was the development of a comprehensive Geopolitical Response Plan, created in response to the evolving geopolitical environment in the region. QIB assessed multiple escalation scenarios, evaluated potential impacts on customer-facing services, digital channels, payments, and branch operations, and established tailored response and continuity plans for each scenario to ensure uninterrupted service to its customers. QIB’s achievements also included major improvements to crisis leadership preparedness, such as enhanced incident escalation and crisis communication mechanisms, upgraded recovery strategies for critical functions, and strengthened collaboration with regulators and critical infrastructure partners. These initiatives collectively elevated the bank’s resilience maturity and ensured a future-ready capability to sustain operations under complex disruption conditions. Sanghvi said: “This recognition reflects QIB’s strong commitment to safeguarding financial continuity in Qatar. Our Business Continuity and Operational Resilience teams have worked tirelessly to build a comprehensive, technology-enabled, and proactive resilience framework that protects our customers and supports national stability.” QIB remains committed to strengthening its operational resilience capabilities and contributing to the security, stability, and continuity of Qatar’s financial ecosystem. 

Property developers in the United Arab Emirates are raising billions through a growing arsenal of funding tools — from Islamic bonds to private credit — as they ride one of the Gulf country’s longest real estate booms in years. Data compiled by Bloomberg show dollar bond and sukuk issuance alone has grown more than twelve-fold to $6bn since 2021, underscoring how widely developers have accessed the market in a short time.Names once unknown to international debt capital markets, including Arada Developments, Binghatti Holding and Omniyat Holdings, are now regular sukuk issuers, joining heavyweights like Emaar Properties, Aldar Properties, and Damac Properties. More new names like Samana Developers are planning to test capital markets, and Arada is even weighing a convertible sukuk, a rare move in a region still new to equity-linked financing. Many firms are racing to get more cash to buy land as the competition to secure prime locations in the UAE intensifies. Their push into new pockets of the credit market highlights a growing role for local and international bond investors in Dubai real estate. Property prices have already risen more than 70% since 2019 in the city, and are also surging in the emirates of Abu Dhabi and Sharjah. Still, the flood of issuances has created a growing wall of maturities, with about $8bn due by 2030. Some analysts have flagged rising risks from Dubai’s extended boom, though most say the sector’s fundamentals remain solid for now. The emirate continues to see record pre-sales and strong inflows from wealthy overseas buyers, boosting developers’ profitability and cash buffers. “The demand for UAE real estate bonds and sukuk is unlikely to dry up anytime soon,” said Apostolos Bantis, managing director of fixed income advisory at Union Bancaire Privee. “Global investors remain attracted to higher-quality developers offering yields that stand out compared to developed markets.” At the same time, a global slowdown, regional unrest, or a drop in oil prices could sap confidence and leave some homebuyers exposed if any developers struggle to deliver. A wave of new property supply has also led Fitch Ratings to forecast a “moderate correction” in late 2025 into 2026. UBS Group AG has warned that Dubai’s bubble risk has surged since 2022, though the city still sits below the bank’s “high-risk” category, helped by strong rental yields and comparatively affordable home prices. In debt markets, the flood of new real-estate sukuk deals could test market appetite, particularly as investors look to avoid over-exposure to a single sector. Fady Gendy, fixed-income portfolio manager at Arqaam Capital, said the large volume of deals this year has led to some signs of “investor fatigue,” apparent in how some recent deals have been trading below their re-offer price and with higher new issue premiums paid.“This is to be expected after the large volume printed from the sector this year, and that being concentrated across a few names,” he said. None of that is deterring developers who want to raise money in the short term. For many, private credit has emerged as a vital new source of liquidity as traditional banks approach their real estate exposure limits.Omniyat tapped Nomura for a $100mn private credit facility earlier this year, and private credit specialists say most of the current demand in the UAE is coming from developers. “Banks have hit sector limits and are prioritising lending to large, government-backed developers,” said David Beckett, head of origination and Middle East business development at asset manager SC Lowy. “That leaves private developers underfunded, but they’re seeing strong returns and are willing to pay private credit spreads.” Some firms are looking beyond debt markets to potential listings, although no definitive plans have been announced yet. Binghatti, Samana and Arada are among those weighing possible initial public offerings.Gendy would see a rise in IPOs as a welcome shift, not only to potentially provide fresh injections of capital, but also to strengthen transparency and corporate governance. One key risk to watch, he added, will be dividend policy, to ensure developers maintain sufficient buffers for any future downturns. Investors are no strangers to the Dubai property sector’s swings: Damac Properties was taken private in 2022 at a sharp discount to its original listing value. Despite potential challenges, real estate investors and developers are counting on demand to hold up, partly because expats continue to pour into Dubai and the nearby emirates. Gendy stressed that near-term sector fundamentals remain intact, and concerns about a potential supply glut in 2026 or 2027 may be overblown, as actual new developments typically fall short of projections. “That said, if there is a more severe correction, we would expect to see some dispersion in market pricing between the various real estate issuers, on account of differences in their business models, and operating and financial metrics,” Gendy said about the bonds the builders are issuing. 

Property developers in the United Arab Emirates are raising billions through a growing arsenal of funding tools — from Islamic bonds to private credit — as they ride one of the Gulf country’s longest real estate booms in years.Data compiled by Bloomberg show dollar bond and sukuk issuance alone has grown more than twelve-fold to $6bn since 2021, underscoring how widely developers have accessed the market in a short time.Names once unknown to international debt capital markets, including Arada Developments, Binghatti Holding and Omniyat Holdings, are now regular sukuk issuers, joining heavyweights like Emaar Properties, Aldar Properties, and Damac Properties.More new names like Samana Developers are planning to test capital markets, and Arada is even weighing a convertible sukuk, a rare move in a region still new to equity-linked financing.Many firms are racing to get more cash to buy land as the competition to secure prime locations in the UAE intensifies. Their push into new pockets of the credit market highlights a growing role for local and international bond investors in Dubai real estate. Property prices have already risen more than 70% since 2019 in the city, and are also surging in the emirates of Abu Dhabi and Sharjah.Still, the flood of issuances has created a growing wall of maturities, with about $8bn due by 2030. Some analysts have flagged rising risks from Dubai’s extended boom, though most say the sector’s fundamentals remain solid for now. The emirate continues to see record pre-sales and strong inflows from wealthy overseas buyers, boosting developers’ profitability and cash buffers.“The demand for UAE real estate bonds and sukuk is unlikely to dry up anytime soon,” said Apostolos Bantis, managing director of fixed income advisory at Union Bancaire Privee. “Global investors remain attracted to higher-quality developers offering yields that stand out compared to developed markets.”At the same time, a global slowdown, regional unrest, or a drop in oil prices could sap confidence and leave some homebuyers exposed if any developers struggle to deliver. A wave of new property supply has also led Fitch Ratings to forecast a “moderate correction” in late 2025 into 2026.UBS Group AG has warned that Dubai’s bubble risk has surged since 2022, though the city still sits below the bank’s “high-risk” category, helped by strong rental yields and comparatively affordable home prices.In debt markets, the flood of new real-estate sukuk deals could test market appetite, particularly as investors look to avoid over-exposure to a single sector. Fady Gendy, fixed-income portfolio manager at Arqaam Capital, said the large volume of deals this year has led to some signs of “investor fatigue,” apparent in how some recent deals have been trading below their re-offer price and with higher new issue premiums paid.“This is to be expected after the large volume printed from the sector this year, and that being concentrated across a few names,” he said.None of that is deterring developers who want to raise money in the short term. For many, private credit has emerged as a vital new source of liquidity as traditional banks approach their real estate exposure limits.Omniyat tapped Nomura for a $100mn private credit facility earlier this year, and private credit specialists say most of the current demand in the UAE is coming from developers.“Banks have hit sector limits and are prioritising lending to large, government-backed developers,” said David Beckett, head of origination and Middle East business development at asset manager SC Lowy. “That leaves private developers underfunded, but they’re seeing strong returns and are willing to pay private credit spreads.”Some firms are looking beyond debt markets to potential listings, although no definitive plans have been announced yet. Binghatti, Samana and Arada are among those weighing possible initial public offerings.Gendy would see a rise in IPOs as a welcome shift, not only to potentially provide fresh injections of capital, but also to strengthen transparency and corporate governance. One key risk to watch, he added, will be dividend policy, to ensure developers maintain sufficient buffers for any future downturns. Investors are no strangers to the Dubai property sector’s swings: Damac Properties was taken private in 2022 at a sharp discount to its original listing value.Despite potential challenges, real estate investors and developers are counting on demand to hold up, partly because expats continue to pour into Dubai and the nearby emirates.Gendy stressed that near-term sector fundamentals remain intact, and concerns about a potential supply glut in 2026 or 2027 may be overblown, as actual new developments typically fall short of projections.“That said, if there is a more severe correction, we would expect to see some dispersion in market pricing between the various real estate issuers, on account of differences in their business models, and operating and financial metrics,” Gendy said about the bonds the builders are issuing.