tag

The Qatar Central Bank’s (QCB) official reserves rose to QR202.2bn at the end of 2025, further strengthening the country’s external buffers, according to its recently released 2025 Annual Report. The QCB stated that the report provides a comprehensive overview of the country’s monetary, financial, and institutional developments. The report also highlights the key achievements and QCB-led initiatives that strengthened the resilience and inclusiveness of the financial sector and further reinforced QCB’s supervisory and regulatory capacity. The report continued to state that gold represented a larger share of the portfolio, up from 7.9% at end-2021 to 28.9% at end-2025, and reserve coverage of currency issued reached 995.4%. On the regulatory front, the QCB extended its supervisory reach through 15 onsite summary reviews across all eight Qatari national banks under its new risk-based methodology. It also conducted 84 special inspection missions alongside issuing a series of regulatory circulars. Progress on the Third Financial Sector Strategy (3FSS) saw 111 projects completed during its third consecutive year of execution. The QCB leads 153 of the 283 total projects mapped out under the strategic roadmap, the report stated. National payment infrastructure expanded as the QCB-operated QA-RTGS settled nearly 497,000 high-value transactions worth QR10.26tn. A local US dollar settlement feature was added to allow banks to process dollar transfers directly through QCB accounts, the report noted. The domestic financial technology ecosystem grew to 14 licensed fintech entities following the publication of 10 key regulations under the FinTech Strategy. Sandbox programmes drew over 90 applications, with six firms admitted across the regulatory and express streams. The report stated that capital markets deepened through the launch of the second phase of the Primary Dealers Framework, which held its first auction on August 24, 2025. Government bond and sukuk issuances reached QR23.3bn over the year, bringing total outstanding instruments to QR121.4bn at end-2025.Human capital initiatives recorded 4,664 participants across 104 specialised training programmes delivered by the QCB. The central bank also institutionalised its dedicated learning platform and formalised recruitment criteria across the sector. To maintain monetary stability, the report noted that the QCB lowered key policy rates by a cumulative 75 basis points in 2025. These cuts transmitted immediately to the average overnight interbank market rate, maintaining confidence in the currency peg, it also stated. “The QCB’s proactive oversight, forward-looking risk assessment, and expanded stress testing helped cover a broader range of risks, deepening the surveillance of geopolitical developments. As a result, the banking sector remained resilient, with capital and liquidity buffers well above regulatory thresholds,” the report said.

Samsung Electronics has raised prices for some advanced contract chipmaking services by up to 15% for new orders, two people familiar with the matter said, as demand for AI chips tightens capacity in a business long dominated by TSMC.Demand from Chinese customers has been particularly strong, but Samsung has been unable to meet all orders because it must serve US customers and reserve part of its capacity to support its own chip production, said the sources, who spoke on the condition of anonymity because they are discussing sensitive commercial matters.Chinese customers are among those accepting the steepest price increase, one of the sources said, underscoring how US curbs on exports of advanced chipmaking equipment to China have increased local firms' reliance on overseas foundries.The price hikes mark a turnaround for Samsung's foundry business, which has been a loss maker since 2022, according to industry estimates. The division has struggled to narrow the gap with Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, even as Samsung reported record profits, driven by soaring prices for memory chips used in AI systems.Samsung raised prices in July for chips made using its 4-nanometre process, known as SF4, the sources said. Prices for SF4 customers in China and the US were increased 10% to 15% from the previous month, while customers in Taiwan, home to TSMC, saw increases of 5% to 10%, according to one of the sources.Prices for wafers produced by its 5-nanometre SF5 process rose by 10% to 15%, while those for its older 8-nanometre technology rose by nearly 10%, according to the source. Samsung declined to comment as the company does not provide details on operational matters.Samsung produced 7% of global foundry revenue in the first quarter of 2026, compared with more than 70% for TSMC, according to research firm Counterpoint.However, demand for AI chips has booked up much of TSMC's leading-edge capacity. Samsung expects advanced processes to account for more than half of foundry revenue this year, while AI and high-performance-computing applications would make up more than 30%, up from 15% to 20% in late 2025.With TSMC's production taken up, Samsung has more leverage to raise prices."As TSMC faces tight capacity and raises prices, customers are shifting to rivals such as Samsung and Intel, prompting Samsung to raise its prices as well," said Lee Min-hee, a Seoul-based analyst at BNK Investment & Securities."If Samsung raises prices from here, its foundry business could potentially become profitable as early as next year, earlier than previously expected," Lee said.Samsung's SF4 production line at its Pyeongtaek, Republic of Korea, plant has been running at full capacity since late last year, said a person familiar with the company's operations.The line produces logic chips for customers including Qualcomm as well as base dies used in Samsung's own multi-layer high-bandwidth memory (HBM) chips, the person said.Samsung said in July it expects the foundry unit to return to profit in the near future, helped by higher factory utilization, better production yields and firmer pricing.It also said then rising sales to major US and Chinese customers, along with demand for HBM base dies, should help lift foundry revenue by more than double-digit percentage points in the second half from a year earlier.Improvements in production yields have also helped Samsung win customers. Tesla and Apple unveiled chip manufacturing deals with Samsung last year.Samsung also announced an AI chip production deal with Broadcom in July, while Nvidia CEO Jensen Huang said in March that Samsung would manufacture its new AI inference processor.Google is also in talks with Samsung to manufacture chips using SF4, said one of the two sources familiar with the price increases.Google did not respond to a request for comment. 

Across Qatar, luxury abayas are shifting towards understated elegance. Rather than choosing heavily embellished designs, many women are prioritising premium fabrics, exceptional tailoring and timeless silhouettes that offer both comfort and sophistication. One of the brands rising in popularity lately has been CAS Abaya, a Dubai-based abaya atelier and they are slowly redefining modest fashion in the Gulf region. They proudly showcase the biggest abaya collection in the Middle East, having many different designs, and a range of fabrics. They are exclusively dedicated to customization and craftsmanship, with a skilled team of artisans and a high regard for quality control. Since starting their brand in 2020, they have also gained a wonderful loyal customer base and 6000+ happy reviews from the Gulf region and beyond. For women today, luxury is no longer defined solely by embellishments or intricate embroidery. The finest abayas are distinguished by the quality of their fabric, the way they drape, breathe, and maintain their structure throughout the day. Comfort has become just as important as appearance, especially for women balancing professional, social, and family commitments. Among premium abaya collections, Turkish Cupro has become an increasingly sought-after fabric for its smooth texture, elegant drape, and exceptional breathability, making it particularly well suited to the Middle East's climate. Turkish Cupro Abaya is also an increasingly popular choice for the Ramadan and Eid seasons, as it stands out, and is comfortable for occasions and long periods of wear. CAS Abaya has deeply understood that every woman has different preferences when choosing an abaya, which is why they are dedicated to customization, rather than ready-made fast fashion. Each piece ordered from them is done with skilled craftsmanship, and perfect attention to detail by their tailors. Their Turkish Cupro selection is also very vast, with the highest grade fabric quality, and in many colors and styles. It is completely understandable as to why CAS Abaya has become a modern-day favorite amongst women in the region, and globally. They focus on timeless pieces, designed to be worn for years, with a broader movement towards sustainable luxury. As many women would also agree, buying one high-quality piece which will last is a way better option than buying multiple low-quality pieces. The timelessness and versatility of Turkish Cupro fabric abayas also add up to making this the most preferred option. As demand for premium fabrics and bespoke tailoring continues to grow in Qatar, brands that prioritise craftsmanship, material quality and timeless design are likely to shape the next chapter of luxury modest fashion. CAS Abaya is among the regional brands embracing this shift through its focus on custom-made abayas, premium Turkish Cupro fabrics and meticulous craftsmanship. For more details and promotions, follow our Instagram channel:https://www.instagram.com/crystalabayastudio

Qatar’s Islamic banks saw a sharp rise in non-resident deposits in 2025, while financing growth was led by the public sector, according to a report by Bait Al-Mashura Financial Consulting. Non-resident deposits, which accounted for 7% of total deposits at Islamic banks, jumped 50% during the year, outpacing growth in deposits from both the private and public sectors. Private-sector deposits, which made up the largest share of the total at 57%, increased by 6.1%, while public-sector deposits, accounting for 36%, rose by 3.8% from 2024. Overall, deposits at Qatar’s Islamic banks rose 7.5% to QR364.4bn in 2025 from QR339.1bn a year earlier, giving the sector nearly 35% of total deposits in the country’s banking system. The deposit growth came as total deposits in Qatar’s banking system increased by 1.7% during 2025, with Islamic banks outperforming conventional commercial banks, whose deposits declined by 1.1%, according to Qatar Central Bank (QCB) data cited in the report. On the financing side, Islamic banks’ total financing reached QR418.3bn in 2025, up 4.2% from the previous year, but the pace of growth varied widely across sectors, the report indicated, citing QCB-issued quarterly data. Financing to the public sector recorded the strongest growth, rising 20.3%, followed by an 8.8% increase in financing for the contracting sector. Financing for the industrial, real estate, and consumer sectors rose by 3.9%, 3.8%, and 1.5%, respectively, while financing for the services sector declined by 4.3%. Islamic banks accounted for 29% of total banking-sector financing in 2025, while their assets represented 28% of the sector’s total assets. The figures point to a year in which Qatar’s Islamic banks continued to expand their share of the country’s financial system, with a particularly strong increase in deposits from outside the country and a marked rise in financing to the public sector.

The Central Bank of Oman (CBO) announced that the total issuance of Government Treasury Bills amounted to OMR 48 million.In a statement on Monday, the bank said that the value of the allotted Treasury bills amounted to OMR 22 million, for a maturity period of 91 days, while the average accepted price reached OMR 99.050 for every OMR 100, and the minimum accepted price arrived at OMR 99.050 per OMR 100.The average discount rate and the average yield reached 3.80953 percent and 3.84606 percent, respectively, the bank added.Meanwhile, the value of the allotted Treasury bills amounted to OMR 26 million, for a maturity period of 182 days. The average accepted price reached OMR 98.069 for every OMR 100, and the minimum accepted price arrived at OMR 98.065 per OMR 100. The average discount rate and the average yield reached 3.87195 percent and 3.94818 percent, respectively.The statement indicated that the interest rate on the Repo operations with CBO is 4.25 percent while the discount rate on the Treasury Bills Discounting Facility with CBO is 4.75 percent. 

State-backed venture capital allocations, a robust GDP, and advanced digital infrastructure are combining to transform Qatar into a regional launchpad for foreign and domestic technology ventures, according to a Qatari entrepreneur. The expansion of government capital initiatives has gathered speed over the past two years, marked by a $1bn fund-to-fund allocation that was subsequently expanded by an additional $2bn to bring total state funding to $3bn, Mohamed al-Delaimi, managing partner of SkipCash, told Gulf Times in an exclusive interview. Al-Delaimi noted that the significant capital injection announced by HE the Prime Minister Sheikh Mohammed bin Abdulrahman bin Jassim al-Thani in 2024 and in 2026, respectively, during Web Summit Qatar, signals the state’s intent to attract international talent while establishing homegrown technology solutions. “This clearly indicates that Qatar is actively seeking to draw in skilled professionals and innovative talent from around the world. The country aims to foster an environment conducive to the development and integration of cutting-edge technologies, which can be cultivated and established within its borders. By doing so, Qatar hopes to enhance its global standing in various industries and create a vibrant ecosystem for growth and collaboration,” al-Delaimi explained. Al-Delaimi pointed out that Qatar’s macroeconomic profile offers distinct advantages for emerging technology ventures when compared to peer markets across the Gulf Cooperation Council (GCC). “Qatar’s ecosystem is unique from other GCC countries because of its high GDP, well-established infrastructure, and a diversified government income base,” al-Delaimi noted. According to al-Delaimi, the country’s capacity to enact target legislation and coordinate complex national projects was demonstrated during its hosting of the 2022 FIFA World Cup, establishing an operational precedent for large-scale economic initiatives. “The World Cup is a clear sign of how Qatar is willing to put its laws and regulations to establish such a milestone and achievement for the country,” al-Delaimi pointed out. Looking ahead over the next three to five years, al-Delaimi said additional state-led initiatives are expected to consolidate Qatar’s position as an innovation base for companies targeting broader regional markets.  “I believe in the coming three to five years we will see even more initiatives coming from the government which will push the transformation of Qatar as a hub, not only for technology but also for new advancement, making the country a launchpad to the region and beyond,” al-Delaimi said. He added that the domestic market is increasingly structured to allow entrepreneurs to build and test applications locally before scaling into the wider GCC and MENA regions. 

China's car industry is on a tear overseas, storming markets from Europe to Southeast Asia and heaping pressure on long-established automakers like Toyota Motor and Volkswagen.  But it is a different story at home, where car sales have been in steady decline since late last year, as weak consumer demand and years of intense price competition have left the world's biggest auto market glutted with excess capacity. While major Chinese car companies like BYD, Geely and Chery have long aspired to become global heavyweights, the industry's rapid expansion is now driven as much by economic necessity as by ambition, analysts and industry insiders say.  Faced with lacklustre domestic demand, China's automakers have an increasingly powerful incentive to accelerate a push overseas that was already well under way. That will only add to the squeeze on European and Japanese rivals already struggling to compete with China's technologically advanced, low-cost electric vehicles. "Chinese automakers have excess manufacturing capacity, highly competitive supply chains, increasingly sophisticated products and a strong economic incentive to find growth outside China," said Bill Russo, CEO of Shanghai-based advisory firm Automobility. Going global "is becoming a strategic necessity" for leading Chinese carmakers, he added.  Car sales in China fell by a fifth to 1.47mn vehicles in July from a year earlier, marking the 10th straight month of decline, data from the China Passenger Car Association showed on Tuesday. Exports, meanwhile, surged 88% to 923,000 vehicles. Although the data includes non-Chinese brands produced in China, the trend of double-digit falls at home and double-digit export growth holds up among domestic automakers. Cui Dongshu, the head of the passenger car association, attributed the latest weakness to elevated fuel prices that hurt demand for gasoline-powered vehicles and persistent softness in the entry-level sedan segment. More broadly, the car industry reflects the dynamics now playing out in the world's second-largest economy. Booming factories and exports are propping up growth, while a weak property market and ailing consumer spending are curbing domestic demand. Chinese policymakers are struggling with an economy that produces more than it can sell at home. For automakers, overseas markets offer an increasingly important outlet.In the first half of this year, China's domestic car sales fell by 2.3mn vehicles from a year earlier, a 20% drop. That's equivalent to all of the domestic new car registrations in Japan, the world's fourth-largest auto market, during the same period. Meanwhile, China's car exports jumped 71% during the first half.  HSBC analyst Yuqian Ding said domestic car demand was likely to stabilise and potentially begin recovering from late August through September as the new model cycle picks up momentum. Still, a V-shaped recovery appears unlikely, she said. BYD, for example, has offset a 35% slump in domestic sales during the first seven months of the year with overseas sales surging 79% year-on-year. Brazil and Britain have emerged as its largest single-country markets outside China in 2026.  China's growing overseas presence poses a particular challenge for Japan. Since 2023, China has been the world's largest vehicle exporter, a title long held by its Asian rival. "Japan's rise as an automotive exporter was built around manufacturing efficiency, quality and fuel economy," Russo said. China's edge today is broader, he added, encompassing "electrification, batteries, software, intelligent features, supply-chain scale and very rapid product development." "That combination could make China's globalisation considerably more disruptive." The pressure from Chinese players is already visible in key overseas markets. Japanese automakers held around 12% of Europe's passenger vehicle market share in the first quarter of 2026, little changed from four years earlier, according to Counterpoint Research. Over the same period, Chinese automakers expanded their share from just 3% to 16%, which registration data suggests came at the expense of some European, South Korean and U.S. rivals.  The gap is particularly stark in EVs. Chinese brands account for nearly a quarter of Europe's EV shipments, while Japanese automakers make up just under 5%. "The real separation is in EVs," said Abhilash Gupta, research analyst at Counterpoint Research. "This is an electrification gap, not just a price story." Increasingly, Chinese automakers are also moving beyond pure exports and building factories in Europe. Counterpoint forecasts Chinese brands will capture more than 20% of Europe's overall passenger vehicle market and 29% of its EV market by 2030. "Tariffs can slow that curve, but they're not going to reverse it," Gupta said.

Electronic banking is almost taking a very significant portion in the banking industry. This vast remarkable progress took its shape and place based on the new e-banking laws and regulations issued in all countries, to give legal recognition, creditability and authority to such important banking services.  Almost, all clients are dealing with banks through internet, mobile phones or other IT mechanism. This makes banking very easy, as services become easy and fast. This new situation has given a golden opportunity for banking services to expand and cover all corners everywhere.  However, the new development was not without a price. The other side of new situation is the appearance of fraudsters who take the opportunity to benefit and exercise their dirty criminal games. The IT revolution has opened the room for new criminals and new crimes to come to surface and destroy all the good sides of this new technology.  New e-crimes came up and grew rapidly to harm every person utilising such technology. No one is saved from the new e-crimes and the new e-fraudsters. The new e-frauds include, among others, phishing, identity theft, viruses and trojans, spyware and adware, card skimming, mobile scams, etc.  Phishing is a form of internet fraud that aims to steal information such as card numbers, user IDs and passwords. A fake website is created to look similar to that of a legitimate organization. An email or SMS is sent leading recipient to a fake website and enter personal details, including, security access codes. The page looks genuine but users are inadvertently sending the info to fraudster.  Identity theft is on the increase and can take many forms, from fraudulent credit card use, to your entire identity being used to open accounts, obtain loans, and conduct illegal activities. In this respect, you need to be suspicious if anyone asks for your personal information. Scammers use convincing stories to explain why you need to give them money or personal details. The viruses and trojans are very harmful programmes that are loaded in computer without your knowledge. The goal of these programmes is to obtain or damage information, hinder performance of the computer or flooding with advertising. Viruses spread by infecting computers and then replicating. Trojans appear as genuine applications and then embed themselves into a computer to monitor activity and collect information.  Using a firewall and maintaining current virus protection software can help to minimise chances of getting viruses and inadvertently downloading trojans.As for, spyware and adware, when clicking on pop-up advertisements, ones that “pop up” in a separate browser window, it’s possible you are also downloading “spyware” or “adware”. These programmes often come bundled with free programmes, applications or services you may download from the internet. Spyware or adware software covertly gathers user information and monitors internet activity, usually for advertising purposes. All are to be cautious about clicking on internet banners and pop-ups or downloading free programmes and use security software to detect and remove spyware. Fraudsters can use card skimming by illegal copying and capture magnetic stripe and PIN data on credit and debit cards. Skimming can occur at any bank ATM or via a compromised EFTPOS machine. Captured card and PIN details are encoded in a counterfeit card and used for fraudulent account withdrawals and transactions. They can attach false casings and PIN pad overlay devices in genuine existing ATMs, or attach a camouflaged skimming device in a card reader entry used in tandem with a concealed camera to capture and record PIN entry details.  A foreign device is implanted in an EFTPOS machine capable of copying and capturing card and PIN details processed through the machine. A compromised EFTPOS terminal can only be detected by a physical inspection. Above are some of malpractices by fraudsters using all advanced IT programmes. We need to be more careful as we may be haunted by them any time. Dr AbdelGadir Warsama Ghalib is a corporate legal counsel. Email: [email protected]

As the US-Iran war drags on with no end in sight, oil traders and policymakers are grappling with a critical question: are global oil stocks enough to offset what could become the biggest supply disruption on record? The answer is far from clear, depending not only on how much oil remains in storage, but also on how much of it can actually be released.  DISRUPTION DOESN'T GET ANY EASIER How long reserves would last can only be ascertained by figuring out the size of the current disruption. The head of Saudi Aramco believes the world has lost 2.6bn barrels of oil since the start of the war, making it the largest supply disruption ever in cumulative terms apart from the 1979 Iranian revolution, according to Reuters calculations. That amounts to a massive 25 days of global consumption based on pre-war global oil demand of 103mn barrels per day. However, China cut demand in recent months and that means the world is consuming less oil.  Most analysts believe the daily supply gap to cover demand amounts to 5mn bpd even though Aramco says the world is losing 11mn barrels of supply from the Gulf daily. The gap might have widened in July after Ukrainian drones shut the Kazakh CPC pipeline, pumping 1.8mn bpd.  EMPTY AFTER 180 DAYS  The West's energy watchdog, the International Energy Agency, in March announced a release of 400mn barrels from emergency reserves and says the global economy still has substantial stocks.IEA stocks consist of government-held stocks and commercial stocks — together standing at 1.5bn barrels and enough to cover the current estimated supply gap of 5mn bpd for 300 days.However, the IEA cannot order the release of commercial stocks, such as those held by refiners for operational reasons.That leaves only 0.9bn in government-held stocks — enough to cover the supply gap for 180 days. The IEA said it is ready to release more if the crisis worsens. AS EMPTY AS DURING REAGAN'S PRESIDENCYThe IEA does not disclose the precise make-up of stocks.Of its remaining government-held stocks, one-third is held in the US. Crude oil stocks in the US Strategic Petroleum Reserve fell to the lowest levels since January 1983, when Ronald Reagan was president.  The US Government Accountability Office warned in May that SPR's infrastructure was deteriorating fast and that a quarter of reserves is no longer available.This implies that over 100mn barrels have become impossible to release, according to analysts from Rapidan Energy.If the US has only 200mn barrels of accessible SPR stocks left, they can cover just 40 days of the current supply gap. DIESEL SHORTAGEA new IEA release is unlikely as many countries have limited stocks left, said Christian Egeland from Energy Aspects.The depletion of inventories has reduced the buffer against supply shocks, leaving the oil market vulnerable to sharp price rises, said Hamad Hussain from Capital Economics. Global stocks of diesel and jet fuel are currently at the bottom of their five-year range, according to Morgan Stanley. The wars damaged Middle Eastern and Russian refineries and have hit diesel and jet fuel particularly hard, said Survo Sarkar of DBS Bank. CHINA COULD WITHSTAND THE CRISIS FOR MUCH LONGERTotal global oil stocks, including all types such as commercial stocks, the US SPR, Chinese stocks and stocks on water, look fairly comfortable, according to the IEA.But a big chunk of those are not real supply buffers as stocks on water, for example, often represent oil and fuel already sold and in transit.China doesn't disclose its reserves. Energy Aspects estimates China held nearly 1.7bn barrels of crude in July. However, estimates between consultancies vary at 1.0bn to 1.7bn. In addition, there are unknown quantities of fuel and petrochemicals held in inventories.With a reserve of 1.7bn, China could cover its pre-war imports through the Strait of Hormuz, about 5.5mn barrels per day, for almost a year, one of the most comfortable levels in major economies alongside Japan.

Registering a home business in Qatar now costs QR300 — down from QR1,500 — and the list of activities a family can legally run from its own address has grown from 15 to 63, taking in everything from date roasting and jewellery design to computer programming and website design.The Ministry of Commerce and Industry's permanent fee cut and expanded registry mark how far the productive families sector has travelled. What began as a social empowerment initiative aimed at topping up household incomes has become a working contributor to economic diversification, local production, women's entrepreneurship and small business development — a shift more than three decades in the making.Ministry of Social Development and Family (MSDF) figures show its flagship Min Al-Watan (Home-Grown) initiative supported more than 708 productive families during 2025 — roughly 620 women and 78 men — and helped launch 75 new production projects, many of them run by beneficiaries of social support programmes. Over the years, more than 1,000 families have received official backing through empowerment, marketing and training schemes; direct beneficiaries currently exceed 680.This year has been a busy one for the sector. On May 13, the MSDF Family Empowerment Department opened the Old Market Bazaar at Tawar Mall, featuring 10 selected family-run projects and running to the end of June, with handmade crafts, perfumes, clothing and traditional food sold direct to the public. The ministry followed with the Made at Home exhibition at Katara Cultural Village from May 28-30, where selected projects across organic personal care, food production and fine art tested consumer response and looked at scaling up. Crucially, all revenue generated at these markets goes straight back to the families, with no fees or deductions — a direct route to liquidity and self-sufficiency.In July, MSDF opened a fresh registration wave on the Min Al-Watan portal for Qatari citizens with home-based businesses or distinctive handicrafts, under quality criteria that include health certificates for food projects and proof of local production. On July 8, it opened nominations for Qatar's Best Small Business Award, part of the 13th GCC Recognition Ceremony for Small Business Owners, pushing home projects towards regional standards.Women account for the majority of home-based business owners, working across food production and confectionery, fashion design, handicrafts, perfumes, cosmetics, event planning and home décor. The model offers income, a brand and an economic footprint without surrendering the flexibility of working from home — and successful ventures frequently graduate into registered commercial enterprises that go on to hire.The wider small business environment has become more accommodating in step. Qatar Development Bank reported supporting more than 2,000 companies during 2025, with around QR2bn in financing and investments exceeding QR350mn. It also facilitated more than 445 localisation deals worth over QR2bn, tying smaller producers into larger economic sectors.Digital commerce has done the rest. Social media and online storefronts let productive families reach customers across the country without the overheads of a retail unit, building loyal followings on personalised service and locally rooted products.Experts note that home-based enterprise remains one of the most accessible entry points into the economy — low capital, high flexibility, and room for innovation and family empowerment. Food is still the strongest performer, with steady demand for homemade meals, traditional sweets, specialty desserts, catering and customised orders. Fashion and tailoring follow, alongside handicrafts and gifts. 

Share price appreciates 31% to QAR 4.42, bringing market capitalization to approximately QAR 20 billionEBITDA increases 20% to QAR 880 million, reflecting strong profitability and operational efficiencyGroup advances strategic projects across an operating footprint spanning 10 countriesEstithmar Holding Q.P.S.C. announced its financial results for the six-month period ended 30 June 2026, following approval by the Company's Board of Directors.Estithmar Holding's operations today span 10 countries: Qatar, Saudi Arabia, Iraq, Syria, Algeria, Jordan, Libya, Egypt, the Maldives, and Kazakhstan. This growing regional and international footprint reflects the successful execution of the Group's expansion strategy, with its international operations making an increasing contribution to financial performance and further strengthening its diversified business model.Revenue increased to QAR 3.159 billion from QAR 3.073 billion in the corresponding period of 2025. EBITDA rose 20% to QAR 880 million, compared with QAR 732 million, while net profit increased 21% to QAR 561 million from QAR 465 million. Earnings per share increased by 14.4% to QAR 0.124. During the first half, Estithmar Holding's share price increased by 31% to QAR 4.42, bringing its market capitalization to approximately QAR 20 billion on 30 June 2026.Commenting on the results, Mr. Basel Shaddad, Holding Chief Executive Officer of Estithmar Holding, said:“Our H1 2026 results reflect the strength of Estithmar Holding’s business model and the successful execution of our long-term strategy, as we continue to strengthen our global position as a Qatari group. Our continued expansion across regional and international markets is creating a more diversified platform for growth, strengthening investor confidence and enhancing our ability to deliver sustainable value for our shareholders as we enter the next phase of growth.”He added: “Delivering 21% growth in net profit alongside a 20% increase in EBITDA demonstrates the effectiveness of our execution strategy and the strength of our operational performance, while the Company’s market capitalization reaching approximately QAR 20 billion reflects investor confidence in the Group’s performance and growth trajectory. Our regional and international expansion is increasingly contributing to the Group’s growth and revenue diversification as we strengthen our presence in key markets beyond Qatar. This momentum is underpinned by a strong QAR 4.2 billion portfolio of secured business across Qatar, Saudi Arabia, Syria, the Maldives, Algeria, and other markets.”During the first half of the year, Estithmar Holding continued to advance its portfolio of world-class projects under developments, including Rixos Baghdad Hotel & Residences in Iraq, Rosewood Maldives, and the Algerian-Qatari-German Hospital (HAQA) in Algiers. These developments complement the Group's established businesses across healthcare, services, tourism and real estate development, and specialized contracting and industries, further strengthening its diversified earnings base and international presence.The Company also established Estithmar Capital as its fifth business segment, creating a dedicated platform focused on financial services. The new platform is expected to broaden the Group's growth avenues and support the pursuit of opportunities across regional and international markets.With a diversified earnings base and an expanding regional and international portfolio, Estithmar Holding remains focused on disciplined execution and sustainable long-term value creation. 

QIIB continues to strengthen its record of institutional excellence and leadership in Islamic banking, adding two prestigious ‘Global Business Magazine Awards for 2026’ to its growing list of regional and international accolades.The latest awards are ‘Mobile Banking Experience Qatar 2026’ and ‘Excellence in Product Innovation – Islamic Finance Qatar 2026’.The awards reflect QIIB’s progress in its digital transformation and its continued ability to develop innovative banking solutions that meet the evolving needs of its growing customer base while keeping pace with the latest global banking standards.In selecting QIIB for the two awards, the Global Business Magazine judging panel praised the Bank’s strong operational performance. The panel highlighted QIIB’s mobile banking app for delivering a seamless, secure and comprehensive user experience, giving customers greater flexibility in managing their banking transactions.It also recognised QIIB’s product innovation initiatives, which successfully combine Shariah principles with modern financing solutions that deliver added value.QIIB head of Banking Products Talal al-Jaidah said, “We are delighted to receive this prestigious international recognition from Global Business Magazine. It reflects our ambitious strategy and the ongoing efforts of our team to further develop our digital channels and create banking products that closely address our customers’ needs.“Winning the Mobile Banking Experience award confirms the success of our efforts to make banking services easily accessible to our customers through a secure digital environment. Our goal has gone beyond simply digitising services to creating a complete banking experience that gives customers greater convenience and speed in carrying out transactions and managing their accounts and financing, without having to visit a branch.”Commenting on the ‘Excellence in Product Innovation’ award, al-Jaidah said: “We place great importance on understanding the needs of the local market and anticipating future trends. At QIIB, innovation is firmly grounded in Shariah principles, combined with the operational flexibility needed to respond to the rapidly evolving needs of customers across all segments.”He added: “We have developed a range of products offering flexible and innovative solutions that have strengthened our competitiveness and enabled us to meet the needs of Qatar’s growing banking market. At the same time, we remain fully committed to the highest standards of governance and risk management to ensure the consistent quality and sustainability of our services.”The latest recognition is in line with QIIB’s strategic direction, which focuses on driving innovation, continuously investing in technology infrastructure and adopting the latest advanced fintech solutions.