tag

Creating large banks which can operate across Europe is desirable for sustaining the continent's financial system, the European Central Bank's chief economist said on Friday."Having a banking system that is too localised and, in turn, too intertwined with its domestic sovereign, is not a good recipe," Philip Lane told a conference organised by French investment bank Natixis in Paris."From a macro point of view, it's very important to have the risk sharing that comes from cross-border banking. That can be in terms of equity ownership, it can be in terms of funding, it can be in terms of common technology," Lane added.He was speaking as Italy's second-largest bank, UniCredit, targets a hostile takeover of German rival Commerzbank, having launched a bid in May which expired on Tuesday. The Italians' longer-term aim is to merge Commerzbank with Germany's HypoVereinsbank, owned by UniCredit.The Milan-based bank made a bid valued at 35bn euros ($40.6bn) not just to take control of a rival in a fellow EU state but to cement its status as a European heavyweight.Lane said if banks are unable to achieve mergers, they must seek other ways to reduce costs and risks in a period of rising fixed expenditure, amid the growing need for expensive cybersecurity systems.Lane said he foresaw a relatively small number of giant banks in Europe and noted the arrival of purely digital banking players to the market, disrupting traditional banking models.Established players must respond to this process by offering competitive products, embracing technological change along the way, he said. 

The Qatari banking sector's total assets grew by 1.8% month-on-month (+2.5% vs year-end 2025) in April 2026 to QR2.206tn, according to QNB Financial Services’ monthly banking sector update.The sector’s loan book remained flat m-o-m (+1.8% vs year-end 2025), while deposits increased by 1.7% (+5.3% vs. year-end 2025) in April 2026.As a result, the loan-to-deposit ratio (LDR) decreased to 133% in April versus 135% in March (December 2025: 137%). As per the Qatar Central Bank’s guideline for calculating the LDR, including stable sources of funds, the LDR is well below the 100% limit.Public sector deposits expanded by 3.1% m-o-m (+5.0% vs FY2025) in April 2026. The government segment, which represents approximately 31% of public sector deposits, increased by 4.0% m-o-m (-1.6% vs FY2025).Government institutions, representing around 54% of public sector deposits, also increased by 2.1% m-o-m (+7.6% vs FY2025), while the semi-government institutions’ segment, about 15% of public sector deposits, expanded by 4.8% m-o-m (+10.4% vs FY2025) during the month.Non-resident deposits moved up by 1.3% m-o-m (+6.8% vs FY2025) during April 2026. Non-resident deposits as a percentage of total deposits moved up from 18.8% in FY2025 to 19.0% in April 2026.Private sector deposits climbed up 0.8% m-o-m (+5.0% vs FY2025) in April 2026. On the private sector front, companies and institutions receded by 1.9% sequentially (+4.8% vs FY2025), while the consumer segment increased by 2.9% m-o-m (+5.1% vs FY2025).On the lending side, the overall loan book remained flat m-o-m in April 2026 as a result of strong performance from international loans and flat private sector loans offsetting weak performance from the public sector. Total public sector loans sequentially receded by 2.7% (-6.5% vs FY2025) in April 2026.The government segment, which represents approximately 40% of public sector loans, decreased by 0.7% m-o-m (+14.2% vs FY2025), while the government institutions segment, around 51% of total public sector loans, contracted by 4.7% m-o-m (-20.3% vs FY2025).The semi-government institutions’ segment, representing about 9% of total public sector loans, contributed positively, although immaterially, moving up by 0.8% m-o-m (+11.3% vs FY2025) during April 2026.Total private sector loans remained flat m-o-m (+0.9% vs FY2025) in April, with the real estate segment increasing 2.7% m-o-m, while personal loans declined 1.3%. All other segments were flat.Outside Qatar loans expanded sequentially by 7.9% in April 2026 (+49.2% vs year-end 2025).The banking sector’s loan provisions to gross loans remained flat at 4.1% m-o-m in April 2026 compared to 4.0% as of year-end 2025. Loan loss provisions remained flat m-o-m (+4.6% vs year-end 2025). So far, Stage 3 loans have remained stable, while banks continue to provide buffers for Stage 1 and 2 loans.The banking sector liquid assets to total assets stood at 31% in April, in line with 30% in January, February, and March, which remains in a strong position. 

Days after the European Central Bank’s first interest-rate increase in three years, some of the world’s biggest banks and asset managers are positioning for it to reverse that move.JPMorgan Asset Management, UBS Group AG and RBC BlueBay Asset Management are among those arguing that swaps markets are pricing too many ECB rate hikes over the coming year, and underestimate the risk that tighter policy will push the euro-area economy into a downturn. That discrepancy — and the possibility of an eventual ECB U-turn — is creating opportunities to buy short-dated government bonds, they say.JPMAM for instance is bullish on short-dated European government bonds which have sold off in response to the policy-tightening bets, taking two-year German yields near two-year highs. Swaps pricing eased a touch on Friday as oil prices fell, but still see two more ECB hikes over the coming year, and then for rates to be held steady through 2027.“The more that the ECB hikes this year, the more likely they will have to cut in 2027,” JPMAM’s global strategist Hugh Gimber said.UBS strategist Reinout De Bock is betting the ECB will cut rates at least once between June 2027 and June 2028, and has positioned for that outcome by selling three-month Euribor futures expiring in June 2027 and buying equivalent contracts expiring June 2028. The futures market currently sees less than a 50% possibility of the ECB easing policy in that period.The ECB’s Thursday statement did acknowledge growth concerns, lowering estimates for economic expansion in 2026 and 2027. However, the bank still sees 0.8% growth this year, signaling it expects a turnaround from the contraction seen in the first quarter.The forecasts look too optimistic, Konstantin Veit at Pimco Europe GmbH told Bloomberg Television on Friday, adding he was “a bit surprised that there was not much discussion around the growth outlook.”Still, with inflation running above 3%, policymakers are sticking with a hawkish line for now. Some rate-setters have hinted another rate hike may come as soon as July, arguing that the inflationary fallout from the war is too hard to ignore. Its stance has led some observers to draw parallels with 2008 and 2011, when the ECB rushed to hike rates in response to an inflation uptick, only to pivot within months as growth deteriorated.“It could well be the case that markets start pricing in a relatively quick reversal of these hikes,” said Felipe Villarroel, a portfolio manager at TwentyFour Asset Management. The firm has increased the duration on its bond positions, essentially a bet on lower borrowing costs.He said any deal between the US and Iran to reopen the Strait of Hormuz would knock oil prices lower, weakening the case for inflation expectations to rise further.Optimism that the two sides are nearing an interim peace agreement knocked Brent crude to under $87 a barrel on Friday, the lowest level since early March. Bond yields slid across Europe, with two-year German rates down about six basis points.Mark Dowding, chief investment officer at RBC BlueBay, expects any rate hikes to be unwound next year, as weaker economic activity helps bring inflation back to target.“On this basis, we remain more comfortable with short-dated yields in the eurozone and continue to look for outperformance of bunds versus Treasuries on a relative basis,” he told clients. 

The European Central Bank raised its benchmark interest rate on Thursday for the first time since 2023 as the Middle East war stokes inflation, rejecting criticism that the move could hit growth in the struggling eurozone.The ECB lifted its deposit rate a quarter point to 2.25%, becoming the first major central bank to tighten monetary policy in response to the energy shock unleashed by the conflict.Eurozone inflation has been accelerating since the start of the US-Israeli war against Iran, jumping to 3.2% in May, above the ECB's 2% target.President Christine Lagarde cited the "inflation pressures" generated by the conflict, as the ECB delivered its first rate hike since 2023.The decision was unanimous, she stressed, adding that it was a clear "signal and is necessary given the economic situation that we have, given the uncertainty that we are navigating, given the inflation outlook".The central bank for the 21 countries that use the euro hiked its 2026 inflation forecast to 3% from a March estimate of 2.6%.With the Strait of Hormuz, a crucial oil and gas transit route, almost totally closed and a ceasefire in the three-month-old war looking shaky, Lagarde repeatedly stressed the conflict was a major source of "uncertainty".But she was also forced to defend the hike, which critics have said is not the right move at a time the single currency area is struggling on many fronts."It's not as if we are in an environment where growth is absent or under significant threat," said Lagarde, in sometimes testy exchanges with reporters at a press conference.If inflation is allowed to get out control, then "it becomes a much more difficult situation to bring it back to the level of price stability that we have defined", she insisted.Lagarde also noted that the ECB had Thursday trimmed its 2026 growth forecast only slightly, by 0.1% to 0.8%.Some economists have said a rate hike — which aims to bring down inflation by suppressing demand — is not the right move to tackle a burst of inflation stemming mainly from a shortage of energy supplies.It comes with the euro area struggling to rebound from a long period in the doldrums, and as households and businesses battle higher energy costs from the Iran war.As expected, Lagarde declined to give any indication of what the ECB might do later this year.But ING economist Carsten Brzeski said that Lagarde's comments about inflationary pressures broadening hinted at further rate hikes to come."A second rate hike after today's decision, either in July or September, has become more likely," he said.While some smaller central banks have lifted rates in response to the energy shock, other major institutions — including the US Federal Reserve and Bank of England — have held off as they assess the fallout.Both the Fed and BoE are due to hold meetings next week.For the Frankfurt-based ECB, the rate increase is the first since policymakers were battling runaway inflation sparked by Russia's invasion of Ukraine in 2022.Following that, the central bank delivered a series of cuts as inflation eased, but has held rates steady since June last year.Some analysts say the ECB move Thursday amounted to an "insurance hike", as they were nervous about waiting too long to tighten monetary policy following criticism for being too slow to tame the inflation surge in 2022.But most say the economic backdrop now is different. Inflation was already elevated before the outbreak of the Ukraine war, and the global economy was struggling with post-pandemic supply chain woes.ING's Brzeski said that, with Thursday's move, the ECB appeared to be "fighting ghosts from the past". 

In line with the Third Financial Sector Strategy and as part of Qatar Central Banks ongoing efforts to develop digital payment systems and services, and to strengthen cooperation among the GCC countries, Qatar Central Bank announces the acceptance of the national payment card "HIMYAN" in the Kingdom of Bahrain.With this expansion, "HIMYAN" cardholders can now conduct purchase and cash withdrawal transactions through various points of sale and ATMs in the Kingdom of Bahrain, in accordance with the highest standards of security and protection.In addition, "HIMYAN cardholders can also use the card in the State of Kuwait, following Qatar Central Bank's announcement on 18 December 2025 regarding the acceptance of the national payment card "HIMYAN" in Kuwait.This expansion comes as part of Qatar Central Banks commitment to enhancing regional integration in the field of payment systems and expanding the use of national payment solutions across the GCC countries."HIMYAN" is considered the first national payment card under a Qatari brand launched by Qatar Central Bank as part of its continuous efforts to enhance and develop digital payment systems in support of innovation and digital transformation within the financial sector in the State of Qatar, through the provision of secure and effective local payment solutions. 

Doha Bank has announced the launch of Al Dana 2026, the latest edition of its flagship savings programme. Over the course of 22 years, Doha Bank has awarded millions of Qatari riyals to Al Dana customers through multiple draws. The new edition continues the bank’s long standing approach of excellence in offering distinctively excellent products and services. Doha Bank headlines Al Dana 2026 with the biggest grand prize in Qatar: QR2.6mn. Running till December 31, 2026, the programme offers up to QR7.5mn in total prizes, including a Bentley across 156 winners.New-to-bank salaried customers are eligible to enter the draw for 1mn Avios every month while Doha Bank has dedicated an exclusive Qatar National Day draw for 18 Ajyal account holders, each winning QR18,000. Doha Bank Group CEO Sheikh Abdulrahman bin Fahad bin Faisal al-Thani said, “At Doha Bank, we are committed to leading the sector in offering value added products, with a continuous focus on evolving our offerings in line with our customers’ needs and expectations. This approach has enabled us to earn our customers’ priceless trust over the long term. “The launch of this programme for the twenty second consecutive year reflects a long standing legacy of success and trust. Through it, we aim to promote a culture of saving among the widest segment of society by offering the largest prize in Qatar.” The launch of Al Dana 2026 is accompanied by a wide ranging campaign that reflects the legacy of success Doha Bank has diligently woven over more than two decades, supported by meticulous attention to detail. The campaign draws inspiration from the distinctive heritage of the Qatari Sadu weaving, symbolising precision and patience in achieving outcomes defined by excellence, quality, and long term continuity — values that lie at the heart of Doha Bank’s institutional culture. 

The Qatar Financial Centre (QFC) has signed a memorandum of understanding (MoU) with Ahli Bank to collaborate on initiatives that support fintech innovation, digital transformation, and the continued development of Qatar’s financial services sector. The MoU will leverage the QFC Digital Assets Lab (DAL) to develop digital financial solutions and explore digital assets and tokenisation use cases.  "This MoU with Ahli Bank marks a significant step in our efforts to build a dynamic and forward-looking financial ecosystem in Qatar. By combining our strengths and leveraging the QFC DAL, we are creating the conditions for fintech innovation to thrive and for digital financial solutions to move from concept to market," said Mansoor Rashid al-Khater, chief executive officer, QFC.  Both parties will collaborate closely with technology providers, startups, and broader ecosystem partners to advance the development, adoption, and commercialisation of emerging financial technologies. The partnership will also support the rollout of pilot programmes with the QFC technology firms to accelerate real-world implementation and market readiness of innovative solutions.  The MoU further provides a framework for the joint organisation of events, workshops, and knowledge-sharing initiatives aimed at building capability and strengthening industry engagement. Ongoing coordination between the QFC and Ahli Bank is poised to align priorities and unlock new opportunities as the partnership progresses.  Reflecting a shared commitment to advancing innovation, the MoU reinforces Qatar’s position as a regional financial hub and supports the growth of its ecosystem by encouraging fintech companies to establish and expand their presence within the QFC. “At Ahli Bank, we see innovation and strategic collaboration as key enablers of the future of banking. Our partnership with QFC reflects a shared ambition to support the growth of fintech and accelerate digital transformation across the financial sector," said Hassan Alefrangi, chief executive officer of Ahli Bank.  Through this collaboration and Ahli Bank’s strong presence on the ground, the bank looks forward to exploring opportunities that strengthen digital capabilities, encourage knowledge exchange, and contribute to the development of a more agile and progressive financial landscape in Qatar, according to him.

A majority of Federal Reserve officials warned the central bank would likely need to consider raising interest rates if inflation continued to run persistently above their 2% target.In response to the same worries, “many” officials during last month’s policy meeting called for the Fed to drop its easing bias and signal its next move could be an interest-rate increase, according to a record of the gathering.While several policymakers said they believed rate cuts would eventually be warranted, most of the meeting’s participants instead stressed that “some policy firming would likely become appropriate if inflation were to continue to run persistently above 2%,” minutes of the April 28-29 Federal Open Market Committee meeting, published Wednesday in Washington, showed.To address the possibility of rate hikes, “many participants indicated that they would have preferred removing the language from the post-meeting statement that suggested an easing bias regarding the likely direction of the committee’s future interest rate decisions,” the record showed.The minutes underscored the deepening concern among Fed officials about inflationary pressures generated by the Iran war. The debate marked a substantial departure from the beginning of the year, when the central bank was still signalling interest-rate cuts as the most likely course of action in 2026.At the April meeting, the FOMC elected to leave its benchmark federal funds rate unchanged in a range of 3.5% to 3.75%. But the decision prompted dissents from three policymakers who objected to language in the post-meeting statement suggesting the Fed could eventually resume rate cuts.“The vast majority of participants noted an increased risk that inflation would take longer to return to the committee’s 2% objective than they had previously expected,” according to the minutes.In the weeks since the meeting, several officials have warned about the worsening inflation outlook as the Strait of Hormuz has remained effectively blocked and bond yields have soared.Stronger-than-expected data on employment and faster-than-expected inflation figures have also reinforced the notion that price pressures remain the bigger risk from the conflict than a sharp downturn in economic activity.Officials continued to characterize the labor market as stabilizing, though fragile.While markets have been volatile, investors on Tuesday priced in as much as 21 basis points of tightening by the end of the year, according to futures contracts linked to the federal funds rate, implying a strong chance of a 25-basis-point rate hike in 2026.Outgoing Fed Chair Jerome Powell, during a press conference following the April meeting, said the decision to retain the easing bias in the FOMC statement was “a much closer question” than it had been at the previous meeting in mid-March. He also said a tweak “conceivably could come as soon as the next meeting.”The Fed’s last set of quarterly economic projections, published in mid-March, showed the median official still thought one rate cut this year would be appropriate. Officials will publish new projections at the conclusion of their June 16-17 meeting.The backdrop for the upcoming gathering will pose an early test for Kevin Warsh, who is set to be sworn in as Fed chair by President Donald Trump on Friday during a ceremony at the White House. Trump made it clear that a willingness to reduce interest rates was a litmus test in his selection, though Warsh, in his Senate confirmation hearing, denied the president had asked him to do so and pledged to protect the independence of the Fed’s rate-setting process.In a discussion on financial stability issues, the minutes revealed that “a few participants commented on the possibility that the committee could consider extending the terms of swap lines beyond one year, noting that a longer extension would be beneficial for financial stability.”The comments come after Treasury Secretary Scott Bessent has talked about a more expansive role for swap lines to reinforce the use of the dollar. He has said that many countries, including some in the Gulf region and Asia, have asked about establishing swap lines with the US. 

His Excellency Governor of the Qatar Central Bank (QCB) Sheikh Bandar bin Mohammed bin Saoud Al-Thani met on Monday with Board Member at Bloomberg L.P. Joshua Steiner.During the meeting, they discussed the latest developments in global finance and investment, along with other related topics. 

His Excellency the Governor of the Qatar Central Bank (QCB) Sheikh Bandar bin Mohammed bin Saoud al-Thani met Sunday with the ambassador of the People's Republic of China to the State of Qatar Cao Xiaolin, reports QNA. The meeting discussed the most prominent bilateral co-operation relations and ways to enhance them in the financial and banking fields. 

 AlRayan Bank and The Group have launched Sahl Plus, a new service that allows AlRayan Bank customers to link their bank and investment accounts seamlessly.The service enables customers to trade on the Qatar Stock Exchange and transfer funds easily through the bank’s digital banking channels. Through a direct electronic link, Sahl Plus simplifies the process and allows fund transfers to be completed within minutes.Customers can easily activate Sahl Plus through the AlRayan Bank mobile application by logging into the bank’s digital services. They then select The Group service, completing the required information, accepting the terms and conditions, and confirming activation.“The launch of Sahl Plus reflects AlRayan Bank’s commitment to providing practical, secure and innovative digital solutions that meet the evolving needs of our customers,” said AlRayan Bank general manager (Wholesale Banking) Sheikh Mohammed bin Abdulaziz al-Thani. “Through our collaboration with The Group, we are offering customers a seamless and reliable way to link their bank accounts with their investment accounts, supporting their participation in Qatar’s financial market with greater efficiency and flexibility,” he said. “At AlRayan Bank, we continue to invest in enhancing our digital channels and expanding our service offering in line with customer expectations and the ongoing digital transformation of the banking and financial sectors,” he highlighted. “We also remain committed to ensuring that our services are built on the highest standards of security and reliability, delivering a convenient and advanced banking experience,” Sheikh Mohammed added. “We are pleased with this fruitful collaboration with AlRayan Bank, which reflects our commitment to developing digital solutions that enable investors to access capital markets in a simpler and more seamless way, by integrating our services with the Bank’s advanced digital banking channels,” said The Group chairman Hamad al-Moudadi. “Sahl Plus represents a key step towards simplifying trading and fund transfer processes, saving customers time and effort while supporting their investment activity on the Qatar Stock Exchange,” he stressed. “We look forward to continuing our collaboration with AlRayan Bank to introduce further joint solutions that keep pace with the rapid transformation taking place across the financial and technology sectors,” al-Moudadi added. 

The Qatar Financial Centre (QFC) has signed a memorandum of understanding (MoU) with the Commercial Bank, one of Qatar’s most established financial institutions, to facilitate access to banking services for the QFC firms.Under the MoU, QFC will promote Commercial Bank as a strategic banking partner to companies licensed on its platform.In turn, Commercial Bank will design a customised banking offering for the QFC firms and their employees, providing relevant products and services to eligible parties, including immediate banking services to newly-licensed firms."This collaboration delivers tangible value for Qatar’s business community and the broader economy, while reinforcing our commitment to an efficient and supportive environment for businesses operating within the QFC," said Mansoor Rashid al-Khater, chief executive officer, QFC."By working with Commercial Bank, we are creating a more straightforward pathway for our firms to access the banking solutions they need to grow with confidence,” he added.The pact also establishes a framework for collaboration in fintech and digital assets. This includes joint ecosystem engagement, events and hackathons to drive fintech innovation, as well as the development and testing of tokenisation opportunities through the QFC's Digital Assets Lab.The partnership also provides for the collaborative hosting of workshops throughout the year, giving the QFC-licensed firms access to financial expertise and market insights.Stephen Moss, Group chief executive officer, Commercial Bank said this agreement with the QFC reflects its shared commitment to strengthening Qatar’s position as a leading financial hub, while making it easier for companies to do business."By streamlining onboarding and enhancing digital connectivity, we are enabling firms and their employees to operate with greater ease, reinforcing our role as a trusted banking partner," he added.Both the QFC and Commercial Bank play a key role in facilitating business development and growth in Qatar.This MoU advances their efforts to deliver more effective support to businesses through enhanced access to financial services, collaborative initiatives, and knowledge-sharing programmes.