India and Oman sealed a free trade pact that removes tariffs on key goods and simplifies market access, bolstering New Delhi’s push to expand its economic ties and strategic presence in the Middle East.In a statement announcing the signing of the deal on Thursday, India’s Ministry of Commerce and Industry said the pact “secures unprecedented tariff concessions for India from Oman.” The Gulf state has offered zero-duty access on over 98% of its tariff lines, covering major labour-intensive sectors such as gems and jewellery, textiles, plastics, pharmaceuticals, automobiles and engineering products, the ministry said.New Delhi has agreed to liberalise tariffs on 77.79% of its tariff lines while protecting sensitive sectors such as dairy, tea, coffee and gold and silver bullion, the statement added. Prime Minister Narendra Modi, accompanied by key members of his cabinet, is in Oman for the signing of the agreement.With Washington’s 50% tariff on Indian goods squeezing the country’s exporters, Modi’s government has been accelerating efforts to diversify its trade partners. It finalised a major trade deal with the UK earlier this year — cutting tariffs on goods from cars to alcohol — and is nearing an agreement with the European Union.New Delhi is also trying to strengthen its strategic and economic partnership with nations in the Middle East. The South Asian nation has already signed a free trade agreement with the United Arab Emirates and is in talks with the Gulf Co-operation Countries on a trade deal.This is only the second bilateral trade deal Oman has signed in about two decades. The pact eases mobility for India’s skilled professionals in sectors such as accountancy, taxation and medicine, and provides longer stays for contractual service suppliers, the statement said. It also allows 100% foreign direct investment by Indian firms in major services sectors in Oman through a commercial presence.Although a small economy, Oman is crucial to India given its location in the region. The country sits alongside the Strait of Hormuz, an important oil transit chokepoint through which most of Asia’s crude oil moves.India and Oman began trade-pact negotiations in 2023, and while the FTA underscores growing ties, it is unlikely to deliver a major boost to India’s exports given the relatively small trade volumes. Two-way trade between the countries totalled $10.6bn in 2024–25.Oman is, however, a key energy partner for New Delhi. It was India’s fourth-largest supplier this year, with 99.9% of imports comprising liquefied natural gas, according to Kpler data. India, in turn, mainly ships farm goods, mineral oils, steel, petroleum products, chemicals and pharmaceuticals to Oman.The trade agreement “will allow our exports to be more competitively priced in each others’ economies,” Commerce and Industry Minister of India Piyush Goyal said in Oman earlier on Thursday, adding that Indian business would find Oman as a “strategic gateway” to the Gulf, Africa and West Asia.New Delhi has also fast-tracked talks on FTAs with several nations — including New Zealand, Chile, Peru — to make up for the loss of access to the US market.