tag

Her Excellency the Vice-Chairperson of Qatar Foundation Sheikha Hind bint Hamad al-Thani has called on international sporting, government, policy, development, and civil society leaders to join a global coalition focused on harnessing sport as a driver of social development at a high-level dialogue hosted by Qatar Foundation (QF) and Wilton Park.Held on the theme Sport for Development in the Global South: Advancing Female Empowerment, Inclusion, and Accessibility, the three-day event has examined why existing sporting systems continue to exclude women and girls, and what must change across policy, research, finance, infrastructure, coaching and athletic pathways.Bringing together policymakers, development practitioners, rights advocates, multilateral development banks, non-governmental organisations (NGOs), and sport administrators, participants explored how the Global South can play a greater role in shaping international priorities and ensuring solutions reflect the realities of the communities they are intended to serve.Wilton Park – an Executive Agency of the UK Foreign, Commonwealth and Development Office (FCDO) – and the QF will now jointly develop a post-event policy brief outlining actions, partnerships, and approaches to breaking down barriers that prevent women and girls, people with disabilities, and displaced communities from accessing and benefiting from sport.Speaking at the dialogue, HE Sheikha Hind invited those attending to join a global sport-for-development coalition that "carries commitments forward and turns them into action” – building on a landmark 2025 United Nations resolution enshrining sport as a human right and a means of empowering women and girls globally.Initiated and submitted by Qatar on behalf of a core group of countries including Indonesia and Morocco, Resolution 59/17 has since been co-sponsored by 71 countries, and HE Sheikha Hind, the leading global advocate for women’s and girls’ sport, told the global audience at Wilton Park that its ambition "goes beyond parity”."Parity assumes identical needs, which is simply not the case,” she said. "The barriers girls face are fundamentally different. They deal with safety risks, stigma, and a research landscape that has largely ignored the needs of women and girls.”Around the world, HE Sheikha Hind said, a repeating pattern of high injury rates among female athletes, and high dropout rates from sport among adolescent girls, is being seen "largely because sporting pathways are rarely designed with women and girls in mind”."Our approach is to close that gap in practice, not just in principle: involving women in the design of facilities, providing coaching tailored to women’s needs, and building the scientific research base that, too often, doesn’t exist for women’s and girls’ sport,” she added.Describing sport as "one of the most underused tools we have for development”, HE Sheikha Hind said that "it builds confidence, mobility, leadership, and opportunity, especially for women and girls in impoverished communities”.However, “access remains deeply uneven, and the barriers are structural, cultural, and often invisible until you look closely”.She emphasised that the goal is to build."A sustained agenda to advance shared goals through sports with a coalition of partners, assembled deliberately,” HE Sheikha Hind stated."I invite each of you to join us in shaping this new sports coalition – one that carries these commitments forward and turns them into action,” she continued. “Qatar Foundation stands ready to help lead this effort.”In his opening address, President-Elect of the 81st Session of the United Nations General Assembly (UNGA) Dr Khalilur Rahman said: "Across the Global South, I have seen sport do something that few other interventions can: it changes how a girl is seen by her family and community, and how she sees herself.”“A girl who plays on a team learns to take up space, to lead, to fail and try again in public – and that confidence follows her into the classroom, the workplace, and civic life,” he said."Sport has also opened doors that were otherwise closed,” Rahman continued. “It has given women and girls a safe and structured space outside the home, and role models: women coaches, referees, and athletes, who prove that leadership is not reserved for men. In many communities, a girl on a sports field is a quiet but powerful challenge to old assumptions about what girls and women can do.""The 81st Session of the General Assembly will place the 2030 agenda, human rights, and inclusive multilateralism at the center of our work,” he said. “I see gatherings like this one – practical, community-rooted, and genuinely inclusive – as exactly the kind of partnership the United Nations needs to deliver for all.”Her Excellency the Minister of State for International Co-operation Dr Mariam bint Ali bin Nasser al-Misnad, who participated in the dialogue, said: "In Qatar, we believe that empowering women and girls with disabilities in sport is not achieved merely by providing them with opportunity.”“It requires ensuring their participation on an equal footing, involving them from the early stages of designing programmes and policies, listening to their needs and aspirations, and providing them with the opportunity to contribute to shaping decisions that affect their lives, recognising them as partners in crafting solutions,” she said."Sport, when accessible to all, transcends the boundaries of competition to become a tool for empowerment, building confidence, and promoting independence,” HE Dr al-Misnad added. “We believe that the success of any initiative is measured by its ability to create sustainable pathways for women and girls with disabilities to participate, develop and lead, and by the extent to which it grants them a genuine and impactful voice in discussion, dialogue, and the formulation of the programmes and policies that shape their future."Qatar Fund For Development (QFFD) director-general Fahad Hamad al-Sulaiti, who also participated in the dialogue, said: "Sport is a powerful catalyst for sustainable development and peace, with the ability to empower people, strengthen communities and build resilience.""Through innovative financing and collective action, we can move beyond short-term interventions to advance locally owned, sustainable solutions that create lasting opportunities for women, young people and marginalized communities,” he said. “By bringing together governments, development partners, the private sector and civil society, we can unlock the transformative power of sport to build more inclusive, resilient and peaceful societies.”During the dialogue, HE Sheikha Hind attended a session focusing “Advancing Inclusion and Accessibility in Sport: From Disability Rights to Practical Action”, where speakers included HE Dr al-Misnad, Special Olympics president and chief executive David Evangelista, and International Paralympic Committee deputy chief executive Kristina Molloy.

Qatar's Islamic banking sector continues to demonstrate steady growth, consolidating its position within the national financial system, driven by overall banking sector strength, evolving regulatory frameworks, expanding digital services, and rising demand for sukuk and sustainable finance. The latest Qatar Central Bank (QCB) data from its 2025 Financial Stability Report issued in August highlights the resilience and stability of the Qatari banking sector. Total bank assets grew by 5.1%, propelled by credit growth in both the public and private sectors. Asset quality continued to improve amid declining non-performing loans (NPLs) and strengthened risk coverage provisions, while capital reserves and liquidity remained well above regulatory minimums. According to the report, the banking sector's capital adequacy ratio reached 19.9% in 2025, up from 19.6% in 2024, with the Tier 1 capital ratio rising to 15.7% from 15.2%. The NPL ratio dropped to 3.4% from 3.6%, while the NPL provision coverage ratio climbed to 84.6% from 77.4%. Liquid assets accounted for 25.2% of total assets and 58.8% of short-term liabilities. Meanwhile, the 9th Annual Report on Islamic Finance by Bait Al-Mashura Finance Consultations details the expansion of the broader Islamic finance ecosystem. Total sector assets reached QR718.5bn in 2025, up from QR682.3bn in 2024. Islamic banks held the largest share at 85.8%, QR616.5bn, reflecting a 5.3% annual growth rate that exceeded conventional commercial banks, which stood at 5%, representing nearly 28% of total Qatari banking assets. Sukuk ranked second with roughly 11% of total Islamic financial assets, followed by takaful (Islamic insurance) at 0.7%, with the remainder spread across Islamic finance, investment companies, and investment funds. Domestic assets of Islamic banks reached QR554.3bn, registering a 4.6% growth, while deposits rose 7.5% to QR364.4bn, accounting for nearly 35% of total banking sector deposits. Total financing provided by Islamic banks grew 4.2% to QR418.3bn, representing about 29% of total banking sector financing. The substantial footprint of Qatar's four Islamic banks, QIB, AlRayan Bank, Dukhan Bank, and QIIB, is underscored by their strong market shares across major economic sectors. Islamic banks accounted for 63% of total consumer financing, 44% of real estate financing, 42% of construction financing, and 34% of industrial financing, with 96% of their total financing directed toward the domestic market. Economists and industry experts interviewed by Qatar News Agency highlight that Islamic banking in Qatar is experiencing multifaceted growth, driven by digitalisation, financial innovation, and sustainable financing. CEO of QIIB D. Abdulbasit Ahmed al-Shaibei told QNA that the sector's outperformance stems from Qatar's solid operating environment, long-term strategic plans, and the sector's ability to innovate Shariah-compliant products tailored to retail and corporate needs while upholding risk management and governance standards. He highlighted that early investment in digital infrastructure enhanced operational efficiency, reduced costs, and improved customer experience, bolstering confidence in Islamic financial institutions. He added that QIIB relies on a solid capital base and solvency to scale digital offerings, establish strategic partnerships, and export Islamic banking expertise to international markets. On the sukuk market, al-Shaibei noted strong growth prospects tied to national development projects under Qatar National Vision 2030. He highlighted sukuk's mechanism for linking investment liquidity to real economic projects and QIIB's presence in international capital markets, ranging from its inaugural $700mn issuance in 2012 to its recent QR500mn listing on the Qatar Stock Exchange. He also emphasized the importance of green and sustainable instruments, pointing that QIIB's $500mn "Oryx" sustainable sukuk listed on the London Stock Exchange witnessed demand exceeding eight times the issuance value. Vice-Chairman of Bait Al-Mashura Finance Consultations, Dr Khalid bin Ibrahim al-Sulaiti, told QNA that digitalisation has become a primary driver of growth in Islamic finance, providing models and products capable of meeting customer needs and enhancing financial inclusion. He noted that the global Islamic fintech market has exceeded $198bn and is projected to reach $341bn by 2029 at a compound annual growth rate of 11.5%, with the artificial intelligence boom serving as a catalyst. He pointed out that sustainable sukuk issuances in Qatar have exceeded QR20bn, highlighting AlRayan Bank's QR500mn green sukuk listing on the QSE in Q1 as a major milestone. He urged continued regulatory updates aligned with global ESG standards, incentives for green issuers, expanded project eligibility, and deeper liquidity in secondary sukuk markets. Addressing major challenges, al-Sulaiti identified global economic uncertainty, geopolitical conflicts, supply chain friction, shifting borrowing costs, intense competition from conventional banks, and the difficulty of aligning rapid digital adoption with Sharia regulatory compliance.Nevertheless, he projected continued momentum for Qatari Islamic banking over the next five years, driven by an expanding asset base, increased private sector financing, and growing investment in renewable energy and green projects supporting Qatar's transition toward a sustainable, knowledge-based economy. Qatar's Islamic finance ecosystem also encompasses non-banking institutions, including takaful, sukuk, finance and investment companies and investment funds. The QCB report showed licensed Shariah-compliant finance companies grew their total assets by 3.6% to QR2.62bn by the end of 2025, with Islamic financing accounting for 78.8% of their total assets compared to 74.2% in 2024. 

Qatari banks pushed lending outside the country up 58.6% in the seven months to July 2026, far outpacing the 3.2% rise in the domestic loan book over the same stretch, according to the QNBFS Monthly Banking Sector Update for July 2026. The overseas book grew a further 1.7% during July alone, a pace that stands out against a domestic loan market where deposit growth is cooling, according to the report. Total sector assets held steady at QR2.194tn in July, up 2.0% from the end of 2025. The loan book edged up 0.6% during the month to QR1,482.0bn, a 3.2% increase since December. Deposits moved the other way, falling 3.2% during July to QR1,070.2bn, though they're still 2.5% higher than at the end of 2025, noted the report. That combination, the report further stated, pushed the loan-to-deposit ratio to 139% in July, up from 133% in June and 137% at the close of last year. “However, as per the Qatar Central Bank's guideline for calculating the LDR (including stable sources of funds), the LDR is well below the 100% limit,” the report pointed out. Public sector deposits dropped 8.7% during the month, though they remain up 0.6% for the year so far. Government deposits, roughly 29% of the public sector total, fell 2.1% in July and are down 11.2% since December, the report stated. Government institutions, the largest slice at about 55%, saw deposits contract 13.9% during the month, even though they remain 3.3% ahead of where they started the year. Semi-government institutions, around 17% of the total, posted a smaller 0.9% monthly decline, with deposits still up a sharp 17.2% since year-end. Non-resident deposits bucked the trend, rising 2.6% in July and sitting 4.3% higher than at the end of 2025. The report noted that they now make up 19.1% of total deposits, barely changed from 18.8% at the close of last year. Private sector deposits slipped 1.0% during the month but are still 3.1% higher than at year-end. Within that, deposits from companies and institutions fell 2.0% and are up 2.7% for the year, while consumer deposits stayed flat during the month and are up 5.2% since December, the report stated. On the lending side, growth in public sector loans offset weakness in the private segment, keeping the overall loan book's monthly gain at 0.6%. The report stated that public sector loans rose 1.3% in July, though they remain 3.9% below where they stood at the end of 2025. The government segment, roughly 40% of public sector loans, grew 0.7% during the month and is up 15.8% for the year. Government institutions, about 51% of the total, increased 1.6% in July, though they're still down 18.0% since December. Semi-government institutions, around 10% of public sector loans, rose 2.1% during the month and are up 20.0% since year-end, the strongest growth of the three, the report stated.  Private sector loans were flat during the month and up 1.0% since the end of last year.Retail loans declined 1.0% in July but are up 2.3% since December, while real estate lending climbed 0.7% during the month even as it remains 2.6% below its year-end level. Other lending categories were largely unchanged, the report stated. Asset quality improved slightly: loan provisions held steady at 3.8% of gross loans in July, down from 4.0% at the end of 2025. Loan loss provisions were unchanged during the month and down 1.7% since December. Liquid assets held at 30% of total assets in July, matching the ratio in May, June, and at the end of 2025, a level regarded as strong, the report stated. 

Qatar’s Islamic banks saw a sharp rise in non-resident deposits in 2025, while financing growth was led by the public sector, according to a report by Bait Al-Mashura Financial Consulting. Non-resident deposits, which accounted for 7% of total deposits at Islamic banks, jumped 50% during the year, outpacing growth in deposits from both the private and public sectors. Private-sector deposits, which made up the largest share of the total at 57%, increased by 6.1%, while public-sector deposits, accounting for 36%, rose by 3.8% from 2024. Overall, deposits at Qatar’s Islamic banks rose 7.5% to QR364.4bn in 2025 from QR339.1bn a year earlier, giving the sector nearly 35% of total deposits in the country’s banking system. The deposit growth came as total deposits in Qatar’s banking system increased by 1.7% during 2025, with Islamic banks outperforming conventional commercial banks, whose deposits declined by 1.1%, according to Qatar Central Bank (QCB) data cited in the report. On the financing side, Islamic banks’ total financing reached QR418.3bn in 2025, up 4.2% from the previous year, but the pace of growth varied widely across sectors, the report indicated, citing QCB-issued quarterly data. Financing to the public sector recorded the strongest growth, rising 20.3%, followed by an 8.8% increase in financing for the contracting sector. Financing for the industrial, real estate, and consumer sectors rose by 3.9%, 3.8%, and 1.5%, respectively, while financing for the services sector declined by 4.3%. Islamic banks accounted for 29% of total banking-sector financing in 2025, while their assets represented 28% of the sector’s total assets. The figures point to a year in which Qatar’s Islamic banks continued to expand their share of the country’s financial system, with a particularly strong increase in deposits from outside the country and a marked rise in financing to the public sector.

India's central bank kept interest rates unchanged on Wednesday as it waits to see whether volatile oil prices caused by the Iran war feed wider inflationary pressures.The Reserve Bank of India (RBI) said the benchmark repurchase rate, the level at which it lends to commercial banks, would remain at 5.25% after a unanimous vote by a six-member panel.Emerging and frontier market central banks from Indonesia to Sri Lanka have raised rates to curb price rises and boost their currencies since the outbreak of the Middle East crisis in February.Limited and staggered fuel price hikes by the Indian government have so far shielded citizens from the worst of the war's economic impact but there are signs that this may not hold.Retail inflation rose to 4.4% in June — breaching the central bank's medium target of 4% for the first time in 17 months — though it remains within RBI's 2-6% tolerance band.Bank governor Sanjay Malhotra said economic growth was supported by "resilient domestic demand" and inflation was not "broad-based" yet."The MPC (Monetary Policy Committee) noted that even though headline inflation is projected to increase, it is primarily on account of supply side pressures caused by food and fuel. It is not getting broad-based," Malhotra said in a televised address from the financial capital Mumbai. "There is a need for greater clarity to emerge, especially regarding inflation, its path and composition before taking any policy action."Analysts said Malhotra's speech had a dovish tinge."What stood out just as much as the tone itself was what was missing from it," Sneha Pandey of Quantum AMC said.With the war still unresolved and already influencing both oil markets and yields, there were ample reasons for the central bank to express greater concern, she said. "It didn't... and that comfort is a genuine positive for equities."Adding to the central bank's calculations is pressure on the Indian rupee, which slid to a record low before its June policy meeting.Instead of raising rates, the RBI chose to announce a range of moves aimed at wooing dollar inflows, including a deposit scheme for the Indian diaspora.These measures have brought in more than $40bn since June, according to central bank data released last Saturday, boosting the RBI's forex buffers.While the steps have helped stop the rupee's losses, the currency has faced fresh challenges.India, the world's third-largest buyer of oil, normally sources about half of its crude through the Strait of Hormuz, which has been effectively closed since the beginning of the war in February.Analysts say this makes New Delhi among the most vulnerable economies to a global energy shock, as higher crude and fertiliser prices drive up India's import bill.

As big tech companies raise hundreds of billions of dollars to fund artificial intelligence investments, Wall Street banks are increasingly finding they have to trade more credit derivatives to keep doing business with the hyperscalers.The surge in activity is creating an opportunity for hedge funds to profit from banks’ growing demand for these instruments.Banks typically face limits on how much exposure they can have to a single company across loan portfolios and derivatives books. But so-called hyperscalers such as Meta Platforms Inc. and Alphabet Inc. are raising so much capital to fund their artificial-intelligence programs — they are estimated already to have borrowed more than $250bn globally for AI — that banks may be starting to approach those limits.That’s where credit derivatives come in: they let banks buy protection against a company defaulting on debt, reducing their exposure to a borrower. They can then lend the firm more, underwrite its debt and trade derivatives with it.Banks are constantly buying and selling credit derivatives tied to hyperscalers as their exposure shifts. But they are generally purchasing protection, because the derivatives give them the capacity to win more lucrative fee business. Their demand has driven up the cost of protection on hyperscalers to unusually high levels relative to their credit ratings. And hedge funds are looking to profit by selling that protection that can look overpriced.“It’s the best opportunity in AA credit default swaps in a very long time,” said Andrew Weinberg, portfolio manager at Saba Capital Management, referring to the opportunity to sell protection on highly rated hyperscalers at prices typically seen for smaller, lower rated companies. “You are dealing with an inefficient market.”Take Meta credit default swaps. Five-year contracts traded on Friday at about 0.73 percentage point annually, meaning a hedge fund selling protection on $10mn of principal can collect $73,000. There’s relatively little risk: Meta is graded AA- by S&P Global Ratings and Aa3 by Moody’s Ratings, the fourth-highest level.It’s far more lucrative than selling CDS tied to companies in the broader North American investment-grade index. Five-year default protection on $10mn of the index cost about $52,000 annually, and the index’s average rating is about BBB+, or four notches lower than Meta. Selling Meta CDS therefore can generate significantly higher returns with higher rated credit.Wall Street dealers that facilitate such trades say much of the demand for hyperscaler CDS is coming from banks’ credit valuation adjustment — or CVA — desks, which manage hedging arrangements.Bank of America Corp is among the dealers seeing a surge in activity. Monthly notional volumes of hyperscaler CDS trading at the bank are up tenfold since the beginning of 2025, according to Matt Mandell, BofA’s head of US single-name CDS.“Investors continue to look to buy hyperscaler CDS, and a lot of that does come from the CVA desks,” Mandell said in an interview. “They’re trying to avoid being constrained by credit limits.”Bank demand is driving up prices for hyperscaler CDS, and pushing trading volumes to record highs.CDS tied to Microsoft Corp., Amazon.com Inc and Oracle Corp notched $4.6bn in notional trading volume in the first quarter, from $759mn a year earlier, according to Depository Trust & Clearing Corp Meta CDS — only launched last October — had $534mn in notional trades, more than double the prior quarter. The figures likely understate activity because DTCC caps individual reported trades at $5mn.CDS contracts for some hyperscalers didn’t trade actively until last year, when the companies ramped up their borrowing to fund more AI investments. With the artificial intelligence buildout projected to cost $5tn through 2030, CDS-selling hedge funds may have plenty more scope to profit.For one, the debt spree is going global, with hyperscalers increasingly borrowing in currencies including euro, sterling and yen. That often forces CVA desks to buy more CDS, as companies often hedge foreign-currency exposure back to dollars through cross-currency swaps with banks. CDS can also help CVA desks hedge indirect exposure to data center deals and loans backed by graphics processing units.“Banks are buying CDS to open up their credit lines, allowing them to trade and lend even more with hyperscalers,” Bofa’s Mandell said.Demand is coming from other places too. Mandell is seeing more equity investors buy hyperscaler CDS as a cost-effective way to hedge stock positions. Asset managers and private credit funds are trading CDS on the companies as well.Meanwhile, S&P Dow Jones Indices has added Meta, Alphabet and Microsoft to its CDX Investment-Grade Index, and JPMorgan Chase & Co recently introduced a CDS basket that traders can use to bet against five hyperscalers’ debt.Morgan Stanley strategists Vishwas Patkar and Joyce Jiang say there’s good risk-reward in buying protection on hyperscalers versus the broader investment-grade CDX index. While accepting that big tech firms are exceptionally high-quality, they say surging debt supply is concentrating exposure across a small set of issuers.“Quality deterioration remains a risk,” they wrote in a note. “We like funding these shorts by selling protection on the broader index, which has less exposure to technology names.” 

 Qatar Central Bank (QCB) directed all banks operating in the State of Qatar to cooperate with the Qatar Development Bank (QDB) program in supporting the sectors identified by QDB, in accordance with the mechanisms set out under the program, noting that the program aims to provide liquidity and working capital financing. In a post published Thursday on its X platform (previously known as Twitter), the bank stressed that this comes in a manner that does not conflict with each bank's credit policies or QCB's instructions, but rather comes in support of the national economy, to ensure the stability of the private sector and enhance the business environment. Qatar Central Bank also indicated that these measures form part of QCB's efforts to introduce impactful and effective initiatives that strengthen the national economy, support the stability and growth of the private sector, and enhance the resilience in addressing regional and global challenges

The GCC (Gulf Co-operation Council) banks are likely to make greater use of private placements and syndicated loans if the Iran conflict persists, according to Fitch, a global credit rating agency. “Even if conditions stabilise and public markets reopen, we expect 2026 issuance to remain below 2025’s record level because of weaker credit growth and wider credit spreads,” it said in a latest report. Though the GCC bank liquidity conditions could deteriorate if the war is more prolonged or severe than its base case, Fitch however, said banks’ strong liquidity buffers and capital and liquidity support from the authorities could ease associated risks to credit profiles. “We expect private placements will be the main funding channel for the GCC banks this year if the conflict persists, but if geopolitical conditions improve banks will likely return to public markets,” according to the rating agency. The GCC banks’ dollar debt issuance, excluding certificates of deposit (CDs), was about $17.5bn in the first four months (4M) of 2026, up by around 20% year-on-year, or about $27bn including CDs. “This mainly reflects the strong issuance in January. Senior notes, mostly from the UAE and Qatari banks, were 41% of issuance, followed by 35% from CDs, mainly from Saudi banks, and 24% from AT1 (additional Tier 1) and Tier 2 instruments, also mostly from Saudi Arabia,” it said. Credit spreads widened across most of the capital structure after the conflict began, but have since tightened, it said, adding between February 28 and end-April, senior and Tier 2 spreads widened on average by 6bp (basis points), while AT1 spreads tightened by about 12bp. Fitch believes that the resilience of the GCC banks’ AT1 instrument pricing partly reflects a tendency towards buy-and-hold strategies among Shariah-compliant investors; almost 65% of the GCC bank AT1s are sukuk.It also reflects investor expectations around government support, strong regional capital buffers, and such instruments being likely to be called at the first reset date. The GCC banks’ year-to-date private placements are over $4.3bn, mostly in senior debt, it noted. Highlighting that banks’ access to other funding channels remains “strong”; it said the GCC banks have raised about $2.3bn in syndicated loans year-to-date, supported by strong regional liquidity and continued foreign investor appetite. Repo funding is another option, given banks’ large holdings of investment-grade securities, according to Fitch. 

The growing dominance of a handful of banks supplying billions of dollars to help juice bets at hedge funds and proprietary trading firms is sparking new financial stability risks, ratings agency S&P Global Inc warned.Its latest analysis shows disclosed revenues relating to “markets financing” at four major investment banks — BNP Paribas SA, Barclays Plc, Goldman Sachs Group Inc and Morgan Stanley — jumped 25% between 2024 and 2025 to more than $24bn, representing roughly 30% of these firms’ markets business at that time. Such scale and concentration creates a risk to financial stability, the S&P report warned.Banks’ prime-brokerage units — which includes a range of services to hedge funds and other investment firms — exceeded $2.5tn of lending in 2024, a figure that has doubled over the past four years, the report said. Hedge funds’ use of borrowed money to fuel their bets — known as leverage — has approached historic highs while assets overseen by those firms hit a record $5tn last year.Regulatory concerns around non-bank investment firms have heightened since the collapse of Archegos Capital Management LP saddled lenders with $10bn of losses in 2021 and and hastened the demise of Credit Suisse Group. They have also scrutinised whether these funds have become too big to fail given their increasing presence in vital markets such as those for US and UK government bonds.“A small network of global banks has underpinned nonbank trading firms’ ascent to the center of the financial ecosystem,” the report said. “Together with record leverage and scale and the concentration of such exposures in a handful of banks, this means the ecosystem exhibits an inherent fragility that could be tested under severe stress,” it added, citing a potential impact on bank ratings.Data is also limited in this area, given many firms do not disclose such information, S&P said, adding the true scale is difficult to quantify.That said, risk of failures including large events such as the collapse of Archegos are rare, the report’s authors noted, saying banks are generally sound in managing risks related to funding, liquidity, capital and earnings.Watchdogs including the Financial Stability Board and Bank of England have been trying to dig deeper into the links between banks and non-bank lenders, while also warning about the potentially destabilising role of leveraged hedge fund bets in key markets including sovereign bonds.The S&P report pointed to a boom in leverage tied to the growth in the basis trade in recent years. These are bets by a few of the world’s biggest hedge funds seeking to profit from tiny price gaps between government bonds and derivatives known as futures, with the lion’s share focused on the deepest and the most liquid US Treasuries market.Risks can increase if banks offer reduced haircuts and margin requirements to compete in the already concentrated markets financing business, the report said.Proprietary trading firms such as Jane Street and XTX, which have already grown to dominate some areas of the market, are expected to expand further and tie up more of banks’ balance sheets in the future, the report said, creating greater concentration risk.“The risks from this ecosystem do permeate across our ratings,” said Will Edwards, director, financial institutions at S&P Global and lead author of the report. “We are mindful of those risks going forwards while acknowledging that there’s also a competitive position type of opportunity here that is also supportive of globally or internationally diverse banks.” 

The Federal Reserve is asking major US banks for details about their exposure to private credit following a surge in redemptions from the funds and a rise in troubled loans in the industry, according to people with knowledge of the matter. The queries by Fed examiners are intended to assess the level of stress in the private credit industry and the potential for it to spill over to the wider financial system, said the people, requesting anonymity to discuss the work. Among the queries the Fed has been incorporating into its routine oversight process, the central bank has been seeking detail on the debt private credit funds have taken on from banks. In good times, that debt can juice returns and make private credit funds more enticing. In bad times, it risks exposing banks to losses. The Treasury Department is also questioning the insurance industry about exposures to private credit, said people with knowledge of those separate discussions. Representatives for the Fed and Treasury had no immediate comment. The questions are one of the strongest signals yet that US regulators are working to get a handle on the scale of the strains in private credit, which has ballooned to an $1.8tn industry marketed first to institutional investors and increasingly now to individuals. Private credit, which relies on investor money — rather than bank deposits — to make loans, had been on examiners’ radar for years. They stepped up focus when retail credit funds came under pressure in the recent months and investors rushed to pull cash. A growing chorus of international regulators have been warning about the risks of private credit. Financial Stability Board Chair Andrew Bailey said this week that private credit may be facing more stress after the shock to markets from the Iran war. The Financial Stability Oversight Council said at the end of March that it had discussed recent developments in the private credit sector. The Fed’s questioning comes as President Donald Trump’s top financial watchdogs seek to loosen rules for Wall Street lending giants. Part of that deregulation effort is meant to both bolster banks’ ability to lend to private-credit outfits and to have traditional lenders better compete with nonbank firms in areas such as mortgage and small-business loans. The move also shows that officials such as Fed Vice-Chair for Supervision Michelle Bowman want to balance relaxed rules with more strategic queries from the industry about what they perceive as potential areas of risk, said some of the people. Banks have sought to distance themselves from their less regulated nonbank rivals. JPMorgan Chase & Co’s Jamie Dimon warned that the private credit industry has a lack of transparency and poor valuation standards, but that he didn’t think private credit was a systemic risk, according to his latest CEO letter. Wall Street and their private credit peers are deeply intertwined. Credit funds rely on banks to safeguard and custody assets. They also need banks for lines of credit. If private credit portfolios sour, this puts the collateral banks are lending against at risk. Blackstone Private Credit Fund had a debt-to-equity ratio of 0.7 times at the end of 2025, while Blue Owl Credit Income Corp.’s was 0.8 times as of Feb. 28. KKR FS Income Trust’s was about 0.7 times at the end of February. The Fed questioning comes on top of another initiative at the Treasury Department to question insurers about their exposure. The regulator has put together a team to handle this, according to people familiar with the matter. The Treasury is planning to meet with state regulators, which directly oversee insurers in the US, to discuss emerging risks and outlooks for the sector, the agency said in an April statement. The Treasury also expects to discuss it with international regulators, it said. The review is expected to continue over the coming months and some financial firms may hold their own meetings with Treasury, the people said. In the last decade, insurance companies have fuelled the rise of nonbank lenders, handing them more influence over vast pools of cash. Private credit players have used that money to make loans to businesses and parked them in complex investment structures. 

Qatar Islamic Bank (QIB) has been recognised as the ‘Best SME Bank in the Middle East and Qatar’ by Global Finance as part of its 2026 Best SME Banks Awards.The recognition cements QIB’s position as a key financial partner for small and medium-sized enterprises (SMEs), reflecting its continued role in supporting economic diversification, private sector growth, and financial inclusion in Qatar and across the region.Reinforcing its leadership in SME banking and digital innovation, QIB continues to offer a comprehensive, Shariah-compliant value proposition tailored to the evolving needs of businesses.The bank provides a wide range of integrated financial and digital solutions, including the service to request opening an account electronically through the website, alongside enhanced capabilities across its Corporate mobile app and Corporate Internet Banking platforms.Building on its digital leadership, QIB enables SMEs to access a comprehensive suite of banking services seamlessly through its Corporate Internet Banking platform and Corporate mobile app, available 24/7.Businesses can efficiently manage accounts and liquidity, execute local and international payments and transfers, including Fawran, and handle payroll and WPS services with ease. With full visibility and control over transactions, cards, and service requests, QIB’s digital solutions ensure uninterrupted banking and support the efficient management of day-to-day business operations.QIB also offers co-branded corporate credit cards in collaboration with Ooredoo, in addition to a full suite of payment acceptance solutions, including POS machines, Payment Gateway services, and the SoftPOS app, enabling businesses to efficiently manage collections and cash flow.Complementing its digital offerings, QIB supports SMEs through dedicated relationship management, personalised financial advisory, and sector-focused solutions, aligned with the objectives of Qatar National Vision 2030.Tarek Fawzi, general manager – Wholesale Banking Group, said: “Supporting SMEs remains a strategic priority for QIB, given their vital role in driving economic growth and diversification. We are committed to delivering innovative, Shariah-compliant solutions supported by advanced digital capabilities, expert advisory, and strong ecosystem partnerships, enabling businesses to grow and succeed with confidence.“This recognition from Global Finance reflects the trust our customers place in us and the dedication of our team. We will continue to enhance our SME offering and contribute to the development of a dynamic and resilient business environment.”Global Finance’s Best SME Banks Awards recognise financial institutions that demonstrate leadership, innovation, and excellence in supporting SMEs. QIB’s recognition as the ‘Best SME Bank in Qatar’ is a testament to its success in delivering customer-centric financial solutions that meet the specific needs of Qatar’s SME sector.For more information, please visit www.qib.com.qa.

Some of the biggest US banks raised their projections for China’s inflation this year and pushed back predictions for its next interest-rate cut, as the escalating conflict in Iran sends oil prices higher.Bank of America Corp joined other Wall Street giants like Citigroup Inc and Goldman Sachs Group Inc in expecting a faster increase in consumer and producer prices this year than predicted previously, according to a report published on Monday.The spike in energy costs is also making the odds of monetary easing much lower in the months ahead, with economists at BofA removing their call for two rate decreases totaling 20 basis points this year. Citi, which earlier expected cuts to resume next quarter, now predicts the People’s Bank of China will deliver a single 10-basis-point reduction in the second half of the year.“We see policy moving toward a wait and see stance,” BofA’s economists said in the report. There’s “less need to ease immediately, but greater capacity to respond quickly and decisively if external or domestic demand weakens unexpectedly or financial conditions tighten.”The emerging consensus among economists mirrors expectations in the market, as traders pare back bets for further monetary easing. The yield on China’s 30-year government bond rose to an 18-month high last week.Investors, economists and policymakers worldwide are fast adjusting to the new reality of more expensive energy, as attacks in the Gulf send oil costs soaring and threaten to disrupt supply routes more broadly.Officials at the US Federal Reserve kept borrowing costs on hold last week while acknowledging added uncertainty created by the war in the Middle East. The Bank of England said on Thursday it “stands ready” to act to prevent inflation from accelerating.Traders have also started to boost bets on rate hikes by central banks from the eurozone to Australia.In China, the central bank has increasingly been on the sidelines when it comes to managing an economy hampered by weak demand and deep-seated imbalances, with fiscal stimulus expected to do most of the heavy lifting. The PBoC delivered just one 10-basis-point reduction to the policy rate in 2025 — far less than many had expected.Standard Chartered Plc, which doubled its forecast for China’s 2026 consumer inflation to 1.2%, also removed its prediction for a 10 basis-point policy rate cut this year while saying the PBoC “may keep liquidity ample.”“We think the bar for policy rate cuts has increased,” StanChart economists including Ding Shuang said in a report on Monday. “We do not expect a shift in the accommodative monetary policy stance in response to moderate reflation.”Even before the hostilities in the Middle East, policymakers have been telegraphing a cautious approach to monetary easing. China’s top leadership this month set its most modest growth target for the economy since 1991.But the possible timing of future rate cuts is now even less certain.Adding to higher oil prices, a global rally in metals supported by investments linked to artificial intelligence — as well as a modest recovery in consumer and business demand at home — are among factors cited by economists who see a bigger rebound in prices ahead. China will likely exit a record streak of economy-wide deflation as soon as this month, as soaring oil costs push up expenses for the industrial sector.But in the absence of stronger demand, factories may find it difficult to pass on the higher costs to buyers and end up with even thinner profits. It’s a worry given official data shows the share of loss-making industrial companies in China climbed to 24% in 2025, the highest this century.The upward changes by Goldman, Citi and BofA for consumer prices were smaller in comparison with their revisions for producer prices, as economists predict higher costs won’t easily reach the retail and services sectors. A 1% increase in the producer-price index translates into only around 5 basis points of core consumer inflation, according to economists at Goldman Sachs.“Energy-led cost-push inflation may not translate into a broad-based reflation dynamic,” they wrote in a report on Monday. “Historical experience suggests that energy-driven PPI reflation is highly concentrated in upstream industrial sectors.”