Qatar public sector deposits rise 3.2% in June; banking assets steady at QR2.197tn

Qatar’s banking sector saw public sector deposits expand by 3.2% month-on-month (m-o-m) in June to support overall liquidity, even as broader total assets hold steady at QR2.197tn, according to QNB Group.

The monthly gain in public sector funds brought year-to-date growth in the segment to 10.2%, data from the QNBFS Monthly Banking Sector Update for June 2026 showed.

Government institutions, which account for roughly 58% of public sector deposits, expanded by 7.2% m-o-m and rose 20.0% compared to year-end 2025. Semi-government entities, representing about 15% of public sector deposits, grew 4.3% m-o-m to record an 18.2% expansion against late 2025.

These gains helped offset a 5.1% monthly drop in the core government segment, which makes up 27% of public sector deposits and is down 9.4% against year-end 2025, according to the report.

It also reported that the total Qatar banking sector deposits held steady month-on-month at QR1.105tn in June 2026, marking a 5.8% increase compared to late 2025.

Private sector deposits slipped 0.9% over the month, though they remain up 4.1% compared with December 2025 levels.

Corporate and institutional funds pulled the private sector down by receding 2.0% sequentially, maintaining a 2.7% gain relative to year-end 2025.

Consumer deposits stayed flat m-o-m, preserving a 5.2% expansion since the start of the year, the report stated.

Non-resident deposits dropped by 2.7% m-o-m during June, while remaining up 1.7% compared to year-end 2025. Non-resident deposits as a percentage of total deposits held flattish at 18.0% in June against 18.6% recorded at the end of 2025.

The overall loan book was flat m-o-m at QR1.47tn, representing a 2.6% increase relative to late 2025.

Solid performance from public sector credit and strong gains in foreign lending counterbalanced lower activity across the private segment. Total public sector loans moved up 0.9% sequentially over the month, though the segment remains down 5.1% against year-end 2025.

Direct government credit, which accounts for around 40% of total public sector loans, was unchanged m-o-m and stands 15.0% above December 2025 figures, according to the report.

Government institutions, accounting for roughly 50% of public sector borrowing, expanded 0.9% m-o-m in June, leaving the segment down 29.3% compared to year-end 2025.

Semi-government entities, representing about 10% of public sector credit, added positive momentum by rising 2.4% m-o-m to post a 17.5% gain against late 2025.

Private sector credit receded by 0.8% m-o-m in June, holding a modest 0.8% expansion against year-end 2025.

A 27.2% contraction in industrial sector loans (-21.2% vs. December 2025) and a 2.5% decrease in real estate credit (-3.2% vs. December 2025) pulled private lending down, while all other segments were flat.

Loans outside Qatar expanded by 3.6% during June 2026, marking a 56.0% surge compared to year-end 2025. The sector's overall loan-to-deposit ratio (LDR) held steady m-o-m at 133% in June compared to 137% at the end of December 2025, the report stated.

Under the Qatar Central Bank framework, which factors in stable sources of funding, the system's LDR sits comfortably below the official 100% regulatory threshold, according to the report.

Asset quality indicators showed slight improvement as total loan provisions to gross loans eased to 3.8% m-o-m from 4.1% in May and 4.0% at year-end 2025. Total loan loss provisions fell by 6.8% over the month, standing 2.2% lower than year-end 2025 levels. Liquid assets relative to total assets stood at 30% in June, matching the 30% reported in May and December 2025 to reflect strong liquidity buffers across the sector, the report added.