tag

Ukraine's President Volodymyr Zelenskiy is seeking ‌a new meeting with US President Donald Trump as their officials revisited ‌the two most problematic issues in ‍peace talks aimed at ending Russia's war in Ukraine.Kyiv is under US pressure to secure peace quickly but wants ⁠security guarantees from allies and is ⁠pushing back on Russian demands to cede its eastern Donetsk region and give up control of ‍the Zaporizhzhia nuclear power plant.Speaking to reporters over WhatsApp on Wednesday, Zelenskiy said he wanted to meet Trump again soon to gauge his openness to a Ukrainian proposal that Washington provide security guarantees for more than 15 years in the event of a ceasefire.He also urged Trump to step up pressure on Russia, which has been cool on the U.S.-backed peace push and is continuing its massive air attacks on Ukrainian cities ‌and the country's energy grid."The Americans, in my view, are being productive right now; we have good results... They need to put pressure on Russia. They have the tools, and they know how to ‍use them," Zelenskiy said.The White House ⁠did not immediately respond ‌to a request for comment on the suggestion of a new meeting between Zelenskiy and Trump.Citing the U.S. operation to seize Venezuelan leader Nicolas Maduro, Zelenskiy suggested Washington could similarly move against Chechen leader Ramzan Kadyrov, a Vladimir Putin ally whose troops became known for their brutality in Ukraine."Maybe then Putin would see it and think twice," he said.Talks in Paris this week produced commitments from Kyiv's allies to back up a ceasefire with guarantees such as a multinational troop presence.But Zelenskiy said the expression of "political will" had yet to be translated into legally binding pledges backed by national parliaments.Zelenskiy spoke as US and Ukrainian officials in Paris discussed the ​matter of territory and the fate ‌of the Zaporizhzhia plant , Europe's largest nuclear facility, which he described as the two thorniest issues in the talks.Kyiv has refused to ⁠pull out of the industrialised ‍Donetsk region, which Russia has failed to seize entirely despite occupying wide swathes of it. Zelenskiy has said the U.S. has floated the idea of a free economic zone there if Ukraine withdraws from the parts of the region that it still controls. On Tuesday, US and Ukrainian officials had already talked through "some ideas" to address the issue of territory. White House special envoy Steve ​Witkoff said "land options" had been discussed and that he hoped for compromise to be reached.Any compromises on land should be put to a referendum for Ukrainians, Zelenskiy has previously said. According to an opinion poll last month, around three-quarters of Ukrainians are prepared for a deal that would freeze the current front line, but oppose ceding territory.The US has also proposed trilateral operation of the Zaporizhzhia plant, which Moscow captured in 2022 and connected to its own power grid, with an American chief manager, Zelenskiy said last month.Kyiv has instead proposed joint ⁠Ukrainian-American use of the plant, according to Zelenskiy, with the US itself determining how to use 50% of the energy produced. 

Cubans weary from years of economic crisis, shortages of basic supplies and regular power blackouts, fear the US attack on Venezuela, a leftist ideological ally and its main oil supplier, will see life get even tougher.After American forces seized Venezuela's leader Nicolas Maduro in an early-morning raid, US President Donald Trump over the weekend issued threats to other leftist leaders in the region and said he thought Cuba was "ready to fall."He played down the need for US military action on the island, saying it would be hard for Havana to "hold out" without Venezuelan oil, and "it looks like it's going down.""2026 is going to be tough, very tough," Axel Alfonso, a 53-year-old working as a driver for a state enterprise, told AFP in the capital Havana."If Venezuela is the main supplier, at least of oil, it's going to get a bit complicated," said Alfonso who, like the vast majority of Cubans, has lived his whole life under a bruising US trade embargo in place since 1962.The communist-run island has seen 13 US administrations come and go, some more punishing than others."We've been fighting for 60 years, and we have to keep going," Alfonso said.'Uncertainty'Located roughly 90 miles (about 145 kilometers) from the coast of Florida, Cuba's last major economic test followed the implosion in 1991 of the Soviet Union, a major trade partner and source of credit.It survived by opening up to tourism and foreign investment.Since 2000, Havana has increasingly relied on Venezuelan oil under a deal struck with Maduro's predecessor Hugo Chavez, in exchange for Cuban doctors, teachers, and sports coaches.In the last quarter of 2025, Venezuela sent Cuba an average of 30,000 - 35,000 barrels a day, "which represents 50 percent of the island's oil deficit," Jorge Pinon, an energy expert and researcher at the University of Texas, told AFP.The number was much higher 10 years ago, slashed by the global oil price crash that sent Venezuela's own economy into turmoil.For the past six years, Cuba has been mired in an ever-deepening crisis caused by a toxic combination of tighter US sanctions, poor domestic management of the economy and the collapse of tourism due to the Covid-19 pandemic.GDP has fallen by 11 percent in five years and the government faces a severe shortage of currency to pay for basic social services: electricity, healthcare and supplying subsidized food and other basic goods that many Cubans have learned to rely on.Economic hardship was a trigger for the unprecedented anti-government demonstrations of July 11, 2021, when thousands of Cubans took to the streets shouting "We are hungry" and "Freedom!"Since then, ever more frequent and longer power cuts and shortages of food and medicine have deepened discontent and led to sporadic, smaller protests, quickly contained by the government.Now, many fear that the loss of Venezuelan oil will make matters even worse."We're living in a moment of uncertainty," attorney Daira Perez, 30, told AFP.No bailoutPinon said it was "not clear whether shipments of Venezuelan oil to Cuba will continue," especially in the context of the recent US seizure of oil tankers in the Caribbean.And he highlighted that "Cuba doesn't have the resources to buy that volume on international markets, nor a political partner to bail it out."Despite concerns for the future, long-suffering Cubans put on a brave face."He (Trump) keeps making tough threats," said Havana resident Roberto Brown, 80, who was a young man during the 1962 Cuban Missile Crisis that brought the world to the brink of nuclear war."We already told him once: we're 90 miles away, and a long-range missile from over there reaches here, but the one from here reaches there too," said Brown. 

US President Donald Trump threatened Sunday that Venezuela's interim leader Delcy Rodriguez will pay a "very big price" if she doesn't co-operate with the United States, after US forces seized and jailed her former boss Nicolas Maduro. "If she doesn't do what's right, she is going to pay a very big price, probably bigger than Maduro," Trump told The Atlantic in a telephone interview held as he arrived at his West Palm Beach golf course in Florida. US forces attacked Caracas in the early hours of Saturday, bombing military targets and using Special Forces on helicopters to spirit away Maduro and his wife Cilia Flores to face federal narcotrafficking charges in New York. Maduro is in a New York detention centre awaiting a court appearance today. Images of the 63-year-old Maduro blindfolded and handcuffed stunned Venezuelans. The action is Washington's most controversial intervention in Latin America since the invasion of Panama 37 years ago. European Union countries, with the ‌exception of ‌Hungary, Sunday called for ⁠restraint by all ⁠actors in Venezuela, ‍and said respecting the will of the Venezuelan people was the only way ‌to restore the country's democracy. "The European Union ‍calls for ⁠calm and ‌restraint by all actors, to avoid escalation and to ensure a peaceful solution to the crisis," the 26 EU ​countries and ‌the EU's top diplomat ⁠Kaja Kallas ‍said in a statement. "Respecting the will of the Venezuelan people ​remains the only way for Venezuela to restore democracy and resolve the current crisis," the statement added. The Trump administration says it is willing to work with the rest of Maduro's government as long as Washington's goals, including opening access to US investment in the enormous Venezuelan crude oil reserves, are met. Trump's warning came as Rodriguez — who also serves as oil minister — was confirmed as interim president by Venezuela's Supreme Court and military officials. Because of her connections with the private sector and deep knowledge of oil, Rodriguez has long been considered the most pragmatic member of Maduro's inner circle. But she has publicly contradicted Trump's claim she is willing to work with the United States. She sounded a defiant note Saturday after the US raid, saying that Maduro was the country's sole legitimate leader and that "we're ready to defend our natural resources." Interior Minister Diosdado Cabello urged calm Sunday. "Here, the unity of the revolutionary force is more than guaranteed, and here there is only one president, whose name is Nicolas Maduro Moros," said Cabello, who has close ties to the military. The Venezuelan government has said Trump's pressure campaign is an effort to take the country's vast natural resources. "We are outraged because in the end everything was revealed — it was revealed that they only want our oil," added Cabello. Venezuela's state-run oil company PDVSA is asking some joint ventures to cut back crude output amid an export paralysis, three sources told Reuters. The OPEC country's oil exports halted after the US last month announced a blockade on sanctioned tankers and seized two oil cargoes. Trump has long campaigned against US nation building and regime change in foreign countries. However, he said Saturday that the United States will "run" Venezuela.The 79-year-old Republican defended his decision, telling The Atlantic: "You know, rebuilding there and regime change, anything you want to call it, is better than what you have right now. Can't get any worse." "The country's gone to hell. It's a failed country. It's a totally failed country. It's a country that's a disaster in every way." Sunday, some bakeries and coffee shops were open and joggers and cyclists were out like a normal Sunday morning, though Maduro opponents have been wary of celebrating his seizure. "Yesterday I was very afraid to go out, but today I had to. This situation caught me without food," said a single mother in oil city Maracaibo. "If this is necessary for my son to grow up in a free country, I'll keep enduring the fear." Trump has given short shrift to the idea of opposition leader and Nobel Peace Prize winner Maria Corina Machado taking over, saying she lacked support. Machado was banned from the 2024 election but has said her ally Edmundo Gonzalez, 76, who the opposition says won that vote, has a democratic mandate to take the presidency. While many Western nations oppose Maduro, there were calls for the US to respect international law. Democrats demanded a plan for what is to follow. The UN Security Council planned to meet today to discuss the attack, which Secretary-General Antonio Guterres described as a dangerous precedent. Russia and China, both major backers of Venezuela, have criticised the US. Trump also repeated his frequent demand that Greenland — an autonomous territory belonging to Nato ally Denmark — become part of the United States.Asked what the military action in Venezuela signalled for Greenland, Trump told The Atlantic: "They are going to have to view it themselves. I really don't know. But we do need Greenland, absolutely. We need it for defence." 

President Donald Trump invited Japan's Prime Minister Sanae Takaichi to the United States during a phone call late on Friday and they agreed to work towards a meeting early this year, officials said.Trump has already said he will visit China in April, with Tokyo and Beijing in dispute over Takaichi's suggestion in November that Japan could intervene militarily in case of any attack on self-ruled Taiwan.China claims the democratic island as part of its territory and has threatened to use force to bring it under its control.Takaichi's comments triggered a sharp diplomatic backlash from China, which has urged its citizens to avoid travelling to Japan and suspended Japanese seafood imports.She and Trump spoke for 25 minutes, agreeing to further strengthen economic and security cooperation, the foreign ministry in Tokyo said in a statement.Trump invited Takaichi to visit the United States and "the two leaders concurred to coordinate in detail to realise the visit to the United States this spring", it said.The statement did not make clear whether they talked about China, but Trump and Takaichi also "exchanged views mainly on the Indo-Pacific region and confirmed the close cooperation between Japan and the United States", it said.China launched missiles and deployed dozens of fighter jets, navy ships and coastguard vessels around Taiwan in live-fire drills last week.The drills drew a chorus of international criticism, including from Japan, Australia and European countries.Trump advised Takaichi not to provoke China over Taiwan in their previous phone call on November 25, the Wall Street Journal reported, but Tokyo denied the report. 

British Prime Minister Keir Starmer said Saturday all countries should "uphold international law" after President Donald Trump announced US forces had captured Venezuela's leader Nicolas Maduro in a large-scale assault.Calling the situation "fast-moving", Starmer added that "the UK was not involved in any way in this operation" as he urged patience in order to "establish the facts"."I want to speak to President Trump, I want to speak to allies," the British leader said in brief comments aired on UK television hours after the US attack."I can be absolutely clear that we were not involved in that. And as you know, I always say and believe we should all uphold international law."Starmer added that "hopefully more information will come out" about the situation when Trump holds a press conference later Saturday.The UK has not recognised the results of the disputed 2024 election that handed Maduro a third term in power, and has called for a "peaceful, negotiated transition" of power there.Following Saturday's events, Starmer said his government's focus was on supporting around 500 British nationals thought to be in Venezuela."We're working with the (British) embassy to make sure that they are well looked after, safeguarded and get appropriate advice," he added.The Foreign Office in London on Saturday updated its advice to urge against all travel to Venezuela.It noted Venezuelan authorities had "announced a 'state of external commotion' due to air strikes on targets across the country"."This could lead to closure of Venezuelan borders and airspace," the advice added.The US actions prompted strong political reactions in Britain.Nigel Farage, leader of the hard-right Reform UK party and a longtime Trump ally, called them "unorthodox and contrary to international law"."But if they make China and Russia think twice, it may be a good thing. I hope the Venezuelan people can now turn a new leaf without Maduro," he added.But Ed Davey, leader of the centrist Liberal Democrats, urged Starmer to "condemn Trump's illegal action in Venezuela"."Maduro is a brutal and illegitimate dictator, but unlawful attacks like this make us all less safe," he added, arguing they give Russian President Vladimir Putin and China's Xi "a green light" to "attack other countries with impunity". 

US President Donald Trump said Saturday that the United States will "run" Venezuela and tap its huge oil reserves after snatching leftist leader Nicolas Maduro out of the country during a bombing raid on Caracas.Trump's announcement came hours after a lightning attack in which special forces grabbed Maduro and his wife, while airstrikes pounded multiple sites, stunning the capital city.Trump did not go into detail what he meant but told a press conference in Florida: "We're going to be running it with a group.""We're designating people," he said, mentioning that cabinet officials standing with him would be in charge.In another surprise, Trump indicated that US troops could be deployed in Venezuela.The US is "not afraid of boots on the ground," he said.**media[400644]**Although the operation is being framed as a law-enforcement action, Trump made clear that regime change and Venezuela's oil riches are the major goals."We're going to have our very large United States oil companies, the biggest anywhere in the world, go in, spend billions of dollars, fix the badly broken infrastructure," he said."We'll be selling large amounts of oil," he said.The 79-year-old Republican posted a picture of Maduro in custody on a US naval ship wearing a blindfold, handcuffs and what looked like noise-canceling ear muffs. He and his wife were being taken to New York to face narcotics and terrorism charges.Trump dismisses opposition leaderUS-backed opposition leader Maria Corina Machado, who won the Nobel Peace Prize last year, posted on social media: "the hour of freedom has arrived."She called for the opposition's candidate in the 2024 election, Edmundo Gonzalez Urrutia, to "immediately" assume the presidency.But Trump scotched any expectation that Machado should emerge as Venezuela's new leader. She doesn't have "support or respect" there, he said.He indicated he could instead work with Maduro's deputy, Delcy Rodriguez, saying "she's essentially willing to do what we think is necessary to make Venezuela great again."Trump also made clear that the US presence is unlikely to be short."We're there now, but we're going to stay until such time as the proper transition can take place."The United Nations chief said he was "deeply concerned that the rules of international law have not been respected."China, a backer of Maduro's hard-left regime, said it "strongly condemns" the US attack, while France warned that a solution for troubled Venezuela cannot "be imposed from outside."Black-out and bombingVenezuelans had been bracing for attacks as US forces, including the aircraft carrier USS Gerald R Ford, spent months massing off the coast.**media[400645]**Caracas residents woke to explosions and the whir of military helicopters around 2am (0600 GMT). Airstrikes hit a major military base and an airbase, among other sites, for nearly an hour, AFP journalists said.The bombing turned out to be only part of the more ambitious plan to topple Maduro and bring him to US soil to face narco-trafficking charges.Trump said the assault began with a partial blackout caused by US "expertise."The top US military officer, General Dan Caine, said 150 aircraft took part in the operation, supporting troops helicoptering in to seize Machado with the help of months of intelligence into the leader's daily habits — down to "what he ate" and what pets he kept.Maduro, 63, and his wife "gave up" without a struggle and there was "no loss of US life," he said.Maria Eugenia Escobar, a 58-year-old resident of La Guaira, near the heavily bombed main airport, told AFP that the blasts "lifted me out of bed, and I immediately thought, 'God, the day has come.'"Within hours of the operation, Caracas had fallen eerily quiet, with police stationed outside public buildings and a smell of smoke drifting through the streets.Shifting justificationsThe US and numerous European governments already did not recognise Maduro's legitimacy, saying he stole elections both in 2018 and 2024.Maduro — in power since 2013 after taking over from leftist mentor Hugo Chavez — long accused Trump of seeking regime change in order to control Venezuela's huge oil reserves.Trump said the extraordinary snatching of a foreign country's leader was justified because of his claim that Venezuela is responsible for mass death from drugs in the United States.But Trump has given a variety of justifications for the aggressive policy toward Venezuela, at times stressing illegal migration, narcotics trafficking and the country's oil industry.He had previously avoided openly calling for regime change — likely mindful of his nationalist political base's dislike for foreign entanglements.Several members of Congress quickly questioned the legality of the operation. However, Trump's key ally Mike Johnson, Republican speaker in the House of Representatives, said it was "decisive and justified." 

Tax cuts and AI investments expected to boost US economy in 2026Risks include weakening labour market and elevated inflationFed policy a question, though new Fed chair expected to push for rate cutsA see-saw year for the US economy in 2025 looks set to give way to a stronger 2026 thanks to tailwinds from President Donald Trump's tax cuts, ‌less uncertainty around tariffs, the ongoing artificial intelligence boom and a late-year run of interest-rate reductions from the Federal Reserve.Among ‌the biggest drivers of a pickup in ‍growth, economists say, are fatter tax refunds and smaller tax withholdings on paychecks that are expected to provide a lift to consumer spending, the backbone of the American economy.Trump's ⁠One Big Beautiful Bill also gives companies a range of ⁠credits and tax breaks, including the ability to fully write off expenses from investments, that may fuel capital spending beyond data centres and ‍other AI-related areas."The boost from fiscal stimulus alone could add one-half percent or more to first quarter GDP growth," wrote KPMG chief economist Diane Swonk.At the same time, the impact of Trump's tariffs on prices is projected to peak in the first half of the year. If price pressures then recede, as Fed policymakers increasingly believe they will, wages will have more room to outpace inflation, bolstering household finances further.Meanwhile business spending on the infrastructure that powers AI, a key component of economic growth in 2025, looks poised to continue as mega technology firms such as Amazon and Google parent Alphabet promise more investments ahead.The upshot: a better ‌outlook for businesses stuck for much of this past year in a "low-hire, low-fire" mode as they sought to weather Trump's disruptive trade policies and aggressive immigration crackdown."We expect fading policy uncertainty, the boost from tax cuts and the recent loosening of monetary policy to mean the economy strengthens in 2026," ‍said Oxford Economics analyst Michael Pierce.A stronger ⁠economy was a core ‌promise of Trump's presidential election campaign, but as he began his second term in the White House early this year the economy shrank amid the rollout of his unexpectedly aggressive tariffs. The average US import levy shot to nearly 17% in Trump's first year from less than 3% at the end of 2024, according to Yale Budget Lab.Growth rebounded in the second quarter as the contours of his trade policies became clearer and businesses and households began to adjust. It accelerated further in the third quarter to a 4.3% annualised pace as Americans, particularly those with higher incomes who benefited from the runup in the stock market, increased spending and companies poured money into AI.Economists expect fourth-quarter growth to slow substantially, reflecting the impact of the six-week federal government shutdown that began October 1, but with the reopening that drag will reverse in the new year."Growth in 2025 has been resilient despite a substantial drag from trade and immigration policy," Nomura economists wrote. "Now these headwinds are abating at the ​same time fiscal and monetary policy are becoming stimulative."There ‌are many risks: A weakening labour market, still-elevated inflation, and a central bank deeply divided over which of those duelling problems to focus on.Meanwhile Trump is poised to pick a new ⁠Fed chair to take over when Jerome Powell's term ends ‍in May. Whoever he picks is universally expected to push for lower interest rates.This year the US job market steadily slowed, with monthly job gains down sharply from what they were a year ago and the unemployment rate ticking up, key reasons that Fed policymakers did coalesce around a string of interest-rate cuts in the final months of the year. The unemployment rate was 4.6% in November, though economists said the reading was distorted by the lack of data collection during the government shutdown.Stubbornly elevated inflation may limit further rate cuts next year.While ​third-quarter inflation was much more muted than expected, economists say it was not a clear indicator and likely understated real price pressures. Meanwhile it will take months to bear out whether tariff-driven goods inflation will indeed fade as many policymakers now expect.Household concerns over the weaker job market — evident in the latest data from the Conference Board showing a deterioration in consumers' perceptions of the labour market to levels last seen in early 2021 — have some economists predicting families will save rather than spend the extra money from the Trump tax cuts.And while businesses may gain from investment in AI if it helps them do more with fewer people, employees and job-seekers may not benefit in the same way."We expect the unemployment rate to stabilise at 4.5% as hiring picks up on the back of stronger final ⁠demand growth," wrote Goldman Sachs' economist David Mericle. "Further labour market softening is the largest downside risk to our forecast because hiring is starting from a weak place and the promise of AI might restrain it further." 

Nasry Asfura, a conservative businessman backed by US President Donald Trump, was declared winner of the Honduran presidential vote on Wednesday, weeks after a razor-thin election marred by delays and allegations of fraud.The national electoral council CNE said the 67-year-old son of Palestinian immigrants defeated fellow conservative TV personality Salvador Nasralla by less than one percentage pointAsfura's victory marks the return of the right-wing to power in one of Latin America's poorest countries after four years of leftist Xiomara Castro's presidency.It also aligns Honduras with a rise of conservative governments in the region following shifts in Chile, Bolivia, Peru and Argentina."Honduras: I'm ready to govern. I won't let you down," Asfura posted to X after the win was declared, thanking election officials for validating his victory.Asfura, who takes office on January 27, prevailed with 40.1% of the vote, narrowly beating Nasralla at 39.5%, according to the official results.Rixi Moncada, a lawyer from the leftist Libre Party, which currently runs the government, trailed in third with 19.2%.Within minutes of the result declaration, the United States welcomed the election of Asfura, saying that it would help stop illegal immigration."We look forward to working with his incoming administration to advance our bilateral and regional security cooperation, end illegal immigration to the United States, and strengthen the economic ties between our two countries," Secretary of State Marco Rubio said in a statement.Following the lengthy counting process in the Central American country's election, Rubio called on all sides to "respect the confirmed results so that Honduran authorities may swiftly ensure a peaceful transition of authority”.Argentina's President Javier Milei, a Trump ally, said on X that the Honduras vote amounted to "a resounding defeat of narco-socialism”.The result was announced more than three weeks after the November 30 election.The wait for the outcome has caused tensions among Hondurans, and the sluggish count has been accompanied by claims of irregularities and voter fraud.Nasralla had demanded a full recount due to alleged irregularities, and has not recognised Asfura's victory."I will not accept a result based on omissions. Democracy does not shut down because of exhaustion, nor because today is the 24th – this is the saddest Christmas for the ⁠Honduran people," Nasralla said at a press conference in the capital Tegucigalpa on Tuesday afternoon.This is his third unsuccessful bid for the Honduran presidency.The head of the Honduran Congress also rejected the results."This is completely outside the law. It has no value," Congress President Luis Redondo, of the ruling LIBRE party, wrote on X.The recount of nearly 2,800 tally sheets with suspected inconsistencies was pored over by hundreds of electoral staff and political delegates to decide the race.The CNE had until December 30 to declare a winner.Last week, thousands of supporters of the outgoing president's leftist Libre Party staged a demonstration in the capital Tegucigalpa to protest what they consider "fraud" in the vote.On the eve of the election, Trump in a surprise move pardoned former Honduran president Juan Orlando Hernandez, a member of Asfura's party who was serving a 45-year prison sentence in the United States for drug trafficking.Extradited by Honduras to face justice in the United States, Hernandez insists that he had been set up by the previous administration of US president Joe Biden because of his conservative policies.The pardon was widely seen as contradicting Trump's crackdown on alleged drug traffickers in Latin America.Trump also endorsed Asfura, suggesting they could "work together to fight the narcocommunists" and warned "there will be hell to pay" if the conservative candidate's razor-thin lead was overturned in the count.On Wednesday Hernandez took to X to congratulate Honduran voters, saying that the country "closes a cycle and opens a new era with hope, commitment and responsibility”.Asfura faces major challenges.He has pledged to attract foreign investment to the nation of 11mn people and re-establish ties with Taiwan – after his predecessor warmed to China in 2023.Asfura ran on a broad pro-business platform saying private investment was necessary to move the ⁠country forward, while his political agenda focused on jobs, education and ⁠security.He will govern a more polarised country amid lingering doubts about the elections, which Castro said was under "serious question" due to a lack of transparency, coercion of voters by gang members, and "threats" from Trump.Honduras is also plagued by violence and the crime of drug traffickers and major gangs, which Castro has struggled to combat despite declaring a state of emergency.Although murders have declined, Honduras remains one of the region's most violent countries, with some 27 homicides per 100,000 inhabitants in 2024. 

US President Donald Trump announced a new class of heavily armed warships that will be named after himself - an honour usually reserved for leaders who have left office. Two of the Trump-class ships will be built initially, but that number could grow substantially, according to the president, who said they will be "some of the most lethal surface warfare ships" and "the largest battleship in the history of our country." Trump made the announcement at his Mar-a-Lago residence in Florida alongside Pentagon chief Pete Hegseth, Secretary of State Marco Rubio and Navy Secretary John Phelan, with images of the planned high-tech vessels on stands nearby. 

For many in the developing world, Brazil is a rare beacon of hope in an otherwise bleak global landscape. Along with his South African counterpart, Cyril Ramaphosa, President Luiz Inacio Lula da Silva is among the few world leaders who have stood up to US President Donald Trump with dignity and a measure of success.Brazil has succeeded in reversing some of Trump’s most punitive measures, despite lacking the bargaining power of countries like China. The 40% tariff he imposed on Brazilian agricultural exports, for example, was quietly rolled back without any concessions from Brazil. Likewise, the absurd US sanctions against Brazilian Supreme Court Justice Alexandre de Moraes, who presided over the conviction of former President Jair Bolsonaro, were lifted without fanfare.At a time when many governments around the world are retreating from their climate commitments, Brazil is doubling down on decarbonisation. Since returning to office, Lula has accelerated efforts to curb deforestation and announced plans to triple renewable capacity and double energy efficiency by 2030.Even in what many regard as a less ambitious third term, and despite being constrained by strong opposition in Congress, Lula’s administration has launched several important reforms. Most notably, it has simplified the Brazilian tax system and addressed some of its most regressive features, although much remains to be done to make it genuinely progressive.Lula’s industrial policy, launched in early 2024, marks a clear departure from the market-led approach that has dominated recent economic policymaking, offering in its place a mission-oriented reindustrialisation programme structured around six priority areas. Beyond strengthening agro-industrial supply chains through increased mechanisation, the programme seeks to increase the share of domestically produced drugs, vaccines, and medical equipment in national consumption, and to improve urban well-being through investment in sustainable infrastructure, sanitation, and mobility.The programme also seeks to accelerate the digitalisation of productive enterprises and boost the technological capabilities in emerging sectors, and aims to reduce carbon emissions by 30% by the end of 2026 through greater reliance on biofuels – a strategy that raises its own set of concerns.Finally, Lula’s industrial policy signals a major shift in Brazil’s national-security strategy. To boost self-sufficiency in defence production, the administration has set an ambitious target of producing half of the country’s critical defence technologies domestically.Lula plans to advance these priorities through a combination of public and private investment, including approximately R$300bn ($54bn) in government spending over three years. The reindustrialisation programme also relies on strategic public procurement to incentivise domestic production and sourcing, along with special credit lines, regulatory reforms, and changes to intellectual-property laws.On the surface, macroeconomic conditions look favourable, even amid global uncertainty and US tariff pressures. Unemployment has declined to 5.4%, inflation has fallen below 4.5%, and Brazil continues to run a trade surplus, even though the current-account deficit stands at around 2.5% of GDP. Moreover, the country has almost no foreign-currency debt.Even so, many economists remain deeply pessimistic about Brazil’s economic outlook. At a recent economic conference in Sao Paulo, few believed that the premature deindustrialisation that has marked the Brazilian economy over the past few decades could be reversed.That pessimism has far less to do with external conditions than with monetary and fiscal policy. Brazil’s benchmark interest rate, the Selic, is among the highest in the world, at 15% – and that’s merely the base rate from which other interest rates are derived. The country’s real interest rate, at 9.4%, is second only to Turkiye’s. Given how difficult it is to imagine any private investment projects being viable at such levels, it is hardly surprising that Brazil’s investment rate has remained stubbornly low, at around 18% of GDP.High interest rates persist not because they are economically rational, but because of political choices. Since the early 2000s, successive progressive governments have entered into a Faustian bargain with private banks and financial investors, tolerating exceptionally high returns in exchange for the political and financial stability needed to pursue limited progressive social policies. The fact that a significant share of Brazil’s public debt is held by non-residents, even though it is denominated in reais, further intensifies fears of capital flight.With few controls on cross-border capital flows, exchange-rate policy is often used to curb inflation by limiting import-price pressures. But the combination of high interest rates and currency appreciation also erodes the competitiveness of Brazilian firms and discourages precisely the kind of productive investment that the government’s new industrial policy intends to stimulate.High interest rates also place a heavy burden on public finances. Interest payments on debt have accounted for between one-quarter and one-third of total public expenditure over the past decade – an extraordinarily high share, particularly given that Brazil’s public debt, at around 85% of GDP, is modest by international standards. Brazil now allocates roughly 6% of GDP to servicing its debt, more than any other G20 country. By contrast, Japan, with a public debt of 252% of GDP, spends only 0.1% of GDP on interest, while even debt-stressed Argentina – whose debt amounts to 154% of GDP – pays just 2.4%.Such self-imposed constraints are not merely the result of political bargains. They also reflect the restrictions on domestic policy autonomy that come with exposure to global capital markets. In this sense, Brazil offers yet another revealing example of how financial globalisation has undermined the development objectives of middle-income countries. - Project Syndicate. Jayati Ghosh, Professor of Economics at the University of Massachusetts Amherst, is a member of the Club of Rome’s Transformational Economics Commission and Co-Chair of the Independent Commission for the Reform of International Corporate Taxation 

The US is seeking to significantly expand its vetting of social media accounts for people who want to enter the country. In 2019, during President Donald Trump’s first term, the US imposed a requirement that visa applicants disclose their social media accounts. The Department of Homeland Security now aims to apply a similar requirement to another group: travellers from countries such as the UK, Japan and Australia whose citizens can enter the US without a visa.The Trump administration argues that the rule change is necessary to ensure travellers entering the country “do not bear hostile attitudes” to the US and its citizens. Civil-liberties groups warn that the approach marks a sweeping expansion of federal surveillance over routine travel. Here’s what to know: What exactly is the US proposing? The US is proposing that foreign visitors from countries whose citizens can travel to the US without a visa, but must still apply online for advance authorisation, provide their social media history from the last five years.DHS did not respond to a query about what information applicants from visa-waiver countries would need to supply for the social media screening. (Visa applicants are required to list all social media identifiers they have used in the past five years).Applicants would also be required to supply, when “feasible,” a broad set of additional personal information: telephone numbers used in the last five years; email addresses used in the last ten years; IP addresses and metadata from electronically submitted photos; family members’ names, residences, places and dates of birth, and phone numbers used in the last five years; and personal biometrics — fingerprints, DNA samples, iris scans, and facial images. The proposal does not clarify how biometric information would be collected.The proposal was announced on the Federal Register by the US Customs and Border Protection on December 10. The public was given 60 days to provide comments before the rule is finalised.Currently, would-be foreign visitors from the countries approved for visa-free travel are only required to submit basic biographic information, including a valid e-mail address, any aliases or prior names they have used, a home and work address and an emergency contact. Whom would the new rules affect? The US’s visa waiver programme allows citizens from 42 countries to come to the US for 90 days for tourism or business travel without a visa. Roughly 17mn people used the visa waiver programme to enter the US during the 2023 federal fiscal year, according to arrival data published by the Department of Homeland Security. What types of online language or associations could be flagged by US authorities? When asked for details regarding what types of language or associations could be flagged by US authorities during the social media vetting process, a Customs and Border Protection spokesperson did not answer. However, in the executive order that the new rule is designed to realise, the Trump administration said the US must be vigilant to prevent entrants who may “intend to commit terrorist attacks, threaten our national security, espouse hateful ideology, or otherwise exploit the immigration laws for malevolent purposes.”Earlier this year, the State Department launched an effort to cancel the visas of foreign students whose social media activity officials judged to show support for Hamas or other designated terrorist groups. It has also directed officials not to admit H-1B high-skilled worker applicants who have worked in areas including misinformation and disinformation analysis, content moderation or fact-checking, which the administration says contribute to the “censorship” of free speech. Do other countries screen travellers’ social media? Other countries do use social media in vetting foreign nationals, but mostly via review of publicly available content or “targeted checks” after an applicant is flagged for deeper scrutiny, immigration attorney Shanon Stevenson said.The visa form for the Schengen Area — a group of 29 European countries that allow passport-free travel across their mutual borders — does not have a field requiring applicants to list social media handles. However, local media reported that German federal police have recommended officials make “intensive use” of open source research, including checking social media profiles as part of risk profiling and fraud prevention.Canada’s immigration authorities review public online information, including social media, when they see discrepancies or need to verify facts, but there is no mandate that all applicants list their social media handles.The UK’s immigration services use open source intelligence and may look at social media in certain cases but do not require all applicants to disclose every social media identifier. What happens if applicants delete their accounts, use privacy settings, or have no social media presence? The Department of Homeland Security did not respond to a query about what happens if applicants delete their accounts, use privacy settings, or have no social media presence.In June, when Secretary of State Marco Rubio ordered US consular officers to scrutinise the social media profiles of student visa applicants, who were required to make their postings publicly accessible, he said that applicants’ lack of an online presence might be grounds to deny a visa. As of December 15, H-1B visa applicants were also required to set their social media accounts to public.Immigration lawyers have been advising clients against deleting accounts right before or after scheduling a visa appointment, Stevenson said. Are civil-liberties groups raising privacy-related concerns? In the aftermath of the proposal’s publication, advocacy groups and civil rights lawyers have assailed the proposal, citing privacy concerns. If implemented, the proposal could garner legal challenges arguing that it exceeds the government’s rule-making authority, improperly expands government surveillance powers, and infringes on fundamental privacy and civil-liberties protections. Critics say that past online posts could be misinterpreted and, more broadly, that such invasive searches of travellers’ social media could chill free speech.In December 2019, the Knight Institute, Brennan Center for Justice, and Simpson Thacher & Bartlett filed a lawsuit challenging the State Department’s rules requiring nearly all visa applicants to register with the government all social media handles they have used in the past five years. The case was later dismissed, but an appeals court revived it in part in 2025 to allow the plaintiffs to amend their claims.According to Stevenson, the odds of winning on the merits against the new policy for travellers who can enter the country without a visa are likely low: Courts tend to give the government substantial deference in immigration and national-security screening.There could also be lawsuits over claims the policy proposal, if enacted, would hurt businesses. If implemented, the new requirements would likely upend the travel and tourism industry, which the US Travel Association says contributes about $2.9tn to the US economy and supports around 15mn jobs. 

 Thailand announced Sunday its first civilian death in a week of fighting with Cambodia, as international efforts fail to stop violence that has forced hundreds of thousands from their homes.The latest killing comes a day after Bangkok denied US President Donald Trump's claim that a truce had been agreed between the Southeast Asian neighbours.The conflict, rooted in a colonial-era demarcation dispute along their 800km (500-mile) border, has displaced around 800,000 people, officials said."I have been here for six days and I feel sad that the fighting continues," 63-year-old Sean Leap told AFP at an evacuation centre in Cambodia's border province of Banteay Meanchey."I want it to stop," he said, adding he was worried about his home and livestock.At least 27 people have been killed, including 15 Thai soldiers and 11 Cambodian civilians, officials said Sunday.A Thai civilian killed in Sisaket province was the first non-military death recorded in the country since the latest round of fighting began on December 7, health ministry spokesman Ekachai Piensriwatchara confirmed to AFP.The Thai army said the 63-year-old man was killed by shrapnel after Cambodian forces fired rockets into a civilian area.Each side has blamed the other for instigating the clashes, claiming self-defence and trading accusations of attacks on civilians.Trump, who earlier backed a truce and follow-on agreement, said on Friday that the two countries had agreed to stop fighting.However, Thai leaders later said no ceasefire deal was made, and both governments said Sunday that clashes were ongoing.Thai defence ministry spokesman Surasant Kongsiri said Cambodia shelled and bombed several border provinces overnight.The Thai military has imposed a curfew from 7pm to 5am (1200 to 2200 GMT) in parts of Sa Kaeo and Trat provinces.Cambodia, which is outgunned and outspent by Thailand's military, said Thai forces had shelled and launched air strikes on Cambodian territory near the border Sunday.After Trump's promised truce did not come to pass, Cambodia shut its border crossings with Thailand on Sunday, leaving migrant workers stranded.Under a makeshift tent at an evacuation site in Cambodia's Banteay Meanchey, Cheav Sokun told AFP that her husband in Thailand wanted to return home.She and her son left Thailand alongside tens of thousands of other Cambodian migrant workers during deadly clashes in July, but her spouse stayed to work as a gardener with his "good Thai boss"."He asked me to return first. After that, the border was closed so he cannot come back," the 38-year-old said.In Thailand, officials said Sunday that nine civilians have died of non-combat-related causes after evacuating from their homes.The United States, China and Malaysia, as chair of the regional bloc Asean, brokered a ceasefire in late July.In October, Trump backed a follow-on joint declaration between Thailand and Cambodia, touting new trade deals after they agreed to prolong their truce.However, Thailand suspended the agreement the following month, after Thai soldiers were wounded by landmines at the border.Last week Trump pledged that he would "make a couple of phone calls" to get the earlier brokered truce back on track.However, Thai Prime Minister Anutin Charnvirakul told journalists on Saturday that Trump "didn't mention whether we should make a ceasefire" during their Friday phone call.Anutin vowed to keep fighting "until we feel no more harm and threats to our land and people".A White House spokesperson later said that Trump expected all parties to honour commitments and that "he will hold anyone accountable as necessary to stop the killing and ensure durable peace".