Search - covid 19

Consumer inflation in the United States remained stable at 2.4 percent in February, official data showed Wednesday, with price shocks from the US-Israel war on Iran yet to be reflected in the data. US President Donald Trump has made lowering prices a key part of his agenda, with the world’s largest economy still battling years of higher-than-usual inflation after the Covid pandemic. The consumer price index (CPI) rose 2.4 percent year-on-year, the same increase as reported a month prior. The index rose 0.3 percent month-on-month, with both figures in line with market expectations. Energy prices jumped 0.6 percent between January and February, following a 1.5-percent fall the previous month. The White House was quick to laud the new data, saying it expected price shocks from the war to be “temporary.” “The American economy is strong and once we are past temporary disruptions from Operation Epic Fury, we will see even greater economic progress,” said White House spokesperson Kush Desai. But price shocks to global oil markets from the US-Israel war on Iran were not reflected in Wednesday’s data, as the strikes began the last day of the month. Markets will be buoyed by the steadiness in February’s figure, but investors are likely to treat it as more of a baseline to compare expected future price increases against. “February CPI readings as expected were subdued but given the disruption to energy supplies from the Iranian conflict the focus is on the extent and duration of the boost to inflation in the coming months,” said Kathy Bostjancic, chief economist at Nationwide. She said that Nationwide expected inflation to rise to more than four percent (year-on-year) “in the coming few months, before easing back in the following months.” Wednesday’s data released by the Labor Department showed price increases in medical care, education, apparel, airline fares and household furnishings. Prices for used vehicles and vehicle insurance, communications and personal care were down. Core CPI, which excludes volatile energy and food prices, rose 2.5 percent over last year in February. February’s year-on-year inflation figure was near its lowest levels over the past 12 months, but consumers in the United States continue to grapple with prices that have remained stubbornly high post-pandemic. US inflation hit a high of 9.1 percent in June 2022, and while it has dropped from those levels, years of elevated prices have battered households across the country. The Federal Reserve, which has a dual mandate to address inflation and unemployment, raised interest rates to control flaring prices and while it is now in a rate-cutting phase, they remain at elevated levels. The new CPI figure will be a factor in the Fed’s discussion at a meeting to set rates next week. The Fed’s preferred inflation gauge, the Personal Consumption Expenditures (PCE) price index, will be released later this week. The central bank has a long-term goal of two percent for US inflation, but is also battling weakness in the labor market. The United States unexpectedly lost jobs in February while unemployment edged up, government data showed last week, piling pressure on Trump’s economic agenda as crucial midterm elections approach. Affordability has been a key issue, and the weaker jobs numbers have turned up the heat on criticism of Trump’s economic policies. The US-Israel war on Iran has roiled global oil markets, with traffic through the key Strait of Hormuz almost at a standstill and strikes hitting oil facilities across the region. That pressure is showing at US pumps, with the national average price for a gallon of gasoline on Wednesday up by 22 percent compared to last month, according to motor club AAA. Still, analysts looked at February’s CPI figure as encouraging in the long term, saying it firmed the view that headline inflation was trending downwards, outside of geopolitical shocks. “This pre-war inflation reading isn’t entirely stale, as it shows that key pillars of disinflation are in place,” said Bernard Yaros, lead US economist at Oxford Economics.  

Qatar’s startup community has become a mirror of the nation’s strength in times of uncertainty, with citizens and expatriates alike standing behind each other and the government’s efforts to safeguard stability.Startup Grind Doha chapter director Indica Amarasinghe told Gulf Times Sunday that the unity of Qatar’s diverse communities is also a source of optimism, underscoring the shared resilience of citizens and residents in demonstrating how solidarity can “overcome short-term challenges and reinforce the country’s long term vision.”“From the perspective of the startup community, I’ve seen how Qatar has handled different challenges over the past decade. Each time, the government has acted wisely and proactively to support citizens, businesses, and residents.“As an expatriate living in Qatar and part of the startup ecosystem, I firmly believe they are doing their very best for everyone right now. I’m confident we will come through this,” explained Amarasinghe, citing the ongoing regional conflict that shocked both regional and global markets.According to Amarasinghe, the country’s investments in the startup ecosystem, through initiatives like the Web Summit Qatar and the Qatar Investment Authority (QIA)’s fund of funds programme, among others, “are designed for the long term.”“My encouragement to entrepreneurs, founders, startups, and the wider ecosystem is to focus on overcoming these short-term challenges, because there is so much more to contribute to and benefit from in Qatar’s future,” he emphasised, adding that “We’re not the only ones affected; many countries and much of the world are facing challenges. We’re not in this alone.”Amarasinghe also encouraged young entrepreneurs in Qatar who are just starting their journey: “My advice is to hold on. This is part of the startup journey; just another bump in the road. Entrepreneurs need to be resilient and take a lean approach to their operations to get through this period and come back stronger.“The opportunities in Qatar are not going away. They remain, and will only grow. Founders should stay the course, wade through the challenges, and be ready to restart if they’ve had to pause. The key message is: opportunities are still here in Qatar.”When asked about the qualities of Qatar’s people and community that inspire confidence in overcoming challenges together, Amarasinghe pointed out: “Over the past week, I’ve seen on social media how supportive people have been of the government’s efforts.“Citizens and residents are looking out for each other’s safety, sharing updates, and showing solidarity. It has created a real sense of community. This conflict has brought us together. Everyone has been affected equally, regardless of background or faith, and that has united us even more.”Citing past regional challenges, as well as the Covid-19 pandemic and other challenges, Amarasinghe emphasised that “Qatar has shown resilience throughout these times.”He also said: “Different agencies, such as Qatar Development Bank (QDB) and the Ministry of Commerce and Industry, as well as many others, quickly opened communication channels and hotlines to support businesses over the past week. The support was comprehensive.”Amarasinghe also lauded the response and support of citizens and residents on various social media platforms. “I’ve also seen many posts from expatriates on social media, including one I shared on LinkedIn, expressing support for Qatar, calling it home, and praying for peace. People are showing their full support for the country and its leadership.”“For the past 17 years, Qatar has been my home — a place that has given me and my family opportunities, friendships, and a community that feels like family. During times like these, it is inspiring to see the strength, unity, and resilience of the people of Qatar.“[I’m] proud to call this country home and to stand with this incredible community. May God protect Qatar, its leadership and its people, and continue to bless it with peace and prosperity,” stated Amarasinghe’s LinkedIn post. 

The economic fallout from the war in the Mideast is spreading outside the region.Gulf ports have turned into military targets. The vital Strait of Hormuz is effectively closed, sending fuel costs and shipping rates soaring. Vessels can’t reach a container hub that handles more volume than Rotterdam between four continents. Air cargo halted for a week will need time to work through backlogs as local carriers look to resume flights soon.The conflict between the US-Israel alliance and Iran is intensifying as it heads into a second week, straining global supply chains and raising questions about price spikes not seen since the pandemic.For companies exposed to the region, the risks are shortages of crucial components, higher costs and thinner profit margins. If that trickles down to stores, it’s another potential squeeze on consumers at a time many are already struggling with day-to-day expenses.Across financial markets, stocks, bonds and havens like the US dollar are reflecting those inflation concerns as well as the threats to households and businesses. Those are especially acute for countries still dealing with the legacy of Covid-era budget deficits, labour-market scars and subpar growth.“The world economy has been remarkably resilient, shock after shock,” International Monetary Fund Managing Director Kristalina Georgieva told Bloomberg Television on Friday in Bangkok. “But this resilience is being tested yet again and many countries step into more uncertainty with depleted buffers.”She added that central bankers need to be more attentive and fiscal authorities must be “very careful” in deploying stimulus given existing debt loads in many countries. “Every shock that comes on top of the previous one, the world faces it in a more difficult position,” Georgieva said.Beyond the old infrastructure of goods trade, bombs are dropping on the underpinnings of the digital economy: Data centres. Drone strikes damaged three facilities operated by Amazon.com Inc in the United Arab Emirates and Bahrain.For now, many economists say the overall impact on global GDP is likely to be modest and uneven, but that calculation will shift the longer the conflict drags on. Adding to the uncertainty in global trade is the lack of a clear roadmap for Washington’s tariff policy.In the US, Federal Reserve Governor Christopher Waller said that while consumers are likely to experience sticker shock as gas prices rise. He spoke before a Labor Department report Friday showed employers unexpectedly cut jobs in February and the unemployment rate rose, pointing to fragility in the job market.According to a Bloomberg Economics analysis, the biggest global economic headwinds come from energy markets, with about a fifth of global oil and LNG supplies passing through Hormuz. Asian countries like China, India, Korea, and Japan are top buyers of Gulf oil.By region, the fallout will be uneven. At Capital Economics, chief economist Neil Shearing said Asia, the euro area and the UK are more exposed than the US. Oxford Economics on Friday trimmed its UK economic growth forecast for 2026, saying the Iran conflict will push up inflation and household energy bills.Officials from the European Central Bank indicated they’re staying vigilant in case of any inflationary flareups, and executives with operations to the region aren’t hitting the panic button yet.“We see a world which is really under stress — that’s clear,” said Stefan Hartung, the chief executive officer of Robert Bosch GmbH, world’s biggest auto-parts maker.But the difficulties might be short-lived and many companies boosted resilience since the pandemic. Facing less transport capacity, “you need to be more like in the Covid times,” Hartung said in an interview, downplaying the possibility of widespread industry shortages. “I suspect that for the long term, we’ll see a stabilisation coming,” he said.Donald Trump’s administration is trying to relieve the energy supply crunch that’s helped push US retail gasoline prices to the highest level at any time under his terms as president. On Thursday, it cleared the way for India to temporarily increase its purchases of Russian oil, a policy reversal that reflects the concern about the energy fallout.But the global economy’s worries extend past oil, natural gas, jet fuel and gasoline.Bloomberg Economics estimates that almost 7% of global fertilizer exports, close to 6% of precious metals, 5.3% of aluminum and aluminum products and 4.4% of cement and other non-metallic minerals were shipped out of Gulf ports “and are at risk of disruption.”“This is a significant event — not just in the Middle East, but for supply chains and for the world,” Jan Rindbo, CEO with Danish shipping company D/S Norden A/S, one of the world’s largest transporters of raw materials.A Norden-chartered vessel that just offloaded grain in Saudi Arabia was about the leave the Gulf last Saturday when an Iranian order was broadcast for crews to turn around.“The longer this conflict continues, the greater the concern about what it means for the world,” Rindbo said in an interview. “We’re seeing people take a step back. It may be that they’re not buying quite as many raw materials as they otherwise would, as they wait to see how the situation develops.”Shipping through the region will soon come with a higher premium. German tire maker Continental AG on highlighted the risks on Wednesday, warning that the conflict may affect sales and earnings by driving up costs and disrupting its operations.“We are very early in this situation,” Chief Executive Officer Christian Kötz said. But the war has already created “more uncertainty.”In the short run, air cargo rates could double or triple on flights transiting the Middle East hubs, said Niall van de Wouw, chief airfreight officer with Xeneta, an Oslo-based digital freight platform. With freighters parked, as much as 18% of the world’s capacity disappeared this week.Tourism and business travel is suffered. London’s Heathrow Airport, the busiest in Europe, saw 300 flights scrapped since the conflict broke out, with more disruptions expected, Chief Executive Officer Thomas Woldbye said. He declined to say how much the disruption was costing per day.“We’re not talking a significant amount — not yet,” he said. “If it continues for a very long time, then we’ll have to look at that.”Much will depend on the resumption of flights and the return of capacity.State-owned Etihad said on Friday it will resume a limited commercial schedule between its hub in Abu Dhabi and a number of destinations in Europe, India, the US, and the Middle East, including Riyadh. Emirates plans to resume operations after flights were temporarily suspended on Saturday. Qatar Airways said it will operate limited flights to Doha on Sunday from London, Paris, Madrid, Rome, Frankfurt and Bangkok.Container lines are adjusting, too, though they’re less flexible to quick moves and more susceptible to attacks. Daily bookings placed by cargo owners looking to import goods into ports east of Hormuz plummeted by 81% over two just days this week, according to Vizion, which provides supply-chain visibility.There are roughly 100 container ships inside the Gulf, unable to leave given the security risks despite Trump’s pledge earlier this week to ensure safe passage using navy convoys. Dozens more are waiting to enter it or have been rerouted to other gateways, stretching capacity and raising the risk of bottlenecks elsewhere.Global shipping giants MSC Mediterranean Shipping Co, AP Moller-Maersk and several others have suspended bookings for routes linking Asia to the Middle East, and services connecting that region with Europe.That means congestion is spreading quickly in the region, but also throughout Asia, as ships offload cargo that had been bound for the Mideast at the nearest safe port.Nhava Sheva, India’s busiest container port sitting just east of Mumbai, was at 64% congestion as of Friday, skyrocketing from 10% since March 1, according to Xeneta’s Destine Ozuygur. Congestion at Singapore and Colombo is building as well, both are already above 40%.“Some secondary ports that we expect to see used as relay hubs, like Dar es Salaam, already have a baseline of 50% congestion and are now seeing wait time surge to 5+ days per vessel,” Ozuygur said Friday in a post on social media.Shutdowns at major petrochemical and refining facilities in the Gulf region are reverberating far beyond fuel markets to pharmaceutical supply chains, medical packaging and other health-care products, van de Wouw said.“Certainly this is a challenging situation,” DHL Group CEO Tobias Meyer said on Bloomberg Television this week, referring to the regional restrictions on air freight operations. “That will create some bottlenecks in the days and weeks to come, and similar on the ocean side – we’ll need to find new rotations for vessels.”He said DHL is deploying its fleet of trucks “to move cargo to airports that are open.” 

Emerging markets stocks and currencies posted their worst week since the outbreak of Covid as an escalating conflict in the Middle East triggered a surge in oil prices.The MSCI EM currency gauge dropped as much as 0.7% after President Donald Trump demanded Iran’s “unconditional surrender,” trimming losses at the end of the session for a weekly decline of 1.5%. The comparable measure for EM equities fell 0.2% on the day and is down nearly 7% since the Iran war kicked off. Both marked their worst week since March 2020.US oil prices notched their biggest weekly gain on record as the war upended critical energy market flows, with shipping through the Strait of Hormuz at a near-total halt. West Texas Intermediate added 12% on Friday to settle just below $91 a barrel, while Brent closed near $93 a barrel.Not even a surprisingly weak US payrolls report could offset the effect of the oil rally. US employers unexpectedly cut jobs in February, raising doubts about the health of the labor market and bolstering the case for Federal Reserve rate cuts.“Softer than expected US labour market data is unlikely to provide EM lasting relief as long as oil and gas prices continue to rise with gains fuelled by the Iran war,” said Piotr Matys, a senior currency strategist at InTouch Capital Markets Ltd. “If we’re witnessing the beginning of a new global inflationary shock in the making, EMs are at risk of capital outflows.”The dollar swung between gains and losses after the data, settling in negative territory in afternoon trading. The move helped trim the rout in emerging markets. Still, risks of a prolonged war are likely to boost the greenback, a popular haven in uncertain times.“The dollar still benefits from the general de-risking in the market, especially ahead of the weekend,” said Ning Sun, a senior emerging-markets strategist at State Street Global Markets in Boston.The conflict, now in its seventh day, has hit valuations in the developing world and flipped the script on key drivers of a rally in riskier assets. JPMorgan Chase & Co cut its positions on emerging-market sovereign and corporate dollar bonds on Friday to tactical underweight, positioning for significant uncertainty ahead.Meanwhile, Citigroup “trimmed quite a bit of risk in the last few days but will want to get back into long EM positions on hints of stabilisation,” analysts including Luis Costa wrote in a note.Hungary’s forint was hardest hit on Friday, dropping another 1.9% against the dollar. While oil importers everywhere have been affected by the war, Hungary is also in an escalating dispute with Ukraine over an outage in the pipeline that normally transports crude from Russia.Volatility in emerging-market currencies has surged across the board, with the JPMorgan EM FX volatility index rising above a similar gauge for Group-of-Seven peers this week, following its longest stretch on record below that level.As volatility soars, monetary authorities have taken actions to defend local currencies, with Turkey spending $12bn, equal to roughly 15% of its foreign-currency reserves, to keep the lira stable this week. Philippines central bank Governor Eli Remolona Jr told Bloomberg Television that oil reaching $100 per barrel could force monetary policy tightening, as inflation may breach the central bank’s target range.“Given the diversified nature of EM, there will be both winners and losers from this conflict, with its scope and duration key to determining whether this becomes a turning point for global risk sentiment or a proof point of EM resilience,” said Giulia Pellegrini and Eoghan McDonagh, EM portfolio managers at Allianz Global Investors. 

The new war in the Middle East has given fresh relevance to the legal term “force majeure.” It’s a clause that can be found buried in many contracts that lets a party off the hook in the event of some unforeseen “act of God.”A number of oil and commodities companies have invoked the principle since the US and Israel began striking Iran, which responded with its own attacks on multiple countries. QatarEnergy, which operates the world’s largest liquefied natural gas export facility, declared force majeure so that it wouldn’t face problems for missing contracted deliveries due to events beyond its control. Similarly, Aluminium Bahrain BSC in early March suspended deliveries of metal to some customers under force majeure clauses, citing the risks of shipping through the Strait of Hormuz, a vital waterway south of Iran that connects the Arabian Gulf to the Indian Ocean. What is force majeure?French for “superior force,” the phrase typically describes an unexpected, external event that makes it impossible for a party to fulfill its obligations under a contract. Force majeure clauses are a common feature of supply agreements and other business deals, and consumers will also find them in the fine print they agree to when they buy such things as plane tickets. Natural disasters such as earthquakes, hurricanes and floods are frequently specified as force majeure events, as was the Covid pandemic. So are human activities such as war, political unrest, terrorist attacks and labor strikes. How is force majeure invoked?Often it’s as simple as one party declaring force majeure in a letter to the other. What if a counterparty disagrees?One party can challenge another’s invocation of force majeure in court. The decision may hinge on the specific language in the contract and the jurisdiction. Many international commercial contracts operate under English or US law and specify courts in London or New York to decide any disputes. What if a contract doesn’t include a force majeure clause?In the US, the law in many states still provides relief to a party if its performance is made impossible or impracticable by unforeseen outside events. In California, for instance, the civil code excuses failure to perform a contract “when it is prevented or delayed by an irresistible, superhuman cause, or by the act of public enemies of this state or of the US.”Many jurisdictions will also terminate a contract if an event occurs that totally frustrates its purpose. In a landmark 1903 case, an English court said a man didn’t need to pay a day’s rental on an apartment overlooking the coronation procession of King Edward VII after the event was postponed due to the new monarch’s illness.On the other hand, some agreements, particularly those in the field of equipment leases, might include so-called hell-or-high-water clauses, which are designed to make sure the terms are honored no matter what. What’s ‘price majeure’?It isn’t a legal term but a joke among traders about some buyers using any excuse to walk away. 

Chet Edinger had already bought most of the fertiliser for his corn and soybean farm last year, but on Monday morning, with war breaking out in the Middle East, he rushed to secure a last few truckloads of urea for the tens of thousands of acres he cultivates near Mitchell, South Dakota.“We grabbed what we needed,” he said by phone. It cost 22% more than late last year — “the highest price I ever had to pay.”The US and Israel’s attacks on Iran, and Tehran’s retaliation across the Middle East, have disrupted supplies of fertiliser, and farmers worldwide are rushing to secure critical nutrients. Around a third of global fertiliser supply passes through the Strait of Hormuz, a nautical passage between the Arabian Gulf and the Arabian Sea, which Iran has threatened to shut to shipping. Prices of natural gas — a crucial element in fertiliser production — are soaring globally.The conflict has come at a sensitive moment for global agriculture. The cost of fertilisers is already high. Farmers in the northern hemisphere are about to begin fertilising their fields, while winter-crop planting is approaching in the southern hemisphere.The disruption is particularly frustrating for farmers in the US, who have been suffering for years from low crop prices and high input costs, as well as trade volatility since President Donald Trump took office.“I don’t want to say it’s catastrophic, but it could not come at a worse time,” said Bloomberg Intelligence analyst Alexis Maxwell. “Escalating attacks in the Middle East are creating a global chokepoint for farmers.”If the disruption continues, it could add to inflationary pressures, just as the world is slowly recovering from a period of prolonged rising food prices caused by the Covid-19 pandemic, the war in Ukraine and extreme weather shocks.“Without fertiliser your yields go down. If your yields go down, then there’s less grain or rice or any food on the market,” said Philip Sunderland, a fertiliser trader at Aquifert. “There might be a lag of between six to nine months between getting the greens out of the ground and putting the food on your table. But you can expect inflation going through the roof around Christmas time.”The market reaction to the war has been quick and dramatic. US prices for urea, which is widely used on corn crops, as of Friday were up $100 from the prior week to $570 a short ton, the highest level since October 2022, according to Bloomberg Green Markets. Some American suppliers have been pulling offers, Green Markets reported Tuesday. Egyptian granular urea prices were up about 20% to $585 per metric ton. Price estimates also increased sharply in Russia, one of the world's top fertiliser producers.In many cases, offers of products have been pulled and buyers are similarly waiting before committing, said Peter Harrisson, an analyst with researcher CRU Group. “Much of the fertiliser market is waiting to assess the impact of the conflict on availability,” he said.Indian manufacturers of urea have started to curb output, according to people familiar with the matter, who asked not to be identified. In Pakistan, fertiliser company Agritech said on Wednesday that its supplies of gas were being suspended.In Europe, which is dependent on gas for much of its energy, the fertiliser industry has been suffering in recent years from rising costs, production cutbacks and cheap imports from Russia. Soaring gas prices due to the new conflict in the Middle East are likely to add to the pressure. Poland’s state-run fertiliser producer, Grupa Azoty SA — one of the largest in the European Union — temporarily stopped taking orders for its fertilisers, citing higher gas prices that inflated their production costs.The threat of shortages has put farmers worldwide in a state of anxiety.Rafal Derlukiewicz, who owns an organic farm in eastern Poland, told Bloomberg he got a phone call from his neighbor about any excess horse and sheep manure, which he typically applies instead of synthetic products. “There is some panic here in Lubenka,” he said. “People cannot buy fertilisers.”In Queensland, northeastern Australia, wheat and barley farmer Richard Golden got a call from his supplier earlier this week, urging him to pick up previously-booked supplies of imported nitrogen fertiliser — or risk it being snapped up by other increasingly nervous farmers. Some two-thirds of the country’s urea imports come from the Middle East.“We had to recognize if we didn’t think it was important enough to take delivery, then we had to risk that they might want to pass it on to somebody else,” Golden said in an interview.Facing the prospect of a prolonged conflict, some are rethinking their planting prospects. American soy and corn farmer Brad Feckers said he’s been planning to sow two-thirds of his farm in Shell Rock, Iowa with corn, but the conflict has him worried about rising nitrogen costs and could leave him pulling back on corn, which requires more fertiliser. “If nitrogen doesn’t come down, we might switch more acres to beans,” he said.But smaller farmers, and those in countries where the sector — and consumers — are more sensitive to price changes, may be less able to stockpile fertiliser or invest in changing their crop mix.That could affect output of critical crops such as palm oil, about 40% of which is produced by small-scale growers. The trees that blanket Southeast Asia are nutrient-intensive, and any cutbacks can weigh on yields within a few months. Surging prices may force smallholders to under-apply or skip fertilisation cycles, according to Ahmad Parveez Ghulam Kadir, director-general of the Malaysian Palm Oil Board, a government agency that promotes the industry. Malaysia is the second-largest producer of palm oil in the world.For now, global grain reserves are ample, limiting any immediate shock to grocery aisles, at least for the prices of bread and meat. But if the conflict continues and growing seasons are disrupted, consumers all over the world are likely to feel the impact.Those effects could be felt particularly strongly in countries in the global south, where farmers are less likely to be able to bear the additional input costs, and where food price spikes can quickly become crises.“When prices go up, they get priced out of the market,” said Tim Benton, professor at Leeds University in the UK and an expert in food security. “We’ve got enough problems in the world as it is without this escalating and creating humanitarian crises.” 

Airports across the Gulf are managing an exceptionally challenging situation as airspace closures leave thousands of passengers stranded, an official of the Airports Council International (ACI) has said.Stefano Baronci, director general, ACI Asia-Pacific & Middle East, explained how airports in the Gulf region are coping with thousands of stranded passengers due to airspace closures, saying, “The difficulty is particularly acute in those markets where international traffic accounts for roughly three-quarters of total passenger volumes.”“In such a context, there are effectively no viable substitutes for air transport to move people across the region’s vast distances and intercontinental routes. As a result, airport operators must manage large numbers of disrupted travellers within terminals while maintaining safety, order, and operational continuity,” Baronci told Gulf Times.“In response, airports are placing strong emphasis on coordination and communication with all stakeholders. Close collaboration between airport operators, airlines, civil aviation authorities, and government agencies is essential to manage passenger flows, provide rebooking options, and identify alternative routing possibilities when corridors reopen,” he emphasised.The sector has considerable experience in managing such disruptions, having navigated crises ranging from the Covid-19 pandemic to severe weather events, reassured Baronci, citing the unprecedented rainfall that affected Dubai in April 2024. He noted that these experiences have strengthened crisis management frameworks and operational protocols across the region’s aviation ecosystem.“Equally important is the provision of clear and timely information to passengers. Travellers generally understand that delays or cancellations may be unavoidable when safety is at stake; however, uncertainty and lack of communication can quickly erode trust. Airports, therefore, focus on maintaining continuous information flows through announcements, digital platforms, and airline coordination,” underscored Baronci.Asked what emergency measures airports are adopting to ensure passenger welfare during prolonged disruptions, Baronci explained that airports across the Gulf have activated emergency response protocols to protect passenger welfare during the current disruptions.“In several cases, including Dubai International Airport and Zayed International Airport, a limited number of flights have gradually resumed following temporary airspace closures, allowing airports to begin processing stranded passengers while maintaining strict operational controls. During this period, airport authorities have prioritised providing clear information, passenger assistance, and the orderly handling of irregular operations,” Baronci noted.State-run Qatar News Agency (QNA) reported Saturday that Qatar Airways intends to operate the following flights today (March 8) to Hamad International Airport from London (LHR), Paris (CDG), Madrid (MAD), Rome (FCO), Frankfurt (FRA), and Bangkok (BKK), following temporary authorisation from the Qatar Civil Aviation Authority, confirming a safe operating corridor.According to Baronci, airports have also mobilised on-site facilities and welfare services to support travellers affected by cancellations and delays.“For example, Muscat International Airport has utilised its airside hotel facilities to provide temporary accommodation for stranded passengers. In addition, airport operators and airlines have arranged food, rest areas, and assistance for rebooking or onward travel, helping to mitigate the immediate impact of extended disruptions,” Baronci said.More broadly, Gulf airports have intensified coordination with airlines, civil aviation authorities, and air navigation service providers to identify available flight corridors and facilitate alternative routings wherever possible, Baronci also said.“This close collaboration across the aviation ecosystem is essential during prolonged disruptions, enabling airports to gradually restore connectivity while ensuring that affected passengers receive timely support and guidance throughout the process,” he stated. 

The Bahrain and Saudi Arabian Grands Prix are unlikely to be replaced on what would become a 22-race Formula One calendar if, as now looks probable, they are cancelled ‌due to conflict in the Middle East.Multiple senior sources in the F1 paddock told Reuters that reducing ​the world championship from a scheduled 24 rounds ‌was the most probable outcome. Bahrain's floodlit race at the Sakhir circuit to the south of Manama is scheduled ‌for April 12 with the ⁠Saudi race in Jeddah due on ‌the following weekend. MotoGP is also due to race at ‌Qatar's Lusail circuit near Doha on April 12 and has said that date looks very difficult for them to fulfil, with the round ⁠unlikely to move to another venue. The World Endurance Championship (WEC) round in Doha on March 26-28 has been postponed.Qatar, Saudi Arabia and Bahrain's capital Manama have been targeted by Iranian missiles and drones, with a hotel hit in the latter city, after US and Israel launched attacks on Iran. Major airports in the region, significant hubs for international travellers, remain closed.Rescheduling the Formula One races for the same venues later in the year would be extremely difficult since temperatures are much higher in the region through the European summer and autumn. There is also an absence of obvious slots, with Formula One keen to maintain ​its August break and relieve the burden on teams.Although a number of circuits have been mooted in the media as possible replacements – Italy's Imola, France's Le Castellet and Portugal's Portimao as well as Turkey's Istanbul Park – the practical reality of shifting the circus at short notice makes it a major logistical ‌challenge.There would also be little incentive for promoters ⁠and a limited window to ​sell tickets to cover the hosting fees while organising marshals, security and transport takes time. Hosting another race at ​Japan's Suzuka after round three, another option suggested, would raise another set of problems and track owners Honda would also have little incentive to cast a double spotlight on their own embarrassing engine woes with Aston Martin.While races were held behind closed doors at stand-in venues during the Covid-19 pandemic, with some circuits holding two in succession, there was a pressing need then to complete a season. A reduced 22-race calendar – still a long season compared to many in the past – would meet commercial obligations even if reducing Formula One's overall revenues.BAHRAIN WAS CANCELLED IN 2011 WITHOUT REPLACEMENTThe Middle Eastern races are major contributors to Formula One's bottom line but Bahrain and Saudi Arabia also have far deeper ties to the sport, the former as owners of champions McLaren and the latter as sponsors and investors. When the Bahrain Grand Prix was cancelled in 2011 due to unrest in the kingdom, it was not ‌re-scheduled after teams objected to a late October date."We ‌want our role in Formula One to continue to ⁠be as positive and constructive as it has always been, therefore, in the best interest of the sport, we will not pursue the ⁠rescheduling of a race this season," the circuit chairman, who ⁠subsequently became a government minister, said at the time.Formula One's then commercial supremo Bernie Ecclestone said later that Bahrain had paid the hosting fee anyway. Formula One's current chief executive Stefano Domenicali and Mohammed Ben Sulayem, president of the governing International Automobile Federation (FIA) have both said safety comes first."We don't want to do any statement today because things are evolving and we still have time to make the right decision. This decision will be taken together," Domenicali said in Melbourne. The Italian is expected to meet F1 bosses today."It's the first get-together of ​all the teams. There's been very little communication about it (the situation) yet because of the effort that it took just to get here to Australia," said McLaren boss Zak Brown. Mercedes boss Toto Wolff told reporters: "I would very much hope we race. Is it realistic that we race there at the moment? I'm not quite sure".While Formula One still has time before a decision has to be taken, other deadlines are fast approaching. Formula Two, a support series to Formula One, also has its first race of the season in Australia this weekend but the freight is then due to be flown to Bahrain on Monday for a test on March 25-27 at Sakhir.One senior source in the Formula Two paddock said teams were still awaiting clarification but expected both test and race to be cancelled, with an ‌announcement possibly over the weekend. If ​the Bahrain F2 round, on the same weekend as Formula One, and the Saudi one are cancelled without replacement then the second race of the championship would not be until Monaco in June. 

How Qatar has met the unprovoked missile and drone barrage from Iran this week has proved more than a statistical point: it is the product of years of quiet, methodical investment in governance, infrastructure, and national resilience. The attacks were repelled with a remarkably high success rate, the country kept functioning normally, and its people went about their daily lives in safety. It was, in many ways, governance under the ultimate stress test — and Qatar passed.Qatar has ranked first in the region on the World Bank's global governance indicators, according to the latest 2024/2025 reports, due to the high efficiency of government performance across various related fields.The country ranked high in several practical areas, including political stability, the rule of law, government effectiveness, and the quality of regulations. Besides, the latest reports have rated Qatar very highly in terms of economics and logistics, as Hamad Port ranked 1st in the Gulf and 11th worldwide in the 2024 Container Port Performance Index.Further, Qatar has maintained an excellent high ranking in advancing e-government services, with a target of digitalisation. The government has been consistently investing in upgrading and developing its systems to improve public services and make them easily and securely accessible online for citizens, expatriate residents, visitors, and the business community, enhancing the customer experience and speeding up related procedures. Such e-services have been expanding continuously and covering many fields, including the courts and judiciary.Accordingly, such digital transformation has reflected positively on public services and business, enabling the government to maintain the desired flexibility, allowing it to address challenges or emergencies immediately without significant disruption to essential public services, as the country has already built the necessary infrastructure and mastered the skills to run it.During the Covid-19 pandemic, the government acted swiftly and efficiently, implementing positive measures that expanded health facilities, saving the lives of thousands of people. At the same time, the country's economy remained stable, and major construction and infrastructure projects were managed and completed on schedule.The country was among the first in the world to roll out a highly organised, regulated nationwide vaccination campaign, which helped contain the spread of the disease and speed the gradual return to normal life. Further, the government adopted flexible measures and launched dedicated online platforms to facilitate the return of expatriates whose residency permits had expired during such a crisis. The process was managed efficiently and easily to minimise the associated negative human and economic impacts.When the country was faced with a difficult situation back in 2017, the government was able to swiftly find excellent supply alternatives and travel routes, where quick and steady food, medicine and other supplies were secured and flooded the local market with goods from different parts of the world at even better and competitive prices than before the crisis.The tough challenges were converted into new investment and business opportunities with Hamad Port maintaining more international trade routes and sophisticated ship and cargo handling facilities. Besides, local food production has been steadily increasing, marking a dramatic shift towards achieving food sufficiency in various areas, with the number of local farms and food companies rising at an outstanding rate, despite the involved natural and environmental challenges.Recently, the multiple hostile attacks of the Iranian missiles and drones were effectively fended off with minimal losses and an amazingly high success rate that saved the country and its people from the intended potential havoc.The country has continued to function and operate normally, with all services active and the people going about their daily lives safely and securely, due to the high-efficiency governance established over the years, with serious, sincere work under the guidance and vision of the country's wise leadership. In such exceptional and critical circumstances in Qatar and the region, the people living in the country feel assured that their protection, safety and well-being are the top priorities of the government. They can go about their daily affairs worry-free despite the negative rumours spread by some, as the reality of life proves that the situation is safe and under control.. 

More than 120 flights expected to leave Dubai International on Wednesday, New Zealand government saysAirline shares stabilise after significant lossesSkies over swathes of Middle East still emptyWorst crisis for global travel industry since COVID-19 pandemicQantas brings Brits back from Australia Dozens ​of repatriation flights were due to depart from ‌the Middle East Wednesday as governments rushed to bring home tens of thousands of citizens stranded by ‌the intensifying U.S. and Israeli conflict ⁠with Iran.Commercial air traffic remained ‌largely absent across much of the region, with major Gulf ‌hubs - including Dubai, the world's busiest airport for international passengers - largely shut for a fifth straight day, in the biggest travel disruption since the ⁠Covid-19 pandemic.The first repatriation flights for Britain and France were due to leave later, while the United Arab Emirates opened safe air corridors to allow some citizens to return home. Under normal circumstances, thousands of commercial flights would depart the region each day.Some marooned tourists and expatriates have also tried to make their own way out."We're doing this cautiously," said French Finance Minister Roland Lescure. The French government said several repatriation flights were planned for its citizens, around 400,000 of whom are in the region.Polish Prime Minister Donald Tusk said Wednesday he had authorized the use of military aircraft to support the evacuation of Polish citizens from ​the Middle East.Britain's Foreign Office said a charter flight would leave Oman later in the evening, with priority given to vulnerable British nationals.Emirates, the world's largest international carrier, said routes to and from Dubai remained suspended until March 7, adding that it was operating a limited schedule from Dubai International and Al Maktoum ‌International.The Czech Republic has organised three government ⁠evacuation flights from Oman, Jordan and ​Egypt, bringing home 175 people, with more operations planned. Airline Smartwings is also operating return flights from Oman and ​Dubai, according to the CTK news agency and a government official.Slovakia said it had evacuated 127 people - mostly Slovak citizens, along with four Czechs and one Kazakh national - on two flights from Jordan that landed on Tuesday, and was preparing additional missions.New Zealand said a total of 121 repatriation flights were expected to depart Dubai International Airport on Wednesday.Qantas, meanwhile, was running extra flights to bring British people stuck in Australia back home, but would have to route them via a refuelling stop in Singapore as an alternative to the normal Middle East hubs.With airspace severely constrained, many airlines are carrying extra fuel or making additional refuelling stops to guard against sudden rerouting or longer flight paths through safer corridors.Air France said Wednesday it had extended its suspension of flights to and from Dubai and Riyadh until March 6, and had also prolonged the halt on services to Tel Aviv and Beirut ‌until March 8.Airline shares were less volatile Wednesday after double-digit percentage drops in the past few ⁠days, which wiped tens of billions of dollars from airlines' market value.Lufthansa was up 3% at 1306 GMT, while Qantas closed down 2.7%, having ⁠lost more than 10% of its value so far ⁠this week. BA-owner IAG was up 2%, having fallen more than 13% in the past three days.Airline executives have said that crew and pilots are now scattered across the world, complicating the process of resuming flights when airspace reopens. Soaring prices of oil will also add to carriers' costs.Analysts said flights will become more expensive if longer routes become the only options for international carriers.The Gulf is also a major hub for air cargo, putting further pressure on international trade routes following the disruption of Red Sea shipping routes. 

When the Covid-19 pandemic brought daily life to a halt, many found themselves facing unexpected challenges. While Qatar responded swiftly to the crisis, some residents, especially those who had always been self-reliant, suddenly struggled with job losses and reduced incomes.Amid this difficult period, Alliyah Choudhury chose to act. What began as a simple gesture of kindness during those uncertain months has since grown into one of Qatar’s most heartfelt grassroots initiatives. As the founder of Feed a Friend, she turned compassion into action, creating a community-led effort to support families experiencing hardship. **media[422596]**“That Ramadan during the Covid pandemic felt different,” she recalls. “The usual spirit of generosity and togetherness was missing.”Determined to revive that spirit, Choudhury and a small group of volunteers began distributing hot meals, safely and responsibly, to frontline workers still labouring in the heat, including petrol station attendants and car washers. These hot meal distributions soon evolved into sustainable monthly food boxes containing essential staples for families in need. Guided by the teaching of Prophet Muhammad (PBUH) that “the best of people are those who feed others,” Feed a Friend grew into a community-led initiative rooted in dignity, compassion, and care.In its early days, one of the biggest challenges was reaching those who needed help the most. Many families were hesitant to seek support. “We had to build trust slowly and operate sensitively,” Choudhury explains.Through collaboration with embassies, community leaders, and like-minded organisations, the initiative gradually expanded its reach, ensuring assistance was delivered discreetly and respectfully.This Ramadan, the initiative expects to reach over 15,000 “Friends” across Qatar through food box distributions, supported by more than 2,000 volunteers. Each year, the team refines logistics, strengthens volunteer coordination, and enhances accountability measures to improve efficiency and reach. Ramadan food boxes are distributed a few days before the holy month begins to ensure families have food security from day one.Choudhury describes Ramadan as a “spiritual insulin” that reawakens compassion and collective responsibility within the wider community.While Ramadan remains a peak period for giving, Feed a Friend operates throughout the year. “Hunger and hardship do not end when Ramadan does,” says Choudhury.Among the many stories that have shaped Feed a Friend’s journey, one stands out.A newborn baby, Munisa, lost her mother just days after birth. Hospital social workers reached out to Feed a Friend and gently encouraged the grieving father, a taxi driver far from his extended family, to seek support.Suddenly navigating grief while caring for a newborn alone, he was unable to work. Feed a Friend’s Welcome Baby Team stepped in with a comprehensive care box that included baby clothes, toiletries, diapers, a stroller, and a cot.With support from the wider community, Munisa was eventually able to return home to be cared for by her grandmother, allowing her father to regain stability and return to work.“It was a powerful reminder that when compassion is shared, it can restore dignity, stability, and hope at the darkest times,” Choudhury reflects. To date, Feed a Friend has supported over 45,000 people across Qatar. Beyond monthly food boxes and Ramadan hot meals, the initiative provides Welcome Baby care packages, community fridge refills, and educational support through its Little Learners programme for children awaiting school placements.The organisation has delivered more than 40 Welcome Baby care boxes, completed over 2,000 fridge refills, redistributed more than 5,000 essential items through its Pay It Forward programme, processed over 12,000 applications, and mobilised more than 2,500 volunteers.“For us, impact is not just scale. It’s stability, dignity, and continuity for families and communities,” Choudhury says. Entirely volunteer-led, Feed a Friend relies on the dedication of individuals balancing work, family, and other commitments. While this presents challenges in capacity and scalability, strong systems, clear processes, and shared responsibility help ensure consistency and reliability.Volunteers, Choudhury notes, are motivated by the opportunity to contribute in a meaningful, hands-on way. During Ramadan, community members can meet the team at Torba Market on Friday and Saturday evenings to learn more and get involved.Looking ahead, Choudhury’s long-term vision is simple yet ambitious: food security for all. Beyond immediate relief, she hopes Feed a Friend can contribute to long-term resilience through education, skills development, and community empowerment.“We are always thinking of new programmes,” she says, “but I would like to spend time refining and strengthening what we already have.”Her message to the wider community is clear: “This is not charity. It is social responsibility. When we look out for one another, even in small ways, we strengthen and develop the entire community.” 

Qatar’s proactive mindset, particularly during times of crises, is increasingly recognised as a signifi cant driver of entrepreneurial growth within the country, a top executive from a regional hypermarket group has said. LuLu Group Global director Dr Mohamed Althaf explained to Gulf Times yesterday that this forwardthinking approach encourages entrepreneurs, startup founders, and businesses to embrace innovation and take calculated risks, ultimately fostering a vibrant startup ecosystem. “I see a major opportunity,” Dr Althaf pointed out, citing Qatar’s resiliency during the Covid-19 pandemic, among other regional challenges, where government tenacity and support helped promote creativity in diversifying its economy and reduce dependency on traditional industries. “Every crisis teaches us to look for opportunities. Compared to many countries, Qatar may not be large in size, but it has a strong economy. With cutting-edge technologies arriving here, Qatar is in a position to leapfrog into the future. “Unlike larger economies, Qatar does not carry heavy legacy burdens; concerns that slow down transformation elsewhere, such as disruptions to low-skilled job markets, are less relevant here,” Dr Althaf further explained. He also said, “Qatar does not face signifi cant unemployment among nationals, and there is already a continuous need for workers for lowtech jobs. This creates an incentive to adopt high-tech solutions without the same social constraints.” According to Dr Athaf, Qatar “has the right conditions,” pointing to a young population, strong internet bandwidth, and a government “committed to delivering on its promises.” He said, “The infrastructure investments are visible: Anyone who visited Qatar 10 years ago would not recognise the improvements today. This includes not only physical infrastructure but also power grids, water systems, food storage, and digital networks. I believe Qatar will act with urgency. We will see more entrepreneurs emerge, bringing fresh ideas and new business models that deliver on this promise.” “Over time, globalisation and the free fl ow of goods led many countries, including those in our region, to prioritise effi ciency over strategic concerns. The philosophy of ‘just-in-time’ delivery and minimal inventory became dominant. But crises like this remind us that while effi ciency is valuable, security is even more important. “Businesses need deep strategic reserves. This is a lesson for the entire industry, and I hope it becomes part of our core DNA. Every business plan should include strategies for unforeseeable events — whether geopolitical, economic, or environmental,” he pointed out. Dr Althaf added: “Qatar has achieved a great deal, but this is a moment to recognise that reliability matters as much as cost. No country can be fully self-suffi cient, but selfreliance is possible through smart strategies and investment in infrastructure. I always emphasise the importance of maintaining strategic reserves. This mindset will inspire new entrepreneurial ideas. I am confi dent that future business models will prioritise security alongside efficiency