tag

Gulf stock markets were subdued on Sunday as US and Iranian forces traded heavy missile and drone strikes, with Tehran hitting US facilities across the ‌region and again shutting the Strait ‌of Hormuz. A wave ‌of strikes exchanged between ‌the US and Iran over recent days prompted President Donald Trump to announce that their ceasefire was over, though he signalled that talks could still resume. The escalation followed several attacks on commercial vessels in the region. Iran stated it had shut the strait after firing a warning shot at a ship on an “unauthorised route” and on Sunday reported ‌it had disabled a second vessel. Saudi Arabia’s benchmark index edged 0.1% higher, helped by a 0.2% rise in oil giant Saudi Aramco. The kingdom is considering expanding capacity of its crude oil pipeline to the western Red Sea coast, five sources close to the matter said, enabling the kingdom and possibly neighbours to transport more oil without crossing the ‌Strait of Hormuz. Outside the Gulf, Egypt’s blue-chip index eased by 0.1%, with Talaat Moustafa Group Holding down 0.6%. Egypt’s current account deficit more than doubled to $5.1bn in the January-March quarter, from $2.3bn a year earlier, central bank data showed on Sunday. Elsewhere in the Gulf, Bahrain inched 0.1% higher to ‌2,011; Oman added 0.1% to 7,652, while Kuwait eased 0.1% to 9,082 points. 

Lebanese state media said an Israeli strike on a car in the country’s south Monday killed four people, including three women, despite a ceasefire between Israel and Hezbollah. Lebanon’s official National News Agency (NNA) said a school principal, her mother, a foreign female domestic worker and a male Syrian worker were killed when an Israeli drone targeted their car as they returned from inspecting their family home in Nabatieh al-Fawqa. The Israeli military said Monday that it identified “four suspects” approaching the area its forces occupy in southern Lebanon who posed a threat and so “conducted a precise strike in order to remove the threat”. Israel has kept up intermittent strikes on south Lebanon, particularly in the Nabatieh area, despite the two-week-old truce, usually saying it is targeting Hezbollah sites and operatives. Both sides accuse the other of violating the ceasefire. A lawmaker for Hezbollah, Ihab Hamade, denounced Monday’s strike as “a heinous crime against civilians” and blamed it “first and foremost” on the Lebanese state. His movement has been highly critical of an agreement signed last month by Lebanon and Israel aiming to pave the way for a permanent end to hostilities. The framework agreement followed an earlier deal between the United States and Iran aimed at ending the wider regional war that also established a ceasefire in Lebanon, in effect since June 21. The Israeli-Lebanese deal calls for the disarmament of the Iran-backed group, a gradual Israeli withdrawal from south Lebanon and the deployment of the Lebanese army there, starting with two “pilot” areas, but without specifying a timeline for the pull-out. Lebanon’s President Joseph Aoun said Monday that Israel’s occupation was preventing the Lebanese army’s deployment to the south.A statement from his office said he emphasised the need to pressure Israel to withdraw because “the occupation undermines the legitimacy of the (Lebanese) state and prevents the army from deploying, and the laying of foundations for achieving a just and lasting peace”. 

Say it quietly, but Gulf airlines are back in business. The Middle East is home to some of the world's biggest carriers, whose networks have been upended by the Iran conflict, with Iranian missile and drone attacks at ‌times shutting airports in recent months and redrawing traffic routes across the Gulf.Flightradar24.com data shows ​that the overall number of flights ‌by major Gulf airlines has now returned to some 82% of the level on ‌February 27, the ⁠day before the war ‌started. Gulf Air and Kuwait Airways have topped ‌100% of that level in recent days.Emirates, Qatar Airways and Etihad - the biggest three - are above or ⁠near 90% of their pre-war level. Etihad and Qatar Airways were as low as 40-50% just a month ago. Emirates, which has spent big to keep flights going, has been higher for longer.After the US and Iran signed an interim agreement on Wednesday to end the near four-month conflict, the outlook for Gulf airlines is potentially looking much brighter.The end of hostilities would lead to a reopening of ​the region's airspace allowing regional carriers to completely resume their operations, said James Halstead, managing partner at Aviation Strategy."If it gets back to normal, I just see them acting as normal, coming back in full force," Halstead said.Drone attacks during the Iran conflict ⁠have repeatedly forced Gulf-bound flights ​to divert, raising safety concerns for passengers and crew and limiting routes to a ​handful of safe aviation corridors.European and Asian carriers have largely halted flights to the region, with many warnings still in place. Australia this week though relaxed its travel advice for several Middle Eastern countries, a boost for the transit hub.The European Union Aviation Safety Agency (EASA) has kept its warning in place against flying to the region due to risks associated with the conflict.EASA told Reuters it will take into consideration the latest developments when reassessing its conflict-zone warning for the region, valid until June 24. However, it said it was still "too early to determine whether the observed de-escalation will result in a sustained reduction of risks to civil aviation".The Gulf region has ‌been making a major effort in recent years ⁠to boost its role as a global transport hub and tourism destination, with huge investment in ⁠hotels, airports and events. Re-opening the skies fully ⁠should boost Gulf economies.Emirates CEO Tim Clark told Reuters last week that the carrier would focus on reassuring travellers about safety and reliability. The Dubai-based carrier is at 86% of its pre-conflict flight volume, Flightradar24.com data shows.Etihad is offering visitors to Abu Dhabi complimentary medical travel insurance from July through December.Gulf Air's and Etihad's volumes were at 93% of their February levels, while Kuwait Airways and Qatar Airways had reached 86% ​and 87%, respectively. Flight volumes at Air Arabia and Flydubai were lower at 75% and 57% of their pre-war levels.The fallout from the conflict has reached well beyond the Gulf. Soaring jet fuel prices - now coming down - have squeezed carriers without oil hedges, schedules have been disrupted across Europe and Asia, and airlines have warehoused jets and run lengthy "flights to nowhere" to reposition aircraft.This month, the International Air Transport Association - which represents more than 370 airlines accounting for about 85% of global air traffic - nearly halved its previous 2026 profit forecast for the industry due to the Iran war. It now expects ‌a combined net profit of $23bn, well below a previous projection of about $41bn and down from $45bn in 2025. 

Ukraine Thursday launched its largest drone attack on Moscow in years, sparking fires, hitting a major oil refinery and forcing evacuations at the country's largest airport.Russia vowed to retaliate for the attack as AFP reporters saw dramatic scenes of black smoke billowing over the capital's southern skyline and drops of black rain mixed with soot falling from the sky.At least 17 people were wounded in the strikes, which also set a shopping centre and apartment building ablaze, authorities said.The attack came as Russian President Vladimir Putin hosted Southeast Asian leaders at a summit in the central city of Kazan, about 700 kilometres (435 miles) east of Moscow.The Russian leader was yet to comment on the strikes, despite issuing delivering press statements through the day, though his Foreign Minister Sergei Lavrov vowed Moscow would retaliate with its own "massive" strikes on Ukraine.Ukraine's Volodymyr Zelensky said the attack was an "absolutely justified response" to deadly strikes on Kyiv — including one earlier this week on a landmark cathedral and a Unesco-protected 11th-century monastery.He said he wanted Russians to put pressure on Putin for the consequences of Europe's worst conflict since World War II."The main thing is that the people of Russia begin to feel that it is one man, Putin, who is waging this war, while ordinary people pay the price for everything," Zelensky told reporters, including AFP."If Ukraine is going to burn, your Moscow will burn too," he added.Moscow has hit Ukraine with daily barrages of missiles and drones.Airport closures It was the second time this month that Kyiv launched a major attack during an international summit, after striking Saint Petersburg at the start of a landmark economic forum near the city.Moscow's airports were shut for hours, leading to hundreds of flight delays.The country's busiest — Sheremetyevo — announced it had evacuated passengers to "safe locations" during the barrage, before it re-opened at around 11:00am (0800 GMT).Konstantin, walking near the refinery in the southeastern Kapotnya district, told AFP he had "never seen anything like it".Valentina, a 29-year-old manager said she was woken up by the noise."It's really scary," she told AFP, walking in the park with her daughter, the huge column of smoke behind them.Moscow Mayor Sergei Sobyanin said that "several drones" had reached the Moscow oil refinery, without specifying damage to the facility.Authorities announced they had closed traffic on streets nearby.Another drone crashed into an apartment building, while drone debris sparked a fire at a shopping centre near the capital's suburbs.One social media video showed smoke pouring from the upper floors of an apartment block, while a woman behind the camera could be heard weeping in distress.'Long-range sanctions' Russian air defences shot down around 180 drones on approach to Moscow, Sobyanin said, while the defence ministry reported it had intercepted more than 500 Ukrainian drones across the entire country overnight.Kyiv has stepped up its drone strikes on Russia in recent months — calling them "long-range sanctions" and hitting oil refineries that fund Moscow's war chest.It was the second Ukrainian strike on the Moscow refinery this week.Diplomatic talks on ending the more than four-year conflict remain stalled."It is time the war ended, and Russia must take the necessary steps in diplomacy," Zelensky said after the strike.Russia also launched more than 200 drones and multiple ballistic missiles at Ukraine between late Wednesday and early Thursday, according to the Ukrainian air force.AFP reporters in Kyiv saw people rushing to shelters in the early hours after air defence blasts rocked over the Ukrainian capital.Putin in Kazan In the hours following the attack, Putin posed for a photo with leaders at a summit of the Association of Southeast Asian Nations (Asean) in Kazan and made no mention of the strike in his opening remarks to the forum.Thailand, Vietnam, Cambodia, Laos, Malaysia and Singapore sent their prime ministers to Kazan, while the Philippines sent President Ferdinand Marcos.Putin has long sought to project stability in Russia, despite the economic and social effects of his four-year offensive on Ukraine.But a recent spate of attacks has forced the Kremlin to respond.After Kyiv launched similar attacks on Saint Petersburg earlier this month, the Russian leader promised to bolster air defences.US leader Donald Trump this week said Moscow should "make a deal" to end the Ukraine war. 

 Kuwait's General Staff of the Armed Forces announced late Tuesday that the country's air defence systems were responding to hostile missile and drone attacks.In a statement, the General Staff said that any explosions heard were the result of air defence systems intercepting the incoming attacks.

Kuwait's Cabinet has strongly condemned the repeated Iranian missile and drone attacks targeting Kuwaiti territory last Thursday and Monday.During a meeting chaired by Prime Minister Sheikh Ahmad Abdullah Al Ahmad Al Sabah, the Cabinet said the attacks posed a direct threat to civilians and critical infrastructure, warning that they undermine ongoing international efforts to reduce regional tensions and promote stability.Kuwait urged Iran to immediately and unconditionally halt the attacks and hold itself fully accountable for this breach of international law and UN obligations.The Cabinet also reaffirmed Kuwait's right to take all necessary measures to protect its territory, vital facilities, and national security in accordance with international law and Article 51 of the UN Charter. 

With temperatures hitting 45C in Mecca this week, Saudi health workers have increasingly relied on drones to supply a vast array of medical clinics treating heat-stressed pilgrims during the haj.The rituals at the hajj have been a constant for centuries.But technology is rapidly changing the experience for pilgrims and officials alike -- with AI, UAVs and mobile apps providing crucial services, logistical support and helping manage the mammoth crowds.Rather than relying on congested roads filled with over 1.5 million pilgrims, drones in particular have proven to be a technological remedy for helping keep the 127 clinics spread across Mecca, Mina and Arafat adequately provisioned."The main goal is to provide fast service to the guests of God during the season," Fahd Al-Bathi, the chief operating officer at the National Unified Procurement Company (NUPCO), told AFP.Preparations for the medical needs of the haj season began nine months ago.Standing before a colour-coded map of medical centres dotting the area, the NUPCO operations officer Turki Al-Obaidi said his teams work around the clock during the haj. **media[450323]**"Our teams must ensure we reach patients as quickly as possible. This is a crucial factor with these extremely large crowds," he added.Before the adoption of drones, drivers could spend over an hour en route to clinics running low on supplies.Now, authorities have centralised operations around a sprawling centre that supplies drones with medications and other necessities."We are seeking to integrate new innovations through which we can ensure that medical supplies arrive safely, as quickly as possible, and with the highest quality," said Bathi.In the operations room -- equipped with a giant data screen -- staff carefully track drone deliveries, while other employees use electric scooters to get around faster.Drones are part of a growing arsenal of technology-led solutions aiming to better manage the hajj and the challenges presented by the searing desert climate.Artificial intelligence has been deployed to help monitor the footage from thousands of cameras in and around the holy city of Mecca.The new solutions help supplement more traditional methods to manage the heat, which include giant fans, trucks distributing free water and mist systems that help cool crowds."Heat exhaustion is one of the main issues" during the hajj, said Saudi health official Jamil Abu Al-Aynayn."We maintain a high and rapid level of readiness." 

The Jordanian military announced it had shot down a drone of unknown origin in its airspace on Wednesday. No casualties were reported."This morning, the Jordanian Armed Forces engaged with a drone of unknown origin that entered Jordanian airspace and was brought down in Jerash Governorate, without any injuries," the military said of an area located around 50 kilometres (30 miles) north of the capital Amman.

A drone strike triggered a fire near a nuclear power station in the emirate of Abu Dhabi Sunday, authorities said, reporting no injuries or impact on radiation levels. The UAE's defence ministry said the drone that targeted the facility was one of three that "entered the country from the western border direction".  The projectile struck "an electrical generator outside the inner perimeter of the Barakah Nuclear Power Plant in the Al Dhafra area". "Investigations are ongoing to determine the source of the attacks, and updates will be disclosed upon completion of the investigations," the ministry added.  UAE presidential adviser Anwar Gargash appeared to refer to Iran and its regional proxy groups in his condemnation of the attack. "The terrorist targeting of the Barakah clean nuclear power plant, whether carried out by the principal perpetrator or through one of its agents, represents a dangerous escalation," he wrote on X.  He called the incident "a dark scene that violates all international laws and norms", accusing the perpetrators of a disregard for the lives of civilians in the UAE. The UAE "condemned in the strongest terms the unprovoked terrorist attack" and "will not tolerate any threat to its security and sovereignty under any circumstances", a foreign ministry statement said. "These attacks constitute a dangerous escalation, an unacceptable act of aggression and a direct threat to the country's security," it added.  The Barakah Nuclear Power Plant began operations in 2020 and is 200km west of the UAE's capital Abu Dhabi, near the borders with Saudi Arabia and Qatar. It provides up to a quarter of the oil-rich country's electricity needs, the state-owned operator Emirates Nuclear Energy Company said in 2024. "No injuries were reported, and there was no impact on radiological safety levels," the Abu Dhabi Media Office said.  "All precautionary measures have been taken, and further updates will be provided as they become available. "The Federal Authority for Nuclear Regulation (FANR) confirmed that the fire did not affect the safety of the power plant or the readiness of its essential systems, and that all units are operating as normal."  An official from the Korea Electric Power Corporation (KEPCO), which operates the Barakah plant, said there were no casualties and the plant had not been damaged. "It does not appear that there was a direct attack on the nuclear plant we manage and operate. It seems a fire broke out at other power facilities on the outskirts," the official said, quoted by the Yonhap news agency. "In the case of one reactor, operations were briefly halted as a precaution to ensure safe operation," the KEPCO official added. Rafael Grossi, the head of the UN's nuclear agency, condemned the attack.  The International Atomic Energy Agency said in a social media post that Grossi expressed "grave concern about the incident and says military activity that threatens nuclear safety is unacceptable". It expressed its solidarity with the UAE and vowed to "support all measures taken to preserve the sovereignty, security and territorial integrity" of the country. The United Arab Emirates was the second country in the region to build a nuclear power station, after Iran, and the first in the Arab world.

Ukrainian President Volodymyr Zelensky on Tuesday offered a drone deal to Bahrain as he met with the king of the Gulf island state that has been attacked by Iran.Zelensky has toured the Gulf since the outbreak of the US-Israeli war against Iran, signing defence deals as Kyiv leverages its expertise in fighting Russia and downing its drones, which are based on Iranian technology."Ukraine is ready to share this security expertise with Bahrain and help strengthen the protection of life," Zelensky said in a statement published online after meeting King Hamad bin Isa Al Khalifa."I proposed signing a Drone Deal and scaling up cooperation with Bahrain, and we agreed that our teams will work out the details," he added.Ukraine has signed a string of defence agreements in the region since the Middle East war broke out in late February, including with Qatar, Saudi Arabia and the United Arab Emirates.Ukrainian military experts dispatched by Kyiv have also downed Iranian drones in several Middle Eastern countries.The Gulf nations are being attacked with the same Iranian-designed Shahed drones that Russia fires on Ukraine."Our country is facing similar terrorist strikes almost every day, and our people have relevant experience in full-scale defense," Zelensky said in his statement.He said the pair also discussed opening embassies in each others' countries.US-led talks on ending the Russia-Ukraine war have been sidelined by the Iran conflict. 

A Russian drone hit a covered market in the eastern Ukrainian city of Nikopol Saturday, killing five people and wounding 25, officials said, as Moscow pressed on with intensified daytime attacks.Russia has been firing aerial broadsides at Ukraine throughout its more than four-year invasion, mostly at night, but in recent weeks it has stepped up daytime attacks.The market in Nikopol, Dnipropetrovsk region, was hit at 9:50am (0650 GMT), the local prosecutor's office said.Regional governor, Oleksandr Ganja, said in a Telegram post that three women and two men were killed.He added that a 14-year-old girl was among the 25 wounded and was in a "critical condition".Attacks continued during the morning hours on Saturday, wounding six in the northeastern city of Kharkiv, near the front line, regional police said.The Ukrainian air force said Russia fired 286 drones overnight, of which 260 were intercepted.In the northern Sumy region, 11 people were wounded in strikes on residential areas and civilian infrastructure overnight, police said.Images released by Ukrainian emergency services showed a building whose upper floors were engulfed in flames. Another attack killed a woman and wounded another two in the southeastern city of Kherson, which is close to the fighting.In Russia, a missile and drone attack on the southern Rostov region bordering Ukraine left one person dead and four seriously wounded in the city of Taganrog, regional governor Yuri Slyussar said.On the Sea of Azov, a foreign cargo ship was damaged by falling drone debris and caught fire, he added.A family of three, including an eight-year-old child, was killed in a house by a nighttime Ukrainian drone strike that also targeted railway infrastructure in Russian-occupied Lugansk, the Moscow-backed administration said.Ukrainian President Volodymyr Zelensky was on a surprise visit to Istanbul Saturday for security talks with Turkish President Recep Tayyip Erdogan.Zelensky this week signalled he was ready for a truce over the Orthodox Easter holidays, but the Kremlin said it had not received "clearly formulated" proposals.Ukraine has accused Russia of prolonging the war to capture more territory, and says Moscow is not interested in peace. Russia says it wants a permanent settlement instead of a brief ceasefire.Talks between the two warring parties, mediated by the US, have been stalled by the war in the Middle East.In comments to reporters, including AFP, published on Friday, Zelensky said he had invited an American delegation to Ukraine to relaunch negotiations with Moscow."The delegation will do everything possible in the current conditions — during the war with Iran — to come to Kyiv," Zelensky said."The American group can come to us and, after us, go to Moscow. If it does not work out with three parties, let's do it this way," he added.Amid the Middle East war, Ukraine has sought to leverage its expertise in fighting off Russian drones similar to those Iran has been using in retaliatory attacks across Gulf nations.Last week, Zelensky visited several Middle Eastern countries and signed defence agreements with Qatar and Saudi Arabia.He also suggested Ukraine could help unblock the Strait of Hormuz, whose effective closure by Iran has rattled the global economy.He did not specify how Ukraine could contribute, but cited Kyiv's experience in restoring passage through the Black Sea, which Russia had blocked at the beginning of its invasion. 

Gulf Cooperation Council Secretary-General Jassim al-Budaiwi delivered a sharp rebuke of Iranian attacks in the Middle East on Wednesday, telling the UN Security Council that the latest wave of ballistic missile and drone strikes has endangered civilian infrastructure across GCC states and Jordan and demanded a firmer international response.The briefing marked the first time a GCC secretary-general addressed the council, underscoring the bloc’s growing role in shaping the regional security agenda.Al-Budaiwi said the strikes had hit airports, oil installations, ports and residential areas, calling them a “flagrant violation” of sovereignty and international law. He argued that attacks on civilians and civilian assets cannot be justified under any circumstances, and said GCC states retain their right to self-defence under the UN Charter.The secretary-general welcomed Security Council Resolution 2817, adopted on 11 March, which condemned the Iranian attacks and demanded their immediate cessation. He urged full implementation of the text to ensure accountability, warning that the council must not allow repeated violations to become normalised.Al-Budaiwi also broadened the warning beyond the region, saying instability in the Gulf has direct consequences for maritime routes, energy supplies and global trade. Security Council reporting on the April agenda noted that the GCC has pressed the council to act on attacks that threaten navigation and the flow of oil, gas, fertilisers and petrochemicals worldwide.Qatar featured prominently in the wider GCC message to the United Nations. On March 12, Qatar’s permanent representative, HE Sheikha Alya Ahmed bin Saif al-Thani, joined a GCC media stand at the UN backing the draft resolution condemning Iranian attacks and reaffirming Qatar’s right to respond in self-defence under Article 51 of the UN Charter.That message echoed Doha’s continuing diplomatic profile in regional crises. The GCC has also publicly backed Qatar’s mediation efforts on Gaza, including coordination with Egypt and the United States to secure a ceasefire and facilitate aid deliveries.Al-Budaiwi used the council session to cast GCC-UN co-operation as a “new beginning,” highlighting nearly five decades of engagement on peace, security and development. He praised Saudi Arabia’s leadership on the Palestinian file, reaffirmed support for Yemen’s political process under UN auspices, and called for respect for Lebanon’s sovereignty and Syria’s reconstruction.He said GCC states contributed more than $14bn in humanitarian assistance between 2020 and 2025, and warned that any disruption in the Arabian Gulf immediately reverberates through global markets. “We stand at a crossroads,” he said, framing the choice as one between collective security and the rule of force.