tag

The global airline industry nearly halved its 2026 profit forecast on Sunday, citing ​conflict in the Middle East that ‌has driven up fuel costs, disrupted key air corridors and exposed the fragility ‌of a sector operating ⁠on thin margins.The ‌International Air Transport Association, which represents more than ‌370 airlines accounting for about 85% of global air traffic, said in its annual report that ⁠it now expects the industry to post a combined net profit of $23bn in 2026, well below a previous projection of about $41bn and down from $45bn in 2025.The downgrade underscores airlines' exposure to geopolitical shocks and fuel volatility, even as passenger demand remains resilient, planes are flying fuller and revenues are set to rise to more than $1.1tn."There are two major factors: One is the significant increase in jet fuel prices, which has gone way higher than ​I think anybody would have expected, and then the disruption to the airlines in the Gulf region, so that combination has led us to reduce the forecast," IATA Director General Willie Walsh told Reuters at the ‌group's annual meeting in Rio de ⁠Janeiro. Walsh said he expects ​some smaller airlines to go bankrupt or be taken over by bigger carriers ​this year and next as higher fuel costs bite.US low-cost carrier Spirit Airlines shut down last month, the first airline casualty of the Iran war.Airlines are also expected to cut unprofitable routes to protect margins, while fares - which have surged since the start of the Iran war - are unlikely to fall soon, Walsh said."In an environment where demand remains pretty robust, but capacity comes down, that will likely lead to a situation where fares will remain elevated," Walsh said.The Middle East conflict, triggered by US and Israeli airstrikes on Iran, has forced airlines to reroute flights around closed ‌or restricted airspace, adding hours to ‌some journeys, increasing fuel burn and straining ⁠already tight capacity.At the same time, oil prices have surged on fears of supply disruption, pushing jet ⁠fuel prices sharply higher and widening refinery ⁠margins, leaving airlines facing a steep jump in their largest cost.Gulf airlines such as Emirates, Qatar Airways and Etihad Airways face the greatest operational uncertainty after a near-complete shutdown of regional airspace at the start of the conflict.Walsh said most regions should remain profitable, though at lower levels, while Middle East airlines are likely to slip into the red due to the conflict and weaker demand.IATA expects ​airlines' fuel bill to surge to about $350bn this year from roughly $252bn in 2025, with fuel accounting for nearly a third of operating costs.That is eroding profitability per passenger, with airlines now expected to earn about $4.50 per passenger, roughly half last year's level.On the upside, IATA expects industry revenues to rise 9.4% to around $1.16tn this year, driven by steady travel demand, higher fares, and growing income from extras such as seat upgrades and onboard services.Aircraft shortages are also squeezing the sector. Delivery delays at Boeing and Airbus are forcing airlines to keep older, less fuel-efficient planes ‌in service for longer, raising maintenance ​bills and blunting efforts to improve margins, Walsh said. 

Airports across Asia-Pacific and the Middle East are taking concrete steps to protect their infrastructure from climate change, moving beyond emissions reduction to address risks like flooding, extreme heat, and water scarcity, according to the Airports Council International Asia-Pacific & Middle East (ACI APAC & MID).“It is encouraging to see airports across Asia-Pacific and the Middle East responding proactively through smarter infrastructure planning, comprehensive risk assessments, resilient design, and stronger collaboration with governments and industry stakeholders,” said Stefano Baronci, director general of ACI Asia-Pacific & Middle East.Baronci was referring to the 12 airports across the two regions that were recognised for outstanding work in climate adaptation during the 10th annual Green Airports Recognition (GAR2026) programme. The awards were presented recently during the ACI Asia-Pacific & Middle East Regional Assembly, Conference and Exhibition (RACE2026) in Bangkok, Thailand.He noted that ACI had initiated a landmark Climate Adaptation study to give airports tools for assessing climate-related risks, adding that adaptation was “not only critical for maintaining operational resilience but also for safeguarding the connectivity, economies, and communities that rely on aviation every day.”This year’s theme was ‘Climate Change Adaptation’. Winning projects included raising critical electrical infrastructure above flood levels, fitting heat-resistant runway materials, redesigning drainage systems to handle heavier rainfall, and securing alternative water supplies during droughts.The 33 submissions received this year were the strongest indicator yet that airports in both regions are treating climate adaptation as an operational priority, not just an environmental one, the organisation stated.According to the ACI APAC & MID, the submissions strongly indicate that airports in Asia-Pacific & Middle East are now leading the way not only by cutting carbon emissions but also by preparing for climate impacts such as flooding, extreme weather, storm surges, and water scarcity.The recognition was awarded under Platinum, Gold, and Silver categories across four passenger traffic segments. In the over-40mn passengers per annum category, Hong Kong International Airport took Platinum, Taoyuan International Airport took Gold, and King Abdulaziz International Airport in Saudi Arabia took Silver.The following were recognised under the 15-40mn category: Auckland International Airport (Platinum), Melbourne Airport (Gold), and Kansai International Airport (Silver). Among airports handling five to 15mn passengers annually, Kaohsiung International Airport earned Platinum; Cochin International Airport, Gold; and Jaipur International Airport, Silver.In the under-5mn category, the winners are Nadi International Airport (Platinum), Sunshine Coast Airport (Gold), and New Plymouth Airport (Silver).The judging panel included Christopher Paling of Manchester Metropolitan University, Christopher Surgenor of GreenAir Online, Jennifer Desharnais of ACI World, aviation environmental consultant Dr Panagiotis Karamanos, and Baronci.The Green Airports Recognition programme was established by ACI Asia-Pacific with the support of the ACI Asia-Pacific & Middle East Regional Council. 

A true emblem of Chaumet's exquisite horology collections, the Hortensia jewellery watch introduces a refined new edition, radiating both elegance and allure.This exclusive timepiece debuted in the Middle East this month as a limited series of only 100 pieces, available exclusively at Alfardan Jewellery in 2026.Embodying magnetic appeal, femininity, and inherent value, this latest Hortensia timepiece is a pinnacle of superior craftsmanship and excellence.Its design pays homage to the National Emblem, setting it apart as a unique creation within the collection.A lustrous burgundy lacquered dial, imbued with a delicate sunray effect, evokes a profound sense of preciousness and refined sophistication.This remarkable watch is accompanied by two interchangeable bracelet options, designed to complement every style.A sumptuous burgundy satin strap delivers an elegant, high-fashion statement on the wrist, ideal for distinguished occasions.Alternatively, a polished stainless steel Milanese bracelet offers enduring versatility and comfort, perfect for daily wear and adapting seamlessly to individual styles.Named in celebration of Empress Joséphine's daughter, Hortense de Beauharnais, the Hortensia watch collection reveres the inherent splendour of nature.Through this poetic masterpiece, the Maison eloquently reaffirms its deep-rooted identity and passion for botanical artistry, inspired by the Empress's own passion. 

As Qatar strengthens non-hydrocarbons sector and regional competitiveness, family enterprises, which have historically risen above occasion, are slated to be central to sustaining growth, stability, and economic adaptability, especially in view of the increasing uncertainties in the Middle East.More than wealth management entities; family enterprises are strategic economic actors that can help Qatar navigate geopolitical uncertainties; the way they had chipped in during the Gulf boycott days is a classic pointer towards this.During 2017, family offices and family-owned businesses played a key role in Qatar maintaining economic stability, restoring supply chains, and reinforcing investor confidence; helping Qatar absorb the shock of the blockade and emerge with a more diversified and resilient economy.During regional disruptions affecting trade routes, aviation, or imports, locally rooted family firms can and have responded faster due to their strong networks, financial flexibility, and long-term commitment to the country.While exact figures for purely family-owned companies are unavailable, regional Gulf data suggests family businesses typically account for 60–90% of private sector firms.The growth of family-owned businesses in Qatar has been broadly positive over the last two decades, driven by rapid infrastructure expansion, population growth, rising domestic consumption, and government-led economic diversification.Historically, family conglomerates dominated traditional trading and contracting, and have materially shaped modern Doha and surrounding cities, contributing largely to the country's private sector employment.Since the early 2000s, they have increasingly diversified into banking, healthcare, education, technology, tourism, and industrial manufacturing.This transition accelerated following Qatar’s preparations for the 2022 FIFA World Cup, which created huge opportunities in infrastructure and service industries.The Qatar National Vision 2030 promotes private sector development, creating new investment opportunities in technology, renewable energy, healthcare, education, and tourism.Traditionally, many Qatari family firms relied on centralised founder-led management models. At present, second-and third-generation are encouraging the implementation of formal corporate governance systems, independent boards, and strategic investment planning, reflecting broader Gulf Cooperation Council (GCC) reforms aimed at improving transparency, attracting foreign investment, and enhancing competitiveness."A major aspect is that younger entrepreneurial family groups are now growing faster than older legacy holding entities, which are more mature and asset-heavy," an analyst tracking family enterprises told Gulf Times.Family firms are increasingly investing in technology, digital platforms, and knowledge-based industries to remain competitive in both regional and global markets.Expansion into venture capital and startup financing allows family offices to support innovation and entrepreneurship and digital transformation and fintech adoption can improve operational efficiency and global investment access.Taking cue from Qatar’s Digital Agenda 2030, reflecting the country’s commitment to creating a digital economy through smart technologies, artificial intelligence, and advanced infrastructure; family businesses are responding by investing in E-commerce, cloud computing, data analytics, and customer-focused digital services.Another major growth driver has been Qatar’s liberalisation policies, including expanded foreign ownership laws and support for entrepreneurship ecosystems.Although many family offices remain highly dependent on hydrocarbons-linked wealth, the country's reforms have encouraged them to enter joint ventures, pursue mergers and acquisitions, and invest in innovation-led sectors.Simultaneously, government-backed incubators and SME or small and medium enterprise support initiatives have strengthened the operational capabilities of emerging family enterprises.The growth of these institutions has been supported by the Qatar Financial Centre (QFC), which provides a business-friendly legal and regulatory environment for wealth management and investment activities.Investment Holding Group (now Estithmar Holding) was the first Qatari family entity to receive approval to list its shares on the Qatar Stock Exchange (QSE) through an initial public offering; even as many of the Qatar’s largest listed firms are family-origin companies that later went public, with them now accounting for a meaningful share of the QSE market capitalisation.Sharing a symbiotic relationship, as international markets increasingly value responsible business behavior, family firms that embrace environment, social and governance or ESG principles are likely to achieve stronger reputation, greater resilience, and lasting success across generations.Despite strong growth prospects, challenges remain, notably in succession planning, corporate governance structure and centralised decision making.Strong corporate governance, professional management structures, digital innovation, and well-defined succession planning are no longer optional but essential for long-term survival and growth.Family enterprises or family-linked entities that seamlessly weave traditional influence, strong capital base and modern digital strategy are likely to dominate Qatar’s next economic cycle. 

Bloomberg Media’s top executive has emphasised the company’s commitment to protecting its journalism and subscriber relationships while advancing artificial intelligence (AI) tools, noting that the approach reflects its long-term investment in the Middle East and its partnership with Doha through the Qatar Economic Forum (QEF). Chief executive officer Karen Saltser said Bloomberg Media’s events business is designed to extend beyond the in-room experience, with market-moving moments amplified across television, streaming, digital, podcasts, newsletters and social platforms. She explained that this multi-platform approach provides resilience and flexibility as the media and events landscape continues to evolve.  Asked about content licensing deals with AI companies, Saltser stated that Bloomberg Media’s priority remains safeguarding its direct relationship with audiences. “Bloomberg Media’s value comes from trusted journalism, proprietary data, real-time information and the loyalty of highly engaged subscribers and clients. Any arrangement would have to reinforce that, not weaken it,” Saltser said.She noted that industry discussions are shifting toward models that reflect ongoing usage, attribution, and value exchange, but stressed that transparency, control over content, and preserving product integrity would be essential for Bloomberg Media. At the same time, Saltser highlighted Bloomberg Media’s own investments in AI, including AI-powered search, contextual advertising technology and tools that help audiences navigate large volumes of information more efficiently, always with human oversight. Saltser pointed to Bloomberg Media’s relaunch of its on site search powered by AI, which she said led to a double digit increase in clickthrough. “But the broader impact of AI is really about making Bloomberg Media’s journalism more useful and more accessible across platforms. We’re using AI to improve personalisation, surface relevant content faster, and help audiences navigate an enormous volume of information in a more efficient way,” she explained. “On the editorial side, tools like AI-assisted summaries and ‘takeaways’ help readers quickly understand the key points of complex stories, while always keeping journalists and editors firmly in the loop. We see those tools as complementary to our journalism, not a replacement for it,” Saltser continued. She further noted that AI is accelerating Bloomberg Media’s video and distribution strategy, enabling hundreds of hours of content each month across multiple platforms, while AI-supported contextual targeting helps advertisers align with relevant content in real time. Internally, Bloomberg Media is using AI-powered audience insight tools to better understand what different segments of its audience value and how they engage with content. Saltser emphasised that all of these efforts ultimately aim to help people access trusted information more efficiently. Earlier, Saltser said the collaboration between Bloomberg Media and the Ministry of Commerce and Industry (MoCI) has grown considerably in recent years, driven by the Middle East’s expanding role in the global economy. She said, “QEF’s combination of both regional relevance and international reach has been especially important. Bloomberg Media brings a worldwide audience, editorial authority, and cross-platform amplification, while Qatar has continued positioning itself as a major hub for international business and diplomacy.” Together, Saltser noted, that dynamic has allowed QEF to become “a meaningful forum for conversations that extend far beyond the region itself across business, policy, technology and investment.” 

Shares surged in Seoul, Tokyo and other Asian markets on Thursday, fuelled by hopes of a Middle East peace accord and by negotiations averting a planned strike at Samsung Electronics.Rallies in tech equities also drove gains, as Elon Musk's SpaceX filed for what could be the largest initial public offering in history.South Korea's benchmark Kospi index closed 8.4% higher and Japan's Nikkei index ended the day 3.1% up, after Iran said it was examining a new US proposal to end the war.President Donald Trump described on Wednesday the talks as being on the "borderline" between a deal and renewed attacks.Cautious hopes rippled quickly through financial markets, although investors remained wary after weeks of false starts.Oil prices had fallen five percent on Wednesday, but on Thursday were trading up around 0.7%."Today's rally is being driven by a genuine confluence of positive catalysts rather than any single headline," Dilin Wu, research strategist at Pepperstone, told AFP.Blowout quarterly results from US chip titan Nvidia "has validated the AI infrastructure buildout thesis", sending Asian chip-related shares higher, Wu said.However, "the Iran situation remains highly fluid," she added."Trump's window for a deal expires in days, and if talks collapse, you get the reverse of today very quickly."Samsung Electronics closed 8.5% higher, after its labour union said late Wednesday that an 18-day strike had been put on hold.The dispute takes place against the backdrop of a global AI boom that has turbocharged Samsung's business, while boosting national growth and the stock market.Around 50,500 workers had been set to walk off production lines as anger flared over how the company distributes its massive profits.Under the tentative deal, to be voted on by union members, special bonuses will partly be paid in company stock over 10 years.Around the region on Thursday, Taipei jumped 3.4%, Sydney gained 1.5%, with Bangkok and Wellington also up.However Shanghai shed 2.0%, Jakarta tumbled 3.5% and Hong Kong closed down 1.0%.Adding to tech investors' excitement over the IPO for US rocket and satellite giant SpaceX was a Wall Street Journal report that ChatGPT maker OpenAI could be next.Citing people familiar with the matter, the newspaper said OpenAI was preparing to file for a stock market listing in the coming days, possibly as early as Friday.OpenAI did not immediately reply to a request for comment.But shares in Japan's SoftBank Group -- a major investor in the top US artificial intelligence startup -- skyrocketed 20 percent.In Tokyo, the Nikkei 225 closed up 3.1% to 61,684.14 points; Hong Kong - Hang Seng Index ended down 1.0% to 25,386.52 points and Shanghai - Composite closed down 2.0% to 4,077.28 points Thursday. 

Tokyo and Seoul have agreed to strengthen co-operation on securing energy supplies, Japanese Prime Minister Sanae Takaichi said during a visit to Republic of Korea Tuesday, as both nations grapple with the fallout of the Middle East war.Takaichi said she and Republic of Korea President Lee Jae-myung outlined a framework to bolster energy stockpiles in the Asia Pacific and would work towards "enhancing energy security for both Japan and South Korea"."Given the current international situation, co-operation between Japan and Republic of Korea on supply chains, including those for critical minerals, is important," Takaichi told a joint news conference after meeting with Lee.Japan depends on the Middle East for about 95 percent of its oil imports, while Republic of Korea gets about 70 of its crude from the region.Iran's effective closure of the vital Strait of Hormuz in retaliation for US-Israeli strikes on Tehran has rattled global energy markets.The two leaders met in Lee's hometown of Andong four months after Takaichi hosted Lee in her own hometown of Nara in January.Lee said they also discussed co-operation on technology related to space exploration and biohealth, among other issues.He said he outlined Republic of Korea's vision "of building a peaceful Korean Peninsula" as both countries face challenges from nuclear-armed North Korea."Going forward, the possibilities for Republic of Korea-Japan partnership are limitless," Lee said at the news conference. 

India's state-run oil companies raised petrol and diesel prices by more than three % yesterday as disruption to energy supplies due to the Iran war mounts pressure on the economy.The increase marks the first hike in automobile fuel prices in India since the war broke out in February, prompting Iran's near-total blockade of the Strait of Hormuz.India, the world's third-largest oil buyer, normally sources about half of its crude through the vital waterway.In Delhi, petrol prices rose to 97.77 rupees ($1.02) per litre from 94.77 rupees, while diesel climbed to 90.67 rupees from 87.67, according to data from the Indian Oil Corp.Rates vary across the country depending on local taxes.Oil companies say they have been incurring losses due to higher global crude oil prices.The government had earlier raised prices of liquefied petroleum gas (LPG), a primary cooking fuel for millions of households.The latest move comes as authorities ramp up austerity measures to curb fuel consumption and conserve foreign exchange.Delhi's chief minister on Thursday said government offices will have two work-from-home days a week for those able to and urged residents to cut back on private vehicle use.The steps came after Prime Minister Narendra Modi said restrictions on fuel use were necessary to save foreign currency spent on fuel imports.India has ramped up imports of Russian crude to plug gaps in supplies from the Middle East, ship-tracking and import data show, following a temporary US waiver on sanctions.But with the waiver set to end on Saturday, Indian Foreign Minister Subrahmanyam Jaishankar criticised "unilateral coercive measures", without naming any country."Such measures disproportionately affect developing countries," he said on Thursday as he met foreign ministers from Brics nations, including Iran's Abbas Araghchi and Russia's Sergey Lavrov — representing two of the countries most heavily sanctioned by the US."These unjustifiable measures cannot substitute dialogue, nor can pressure replace diplomacy." 

Asian stocks were mixed on Wednesday as markets digested the lack of progress towards Middle East peace and setbacks that rattled the boom in AI technology.In Tokyo, the Nikkei 225 closed up 0.8% to 63,272.11 points; Hong Kong - Hang Seng Index ended up 0.2% to 26,388.44 points; and Shanghai - Composite closed up 0.7% to 4,242.57 points Wednesday.Iran's chief negotiator said on Tuesday that Washington must accept Tehran's latest peace plan or face failure, after US President Donald Trump warned the truce in the Middle East war was on the brink of collapse.Both sides have refused to make concessions and repeatedly threatened to resume fighting, but neither appears willing to return to all-out war.Traders are now looking to China, where Trump is due to land on Wednesday, the first visit by a US president in nearly a decade, saying he expected a "long talk" with counterpart Xi Jinping about Iran.Trump's expected arrival in Beijing comes a day after figures back home in the United States showed consumer inflation hit a three-year high in April, as the economic fallout of the Iran war rippled through the world's largest economy.Soaring inflation will pile pressure on Trump to end the war, which is deeply unpopular with the American public, but he insisted on Tuesday that Americans' financial situation did not motivate him "even a little bit" to make a peace deal with Iran.The US president said he would ask Xi to "open up" China to American firms, adding that AI chip titan Nvidia's chief Jensen Huang was among a host of top CEOs joining the trip.In Asian markets, Sydney, Taipei, Wellington, Manila, Jakarta and Kuala Lumpur were down, while Hong Kong, Shanghai, Mumbai, Bangkok and Singapore advanced.London, Paris and Frankfurt were higher at the open.Tokyo closed up 0.8% after the yield on 20-year Japanese government bonds hit its highest level since 1997.Pressure on Japanese debt is intensifying as the Middle East war sends oil prices spiralling, fuelling speculation that the Bank of Japan will increase interest rates.Traffic through the Strait of Hormuz -- through which one fifth of the world's oil supplies usually pass -- has virtually ground to a halt.But oil prices cooled, with the international benchmark Brent crude falling 0.7% to nearly $107 a barrel, while US benchmark West Texas Intermediate also slipped 0.9% to $101 a barrel.Seoul showed signs of recovery, climbing 2.6 % after the presidential Blue House distanced itself from calls for a social tax on artificial intelligence profits.The tech-rich Kospi had plunged 5% on Tuesday after a top official proposed a "national dividend" to redistribute excess corporate profits from artificial intelligence.South Korea has said it will triple spending on AI this year, aiming to join the United States and China as one of the world's top three AI powers.The collapse of Samsung Electronics' talks with its largest labour union dished another blow to Seoul's AI drive, with company shares falling as much as 6.1 percent, Bloomberg reported.Samsung is a major producer of chips used in everything from artificial intelligence to consumer electronics, raising the prospect that a planned walkout could cause severe disruption and losses.Delegations from China and the United States met for trade talks in South Korea, likely putting the finishing touches on any announcements for the Trump-Xi summit in Beijing. 

The Qatar Stock Exchange (QSE) Wednesday saw bullish momentum initially but could not regain from severe profit booking pressure in the middle of the session, leading it to settle 51 points lower, wiping off about QR4bn in capitalisation.The market was initially on a gaining spree with the 20-stock Qatar Index touching an intraday high of 10,542 points but weak Middle East ceasefire had its toll later, resulting in an overall 0.49% fall to 10,472.69 points.The insurance, real estate and banking counters witnessed higher than average selling pressure in the market, whose year-to-date losses mounted to 2.69%.About three-fourth of the traded constituents were in the red in the main bourse, whose capitalisation melted QR3.82bn or 0.61% to QR624.95bn, mainly owing to midcap segments.The domestic funds and local retail investors’ weakened net buying had its impact on the main market, whose trade turnover was on the decline amidst higher volumes.The Arab and foreign individual investors’ lower net buying also had its influence on the main bourse, which saw as many as 0.11mn exchange traded funds (sponsored by AlRayan Bank and Doha Bank) valued at QR0.27mn trade across 50 deals.The foreign institutions continued to be net profit takers but with lesser vigour in the main market, which saw no trading of sovereign bonds.The Islamic index was seen declining slower than the other indices of the main bourse, which saw no trading of sovereign sukuks.The Total Return Index shed 0.49%, the All Share Index by 0.58% and the Al Rayan Islamic Index by 0.36% in the main bourse, which saw no trading of treasury bills.The insurance sector index tanked 1.41%, realty (1.01%), banks and financial services (0.9%), industrials (0.26%) and consumer goods and services (0.13%); while transport and telecom gained 0.28% and 0.18% respectively.As many as 38 declined, while only 11 increased and two were unchanged in the main market.Major shakers in the main market included Estithmar Holding, Inma Holding, Qatar Oman Investment, Al Faleh Educational Holding, Qatar German Medical Devices, QNB, Commercial Bank, Baladna, Doha Bank, Mazaya Qatar and Barwa. In the juniour bourse, Techno Q saw its shares depreciate in value.Nevertheless, Mannai Corporation, Nakilat, Qamco, Al Khaleej Takaful, Dlala and Ooredoo were among the gainers in the main market.The domestic institutions’ net buying declined noticeably to QR15.14mn compared to QR21.87mn on May 12.The local individuals’ net buying weakened substantially to QR11.14mn against QR48.47mn the previous day.The Gulf institutions’ net buying decreased markedly to QR5.01mn compared to QR7.22mn on Tuesday.The Arab individual investors’ net buying shrank perceptibly to QR4.45mn against QR9.79mn on May 12.The foreign retail investors’ net buying fell marginally to QR2.24mn compared to QR3.42mn the previous day.However, the Gulf individuals turned net buyers to the tune of QR0.65mn against net sellers of QR0.17mn on Tuesday.The foreign institutions’ net profit booking decreased significantly to QR38.63mn compared to QR90.59mn on May 12.The Arab institutions had no major net exposure for the fourth straight session.The main market saw 3% jump in trade volumes to 149.66mn shares but on 3% fall in value to QR405.28n amidst 13% increase in deals to 25,544.In the venture market, a total of 0.29mn equities valued at QR0.64mn changed hands across 22 transactions.(Ends) 

The Gulf conflict has inflicted a revenue shortfall of up to $1bn on nine major Middle East airports in just two months, creating structural cash flow challenges and exposing vulnerabilities in fuel supply chains, according to the Airports Council International Asia Pacific & Middle East (ACI APAC & MID).In a comprehensive assessment conducted with Flare Aviation Consulting, the ACI APAC & MID detailed the financial toll of the conflict from its onset through April 30, 2026, warning that the disruption has placed the global air transport network under acute stress.ACI APAC & MID, which represents more than 600 airports across 45 countries, said the financial impact of the conflict from March to April 2026 was exceptional in magnitude for an industry characterised by regulated margins, fixed costs, and long term capital commitments.The nine airports collectively handled 324mn passengers in 2025, accounting for approximately 70% of total Middle East traffic, making disruptions in the corridor consequential for the global aviation network.The revenue shortfall of $900mn to $1bn over March and April 2026 was set against a budgeted target of $1.3–1.4bn, representing a gap equivalent to 55% of anticipated revenues.The rise in airfares is evidence of how the imbalance between supply and demand drives prices upward, according to the ACI APAC & MID. On the contrary, it noted that airport charges remained unchanged throughout the period, as regulated instruments under established frameworks, and did not contribute to elevated fares.With capacity constraints and rising volumes, airports must prioritise capital expenditure to ensure continuity and prepare for decades of growth. Given the current capacity constraints and rising passenger volumes across Asia Pacific and the Middle East, airports must prioritise committed capital expenditure to ensure operational continuity and prepare for the decades of growth ahead, the council stated.The region served 3.9bn passengers in 2024 and is projected to exceed 11bn by 2054, requiring investment that cannot be deferred.Fuel costs have emerged as the principal challenge. An ACI APAC & MID survey of 28 major airport operators found jet fuel prices nearly double pre conflict levels, even as stocks remain stable.Airports have introduced mitigation measures including contingency planning, supplier coordination, and reserve stocking, though government support remains limited.Stefano Baronci, director general, ACI Asia-Pacific & Middle East, said: “Against a backdrop of renewed upward pressure on jet fuel prices, longer routings driven by geopolitical tensions, persistent supply bottlenecks, and chronically elevated inflation, public policy should not add yet another layer of cost to air travel.”He added: “Further increases in government imposed taxes, such as the latest taxation applied to passengers departing Australia, directly undermine connectivity, tourism, and trade and consumer welfare.”ACI APAC & MID cautions that the next few months will be critical and urged airports and governments to strengthen fuel security, improve contingency planning, and diversify supply chains to reduce single region dependency. 

Middle East airports have absorbed severe disruption from the Gulf conflict, which stripped nearly one fifth of global East West connecting capacity, but the region’s aviation ecosystem has shown resilience in maintaining operational continuity.In a comprehensive assessment conducted with Flare Aviation Consulting, Airports Council International Asia Pacific & Middle East (ACI APAC & MID) said nine major airports operated at an average of just 53% of pre conflict scheduled flights across March and April 2026, falling to 32% on the first day before recovering to 63% by late April.The assessment also confirms that the military conflict has pushed the global air transport network under acute stress, with Middle East airports bearing a disproportionate and sustained burden due to its role as one of the world’s most important transport corridors linking Europe, Asia, Africa, and the Americas.Passenger disruption was acute, with 27mn travellers unable to fly as planned during March and April, representing a 54% year on year (y-o-y) decline. March saw 14mn passengers lost, down 57%, followed by 13mn in April, a 50% drop compared to the same period in 2025.In 2025, approximately 197mn passengers travelled between Asia Pacific and western destinations, including Europe, the Americas and Africa, equivalent to 540,000 passengers daily, with 18% of those, or roughly 97,000 per day, connecting through the affected Middle East hubs.Cargo operations sustained equally severe disruption, according to the assessment. The nine airports are estimated to have collectively handled 571,000 tonnes of freight across the two months, against 1.19mn tonnes in the corresponding period of 2025, a loss of approximately 620,000 tonnes, or 52% y-o-y.March represented the most severe month for cargo, with volumes down 59% y-o-y at 259,000 tonnes. April showed early indications of partial recovery, with 312,000 tonnes handled, still 43% below the prior-year level.Airfares surged on Asia West routes. Direct fares, once priced at a modest 20% premium over indirect routings via the Middle East, more than doubled in March to 185% of the 2025 baseline.By July August, fares to and from the Middle East remained 50% above pre conflict levels, driven by reduced airline competition as traffic flows shifted towards European and Asian carriers, limiting capacity and pushing prices upward. Looking ahead, the ACI APAC & MID stated that airfares are expected to stay elevated in the short to medium term as market imbalances and cost pressures persist.Despite the disruption in the Middle East, overall passenger traffic in Asia-Pacific remained resilient and on an upward trend in March at most of the airports surveyed, although airports experienced declines on the routes to the Middle East.Stefano Baronci, director general, ACI Asia-Pacific & Middle East, said: “Middle Eastern hubs are not only regional assets but essential nodes in the global aviation system. The scale of disruption observed over two months underscores the critical role of airports as enablers of connectivity, socio-economic growth, and passenger experience.“The aviation ecosystem in Asia-Pacific and the Middle East is proving to be resilient, but we are at a critical juncture, since a protracted instability over the summer period may have a far more negative impact on the economic sustainability of the airport sector.”Recovery is expected to follow a gradual “swoosh shaped” trajectory — a slow initial rebound followed by a longer climb back to baseline — rather than a rapid bounce back, according to the ACI APAC & MID, adding that continued airspace restrictions, security risks, and elevated fuel prices are likely to weigh on demand and airline capacity.It added that the pace will depend on coordinated airspace reopening, clearer regulatory guidance, stabilisation of fuel markets, and the ability of Middle Eastern carriers to rebuild networks and restore passenger confidence.