tag

Workers' remittances from Qatar reached QR12.9bn in the first quarter of 2026, up 21.7% from QR10.6bn a year earlier and 7.8% higher than the QR12bn recorded in the previous quarter.The rise means an additional QR2.3bn was transferred abroad in the latest quarter compared with the same period of 2025, with a quarter-on-quarter increase of around QR0.9bn — indicating that the growth was not merely a comparison against a low base a year earlier but continued from the preceding quarter.The figure places outward remittances among the notable movements within Qatar's balance of payments during the opening quarter. Remittances are recorded under the secondary-income account, which captures current transfers between residents and non-residents. For Qatar, the category is closely associated with the large number of foreign workers living and working in the country and transferring part of their earnings to families and beneficiaries abroad.Expatriate workers are spread across construction, hospitality, services, transport, domestic work, retail and professional services, reflecting the breadth of business activity in the country.Although remittances represent an outflow from Qatar, they form an important part of the economic relationship between the country and the labour-supplying economies from which its expatriate workforce originates. The transfers provide income support to families overseas and contribute to household consumption, education, housing and other expenditure in recipient countries.Qatar Central Bank (QCB) identifies balance-of-payments statistics as an important measure of the country's economic relationship with the rest of the world. Its Balance of Payments and International Statistics Section collects and analyses data on international transactions in co-ordination with financial institutions and government entities, publishing the resulting statistics in accordance with established international standards.The QCB has also reported substantial growth in domestic digital payment activity in 2026, including strong increases in instant transfers and other electronic payment channels. Its April 2026 payment statistics showed the value of transactions through the Instant Payment System rising from QR2.106bn in April 2025 to QR5.964bn a year later, while transactions through the bank-account transfer system increased from QR40.483bn to QR83.283bn.The expansion of digital financial services has considerably enhanced remittance flows, as faster and more accessible payment channels facilitate international transfers and reduce reliance on traditional cash-based mechanisms. 

Qatar’s financial sector maintained an exceptionally firm and resilient footing throughout 2025, effectively absorbing external shocks while continuing to perform its core functions smoothly. The national economy successfully navigated a complex global environment defined by heightened geopolitical uncertainty, persistent trade policy shifts, and tighter international financial conditions, noted Qatar Central Bank Governor His Excellency Sheikh Bandar bin Mohammed bin Saoud al-Thani in the ‘2025 Financial Stability Review’ recently released by the Qatar Central Bank (QCB). “Against these backdrops Qatar’s economy continued to demonstrate resilience and adaptability, supported by prudent macroeconomic management, sustained infrastructure investment, and steady progress in economic diversification under Qatar National Vision 2030 and the Third National Development Strategy,” Sheikh Bandar emphasised.” Anchored by vibrant domestic demand and expansion across key non-hydrocarbon sectors, the Qatari economy achieved a solid real GDP growth rate of 2.9%, according to the report. The report stated that headline inflation remained firmly contained across the country, supported by balanced market conditions and a stabilising real estate sector that witnessed moderate price growth and reduced volatility. “The Qatar Stock Exchange recorded resilient performance despite global and regional uncertainties. Market capitalisation increased, trading activity remained robust, and important institutional reforms contributed to strengthening market infrastructure, governance, and investor confidence,” the report revealed. It also stated that Qatar’s banking sector significantly reinforced its financial standing, expanding total assets by 5.1% primarily through balanced credit growth across public and private channels. “Asset quality indicators improved further, supported by lower non-performing loans and stronger provisioning coverage, while capital and liquidity buffers remained significantly above regulatory minimum requirements,” the report pointed out. Proactive macroprudential and supervisory oversight from the QCB ensured that domestic banks preserved strong loss-absorption capacity, a condition confirmed through rigorous stress testing under adverse scenarios, the report noted. “Simultaneously, the moderation in deposit growth relative to credit expansion contributed to a gradual shift in banks’ funding structures toward greater use of market-based and external funding sources,” the report stated. At the same time, an increasing preference for local currency financing helped mitigate currency mismatch risks and further strengthened the domestic deposit base, it also pointed out. “In line with developments in US monetary policy and the exchange rate framework, the QCB reduced policy rates cumulatively by 75 basis points in 2025, bringing the QCB Deposit Rate to 3.85%, the QCB Repurchase Rate to 4.10%, and the QCB Lending Rate to 4.35% by year-end,” the report stated, adding that these rate adjustments brought the QCB Deposit Rate to 3.85%, the Repurchase Rate to 4.10%, and the Lending Rate to 4.35% by the end of December. The report stated, “Official reserves continued to strengthen, reaching highly comfortable levels across standard reserve adequacy metrics, thereby reinforcing monetary stability.” In parallel, non-bank financial institutions including Qatar Development Bank (QDB), finance companies, and investment firms recorded healthy asset growth while advancing targeted economic diversification programmes. The report stated that QDB specifically launched several initiatives to empower local enterprise, including the TAMKEEN National Funding Gate, an updated Al Dhameen Credit Guarantee Programme, and dedicated partial guarantee programmes for tech startups. The digital payment ecosystem saw dramatic acceleration, highlighted by an 82% surge in total retail payment values compared to 2024, the report noted. This retail expansion, according to the report, was driven by foreign currency transfer activation on the QA-RTGS system, expanded Himyan card features including Apple Pay integration, and automated refund capabilities on the Fawran instant platform. Guided by the Third Financial Sector Strategy, the QCB also implemented new Data Handling and Protection Regulations alongside a mandatory ESCROW account framework for real estate projects, the report stated. “On cyber resilience, the QCB conducted the first sector-wide Cyber Resiliency Exercise, issued its internal Cyber Resilience Strategy, established a Cyber Forensics Laboratory, and continued the Stay Aware National Information Security Awareness Campaign,” the report added.

Qatar’s instant payment infrastructure recorded a significant surge in activity during June, with the Fawran Instant Payment System posting substantial year-on-year growth in both transaction value and volume, according to the latest statistics released by the Qatar Central Bank (QCB).The figures highlight the accelerating adoption of digital payments in Qatar and the growing role of instant transfers in the country’s financial ecosystem. Accordingly, the total value of transactions processed through Fawran reached QR6.745bn in June 2026, compared with QR2.752bn in June 2025, an annual increase of 145%.In absolute terms, transaction value rose by around QR3.993bn over the 12-month period, meaning the value processed through the system was about 2.45 times higher than the level recorded in June last year.The transaction volumes also recorded strong growth, rising to 3.886mn in June this year, compared with 1.735mn in June 2025. This is an increase of 124%, or around 2.151mn additional transactions in just one year, which clearly indicates the rapidly expanding use of instant payments among individuals and businesses across the country.The increase in transaction value was faster than the rise in transaction volume, indicating that users were making more payments through the system in addition to transferring larger amounts on average. Based on the reported figures, the average transaction value increased from around QR1,586 in June 2025 to QR1,736 in June 2026, an increase of around 9.5%.The QCB's statistics indicate that the user base of system is expanding. The total number of registered accounts reached 3.884mn, underlining the broad adoption of instant payment services and the increasing integration of digital financial solutions into everyday transactions.Fawran forms part of Qatar’s broader digital payments infrastructure overseen by the QCB. The system enables customers to make instant transfers between participating bank accounts, supporting faster and more convenient movement of funds. Its availability around the clock and the use of different identifiers for beneficiaries are designed to make transfers more accessible while supporting efficient and secure digital transactions.The system’s rapid growth reflects a wider shift in consumer and business payment behaviour, as digital channels increasingly replace traditional methods of transferring money. The sharp increase in both transaction volume and value suggests that instant payments are becoming an increasingly important component of Qatar’s financial infrastructure, supporting faster transactions and greater convenience for users.The June 2026 figures also build on the growth recorded during the previous year. Fawran transaction value had already increased from QR2.752bn in June 2025 to QR5.092bn in December 2025, while the number of monthly transactions rose from 1.735mn to 3.187mn during the same period. The further increase to QR6.745bn and 3.886mn transactions in June 2026 indicates continued momentum in the adoption of instant payment services.Alongside instant payment services, the country’s payment ecosystem includes mobile payment solutions, electronic payment gateways, automated teller machine and point-of-sale networks, as well as systems supporting high-value interbank settlements.The latest figures provide a clear indication of the pace at which digital payments are becoming embedded in Qatar’s financial landscape. With QR6.745bn in transactions, 3.886mn transactions and 3.884mn registered accounts recorded in June 2026, Fawran is emerging as a major channel for fast digital money transfers. The annual growth rates of 145% in transaction value and 124% in transaction volume underscore the growing demand for instant, convenient and digitally enabled financial services, while reinforcing the QCB efforts to develop a modern and efficient payments ecosystem in support of the country’s broader digital transformation. 

Qatar's central bank has issued the country's first license for an insurance policy price comparison website, marking a further step in its efforts to expand the financial technology (FinTech) sector.In a post on X, the Qatar Central Bank (QCB) said it had granted the license to Ammen, allowing the company to operate insurance price comparison website services in Qatar.The central bank said the move forms part of its strategy to strengthen the country's FinTech ecosystem.With the addition of Ammen, the number of financial technology companies operating under QCB's supervision and regulatory oversight has risen to 16. 

Qatar Islamic Bank (QIB) reported a net profit of QR2.22bn for the first six months of 2026, representing a 2.3% year-on-year (y-o-y) growth.Earnings per share in H1 2026 stood at QR0.94 compared to QR0.92 for the same period last year. Total assets reached QR234n, representing a 5.9% growth from QR221bn on December 30, 2025, and up by 10.4% compared to June 30, 2025.Financing assets amounted to QR156.4bn, registering robust growth of 12.9% compared to December 2025 and up by 19.6% compared to June 2025. Investment securities reached QR60.4bn as of June 30, 2026, up by 0.3% against December 2025 and up by 0.5% compared to June 2025. Customer deposits stood at QR148.3bn in H1 2026, registering a growth of 3.9% compared to December 2025 and up by 9.8% compared to June 2025.Total income in H1 2026 reached QR5.64bn. Net income from financing and investing activities stood at QR5.08bn in H1 2026. Net fee and commission income reached QR456.2mn, registering a growth of 2.7% compared to the same period in 2025.Total operating expenses for H1 2026 amounted to QR565.6mn. Efficient cost containment enabled the bank to maintain the cost-to-income ratio at 16.4%, which continues to be the lowest in the Qatari Banking sector.QIB was able to manage the ratio of non-performing financing assets to total financing assets at 1.49%, one of the lowest in the industry, reflecting the quality of the bank’s financing assets portfolio and its effective risk management framework.The bank continues to pursue the conservative impairment policy by building a precautionary impairment charge for financing assets, other assets and other provisions and maintaining a healthy coverage ratio for non-performing financing assets to 95.1% as of H1 2026.Total shareholders’ equity of the bank in H1 2026 stood at QR30.6bn, representing a growth of 3.4% compared to QR29.6bn as of December 31, 2025 and up by 9.0% compared to H1 2025.Total capital adequacy of the bank as per the new guidelines of Qatar Central Bank (QCB) is 23.3% as of H1 2026, higher than the minimum regulatory requirements prescribed by the QCB and Basel Committee.In June 2026, Moody’s Investors Service affirmed the Long-term deposit ratings at ‘A1’ with a stable outlook. In June 2026, Fitch Ratings affirmed QIB’s credit rating at ‘A’. In March 2026, Capital Intelligence Ratings (CI) affirmed the bank’s Long-term rating to ‘AA-’ with a stable outlook. 

The Qatar Central Bank has helped support the country’s banks and merchants toward the next wave of digital payment innovation, with some already exploring how to become “AI native,” according to a senior executive at Visa.Fadi Moukaddem, senior vice-president and group country manager for the UAE, Kuwait and Qatar at Visa, told Gulf Times that Qatari banks and merchants have moved well beyond basic digitisation.“I’m very happy to report that partners, like banks and merchants in Qatar, are already very digital native, and some of them are now thinking about how they can be AI native, not only digital native,” he said.“Every time I go to Qatar, I’m energised by the strong commitment to innovation and digital transformation of the government and of the partners, banks, and merchants,” Moukaddem noted, adding that Visa works closely with the QCB and the Ministry of Finance to enable these payments.According to Moukaddem, the push towards smarter, more secure digital commerce comes as global cross-border shopping faces a persistent problem: transactions that stall before they are completed.Global e-commerce has surpassed the $5tn threshold, with forecasts suggesting the broader digital commerce economy could exceed $20tn by 2030. As this opportunity expands, even small points of friction in the checkout experience can have significant implications for businesses.Moukaddem pointed to Visa’s recent Checkout Friction Report, which found that security concerns remain the biggest frustration for online shoppers in Qatar, cited by 39% of respondents, followed by the hassle of manually entering card details (32%).He said reducing checkout friction while maintaining trust and security represents an important opportunity for businesses to improve customer experience, increase conversion and drive growth in digital commerce.To address this, Visa has developed Visa Intelligent Commerce, which it offers to banks, merchants, and marketplaces to make online transactions more secure and trusted, Moukaddem explained.Card numbers are tokenised into random numbers so shoppers are not exposed at checkout, while authentication relies on passkeys such as fingerprints, PINs, or facial recognition, he continued. This helps give consumers greater control and confidence during the authentication process.“Ultimately, people adopt new technologies when they make experiences simpler, more convenient, and more secure,” Moukaddem said.Moukaddem said Visa partners closely with the Qatari government on this front, describing the regulatory environment as supportive of innovation and digital payments development. He said this collaboration positions Qatar’s ecosystem to develop quickly and stay ready for future waves of financial technology and commerce innovation.He also pointed out that Qatar’s growing calendar of major events, from the Formula 1 race to large-scale conferences, is directly shaping how Visa tracks and plans for spending activity in the country.According to Moukaddem, inbound travel into the country continues to grow year after year, noting that Qatar has become a destination for sports and cultural experiences, helped by favourable weather during the winter months.“New travel corridors are opening into the country as a result,” Moukaddem noted.He said Visa’s priority for tourists is two-fold: making sure digital payment acceptance is available wherever visitors go, and encouraging them to spend locally rather than prepaying trips entirely at home.“We want visitors to be able to pay seamlessly and confidently in Qatar while supporting local businesses and the broader economy,” he said.Moukaddem explained that Visa monitors major events by comparing spending data from before, during, and after each one to assess their broader economic impact and spending patterns.Using the Doha Formula 1 race as an example, he said the spending and economic activity generated around major events can be significant.“These events bring cross-border spend, B2B business, and a lot of set-up,” he said, pointing to the logistics behind moving cars, crews, hotel bookings, and airline capacity for a single race weekend.He noted Visa has a partnership with Qatar Airways on co-branded cards tied to some of these events.Moukaddem stressed that Formula 1 is only one example on a much longer calendar that includes the Qatar Economic Forum, Web Summit Qatar, and large concerts, among others. 

His Excellency the Governor of the Qatar Central Bank and Chairman of the Qatar Investment Authority, Sheikh Bandar bin Mohammed bin Saoud al-Thani, held separate meetings with Founder and CEO of WHOOP, Will Ahmed; CEO of HPS Investment Partners, Scott Kapnick; Co-Founder and Co-Chairman of the Carlyle Group, David Rubenstein; and President and Chief Operating Officer of the Blackstone Group, Jonathan Gray, during his visit to New York, reports QNA. The meetings discussed key global financial and investment developments.

The Qatari banking sector's total assets grew by 1.8% month-on-month (+2.5% vs year-end 2025) in April 2026 to QR2.206tn, according to QNB Financial Services’ monthly banking sector update.The sector’s loan book remained flat m-o-m (+1.8% vs year-end 2025), while deposits increased by 1.7% (+5.3% vs. year-end 2025) in April 2026.As a result, the loan-to-deposit ratio (LDR) decreased to 133% in April versus 135% in March (December 2025: 137%). As per the Qatar Central Bank’s guideline for calculating the LDR, including stable sources of funds, the LDR is well below the 100% limit.Public sector deposits expanded by 3.1% m-o-m (+5.0% vs FY2025) in April 2026. The government segment, which represents approximately 31% of public sector deposits, increased by 4.0% m-o-m (-1.6% vs FY2025).Government institutions, representing around 54% of public sector deposits, also increased by 2.1% m-o-m (+7.6% vs FY2025), while the semi-government institutions’ segment, about 15% of public sector deposits, expanded by 4.8% m-o-m (+10.4% vs FY2025) during the month.Non-resident deposits moved up by 1.3% m-o-m (+6.8% vs FY2025) during April 2026. Non-resident deposits as a percentage of total deposits moved up from 18.8% in FY2025 to 19.0% in April 2026.Private sector deposits climbed up 0.8% m-o-m (+5.0% vs FY2025) in April 2026. On the private sector front, companies and institutions receded by 1.9% sequentially (+4.8% vs FY2025), while the consumer segment increased by 2.9% m-o-m (+5.1% vs FY2025).On the lending side, the overall loan book remained flat m-o-m in April 2026 as a result of strong performance from international loans and flat private sector loans offsetting weak performance from the public sector. Total public sector loans sequentially receded by 2.7% (-6.5% vs FY2025) in April 2026.The government segment, which represents approximately 40% of public sector loans, decreased by 0.7% m-o-m (+14.2% vs FY2025), while the government institutions segment, around 51% of total public sector loans, contracted by 4.7% m-o-m (-20.3% vs FY2025).The semi-government institutions’ segment, representing about 9% of total public sector loans, contributed positively, although immaterially, moving up by 0.8% m-o-m (+11.3% vs FY2025) during April 2026.Total private sector loans remained flat m-o-m (+0.9% vs FY2025) in April, with the real estate segment increasing 2.7% m-o-m, while personal loans declined 1.3%. All other segments were flat.Outside Qatar loans expanded sequentially by 7.9% in April 2026 (+49.2% vs year-end 2025).The banking sector’s loan provisions to gross loans remained flat at 4.1% m-o-m in April 2026 compared to 4.0% as of year-end 2025. Loan loss provisions remained flat m-o-m (+4.6% vs year-end 2025). So far, Stage 3 loans have remained stable, while banks continue to provide buffers for Stage 1 and 2 loans.The banking sector liquid assets to total assets stood at 31% in April, in line with 30% in January, February, and March, which remains in a strong position. 

In line with the Third Financial Sector Strategy and as part of Qatar Central Banks ongoing efforts to develop digital payment systems and services, and to strengthen cooperation among the GCC countries, Qatar Central Bank announces the acceptance of the national payment card "HIMYAN" in the Kingdom of Bahrain.With this expansion, "HIMYAN" cardholders can now conduct purchase and cash withdrawal transactions through various points of sale and ATMs in the Kingdom of Bahrain, in accordance with the highest standards of security and protection.In addition, "HIMYAN cardholders can also use the card in the State of Kuwait, following Qatar Central Bank's announcement on 18 December 2025 regarding the acceptance of the national payment card "HIMYAN" in Kuwait.This expansion comes as part of Qatar Central Banks commitment to enhancing regional integration in the field of payment systems and expanding the use of national payment solutions across the GCC countries."HIMYAN" is considered the first national payment card under a Qatari brand launched by Qatar Central Bank as part of its continuous efforts to enhance and develop digital payment systems in support of innovation and digital transformation within the financial sector in the State of Qatar, through the provision of secure and effective local payment solutions. 

His Excellency Governor of the Qatar Central Bank (QCB) Sheikh Bandar bin Mohammed bin Saoud Al-Thani met on Monday with Board Member at Bloomberg L.P. Joshua Steiner.During the meeting, they discussed the latest developments in global finance and investment, along with other related topics. 

His Excellency the Governor of the Qatar Central Bank (QCB) Sheikh Bandar bin Mohammed bin Saoud al-Thani met Sunday with the ambassador of the People's Republic of China to the State of Qatar Cao Xiaolin, reports QNA. The meeting discussed the most prominent bilateral co-operation relations and ways to enhance them in the financial and banking fields. 

His Excellency the Governor of the Qatar Central Bank (QCB) Sheikh Bandar bin Mohammed bin Saoud al-Thani met on Tuesday with ambassador of the Italian Republic to the State of Qatar Paolo Toschi, reports QNA. During the meeting, they discussed key facets of bilateral cooperation between the two countries, with a focus on enhancing collaboration within the financial and banking sectors.