Trade in goods between the European Union and the ‌US reached ⁠a record €875bn ($1.00tn) ‌last year despite tariffs, but ‌the figures mask significant economic damage, notably to Germany's auto sector, a study ⁠published on Friday found.The research by the German Economic Institute, or IW, found a 7.7% rise in EU exports to the US to €580bn, while US imports into the EU climbed 2.2% to €295bn, pushing the EU's trade surplus to nearly €285bn.The report attributed some of the increase to front-loading of exports ahead of ​tariffs that took effect in April and said European manufacturing had suffered."This first impression is misleading," said IW economist Samina Sultan.EU car and parts exports ‌to the US fell 20.4% ⁠in 2025, with Germany, ​which accounts for nearly two-thirds of EU auto exports ​to the US, posting an 18.9% drop.Ireland bucked the trend with a 52.7% surge in exports, driven by tariff-exempt pharmaceutical and chemical products.Most EU member states recorded a decline in their goods exports to the US Apart from Ireland only the Czech Republic (+5.1%), Italy (+7.2%), Denmark (+10.6%) and Finland (+10.8%) reported growth.Transatlantic services trade also hit a record €865bn, though the EU ran a €178bn deficit in that category."The transatlantic ‌trade relationship is therefore ‌much more balanced, when considering both ⁠goods and service trade," the study said, contrasting the EU deficit ⁠in services and the surplus ⁠in goods. Intellectual property fees — covering software licences, patents and trademarks — accounted for more than 40% of EU service imports from the US, rising 13.7%.Although the services sector has so far avoided the impact of US tariffs, the trade conflict has had a negative effect.EU imports of travel ​services from the US fell by around 8%."This decline is likely attributable to the reduced number of European tourists in the US last year," said co-author Galina Kolev-Schaefer. The study said the Turnberry trade deal between the EU and the US asymmetrically benefited the US, but still it was a workable solution that should be honoured by both sides."New tariff threats would cause new uncertainty that only hampers business activities on ‌both sides of ​the Atlantic," the IW said.