tag

Some of the biggest US banks raised their projections for China’s inflation this year and pushed back predictions for its next interest-rate cut, as the escalating conflict in Iran sends oil prices higher.Bank of America Corp joined other Wall Street giants like Citigroup Inc and Goldman Sachs Group Inc in expecting a faster increase in consumer and producer prices this year than predicted previously, according to a report published on Monday.The spike in energy costs is also making the odds of monetary easing much lower in the months ahead, with economists at BofA removing their call for two rate decreases totaling 20 basis points this year. Citi, which earlier expected cuts to resume next quarter, now predicts the People’s Bank of China will deliver a single 10-basis-point reduction in the second half of the year.“We see policy moving toward a wait and see stance,” BofA’s economists said in the report. There’s “less need to ease immediately, but greater capacity to respond quickly and decisively if external or domestic demand weakens unexpectedly or financial conditions tighten.”The emerging consensus among economists mirrors expectations in the market, as traders pare back bets for further monetary easing. The yield on China’s 30-year government bond rose to an 18-month high last week.Investors, economists and policymakers worldwide are fast adjusting to the new reality of more expensive energy, as attacks in the Gulf send oil costs soaring and threaten to disrupt supply routes more broadly.Officials at the US Federal Reserve kept borrowing costs on hold last week while acknowledging added uncertainty created by the war in the Middle East. The Bank of England said on Thursday it “stands ready” to act to prevent inflation from accelerating.Traders have also started to boost bets on rate hikes by central banks from the eurozone to Australia.In China, the central bank has increasingly been on the sidelines when it comes to managing an economy hampered by weak demand and deep-seated imbalances, with fiscal stimulus expected to do most of the heavy lifting. The PBoC delivered just one 10-basis-point reduction to the policy rate in 2025 — far less than many had expected.Standard Chartered Plc, which doubled its forecast for China’s 2026 consumer inflation to 1.2%, also removed its prediction for a 10 basis-point policy rate cut this year while saying the PBoC “may keep liquidity ample.”“We think the bar for policy rate cuts has increased,” StanChart economists including Ding Shuang said in a report on Monday. “We do not expect a shift in the accommodative monetary policy stance in response to moderate reflation.”Even before the hostilities in the Middle East, policymakers have been telegraphing a cautious approach to monetary easing. China’s top leadership this month set its most modest growth target for the economy since 1991.But the possible timing of future rate cuts is now even less certain.Adding to higher oil prices, a global rally in metals supported by investments linked to artificial intelligence — as well as a modest recovery in consumer and business demand at home — are among factors cited by economists who see a bigger rebound in prices ahead. China will likely exit a record streak of economy-wide deflation as soon as this month, as soaring oil costs push up expenses for the industrial sector.But in the absence of stronger demand, factories may find it difficult to pass on the higher costs to buyers and end up with even thinner profits. It’s a worry given official data shows the share of loss-making industrial companies in China climbed to 24% in 2025, the highest this century.The upward changes by Goldman, Citi and BofA for consumer prices were smaller in comparison with their revisions for producer prices, as economists predict higher costs won’t easily reach the retail and services sectors. A 1% increase in the producer-price index translates into only around 5 basis points of core consumer inflation, according to economists at Goldman Sachs.“Energy-led cost-push inflation may not translate into a broad-based reflation dynamic,” they wrote in a report on Monday. “Historical experience suggests that energy-driven PPI reflation is highly concentrated in upstream industrial sectors.” 

The worst may soon be over for Asia’s emerging-market currencies, which have come under pressure during the Iran war, as central banks have begun stepping up their support, having stashed away extra reserves for just such a situation.Policymakers in Indonesia, India and Taiwan have all intervened in foreign-exchange markets over the past two weeks, while China signaled support for its currency by setting a stronger daily fixing. A number of other authorities have issued verbal warnings as they seek to damp volatility.Regional central banks have, in one sense, been preparing for such a challenge for a number of years. They have accumulated about $8tn of foreign-exchange reserves, an increase of about $600bn since the end of 2024, based on Bloomberg calculations that also include Japan.Those funds are being put to good use as the Iran war puts Asian currencies under pressure due to the dollar’s resurgence as a haven, the region’s exposure to soaring oil costs, and the risk of a global economic slowdown.A number of Asian currencies have fallen but “we expect that downside risks may now be more limited, particularly as the authorities are likely to act against disorderly market moves,” said Clifford Lau, a fund manager at William Blair Investment Management in Singapore.“Asian central banks have accumulated ample FX reserves over the past decade, providing substantial buffers to manage volatility and defend external positions,” he said.Asian currencies slumped when trading began following the start of the Iran war on February 28, joining a rout in risk assets around the world. Since the crisis began, the South Korean won has dropped to the weakest level since 2009, and the Indonesian rupiah and Indian rupee have both sunk to record lows.Central banks around the region have been quick to respond. Bank Indonesia pledged on March 4 to make “firm and consistent” intervention in both onshore and offshore markets to cushion the rupiah. While the currency fell to a record low on March 9, analysts expect the central bank will defend the 17,000-per-dollar level.The Reserve Bank of India also intervened in both offshore and onshore markets to contain the rupee’s losses. The central bank said on March 6 it was buying 1tn rupees ($11bn) of bonds to support the currency.Taiwan’s central bank stepped into the market this month due to large outflows, the head of the authority’s foreign-exchange department said March 5.China’s yuan managed to eke out a small gain last week after the central bank strengthened its daily yuan fixing for a record 15th straight week. The fixing, known as the daily reference rate, is the midpoint around which the currency is allowed to trade each day.The combined actions have helped temper currency declines, with the Bloomberg Asia Dollar Index losing just 0.5% last week, less than half as much as the week before.“We think most Asian central banks retain sufficient net reserves to manage periods of FX volatility,” said Fesa Wibawa, an investment manager at Aberdeen in Singapore. “That said, the marginal cost of intervention inevitably rises the longer geopolitical tensions persist.”There’s still one big factor that may lead to further currency losses — the potential for another upsurge in the price of oil.An increase of $10 per barrel in crude may boost the US dollar by roughly 0.5% to 1%, according to Mitul Kotecha, a strategist at Barclays Bank Plc in Singapore.“From an economic perspective, Asia gets hit a lot more because of the amount of oil that Asia imports,” he said in a Bloomberg Television interview last week. “The dollar, I think, remains at least in this environment, quite well supported.”To offset that, positioning is starting to look favorable following the recent heavy selling. Significant outflows from Asia this month mean that many funds are now underweight, and may, at some stage, need to rebuild positions.Global funds have pulled out about $31bn from eight emerging Asia equity markets in March, on track for the largest outflows since March 2020. They have also offloaded about $2.4bn of bonds from Thailand, Indonesia, India and Malaysia, the most since September.“Investors entered this phase very well loaded on risk, but not in Asia, at least not on the currency side,” said Alessia Berardi, global head of macroeconomics at Amundi Investment Institute in London. The current positioning suggests there’s unlikely to be “a strong underperformance of these currencies in comparison with the others,” she said. 

It’s the biggest pile of debt in the world — the $30tn US Treasuries market. It’s been built with the help of foreign central banks and investors, who have clamored to buy US government bonds through good times and bad. But what happens if their appetite wanes?China’s government has been steadily trimming its holdings over the past decade. While it’s still one of the biggest foreign owners of US Treasuries, its stockpile has almost halved since reaching a peak in 2013, dropping to $683bn in November, the lowest since 2008.Now, Beijing has urged Chinese banks to scale back their private holdings. Cutting those positions would reduce China’s reliance on the US — bolstering financial and national security, especially in times of tensions. But an overly rapid selloff in Treasuries might send the yuan higher and undermine China’s powerful export engine. What prompted Beijing’s guidance on US Treasuries?Chinese officials have framed the move as an effort to help banks generally reduce concentration risk and limit their exposure to market volatility. But the broader context points to Beijing’s strategic goal: reducing the country’s reliance on US assets as tensions persist over trade relations, technology and Taiwan.Policymakers are mindful of the precedent set in 2022, when the US and its allies froze about $300bn of Russia’s central bank reserves after the invasion of Ukraine. The worry is that if tensions were to escalate, the US could — in an extreme scenario — restrict access to China’s state and privately held dollar assets in a similar fashion. Are there disadvantages for China?China’s government has been building its gold stockpile for a decade and sharply accelerated purchases in 2025, making it one of the world’s largest official holders. But beyond bullion, China has few viable alternatives for investing its roughly $3.4tn in foreign-currency reserves — the world’s largest stash — and its domestic banks face the same problem.Other sovereign bond markets, for example those in Europe and Japan, are sizable but lack the depth and liquidity of the US Treasury market. And because countries such as Germany, France and Japan are US allies, it’s possible they would coordinate with Washington and impose similar sanctions if the US were to freeze China’s holdings. Other markets, such as equities or real estate, are either too risky or insufficiently liquid.There are also potential repercussions for China’s economy and balance sheet. A rapid, large-scale selloff would likely push Treasury prices down and US yields up, which could in turn weigh on the US dollar. A weaker dollar would make US exports more competitive and in turn dampen demand for Chinese goods — especially on top of tariffs imposed by US President Donald Trump. A falling dollar would also reduce the value of China’s remaining dollar-denominated assets.Finally, an overt move away from Treasuries could invite retaliation from the US, undercutting the financial stability China wants to preserve. Are there repercussions for the US?The initial dip in Treasury prices that followed Beijing’s call to curb banks’ holdings was brief, suggesting investors see limited repercussions for the market and are not expecting a sharp deterioration in China-US relations as a result.A more aggressive shift, however, could prove problematic. If China were to stop purchases altogether — or in an extreme scenario sold a large number of Treasuries — it would push bond prices lower and yields higher. That would mean increased borrowing costs across the US economy, including mortgage rates, corporate loans and government financing.Such a selloff could also prompt other countries to follow suit, potentially denting the dollar’s status as a global haven. That said, an outright dumping of Treasuries is widely viewed as unlikely. Why does China hold so much US debt in the first place?China’s massive stockpile of US debt isn’t simply an investment choice. It is largely a byproduct of its export-led economy. Due to the low cost of its products, the Asian nation has for decades sold far more goods to the US — such as toys, apparel and electronics — than it has bought. Those trade surpluses have generated a steady inflow of dollars.Chinese exporters can’t use dollars directly to pay wages or expand their businesses at home. While they can, in theory, convert dollars into yuan through the banking system, many exporters choose to keep their dollar earnings offshore and invest them in foreign securities, paying workers from their yuan revenues instead, because it’s more financially advantageous.For the central bank, holding a large reserve of Treasuries also serves a strategic purpose. It gives the People’s Bank of China firing power in a crisis, allowing it to support the yuan and stabilize local markets by selling their reserves when needed, just as it did in the aftermath of a shock devaluation in 2015. Are other countries or institutions selling their US Treasuries?Denmark’s AkademikerPension — a $25bn pension fund — said in January after US President Donald Trump threatened to acquire Greenland that it would sell the roughly $100mn of Treasuries it held. Dutch pension fund Stichting Pensioenfonds ABP says it’s reduced its exposure to US government bonds, cutting holdings by roughly €10bn to €19bn in the six months through September.Outside Europe, India’s holdings have fallen to a five-year low as authorities have acted to support the rupee and diversify its reserves. Brazil has also reduced its long-term Treasury holdings.Meanwhile, Japan, the UK and Canada each increased their holdings of Treasuries over the year through November 2025, according to official data.Overall, foreign holdings of Treasuries hit a record $9.4tn in November, but foreign investors now account for a smaller share of the total debt market than they have previously, reflecting the rapid growth of US government borrowing. Overseas investors now hold about 31% of Treasuries, down from roughly 50% at the beginning of 2015. 

On Wall Street, rising fears about artificial intelligence keep pummeling shares of companies at risk of being caught on the wrong side of it all, from small software makers to big wealth-management firms.The latest selloff was triggered by a tax-strategy tool rolled out by a little-known startup, Altruist Corp. The perceived threat the sent shares of Charles Schwab Corp, Raymond James Financial Inc and LPL Financial Holdings Inc down by 7% or more, before going on to hit European companies, too.It was the deepest slide for some of those stocks since the market’s trade-war meltdown in April. But it was only the most recent example of a sell-first, ask-questions-later mentality that has rapidly taken hold as new products emerge from the hundreds of billions of dollars poured into AI, sowing anxiety about how the technology may upend entire industries.“Every company with any sort of potential disruption risk is getting sold indiscriminately,” said John Belton, a money manager at Gabelli Funds.The advances in AI have been at the forefront of Wall Street over the past few years, with tech stocks leading the charge. As the rally pushed share prices to record highs, questions persisted about whether it was a bubble about to burst — or would set off a productivity boom that will remake corporate America.But since early last week, a trickle of AI product rollouts unleashed a stark sea change. Instead of focusing on picking the winners, investors instead are quickly trying to avoid getting caught owning any company with the slightest risk of being displaced.“I have no idea what’s next,” said Will Rhind, the CEO of Graniteshares Advisors.“The story from last year was we all believe in AI — but we’re searching for the use case,” he said. “And when we keep discovering the use cases that seemingly are more and more powerful and more and more compelling, it’s now leading to disruption.”The software industry has been dogged by worries about AI for some time. It started shifting more broadly to other sectors last week, when new tools from Anthropic PBC sparked a deep rout in stocks across the software, financial services, asset-management and legal-service sectors.The same fears hammered shares of US insurance brokers on Monday after the online marketplace Insurify unveiled a new application that uses ChatGPT to compare auto-insurance rates. On Tuesday, wealth-management stocks were the next casualty, pulled down by Altruist’s product, Hazel, which helps financial advisers personalize strategies for clients.Altruist CEO Jason Wenk said even he was surprised by the scale of the stock market’s reaction, which wiped billions of dollars off the market values of a number of investment firms. But he said it sends a strong signal about his company’s potential.“It’s dawning on people — this architecture we’re using to build Hazel, it can replace any job in wealth management,” he said in an interview. “Usually these are jobs done by entire teams. And they’ll be done with AI effectively for $100 a month.”Charles Schwab President and Chief Executive Officer Rick Wurster told Bloomberg Television on Wednesday that was “disappointed and surprised” by the company’s stock slide. Rather than being threatened by AI, he said the company is already embracing the technology to make its financial advisers more efficient and expand its ability to serve customers.“The market is missing that we are a natural winner in the AI space, because of all the advantages we have, because of our size, our scale, our data,” he said.AI companies like OpenAI and Anthropic have made solid inroads into software engineering with products that help developers streamline the process of writing and debugging code, stoking anxiety about the impact on legacy software makers. On Wednesday, French software company Dassault Systemes tumbled as much 22% after it reported results that JPMorgan Chase & Co analysts said were “worse than even the most negative had feared,” playing into worries that the company will be hit by competition from AI.Yet there are plenty of questions about how the technology will be adopted as AI companies push into other industries. Banking, for one, has seen periodic challenges from crypto, electronic services and other technology that ultimately have done little to chip away at its dominance.Belton, the fund manager with Gabelli, is among those who are skeptical of how Wall Street has gone from worrying about an AI bubble to fears that it’s poised to disrupt huge segments of the economy.“There’s going to be winners and losers in every industry,” Belton said. But, he added, “one rule of thumb is tech-disruption tends to take longer than expected to play out.”The pullbacks may also reflect the general anxiety about how much stocks have rallied over the past few years on the back of the AI spending boom and a surprisingly resilient US economy. That has stretched valuations and made investors sensitive to fears of a reversal.“It certainly is a case of, shoot first, ask questions later,” Kerry Craig, JPMorgan Asset Management’s global market strategist, told Bloomberg Television.To Ross Gerber, the CEO of Gerber Kawasaki, the angst about AI losers that has been battering parts of the market for the past week is premature. He said it’s still far too early to say what exactly the fallout will be.“We can try to extrapolate out what the world will look like in five years with AI, but we just don’t know,” he said. “Markets are trying to make these calls on it when we’re still in the beginning of this infancy.” 

Qatar's commercial banks witnessed a 6.3% year-on-year jump in total assets to QR2.13tn in October 2025, according to the Qatar Central Bank (QCB) data.Domestic assets amounted to QR1.82tn or 85% of the total assets of the commercial banks and foreign assets stood at QR0.31tn or 15% of the total in the review period.Total domestic credit rose 5.1% year-on-year to QR1.36tn at the end of October 2025, the central bank said on X. The commercial banks' overseas credit amounted to QR65.15bn in the review period.Private sector credit stood at QR955.58bn (67% of the total credit), public sector credit amounted to QR462.84bn (32%) and credit facilities to non-banking financial institutions were QR9.79bn at the end of October 2025.Of the QR955.58bn private sector credit, the commercial banks' domestic credit amounted to QR918.55bn and outside Qatar amounted to QR37.03bn in the review period.In the case of public sector, the commercial banks' domestic credit amounted to QR436.84bn and outside Qatar stood at QR25.99bn in October 2025.Of the total QR1.36tn domestic credit from the commercial banks, services received QR471.89bn, real estate (QR267.51bn), trading (QR216.43bn), consumption loans (QR182.45bn), government (QR157.93bn), industry (QR27.47bn) and contractors (QR36.8bn) in the review period.The commercial lenders' other assets stood at QR49.2bn with inside Qatar at QR39.55bn and outside the country at QR9.66bn at the end of October 2025.The commercial banks' securities portfolio stood at QR339.91bn with debt securities at QR199.34bn and sukuk at QR133.61bn in October this year.Of the QR339.91bn total securities portfolio, domestic portfolio stood at QR299.41bn and outside Qatar at QR40.5bn during the review period.Of the QR199.34bn debt securities, those issued by governments amounted to QR125.23bn, banks at QR10.61bn and others at QR62.95bn. In the case of sukuks, those issued by government stood at QR117.63bn, banks at QR10.31bn and others at QR5.67bn at the end of October 2025.The banks' investments in subsidiaries and associated amounted to QR53.2bn with inside Qatar at QR7.09bn and outside the country at QR46.11bn at the end of October 2025.Total domestic deposits were up 0.9% year-on-year to QR850.23bn in the review period. Of which, personal deposits stood at QR278.26bn, government institutions' at QR190.01bn, private sector at QR193.52bn, semi-government entities' at QR44.06bn and non-banking financial institutions at QR14.17bn in October 2025.Broad money supply (M2) rose 0.9% year-on-year to QR740.3bn in October 2025. 

Bond traders have pushed back against Federal Reserve officials urging them to use a key borrowing facility, complicating the central bank’s efforts to ease strains in the $12tn market for repurchase agreements. Primary dealers representing Wall Street banks told the officials at a meeting last week that borrowing directly from the central bank still carries a stigma and could be seen as a sign of trouble.That’s one reason they’ve been reluctant to use the Standing Repo Facility (SRF), according to people familiar with the discussion, who asked for anonymity to discuss details of private conversations. Others pointed to operational and balance-sheet constraints that made it difficult to access the facility, which was set up by the Federal Reserve in 2021 to serve as a backstop in money markets.The discussion on November 12 unfolded on the sidelines of a Treasury conference where New York Fed President John Williams and System Open Market Account manager Roberto Perli reiterated the facility’s importance as a monetary-policy tool. “It is best thought of as a way of making sure that the overall market has adequate liquidity consistent with the FOMC’s desired level of interest rates,” Williams told the conference, adding that use of the facility had been rising. “I fully expect that the SRF will continue to be actively used in this way and contain upward pressures on money market rates.” Williams then convened the New York Fed’s primary trading counterparties “to continue engagement on the purpose of the Standing Repo Facility as a tool of monetary policy implementation and to solicit feedback that ensures it remains effective for rate control,” according to a spokesperson.The primary dealers come from a group of financial institutions that trade government securities directly with the central bank. Short-term borrowing markets have been in the spotlight in recent weeks, as ebbing liquidity has kept rates stubbornly elevated and the Fed is scheduled to conclude its balance sheet unwind on December 1.Policymakers had anticipated that dwindling bank reserves would push up funding costs, eventually spurring more counterparties to use the SRF — a process that, in theory, would help keep a lid on repo rates. But while usage has increased periodically, officials said a notable amount of transactions still occur above the facility’s offering rate of 4%, according to Perli, suggesting dealers are hesitant to tap it.That has spurred calls on Wall Street for a more forceful response from the central bank to ease the pinch in a market that serves as a critical source of day-to-day funding. Dealers have floated ideas to make the facility more attractive, including allowing its transactions to be centrally cleared through the Fixed Income Clearing Corporation, according to the people familiar with the discussions.Since its inception as a permanent facility in July 2021, the SRF has been criticised by market participants for structural issues that make it inconvenient to use. “There were problems with the SRF from the beginning,” Curvature Securities executive vice president Scott Skyrm wrote in a note to clients on Monday. “The Fed added an 8:30am auction which helped with a timing issue, but primary dealers are still reluctant to use the facility and seem to want excessive spreads to intermediate.” For one, borrowing directly from the Fed requires banks to hold more capital against their positions than is required with some alternative repo trades.That means SRF transactions take up more room on the banks’ balance sheets, adding to the perception that they’re inefficient. The results of the Fed’s latest Senior Financial Officer survey released in March showed institutions rated public disclosures of counterparty information as the “most discouraging factor” in their decision-making around participating in the twice-daily operations.Some respondents added that transactions required approval from either funding desk management or even bank executives. At the meeting earlier this month, dealers told officials they should be communicating with bank executives about the issues instead, the people familiar with the discussion said.The Fed’s Perli underlined the importance of the SRF in public remarks at the conference in New York last week. “Stable, efficient and well-functioning repo markets are in everyone’s best interest and vital for ensuring rate control, and the SRF is a crucial tool in supporting those objectives,” he said. Institutions last month tapped the facility for a total of $50.4bn on the final trading day of October.That was the highest level since before the daily operations were made permanent more than four years ago as the result of the liquidity drain in the funding markets. Yet Dallas Fed President Lorie Logan said last month she was disappointed to see rates on a large share of tri-party repo transactions exceed the SRF rate during the final week of October.Logan, who before becoming president of the Dallas Fed in 2022, spent her career on the markets desk at the New York Fed, has urged the central bank to strengthen its tools. For Blake Gwinn, head of US interest rate strategy at RBC Capital Markets, part of the problem with SRF lies in its structure, which requires transactions to be run through banks’ treasury desks rather than as a typical repo operation. “Part of the original sin is the SRF is never what it should be,” he said “It was framed as a bank alternative to reserves, but it should’ve been a repo operation to begin with.”

The Qatar Stock Exchange (QSE) general index declined 33.99 points, or 0.31%, at the beginning of Wednesday's trading session, falling to 10,787 points compared to the previous session's close. The decline was mainly driven by losses across four sectors. Leading the downturn was the transportation sector, which fell 0.93%, followed by Banks and Financial Services (-0.53%), Telecoms (-0.37%), and Real Estate (-0.16%). In contrast, gains were recorded in the Consumer Goods and Services sector (+0.48%), Industrials (+0.11%), and Insurance (+0.02%). By 10:00 am, QSE reported a turnover of QR 46.826 million, with 23.107 million shares traded across 2,914 transactions.

Israel launched dozens of deadly strikes in Gaza Sunday, after accusing the resistance group Hamas of attacking its troops, in the worst violence since the start of a ceasefire nine days ago.Gaza's civil defence agency, which operates under Hamas authority, said at least 33 people had been killed across the territory.Hamas denied the accusations, with one official accusing Israel of fabricating "pretexts" to resume the war.In a separate statement, the Israeli military said two of its soldiers "fell during combat in the southern Gaza Strip".A security official said that Israel was also suspending the entry of aid into Gaza, blaming "Hamas's blatant violations" of the ceasefire.Israel repeatedly cut off aid to the territory during the war, exacerbating dire humanitarian conditions, with the United Nations saying it caused a famine in northern Gaza.The truce in the Palestinian territory, brokered by US President Donald Trump and taking effect on 10 October, brought to a halt more than two years of devastating war between Israel and Hamas.Palestinian witnesses said clashes erupted in the southern city of Rafah in an area still held by Israel.A statement from Izzat al-Rishq, a member of Hamas's political bureau, reaffirmed the group's commitment to the ceasefire and said Israel "continues to breach the agreement and fabricate flimsy pretexts to justify its crimes".Hamas's armed wing insisted on Sunday that the group was adhering to the ceasefire agreement with Israel and had "no knowledge" of any clashes in Rafah.Israel resumes ceasefireThe Israeli military said Sunday it had resumed enforcing a ceasefire in Gaza after carrying out dozens of strikes on Hamas targets earlier in the day. "The IDF has begun the renewed enforcement of the ceasefire," the military said in a statement."The IDF will continue to uphold the ceasefire agreement and will respond firmly to any violation of it."

The Qatar Stock Exchange (QSE) general index opened higher on Wednesday, gaining 36.34 points, or 0.34%, to reach 10,782 points at the start of trading, compared to the previous session's close. The rise was driven by gains across most sectors. Telecommunications led the advance with an increase of 1.0%, followed by Banks and Financial Services (+0.39%), Transportation (+0.17%), Consumer Goods and Services (+0.14%), Industrials (+0.12%), and Insurance (+0.02%). The Real Estate sector was the only decliner, edging down 0.01%. By 10:00 am, QSE reported a turnover of QR 43.17 million from 19.66 million shares traded across 3,224 transactions.

The Qatar Stock Exchange (QSE) index rose to 10,902 points at the beginning of Thursday's trading, up 0.04%, or 4.84 points, compared to the previous session's close, supported by gains in five sectors.According to figures released by the QSE, Real Estate led the gains, up by 0.43%, followed by Industrials and Telecoms, each rising by (+0.26%), Consumer Goods and Services (+0.18%), and Insurance (+0.01%). In contrast, Banks and Financial Services slipped 0.03%, and Transportation (-0.12%).As of 10:00 am, trading volume totaled 20.663 million shares, with a turnover of QR 42.454 million across 2,767 transactions.

The Qatar Stock Exchange (QSE) index rose to 10,903 points at the beginning of Tuesday's trading, up 0.14%, or 15.06 points, compared to the previous session's close, supported by gains in four sectors. According to figures released by the QSE, the Telecoms sector led the gains, up by 0.32%, followed by Industrials (+0.17%), Banks and Financial Services (+0.09%), and Transportation (+0.03%). In contrast, Consumer Goods and Services slipped 0.03%, Real Estate declined 0.10%, and Insurance fell 0.71%. As of 10:00 am, trading volume totaled 13.668 million shares, with a turnover of QR 28.294 million across 1,838 transactions.

QNB Group, the largest financial institution in the Middle East and Africa , announced the successful refinancing of its $1.5bn unsecured syndicated term loan facility. QNB Group CEO Abdulla Mubarak al-Khalifa, commented:“This refinancing attracted the interest of global and regional banks and helped us further broaden our investor base. The issuance was substantially oversubscribed at very competitive all-in pricing, which despite challenging global markets demonstrates our standing as a high-quality issuer.” The $1.5bn facility, with a maturity of five years, was well supported by both regional and international banks with significant oversubscription. Global Coordinators of the facility were HSBC, DBS, and SCB, and Initial Mandated Lead Arrangers and Bookrunners were Mizuho, Barclays and JPM. HSBC was mandated as the Documentation Coordinator, DBS as Syndication Coordinator and Mizuho as Facility Agent.