tag

Qatari homegrown technology enterprises hold the potential to create local value while expanding their footprint across international markets, according to an industry expert.“We believe that the next generation of leading technology companies can emerge from Qatar, creating value locally while competing internationally,” Loyan Farah, CEO and co-founder of Dibsy, told Gulf Times.Farah made the statement after the company was recognised in Forbes Middle East’s ‘Fintech 50’ list for 2026. “Dibsy is the only Qatari company featured in this year’s ranking alongside some of the region’s most prominent financial technology companies,” he explained.He emphasised that the milestone reflects the growing strength of the country's technology and financial services sector. Farah noted that the firm's foundational ambition has focused on building financial infrastructure in Qatar to render digital payments simpler, faster, and more accessible for commercial entities.Farah pointed out that the inclusion in the ranking reinforces the company's commitment to supporting the local digital economy and contributing to long-term national development. He also explained that the corporate vision centres on establishing a Qatari enterprise capable of standing alongside global industry leaders.He said Dibsy provides digital payment infrastructure and solutions that enable businesses to accept and manage payments securely and efficiently. Through its expanding payment ecosystem, the company supports businesses of different sizes in adopting digital financial services and modernising their operations.Data published by Forbes Middle East showed that Dibsy recorded a 112% growth in payment volume during the first quarter of 2026 compared to the same period in 2025.Farah said the performance reflects adoption rates for its payment solutions alongside ongoing operational expansion.“The recognition also reflects Dibsy’s alignment with Qatar National Vision 2030 and the Third National Development Strategy (NDS3) 2024–2030, particularly in areas such as economic diversification, private-sector development, digital transformation, and innovation,” Farah emphasised.As Qatar continues to strengthen its position as a regional hub for technology and financial services, Farah said Dibsy's inclusion on the Forbes list demonstrates the potential of locally developed financial technology to support the country’s long-term economic ambitions.He stressed that the company remains focused on expanding its capabilities, supporting businesses across Qatar, and developing financial infrastructure that can compete on both regional and international levels.“We are proud to represent Qatar as the sole Qatari company recognised in Forbes Middle East’s ‘Fintech 50’ list for 2026. This achievement is more than a milestone for Dibsy; it is a testament to what can be built in Qatar and the growing strength of our country's technology and financial services ecosystem.“From day one, our ambition has been to build world-class financial infrastructure in Qatar, making digital payments simpler, faster, and more accessible for businesses of all sizes,” Farah stated.He added: “This recognition reinforces our commitment to supporting Qatar's digital economy, empowering businesses, and contributing to the country's long-term development. Our vision is not only to build a successful company in Qatar, but to build a Qatari company that can stand alongside the best in the world.” 

Revolut has risen to become Europe's most valuable startup and a challenge to centuries-old banking giants, having grown rapidly since it was launched just over a decade ago as a fintech promising cheaper forex fees.Yet Revolut faces many hurdles itself, with the amount of revenue it extracts per customer a fraction of its established competitors and a small lending business by industry standards.A spokesperson for Revolut said in an email that the London-based company has a "diversified business model", earning its revenue from various products and services rather than lending."That means our growth depends on building things customers value, rather than on interest rates," the spokesperson said.Here's Revolut's rise, in five charts:CEO Nik Storonsky has stressed he wants Revolut to be truly global, expanding into markets from Mexico to Australia.The company has announced several new licences in recent weeks, as it aims to become one of only a handful of banks with retail operations spanning so much of the globe.Meanwhile, some traditional lenders seen as global, including HSBC, are reducing their retail footprint.Valued at $115bn privately, Revolut is now worth more than Britain's Barclays and France's Societe Generale as investors bet on its tech platform winning over more customers globally.Revolut's 2025 pretax profit was £1.7bn ($2.2bn), a fraction of Barclays' £9bn, but growing fast.Paulo Macedo, CEO of Portugal's biggest bank, Caixa Geral de Depósitos, said in June that 2025 was the last year in which the 150-year-old bank would record higher profit than Revolut."When you go to Europe the bank CEOs there are talking about Revolut as their most important threat because of their aggressive marketing and growth," said Cihan Duran, director at S&P Global Ratings.In the US, where Revolut has a provisional license, it will face tougher competition, investors said."The US could be potentially the biggest growth for Revolut. But at the same time, the US is the most competitive market," said Konstantin Sidorov, CEO of the London Technology Club, which invested in Revolut when it was valued at just $5.5bn.There have been setbacks, including a fine in Lithuania for failing to prevent money laundering. Revolut said an investigation had not identified any confirmed instances of money laundering, adding that it had signed a settlement with the central bank and taken steps to resolve shortcomings.And in September, Revolut accidentally sent customer data to hackers posing as government investigators. The company said its systems and customer funds were unaffected and it had contacted the "limited number of impacted individuals" to give support.In 2024 and 2025, Revolut was the most-complained-about bank in Britain in fraud cases whereby customers are tricked into sending cash to scammers, Ombudsman data compiled by consumer advocacy firm Which? showed.Revolut has previously said in response it takes fraud very seriously and has robust customer protections in place.A striking measure of its growth is customer numbers.In Ireland, for example, Revolut said that 80% of the adult population has a Revolut account.Revolut's website shows it has 80mn customers, against 84mn for JPMorgan and 41mn for HSBC.Revolut makes far less from each of its customers than traditional banks, a Reuters analysis of its figures shows. Average deposit balances are also much lower.Lower per-customer revenue is in part because Revolut lends much less than traditional banks, instead relying on fees such as card subscriptions.With just £2.2bn in loans at end-2025, Revolut's loan-to-deposit ratio of 6% compares with 55% for HSBC and 86% for Societe Generale.Scaling its lending business will introduce risks including managing big and complex credit exposures, while entering fiercely competitive local mortgage markets will not be easy, analysts and investors said.Revolut has attracted customers with its easy-to-use app but executives acknowledge too few use it as a primary bank account.Revolut declined to comment in its latest results on how many customers did so in 2025, but said the figure was up 45% from a year ago.This metric is a focus for Revolut's biggest backers.Alex Immerman, an investor at Andreessen Horowitz, which is known as "a16z", told Reuters it was watching for primary-account adoption, as well as total customer balances 

The IT under the 4th industrial revolution, has taken all of us and everywhere to a completely new e-era. Wherein, the role of e-machines is evident in our new days, as they are marching hard to replace human being’s bare hands. The US legislation regulating AI provided that the physical “manpower” role should be carefully studied. Through artificial intelligence (AI) techniques and other IT programs we see that, new smart phones, computers, robots and drones are very active in performing their duties by far competing intelligent human beings and natural intelligence.Based on this new e-development and e-technology, comes out the financial technology (Fintech), to cover many areas and it is clearly working in full activity and capacity to the betterment of our existing days and the coming future.Almost all types of banks and financial institutions in most countries are fully accommodating and using, many new developed IT programs. Such as, artificial intelligence (AI), biometrics and other e-sources, in pursuit to perform their duties in fast and out-of-the-art methods. An increase in connected devices and other means to process that data is clearly driving the creation of personalized products based on an individual’s data sets.Moreover, many of the regulators are in the same boat and are pushing towards applying new e-technologies in the work, including accounts opening, process of know your customer (KYC) and moreover know your customer/customer (KYCC) and applying an anti-money laundering software infused with artificial intelligence.Also, to apply, new Biometrics technologies to combat cybercrimes in advanced sophisticated methods, new fast secure e-payments, new developed Block-chain technologies for crypto-currency or others and new applications for mobile banking, etc. All, among other things, are in the list of IT new technologies, and more are to come soon.IT e-solutions, along with other institutional policies dealing with compliance, risk management, transaction monitoring and regulatory advanced reporting, will continue to develop as clients and other stockholders are prepared and are always looking for more e-initiatives. The culture has changed to e-culture and e-look and e-transactions.The Fintech investments along with the adoption of necessary innovation tactics will continue to grow rapidly during next years. The fast new competition among e-players is very tough and more promising to our advantage. New culture and new trend are in the minds of new IT companies and others, with particular reference to Startups and SMEs, taking in consideration the significant return on investment from Fintech investments and related activities.Fintech activities, are covering many areas that could boost the economy and trade transactions. By this, new future will emerge and all will benefit to great extent.Having said that, regulators, banks and financial institutions, all-around players and producers, are obliged to prepare the necessary infrastructure for smooth and easy implementation of Fintech methodologies and new trends. The outcome, for sure, will give optimum benefit to all parties utilising the new sources of the new e-era. The march has started through fast new e-machines and, hopefully, we follow-suit and join the run with the same speed and an open-minded attitude.An important issue, fintech companies are undertaking some banking services which requires close eye from the regulators to streamline their functioning, within the same parameters governing banking services.Dr AbdelGadir Warsama Ghalib is a legal counsel.  

University of Doha for Science and Technology and Alfardan Exchange, launch the “FinTech Stars” Competition. The competition aims to support innovation and entrepreneurship and encourage students to develop practical solutions that contribute to advancing the fintech sector in Qatar. This initiative supports young national talent and strengthens their contribution to shaping the future of the digital financial sector, in line with Qatar National Vision 2030, the National Development Strategy, and Qatar Central Bank’s FinTech Strategy 2024–2030. The initiative also aligns with the vision of the Qatar Financial Centre to transform Doha into a leading global financial and commercial hub, while supporting development and economic diversity through a world-class business, legal, and regulatory environment. The launch event was held at the University of Doha for Science and Technology, in the presence of representatives from the University, and Alfardan Exchange. The competition targets students enrolled in the Bachelor of Business Administration in Banking and Financial Technology and provides them with an opportunity to apply their academic knowledge through practical projects that reflect the latest digital trends in the fintech sector. The competition begins with students forming teams, with each team given two months to prepare and develop its fintech project. Final projects are scheduled to be submitted on 7 November 2026, ahead of presentations to a specialized evaluation committee comprising representatives from the University of Doha for Science and Technology, Qatar Financial Centre, Alfardan Corporation and the Tariqi Program, Alfardan Exchange, along with a number of specialized parties from the fintech sector, on 18 November 2026. The winning teams will be announced during the competition’s closing ceremony, scheduled for 25 November 2026. The first-place team will receive a cash prize of QAR 50,000, the second-place team QAR 30,000, and the third-place team QAR 15,000, presented by Alfardan Exchange.  Dr. Vincent Mangematin, Dean of the College of Business at the University of Doha for Science and Technology, said: “Hosting the FinTech Stars Competition at the University of Doha for Science and Technology reflects our commitment to providing an applied learning environment that responds to the rapid evolution of the financial technology sector. Initiatives such as this strengthen the connection between academic knowledge and industry practice, while equipping our students with the capabilities to contribute to the development of an innovative and competitive financial sector. As Qatar advances its digital transformation and knowledge-based economy, UDST remains committed to preparing work ready talent that can contribute meaningfully to these national priorities.”  Mr. Bashar Al Waqfi, CEO of Alfardan Exchange, said: “We are proud to launch the FinTech Stars Competition in partnership with the University of Doha for Science and Technology, as it represents a practical step toward empowering the next generation of innovators and entrepreneurs in Qatar. Through this initiative, we aim to provide a platform that enables students to develop their ideas and transform them into applicable solutions, supporting the digital transformation of the financial sector and reinforcing the State of Qatar’s position as a leading hub for fintech.” The “FinTech Stars” Competition is expected to contribute to developing students’ practical skills and enabling them to present innovative ideas that support the advancement of digital financial services, further strengthening Qatar’s position as a leading regional fintech hub. 

Several Nigerian digital investment platforms suffered outages as retail investors rushed to buy shares in Dangote Petroleum Refinery, highlighting the strain Africa's largest-ever share sale is placing on fintech infrastructure.Regulators and market participants have urged first-time investors to be cautious as the record $1.6bn offering, launched this week by Aliko Dangote, seeks broad public participation through banks, mobile operators and fintech platforms.Neither Dangote nor the underwriters have provided any figures for demand for the shares. However, the disruptions point to strong retail investor interest in the offer and illustrate the growing role fintech firms may play in widening access to Nigeria's capital markets.When the IPO launched on Monday, Temi Popoola, CEO of NGX Group, said demand was so high that some investment apps crashed."I think this particular IPO is stress testing Nigeria's financial infrastructure across the board. Us fintechs are being tested to take this massive amount of traffic," Yanmo Omorogbe, co-founder and chief operating officer at one of the largest platforms, Bamboo, told Reuters.Omorogbe said Bamboo faced outages after traffic on Bamboo's app surged to 10 times normal levels within 30 minutes of the IPO going live on Monday. The spike also affected some of Bamboo's third-party service providers, compounding the disruption."So you have almost a perfect storm, or should we say an imperfect storm, of massive influx of customers, third-party providers, and then multiple retries, creating even more demand on our system," Omorogbe said. "And to be very, very honest, our system broke."Users of other platforms that allow digital share subscriptions, including Cowrywise and InvestNaija, also reported difficulties accessing services and executing transactions.Oluwayinka Alaje, who runs a small printing shop in Abuja, said his attempt to buy Dangote shares on Bamboo had failed and he was only able to use another app late at night.InvestNaija directed users to its WhatsApp channel after its platform was overwhelmed.Bamboo and InvestNaija said their platforms were operating normally by Wednesday. Cowrywise did not respond to requests for comment.Some stockbrokers, including Chapel Hill Denham, are also using WhatsApp to reach potential investors. Chapel Hill Denham did not respond to a request for comment.Betting that digital distribution channels will help attract millions of investors, including Nigerians who have never owned shares and those with limited access to traditional banking services, Dangote told local television he expects 10mn people to buy shares in the refinery.Dangote has marketed it as a "people's IPO" — an opportunity to share the benefits of his business's growth, with the minimum investment set at just 10 shares or around $4 — a lower threshold than in previous IPOs.The refinery, which cost more than $20bn to build, has emerged as a key supplier of fuel to Europe following disruptions to Middle East exports. It increased fuel exports this year during the crisis, delivering a net profit of $1.82bn in the first half of 2026 on revenue of more than $13bn, according to its prospectus.The rush to buy into one of Africa's most significant industrial projects could create opportunities for fraudsters to target investors through phishing attempts, fake investment websites and impersonation scams designed to exploit the inexperienced."Somebody can create all sorts of scams. By the time people know about it, the guys have left town," said Bismarck Rewane, chief executive of Lagos-based Financial Derivatives Company.The Securities and Exchange Commission has called on investors to be wary before they transfer funds or provide any personal information. The SEC has not reported any cases of fraud.Analysts say the risks may be especially acute for first-time investors using mobile applications, where the speed and simplicity of digital transactions can make it harder to distinguish legitimate offers from fraudulent ones. 

The Ministry of Commerce and Industry (MoCI) announced that Ooredoo Money has joined the Single Window Platform as the first fintech company, under a cooperation agreement signed by the Ministry with Ooredoo Fintech Qatar.The Ministry stated on Sunday that the agreement comes as part of its efforts to expand the range of services available through the platform, strengthen integration with the private sector, and further develop the services provided to the business sector.The pact was signed by Director of the Single Window Department at MoCI, Mubarak Abdulrahman al-Khulaifi, and Country Head at Ooredoo Fintech Qatar, Mashail Abdulfattah.Under the agreement, investors, business owners, and entrepreneurs will be able to apply for an Ooredoo Money Merchant Wallet as part of the Commercial Registration issuance or renewal process through the Single Window Platform, in accordance with applicable laws.The service will facilitate access to digital payment solutions and financial services that support business growth, while reducing reliance on manual transactions and paper documents, thereby simplifying the investor journey and improving the efficiency of procedures.Al-Khulaifi said the deal forms part of a series of cooperation agreements concluded by the Ministry with financial institutions operating in the country, with the aim of providing high-quality services to the business sector, facilitating procedures, and enhancing the efficiency of services delivered through a unified and integrated digital platform.He added that the agreement helps strengthen the role of the Single Window Platform as the main government destination for establishing and conducting business in the State of Qatar. It also reflects the Ministry's commitment to expanding its strategic partnerships with various entities in a way that supports the simplification of procedures and the acceleration of transactions, enhances the competitiveness of the investment environment, and advances sustainable economic development pathways, in line with the objectives of Qatar National Vision 2030.For her part, Mashail Abdulfattah said that enhancing financial inclusion for the business sector begins with facilitating access to financial services.She noted that integrating Ooredoo Money services into MOCI's Single Window Platform enables them to be offered at a pivotal stage of the business establishment journey, helping reduce challenges faced by investors and entrepreneurs and strengthening a more integrated and interconnected digital ecosystem that supports the growth of small and medium-sized enterprises in the State of Qatar.

The Gulf imports most of what it eats. For decades that was treated as a logistics question, solved with long-term supply contracts and overseas farmland. Akash Bhojwani believes it is about to become a finance question, and that the region is unusually well placed to answer it."Food security ultimately depends on the health of the farms you buy from," says Bhojwani, Founder and Managing Director of Arclight Capital, a Dubai-based holding and advisory firm focused on the UAE-India corridor. "And the single biggest risk sitting on those farms is that almost none of them are insured or properly financed. You cannot secure your food supply on top of an uninsured field."The numbers are stark. Roughly 75 percent of agricultural risk worldwide is uninsured, and in Asia barely one in five smallholders carries crop cover. Premiums are collected annually from people who earn seasonally, claims take months to settle, and small policies cost more to distribute than they return.What has changed, Bhojwani argues, is the arrival of digital rails capable of fixing the delivery problem. India, the Gulf's largest food trading partner in Asia, now runs payment and data infrastructure at a scale no emerging market has seen. Its Unified Payments Interface handles roughly 81 percent of retail digital payments across nearly 700 banks, and its consent-based data sharing framework has enabled more than 2.6 billion accounts."India built the rails. Identity, payments, consent-based data," he says. "Once a farmer's harvest and sales exist as data, you can lend against a real crop cycle and insure a real field. A satellite trigger can settle a claim within hours of a failed monsoon instead of months. That is what modern agricultural finance looks like." The corridor at workBhojwani sees the UAE-India corridor, a relationship carrying more than $85 billion in bilateral trade, as the natural artery for this capital. Arclight Capital was built for that corridor, combining strategic advisory, investment advisory and long-term holdings under one roof, with a growing focus on the payment and insurance rails that serve rural economies."Dubai is where Gulf capital looks for yield and where Indian founders look for global markets," he says. "Agri-fintech is not a niche impact story here. It is strategic infrastructure, and sovereign capital across the region is starting to treat it that way."He is careful to manage expectations on timelines. Agricultural cycles move slowly, and much of the groundwork involves making informal markets machine-readable before technology can add value. "This is a space where you underwrite in years, not quarters," he says. "But that is exactly why the opportunity is still open. The capital that wins in emerging markets is the capital that shows up early and stays."For a region whose food supply depends on distant fields, he argues, that patience is not just an investment strategy. It is policy. "De-risking the farmer is the cheapest food security programme the Gulf could ever buy." For more details visit - www.arclight.capital  or write at [email protected] 

Regulatory frameworks introduced by the Qatar Central Bank (QCB) are driving structural shifts in the country’s financial technology ecosystem, paving the way for stronger collaboration between traditional financial institutions and homegrown fintech ventures. Mohamed al-Delaimi, managing partner of SkipCash, told Gulf Times that the central bank’s active policy push has broadened the scope for domestic digital financial services. “From a regulatory perspective, we see that the central bank is pushing several frameworks to enable specific fintech activities to operate in Qatar,” al-Delaimi pointed out.He lauded the QCB for establishing dedicated regulatory structures covering payment infrastructure, wealth management platforms, crowdfunding initiatives, real estate tokenisation, artificial intelligence (AI) applications, and digital banking services. These legislative moves have encouraged more founders to launch ventures in the local market, he emphasised. “The difference that we are seeing right now is the reaction that’s happening from the startup ecosystem,” said al-Delaimi, adding that “we believe more founders and more entrepreneurs are entering this field.” He explained that the sector’s evolution in Qatar has allowed pioneer firms to support emerging players entering the market. Based on its experience navigating compliance and payment integration, SkipCash has assisted peer ventures in securing operational approvals. “We took the opportunity to develop technologies related to payment solutions. And because of these developments and experience that we gained, we were also able to assist other partners like PayLater, which is offering Buy Now, Pay Later solutions in the local market, to develop and get their compliance and licensing to operate in the market,” al-Delaimi pointed out.The alignment between state regulators and local tech companies has picked up speed over the past three years, he said, further explaining that this ongoing cooperation is building trust across the wider banking industry, leading to increased institutional backing for domestic startups. “This is where we see harmony between the regulator and Qatar entrepreneurial ecosystem, working closely together to bring new technologies into the market,” al-Delaimi stressed.

Buy now, pay later (BNPL) is helping pull cash spending into the formal digital economy, a financial technology (fintech) expert noted, describing the payment model as a natural fit for Qatar’s national drive toward a cashless financial system.PayLater CEO Dr Devid Jegerson explained that every BNPL transaction is digital, traceable, and regulated, which means spending that would once have taken place in cash now enters a transparent, formally recorded system.In an exclusive interview with Gulf Times, Jegerson emphasised that the infrastructure already in place in Qatar “is world-class,” pointing to instant payment systems and the “near-universal” take-up of contactless payments as evidence of how far the country has already travelled.Jegerson explained that younger consumers are also a factor as BNPL draws them into managing their financial lives entirely through their phones, “which is the behaviour a cashless economy depends on.”He said PayLater sees itself as an active contributor to Qatar’s digital ambitions rather than simply a company that benefits from them. “The move to cashless is not only about technology; it is about trust in digital money. That is the trust we are in business to build,” he said.Asked where BNPL fits within Qatar’s broader payments landscape, Jegerson clarified that the product is not meant to challenge cards. “I see it as a complement that fills a specific, well-defined gap,” he continued.He noted that cards remain central to how people pay, given their strengths in convenience, security and rewards, but BNPL fills a gap cards do not – a “fixed, interest-free way to plan a larger purchase without taking on revolving debt.”“In a maturing payments ecosystem, the winner is not one instrument defeating another; it is the consumer, who gains real choice,” Jegerson said.He noted that healthy competition between payment methods pushes the whole system toward greater transparency and less friction.“Our role is to make sure that, when a customer chooses to pay over time, it is the most honest and clearly understood option in front of them. Choice, exercised with clarity, is always good for the market,” he explained.“Looking five years out,” Jegerson said he expects BNPL “to become an almost invisible layer” at the point of checkout, “woven into wallets, e-commerce platforms and in-store payments” rather than sitting as a separate product a consumer consciously selects.Open banking and richer credit data coming online in Qatar will also make that layer more intelligent over time, he further stated. “The providers who define the category will be those who combine the deepest local compliance with the most modern, data-driven risk engines,” Jegerson said.He said PayLater’s goal is to be the reference point for Qatar in that space: “a homegrown fintech” that can set the standard and offer “a model the wider region can study.”“Qatar has a habit of competing in arenas where the world did not expect it, and winning,” he said, adding that “digital payments are the next.” 

Qatar Central Bank (QCB) has established one of the region’s most comprehensive buy now, pay later (BNPL) regulatory frameworks, with mandatory affordability checks, credit bureau reporting and a ceiling on consumer exposure among its core requirements, a fintech expert has said.The framework balances consumer safeguards with market growth, positioning Qatar as a leader in responsible BNPL regulation, according to Dr Devid Jegerson, the CEO of PayLater, a Qatari fintech company specialising in BNPL solutions.Jegerson explained that the measures are not hurdles but foundations for sustainable expansion. “This is where Qatar leads, and it is a point of pride for us to operate inside that framework,” he told Gulf Times in an exclusive interview.The framework also includes creditworthiness assessments, clear pre contract disclosures, and rapid complaint resolution mechanisms, making Qatar’s regime among the most comprehensive in the Gulf, he further stated.PayLater’s engagement with the regulator is continuous and covers transparency, responsible lending and financial literacy, Jegerson noted, describing the relationship as genuinely collaborative rather than merely compliance driven. “An informed customer is a protected customer,” he emphasised.He said the guardrails Qatar has put in place offer real protection against the debt cycles seen in less regulated markets. Affordability limits, credit bureau reporting and exposure ceilings are not bureaucratic hurdles, he added, but the structural conditions that make sustainable BNPL growth possible.“We do not experience these as constraints; we experience them as the foundation of a market worth leading,” Jegerson said.Asked about balancing growth with consumer protection, Jegerson explained that the two are not in conflict over any meaningful time horizon. “A customer who over extends does not come back; a customer who trusts you stays for life,” he said.He stated that PayLater would rather turn down a transaction today than harm a customer tomorrow. “A BNPL company that forgets that is not building a business; it is building a liability. We intend to be here for decades,” he stressed.Jegerson added: “In fintech, the regulator is not an obstacle but a co builder of the trust infrastructure that makes the whole business possible. A well regulated market is the only kind worth winning.” 

BitDelta, a fintech company, today informed that BitDelta India has commenced operations. Group CEO Dr. Demetrios Zamboglou is in India, engaging with stakeholders and participating in industry discussions.India continues to see growing participation across financial markets, with increasing interest among both new and experienced investors. During his visit, Dr. Demetrios Zamboglou, Group CEO of BitDelta, engaged with industry participants and stakeholders. “India represents an important market in the global financial landscape,” said Dr. Demetrios Zamboglou. “Our focus remains on building responsibly, with strong governance, secure digital infrastructure, and a commitment to transparency and user-centricity, enabling users to engage with modern financial markets with greater confidence.”India continues to see increasing participation in digital assets, with growing interest among both new and experienced users. There is a stronger focus on trust, regulatory clarity, and security as participation continues to grow. This trend is expected to sustain as the market evolves and matures further.About BitDeltaBitDelta is a fintech company designed to meet next-generation expectations, with a security-first approach tailored for modern investors seeking clarity, control, and credibility in their investment journey.Built on transparency, robust security, and institutional-grade infrastructure, BitDelta enables retail and professional users to access global financial markets through a platform engineered for performance, reliability, and trust. Combining regulatory discipline with product innovation to support informed participation and long-term engagement.About Dr. Demetrios ZamboglouDr. Demetrios Zamboglou is a globally recognised leader in digital assets and regulated financial markets, with over two decades of experience spanning institutional trading, risk governance, and executive leadership across Europe, the Middle East, and international markets.As Group Chief Executive Officer of BitDelta, he leads the firm’s global strategy and expansion, with a clear focus on building an institutionally anchored and and innovation-driven financial institutional. Under his leadership, BitDelta is strengthening its offering through deep liquidity, operational resilience, and disciplined governance.An engineer by training, Dr. Zamboglou holds a PhD in Behavioural Finance from King’s College London, with research supported by leading global institutions including Amazon, Microsoft, and MIT. He has further strengthened his expertise through advanced programmes in finance, marketing, and leadership at Cambridge Judge Business School, Harvard Business School, and NYU Stern. He also holds the CISI Investment Compliance Diploma and is CySEC Advanced certified.Recognised by Forbes in its Top 100 Europe Leaders edition and named among Arabian Business’s 40 Under 40 in the MENA region, Dr. Zamboglou brings a distinctive combination of technical depth, regulatory insight, and strategic clarity to the evolving digital asset ecosystem.  

Fintech startups in Qatar have enormous opportunities to innovate and expand within the payments sector, with small and medium-sized enterprise (SME) financing and embedded payments for small merchants remaining massively underserved, according to a Doha-based fintech executive. The expat remittance corridor, which represents “billions of dirhams in annual flows,” is ripe for disruption through better user experience and lower fees, Dr Devid Jegerson, the CEO of PayLater, told Gulf Times in an exclusive interview. Dr Jegerson said cross-border Buy Now, Pay Later (BNPL), which enables Qatari consumers to shop internationally on flexible terms, “is almost entirely untouched.” He said a significant opportunity also exists in the infrastructure layer, covering identity verification, fraud prevention, and credit scoring built for the region’s unique demographics, including a large transient population with thin credit files. On how Qatar’s commitments to entrepreneurship will shape the future of fintech and payments in the country, Dr Jegerson said the expansion of the Qatar Investment Authority’s (QIA) Fund of Funds programme and the hosting of Web Summit Qatar are structural investments that will compound over a decade. “QIA’s fund-of-funds strategy is particularly significant because it draws international venture capital into the ecosystem through local co-investment, bringing not just money but also networks, talent, and global standards,” he said. He said Web Summit Qatar puts Doha on the map of cities where serious founders and investors want to be, and that gravitational pull is underestimated. “When the right people are in the same room, ideas accelerate,” Dr Jegerson pointed out. Dr Jegerson said, “Qatar is not trying to build a startup ecosystem through press releases – it is building the connective tissue: capital, talent pipelines, regulatory sandboxes, and global visibility. That infrastructure takes time, but it lasts.” On the role of government-backed programmes in helping startups scale globally, Dr Jegerson said the most important role the government can play is to be a demanding first customer and a trustworthy regulator. “A demanding first customer sets the bar high and gives startups the credibility to open any door in the world. A trustworthy regulator creates the certainty that allows founders to invest confidently in their technology and their people,” he said. He said government institutions can also play a vital role as connectors, facilitating introductions between Qatari startups and sovereign partners in the GCC, Africa, and Southeast Asia, regions where Qatar’s diplomatic relationships open doors that no private company could open alone. “The fintech startups that will compete globally from Qatar are the ones that leverage this unique geopolitical position as a growth vector,” Dr Jegerson said. Citing the payments industry, Dr Jegerson said Qatar is “at the very beginning of a fundamental shift,” where cash and card-centric payment behaviour is giving way to embedded, intelligent financial products that meet consumers at the moment of purchase. “PayLater is evidence that Qatari consumers are not just ready for this; they are demanding it,” he said, adding that he expects to see consolidation around a few dominant infrastructure players and deeper integration of BNPL and instalment products into the retail and e-commerce stack over the next three to five years. Dr Jegerson said the regulatory framework under the Qatar Central Bank (QCB) is also expected to become increasingly sophisticated and internationally aligned. “The companies that will lead this space are those that earn the trust of both consumers and regulators simultaneously. Trust is the product. Everything else is technology,” he said. On his personal optimism about Qatar’s future as a fintech hub, Dr Jegerson said the driving force is the people. “Every time I sit with a young Qatari engineer, a driven expat founder, or a government official who genuinely believes that Qatar can punch above its weight in global technology, my conviction deepens,” he emphasised. “Qatar has done something remarkable: it has chosen to compete in arenas where the world would not have expected it, and it has won. Fintech is the next frontier where I believe Qatar can set a standard for the entire region. That is not optimism for its own sake. It is pattern recognition,” Dr Jegerson said. He also shared three pieces of advice for young entrepreneurs entering the fintech and payments space. He said they should “fall in love with the problem and not the solution,” noting that the “fintech graveyard is full of beautifully engineered products that nobody needed.” “Spend twice as long understanding your customer’s pain as you spend building the answer to it,” he explained. Dr Jegerson also urged young entrepreneurs to respect the regulator. “In fintech, especially, the regulator is not an obstacle. They are a co-builder of the trust infrastructure that makes your entire business possible. Build that relationship early, with humility and transparency,” he stressed. His third piece of advice was to “think in decades and not in quarters.” “The compounding power of consistent, patient execution is the most underrated force in business. Commit to the long game, and Qatar will reward you for it,” Dr Jegerson noted.