tag

The European Union’s new digital border control system has finally been fully implemented, changing how the majority of member states handle the arrival of hundreds of millions of people every year.The long-delayed “Entry/Exit System,” which was originally scheduled to start in 2022, became fully operational on April 10. The aim of the EES is to replace the manual stamping of passports with automated registration and verification of biometric data for most travelers from outside the EU. This is designed to improve security and eventually lead to shorter waiting times at passport control.However, many travelers have faced longer lines since the ESS started to be gradually rolled out from October. Airline, airport and port associations have warned that technical issues and staff shortages may lead to more passengers missing flights and more departures being delayed after the system goes fully live. The EU’s executive arm, the European Commission, rejected calls to postpone the deadline until after the peak summer holiday season or even until 2027. Who’s required to use the new system?The EES applies to non-EU nationals who are admitted into the Schengen area for a maximum of 90 days in any 180-day period. The Schengen zone comprises 25 of the 27 EU countries — along with Iceland, Liechtenstein, Norway and Switzerland — where internal borders have been eliminated, enabling full freedom of movement. Cyprus and Ireland are the two EU members outside the Schengen area.The system covers both visa holders and travelers who don’t need a visa. Data including fingerprints, facial images and information from travel documents is collected on first entry to the bloc, either at self-service kiosks or by passport officers. Subsequent journeys within a three-year period only require verification of the biometric information stored in the system, which, in theory, will make for faster entry and exit checks. When the system is “operating well,” it only takes 70 seconds to register an entry or exit, according to the Commission. Who won’t have access to the Entry/Exit System?The EES doesn’t apply to travelers arriving in Cyprus and Ireland, where passports will continue to be stamped manually.There are also exemptions for certain categories of travelers, including non-EU nationals who hold an EU residence card or permit, or those traveling for research or studies. Why have travel operators called for the EES to be postponed?The initial registration process for travelers to submit their biometric data has already caused delays across the region. There have been bottlenecks due to high volumes of passengers, as well as technical issues and a shortage of staff.Waiting times at border control for non-EU passengers have regularly reached up to two hours at peak traffic times — and some airports have reported even longer lines. Brussels Airport, which served more than 24mn passengers last year, said that almost 600 people missed their flights in the final few days of March. Airports and airlines have warned that the situation could deteriorate further, particularly as traveler numbers increase in the summer season.Countries were initially allowed to fully suspend the EES to ease congestion but won’t be permitted to do so after April 10. A partial suspension of the system will still be allowed until September, meaning biometric data doesn’t need to be captured. Belgium announced in late March that it’s postponing the collection of fingerprints and facial scans.Airports and airlines have said that flexibility to suspend the EES should remain in place during future peak travel periods, such as the upcoming winter. What about non-air travel?Those traveling to continental Europe from the UK on Eurostar trains from London, on Eurotunnel LeShuttle services from Folkestone, or from the Port of Dover will have to register prior to departure. However, the new system won’t be fully operational at these three sites on April 10, as they’ve said that they’re still waiting for the go-ahead from French authorities.Eurostar said its self-registration kiosks have been idle since the phased-in introduction of the EES in October, as it stands by for further guidance from the French interior ministry on the activation of these systems. In the meantime, enrollment is being carried out manually by border officers.At Folkestone and Dover, the EES system is in place for freight and coach passengers, but has yet to be implemented for cars. The Port of Dover said it’s waiting to resolve issues with technology provided by France for file creation and biometric registration. France’s interior ministry said that technical work on the tools that register people traveling by car is currently being finalized.The European Sea Ports Organization has warned that not all seaport border crossing points are fully prepared for the EES. “Issues include delays in the procurement and deployment of automated equipment and hardware solutions facilitating border checks, as well as persisting software-related challenges and understaffing of border guards,” it said. Why has the EU introduced a new electronic border system?It’s primarily to improve security. While EU officials have said the system should streamline the arrivals process, the main aims are to deter crime, identify people who overstay their visas, combat identity fraud and reduce irregular migration — the latter of which is a growing concern for the region’s governments.Many of the people living illegally in the EU came by land or sea, but others arrived by plane on valid temporary visas and then never left. EU officials expect the new system will prevent the use of false documents, as biometric passports are harder to forge than paper ones. The EES will also register entry and exit data digitally so that border forces know who has overstayed their visa.Since the EES was first introduced in October, more than 52mn entries and exits have been registered, according to the Commission. More than 27,000 people were refused entry, of which almost 700 were assessed to be security threats. Are any other changes to EU border controls coming?The EES is expected to be followed by the introduction of a European Travel Information and Authorization System, a program for non-EU, visa-exempt citizens entering the Schengen area and Cyprus that will require an online pre-authorization.This ETIAS will be similar to the US Electronic System for Travel Authorization, better known as ESTA. The pass will be valid for three years, or until a person’s passport expires within that period, and cost €20 ($23.44). It will apply to travelers from 59 visa-exempt nations and territories, including the UK and the US, and cover short stays in 30 European countries.Holders of an ETIAS authorization will be recorded in the EES each time they cross the external border of a Schengen area country. The targeted start date for ETIAS is the final quarter of 2026, and the plan is for it to be introduced by all member states at the same time. 

The European Union's top diplomat Kaja ​Kallas and several EU foreign ministers ‌voiced their support for Ukraine's demand for accountability over Russian atrocities committed ‌in Bucha, as they visited ⁠the small town Tuesday on the fourth anniversary of a ‌massacre there.Ukrainian officials say Russian forces killed several hundred people in Bucha shortly after the ⁠start of the invasion in 2022. Kallas and around a dozen EU foreign ministers and other senior European officials made the trip there, amid tensions within the bloc over EU aid for Ukraine."This morning in Bucha we were reminded of what is at stake," Kallas said in Kyiv after the trip."There is no starker example of Russia's brutality than what happened there." Zelensky called on partners to remain focused on the war in Ukraine despite the widening ​impact of the US-Israeli war with Iran."You know, images from Bucha are very often compared to the horrific scenes of the Second World War, but there is a major difference," he said."Right now, that difference ‌does not reflect well on today’s world ⁠leaders, because Nazism ​was punished for its crimes, rather than receiving a partial easing of sanctions," ​he added, an apparent reference to a US waiver for some sanctions on Russian oil in the wake of the Iran war.Peace talks to end the war in Ukraine have been suspended due to the Middle East conflict, and officials in Kyiv have expressed concerns that weapons supplies could be diverted away from Ukraine as Western military resources are stretched.Europe is now the main backer for Ukraine as it fights on against a bigger and better-equipped Russian army along a frontline more than 1,200 kilometres (746 miles) long. However, a 90bn euro ($103bn) EU loan for Ukraine has been ‌blocked by Hungarian Prime Minister ‌Viktor Orban due to a dispute over ⁠Russian oil transit via Ukraine's Druzhba oil pipeline. Hungary is also blocking progress on talks about Ukraine's ⁠accession to the EU.Kallas said European ⁠ministers should work for Europe and not Russia in response to a leaked phone call which appeared to show Hungary's and Russia's foreign ministers discussing EU sanctions in 2024, 2-1/2 years after Russia invaded Ukraine."We must confront Russia, not bankroll it," she said.Ukrainian officials plan to use the visit of the senior EU officials to focus on increasing accountability for war crimes. Ahead of the ​meeting, Sybiha said eight countries confirmed their readiness to join the enlarged partial agreement for a Special Tribunal for the Crime of Aggression against Ukraine — a planned, ad hoc European international criminal tribunal. He said he hoped that number would grow."Perhaps more than anywhere else, it is here in Bucha that we feel the future of Europe and Europe's security are being decided right here — in Ukraine," Sybiha said. "The current frontline is also a line of international law and the shared values we uphold."Moscow has said it will refuse to recognise the special tribunal and will view ‌any country joining it ​as a hostile act. 

Australia and the European Union signed ‌a free trade agreement on Tuesday after eight years of negotiations, removing tariffs on almost ​all goods and potentially easing EU access ‌to Australian critical minerals. However, some Australian agricultural exports, including beef and sheep meat, will face ‌quotas.Australian farmers ⁠criticised the pact for offering ‌what they called "subpar" access to the bloc, while French ‌farmers argued the quotas were too generous. The deal follows intensified talks amid sharply higher US tariffs under the ⁠Trump administration and growing Western concerns over China's dominant position in rare earths and other critical minerals. The two sides also signed an agreement to deepen security and defence cooperation."The EU and Australia may be geographically far apart but we couldn't be closer in terms of how we see the world," European Commission President Ursula von der Leyen said in a statement. "With these dynamic new partnerships on security and defence, as well as trade, we are moving even closer together."The agreement will remove more than 99% of tariffs on ​EU goods exports to Australia, saving companies €1bn ($1.2bn) a year. EU exports to Australia are expected to grow by up to 33% over the next decade. Australian Prime Minister Anthony Albanese said the deal would be worth about A$10bn ($7bn) annually to the Australian economy. He ⁠said scrapping almost all ​import tariffs on Australian critical minerals entering the EU would help stabilise global supply chains."For both ​Europe and Australia, getting China right is a strategic imperative, and this is why bringing to life our critical minerals partnership will be crucial to our success," von der Leyen told Australia's parliament. "We cannot be over-dependent on any supplier for such crucial ingredients, and that is precisely why we need each other."The agreement also underscores Europe's growing engagement in the Indo-Pacific, following trade accords concluded with Indonesia in September and India in January. EU industry groups including BusinessEurope and the European Services Forum welcomed the deal."Australia's resources potential is still far from being fully tapped by us," said Volker Treier, head of foreign trade at the German Chamber of Industry and Commerce.Australian tariffs will drop to zero from day one ‌for European fruit, vegetables ‌and chocolates, and over three years for cheeses. The ⁠EU will remove tariffs for many agricultural products but will maintain quotas for some key exports.For beef — ⁠a major sticking point that derailed talks in 2023 — ⁠the EU will open two tariff-rate quotas totalling 30,600 metric tons, with about 55% of that volume entering duty-free.French farmers, who have protested against increased beef imports expected under the EU-Mercosur deal, voiced concern. France's National Bovine Federation said von der Leyen was continuing to undermine the beef industry. Hamish McIntyre, president of the National Farmers Federation in Australia, said Australian farmers were "extremely disappointed that negotiations for a free trade deal with the European Union have concluded without commercially meaningful ​agricultural market access gains since Australia last walked away from negotiations." 

Chinese Premier Li Qiang pledged on Sunday ‌to further open the country's economy to foreign firms and pursue more balanced ​trade with its global partners, after ‌a year marked by trade friction and tariff wars with the US ‌and European Union ⁠in particular.China will ‌import more high-quality foreign goods and ‌work with all parties to promote optimised and balanced trade development and expand the global trade pie, ⁠Li told the China Development Forum in Beijing, according to state media.The annual two-day forum, which concludes on Monday, allows Beijing to lay out its economic vision and investment opportunities to foreign business leaders, Chinese officials, economists and academics. It comes after the world's second-biggest economy reported a record $1.2tn trade surplus for 2025.Challenges for Beijing are aplenty, including deflecting concerns from an increasing number of global capitals about China's trade practices and overcapacity, as ​well as their overreliance on key Chinese products.While Li's speech did not appear to directly mention the surplus, his pledges indicate an awareness that the issue could disrupt international relations at a time when China ‌has reached a temporary truce with ⁠the US on trade. US ​President Donald Trump last week postponed a trip to Beijing to meet ​with Chinese President Xi Jinping due to the Iran war, delaying an effort to ease tensions between the world’s two biggest economies.In a separate speech at the forum, China's central bank governor Pan Gongsheng also sought to alleviate concerns surrounding the trade surplus."Analysing global economic imbalances requires looking not only at trade in goods but also services, and not only at the current account but also the financial account," Pan said, according to a transcript of his speech published by the People's Bank of China, adding that China is the country with the largest goods surplus but also the largest services deficit.China has ‌no need and no intention to ‌gain trade competitive advantage through currency depreciation, ⁠Pan said.China is working to reverse a decline in foreign direct investment, which ⁠fell 5.7% year-on-year to just over ⁠92bn yuan ($13.36bn) in January, following a 9.5% drop over the course of 2025. In December, China added 200 sectors to a list of those eligible for foreign investment incentives, from tax breaks to preferential land use, with a focus on advanced manufacturing, modern services and green and high-tech sectors.Li said foreign firms would be treated in the same way as domestic ones, allowing ​enterprises from all countries to develop with confidence and realise their ambitions in China. In a separate meeting, Commerce Minister Wang Wentao told business leaders from a US pharmaceutical trade group and executives from five major multinational drug companies that China will strengthen intellectual property protection and improve policy transparency.Apple Chief Executive Tim Cook in a keynote speech said that the company would continue to work with Chinese suppliers to further advance the industry, state media reported.Senior executives from Samsung Electronics, Volkswagen, chipmaker Broadcom Inc, industrial conglomerate Siemens, chemical producer BASF and pharmaceuticals firm Novartis are among ‌those attending the forum. 

The European Union has condemned Iranian attacks on energy facilities in Qatar, warning that such actions risk plunging the region into further chaos.Speaking on the sidelines of a European Council meeting in Brussels, EU High Representative for Foreign Affairs and Security Policy Kaja Kallas said the attacks exacerbate ongoing military conflicts in the region. "We need to exit this war, not escalate it further," she stated.Kallas noted that she has been in contact with Iranian officials regarding the situation and stressed that the EU is working closely with the United Nations to secure safe maritime corridors, as oil, gas, and fertiliser exports through the Strait of Hormuz have been disrupted due to insecurity.She also emphasised that Europe is coordinating with partners to seek a resolution between the conflicting parties and bring an end to the ongoing hostilities in the region.  

Qatar has participated in a meeting of the Nato Council with the Istanbul Co-operation Initiative countries, held at the alliance's headquarters in Brussels. The session was chaired by North Atlantic Treaty Organisation (Nato) Deputy Secretary-General Radmila Shekerinska. Charge d'Affaires at Qatar's mission to the European Union and Nato, Sara bint Ahmed al-Mohannadi, represented the country at the meeting.  Addressing the meeting, she welcomed Nato's stance condemning Iranian attacks and expressing full solidarity with Qatar. She said that Doha had warned, since the start of the war in Gaza, of the risk of escalation leading to wider regional tensions.  Al-Mohannadi stated that since February 28, Qatar had been subjected to "shocking and unexpected" Iranian attacks, undermining trust – particularly as they originated from a neighbouring country, adding that the strikes targeted not only military sites but also critical infrastructure, including energy facilities. She reiterated that the attacks threaten global energy flows through the Strait of Hormuz and disrupt international aviation supply chains, with wider economic repercussions.  Al-Mohannadi reiterated Qatar’s strong condemnation of Iran's use of ballistic missiles and drones against its territory, calling it a flagrant violation of sovereignty and a serious escalation threatening regional stability.  The country also affirmed its right to self-defence under Article 51 of the United Nations Charter. Al-Mohannadi added that Qatar had also condemned attacks targeting Saudi Arabia, the United Arab Emirates, Bahrain, Kuwait, Oman, Jordan, Lebanon, Iraq, Turkiye, Azerbaijan and Cyprus.  She expressed full solidarity with these countries in safeguarding their sovereignty and security. She stressed that such attacks undermine mediation and dialogue efforts long supported by Qatar and Oman, while welcoming UN Security Council resolution 2817, which condemns the strikes and reaffirms respect for sovereignty and civilian protection.  The diplomat also welcomed a statement by European Union leaders and foreign ministers emphasising de-escalation, regional security, freedom of navigation, and energy security, and underlined that Qatar's partnerships with the United States and other allies remain "firm and unquestionable". 

His Excellency the Prime Minister and Minister of Foreign Affairs Sheikh Mohammed bin Abdulrahman bin Jassim al-Thani received phone calls Thursday from Canada’s Minister of Foreign Affairs Anita Anand and Spain’s Minister of Foreign Affairs, European Union and Co-operation Jose Manuel Alvarez.Discussions during the calls dealt with the developments of the military escalation in the region and its serious repercussions on regional and international security and stability, as well as ways to resolve all disputes peacefully.HE the Prime Minister reiterated his condemnation of the Iranian attacks on Qatar’s territory, stating that they are unacceptable under any pretext or justification, and noted that Qatar has always been keen to distance itself from regional conflicts and has sought to facilitate dialogue between Iran and the international community.Both Anand and Alvarez called for de-escalation, the application of reason, and a return to negotiations and diplomatic means to avoid further chaos. 

In an extraordinary emergency meeting Thursday, the foreign ministers of the Gulf Cooperation Council (GCC) and the European Union (EU) convened virtually to address the escalating tension following recent Iranian attacks on several GCC countries, including Qatar.The high-level session brought together Their Excellencies, the foreign ministers of GCC and EU states, and the EU High Representative for Foreign Affairs and Security Policy, in a unified bid to contain the crisis threatening regional and global stability.Representing Qatar, Prime Minister and Minister of Foreign Affairs His Excellency Sheikh Mohammed bin Abdulrahman bin Jassim al‑Thani strongly condemned the Iranian strikes that targeted Qatari territory, describing them as a blatant violation of national sovereignty and the principles of good neighbourliness.The PM emphasised that Qatar, which has consistently worked to mediate and avoid regional confrontations, viewed the renewed aggression as undermining the trust underpinning its bilateral relations with Tehran. He reaffirmed Qatar’s solidarity with fellow GCC countries and its support for all measures taken to defend their security and stability.The ministers jointly denounced the Iranian attacks as “unjustifiable” acts that endangered civilian lives and damaged critical infrastructure, including oil and service facilities. They noted that such actions pose serious risks to regional peace and the global economy. The EU reaffirmed its solidarity with the GCC nations, pledging continued coordination to deter further escalations and ensure the protection of civilians and international law.Calling for an immediate end to hostilities, the ministers urged Iran to cease all military operations and return to the path of diplomacy. They underscored their commitment to resolving disputes through dialogue and stressed adherence to the UN Charter and principles of international humanitarian law.The meeting also praised Oman’s constructive role in facilitating communication and de-escalation efforts prior to the attacks.Reaffirming the GCC states’ inherent right to self‑defense under Article 51 of the UN Charter, the ministers declared that the Gulf nations reserve the right to take all necessary measures to defend their territories and people.At the same time, they reiterated their determination to pursue diplomatic channels to secure a sustainable resolution that prevents Iran from developing nuclear weapons and halts the proliferation of ballistic missiles, drones, and other destabilising technologies.The discussions also highlighted the critical importance of safeguarding regional airspace and maritime routes — particularly through the Strait of Hormuz and Bab‑el‑Mandeb — to ensure freedom of navigation and stability of global energy supplies. The ministers commended the EU for its naval operations ASPIDES and ATALANTA, which enhance maritime security and protect vital trade routes.In closing, both sides reaffirmed the significance of the GCC‑EU strategic partnership, first established in 1988 and renewed at the Brussels Summit in 2024. They pledged intensified coordination to uphold peace, protect regional security, and ensure that the Gulf remains a cornerstone of global economic stability. 

The European Union (EU) froze ratification of its US trade deal until President Donald Trump solidifies his upended tariff plans, injecting economic turbulence into an already strained relationship.EU lawmakers on Monday suspended legislative work on approving the deal. The move came days after the US Supreme Court struck down Trump’s use of an emergency-powers law to impose his so-called reciprocal tariffs around the world.Both European stocks and the S&P 500 were down 0.3% as cautious investors assessed the latest developments.“We want to have clarity about the situation,” European Parliament trade committee chair Bernd Lange said at a meeting on Monday. “We want to have clarity from the US that they are respecting the deal because that’s a crucial element.”The fresh delay extends an already long road for the trade deal, which was reached last summer but has never been fully implemented. If the pact falls apart, it threatens to reopen a wound in a transatlantic relationship already suffering as Trump vacillates on Russia’s war in Ukraine, pushes to control Greenland and insults EU leaders.“Any Country that wants to ‘play games’ with the ridiculous supreme court decision, especially those that have ‘Ripped Off’ the USA for years, and even decades, will be met with a much higher Tariff, and worse, than that which they just recently agreed to,” Trump wrote on Monday on Truth Social. “BUYER BEWARE!!!”But European officials want answers about Trump’s tariff strategy moving forward before making any decisions.Within hours of Friday’s court ruling, Trump said he would impose a 10% global tariff — which he then increased to 15% — leaving many questions unanswered for American trading partners.Trump also said he would preserve existing duties imposed under Sections 301 and 232, and ordered the US trade representative to launch new Section 301 investigations on an accelerated timeline. Those probes require country-specific inquiries and findings of trade violations before tariffs can be imposed, and could eventually replace the baseline rate.The remarks left it unclear how such efforts might intersect with existing trade deals.The European Commission, which reached the initial deal with Trump as the EU’s executive arm, said it is trying to gather information from US officials.“Full clarity on what these new developments mean for the EU-US trade relationship is the absolute minimum that is required for us as the EU to make a clear-eyed assessment to decide on the next steps,” Olof Gill, a commission spokesperson, told reporters on Monday. “More is required for us to understand the full picture here.”The Group of Seven nations’ trade ministers also held a call Monday, where EU Trade Commissioner Maros Sefcovic said on X that he stressed “full respect” for the US trade deal “is paramount.” EU ambassadors will meet to discuss the US trade relationship.The latest trade upheaval comes at a raw moment for transatlantic ties, as Europe increasingly charts its own course away from the US.The EU is striking economic deals with other partners and instituting policies favoring its own companies and defense manufacturers — angering Washington in the process. The US also accuses the bloc of imposing digital regulations tantamount to censorship.Even before Friday’s ruling, the US-EU trade deal had faced a rocky path to ratification.Under the pact’s initial terms, the EU agreed to a 15% tariff rate on most of its exports to the US, while vowing to remove tariffs on American industrial goods heading into the bloc. The US also said it would keep a 50% tariff on European steel and aluminum imports.The bloc struck to the lopsided deal in the hopes of avoiding a full-blown trade war with Washington and retaining US security backing, particularly on Ukraine.Yet the US soon expanded its 50% metals tariff to hundreds of additional products, angering EU lawmakers and European officials. The European Parliament didn’t swiftly ratify the agreement, and it remained only partially implemented.Trump’s Greenland threats then put further pressure on the deal, leading some to call for the deal to be canceled.While that didn’t happen, EU lawmakers did freeze the approval process, leaving the deal in peril. The bloc even considered imposing tariffs on €93bn ($110bn) worth of US goods — a threat they had abandoned earlier after striking the US accord.After Trump backed down over Greenland, however, parliament restarted its ratification work, aiming to fully approve the agreement in March. But in the process, lawmakers also introduced several changes, like a sunset clause, which would require further negotiations with EU capitals if parliament ultimately approves the deal. 

Leila Shahid, the first woman diplomat representing Palestine abroad, died in southern France aged 76, her family said."She died today," her sister Zeina said.She did not provide further details. According to initial findings, Shahid, who had reportedly been ill for several years, apparently committed suicide, a source close to the investigation said."Leila Shahid, the iconic ambassador of Palestine, has left us. This is a huge loss for Palestine and for the world that believes in justice," Hala Abou-Hassira, the Palestinian representative in France, said on X.Born in Lebanon in 1949, Shahid was the first woman to represent the Palestine Liberation Organisation (PLO) abroad, beginning her career in Ireland before also becoming representative in the Netherlands.She served as representative in France and later as the representative at the European Union. 

Like the German mark, French franc and Finnish markka, Sweden’s krona may one day become a relic of the past — if the country’s proponents of the euro get their way.While Sweden is a longstanding member of the European Union, it’s thus far resisted joining the almost three-decade-old common currency. But tighter integration with the EU is starting to look more attractive as a shield against heightened geopolitical instability and the cooling of transatlantic relations under US President Donald Trump.Public support for euro adoption has grown in recent years in the Nordics’ largest economy, although it’s still a divisive issue and a currency switch would likely take years to complete. Nonetheless, a shift in Sweden’s position would be a milestone for the EU and add credibility to the euro — at a time when Trump’s unpredictability is undermining confidence in the dollar. Why isn’t Sweden part of the eurozone?Sweden joined the EU in 1995 and is legally committed to euro adoption once certain economic criteria are met.But after the single currency was launched by the bloc in 1999, Sweden chose not to join for political and economic reasons, including concerns about sovereignty and losing the krona’s role in buffering the economy. In a non-binding Swedish referendum in 2003, some 56% of voters rejected adopting the euro and successive governments have respected that result.Economically, Sweden has preferred to retain control over its monetary policy and maintain a floating exchange rate. It’s stayed outside the EU’s ERM II mechanism that manages the euro’s exchange rate with other currencies in the bloc. Participation in ERM II is one of the requirements for adopting the euro.Sweden is one of just six EU countries in the 27-member bloc that still use their own currencies — the others being the Czech Republic, Denmark, Hungary, Poland and Romania. Denmark has negotiated a formal opt-out from euro adoption. Why is Sweden rethinking euro adoption now?Government ministers have argued that the geopolitical and economic landscape has changed significantly since Sweden last seriously considered joining the single currency, bolstering the case for closer integration with the rest of the EU.The tectonic shifts in recent years include Russia’s invasion of Ukraine — which prompted Sweden to pivot from a long history of military non-alignment and join the North Atlantic Treaty Organization — and China’s growing global influence. But above all, the deterioration of transatlantic relations under Trump is raising doubts about the long-term viability of a free-floating krona.These concerns center on the vulnerability of being outside a larger currency bloc during a geopolitical crisis, when the small krona could be left exposed to potentially intense market volatility.The economic debate around euro adoption has also evolved. This was reflected in a December analysis that was published by the Swedish Free Enterprise Foundation and led by influential economist Lars Calmfors, who helmed the government panel to evaluate a currency switch ahead of the 2003 referendum. While the panel’s recommendation back then was to wait, Calmfors’ new evaluation pointed to greater commercial benefits for euro-area members than previously assumed and diminished advantages from retaining independent monetary policy. What would be the advantages for Sweden of joining the euro?Calmfors and other observers say that sharing a currency with the 21 euro-area countries would make trade easier and more predictable, benefiting Sweden’s broader economy. More than 60% of the Nordic country’s goods trade is with the rest of the EU. Eliminating exchange-rate fluctuations — which can at times be sharp — would reduce costs and uncertainty for importers and exporters.Adopting the euro would also allow Sweden to bind itself more closely to its European neighbors, at a time when leaders are calling for a stronger and more coordinated response to Trump’s reshaping of the world order and the return of great-power politics. What are the risks for Sweden if it drops the krona?Losing the krona would mean giving up independent monetary policy, which currently allows Sweden to set interest rates according to domestic conditions rather than following the decisions of the European Central Bank for the wider euro area.The floating exchange rate has also been viewed as an “airbag” for Sweden’s export-dependent economy. That means that the krona typically weakens in times of crisis, cushioning the impact on economic growth by making Swedish goods cheaper abroad.There are concerns about exposure to euro area debt, which sits at more than 80% of GDP, according to Eurostat. Sweden’s debt-to-GDP ratio is only around 33%. Oscar Sjostedt, a lawmaker from the nationalist Sweden Democrats party, has said that current borrowing trends in the euro area could lead to the common currency’s collapse. What’s standing in the way of a currency switch?A key obstacle is public opinion. While Swedes have gradually warmed to the euro, more people are still against adopting the currency than for it. Many observers say a second referendum would be needed to lend legitimacy to any decision to switch currency.Political views are also divided. Prime Minister Ulf Kristersson’s center-right Moderate Party, which leads the minority three-party coalition government, is formally in favor of joining the euro. But it has been cautious about actively pushing the issue and is polling in a vulnerable third place among voters.On the opposition bench, the poll-leading Social Democrats have yet to take an official position on euro adoption. The Sweden Democrats — the second-most popular party among voters — are strongly against a currency switch.There’s unlikely to be significant movement on the issue until after September’s general election. Finance Minister Elisabeth Svantesson said in January that she would launch an inquiry into the pros and cons of euro adoption if the current government remains in power. How complicated would it be for Sweden to switch currency?The transition would likely be relatively straightforward. Sweden meets most of the EU’s economic criteria for euro adoption, including sound public finances and historically low inflation.It would need to participate in the ERM II exchange-rate mechanism and keep the krona stable against the euro for at least two years. Economist Calmfors estimates that the full process of euro adoption would take at least four years.In practical terms, switching to euro use in Sweden would effectively be a coding issue. The economy is almost completely cashless, which would avoid the cost and complexity of scrapping krona notes and coins. 

Qatar National Bank (QNB) expects the trade agreement between the Southern Common Market (Mercosur) and the European Union to yield significant economic gains for both sides, while also strengthening initiatives aimed at countering protectionism.In its weekly commentary, QNB said, "Last year, the global economic outlook was marked by a sharp escalation of geopolitical uncertainty and major policy shocks. In April, the US administration under President Trump abruptly announced sweeping tariffs, centred on a 10% baseline levy on imports, with even higher rates on selected countries. This represented a massive negative shock for trade, as the US accounts for 26% of the global economy, and was previously predominantly open to trade with an average tariff rate of less than 2%.As a result, the outlook for international trade, as well as for the global economy, began to deteriorate sharply, on fears of the impact of massive supply-chain disruptions and potentially escalating trade wars. Similar worries resurfaced this year as the US continued to signal the use of tariffs as an "economic weapon” to achieve broader foreign policy objectives."However, rising US protectionism did not trigger widespread tariff wars as was initially feared. In fact, even as the US increased the burden for its trade partners, and against a backdrop of trade fragmentation, the rest of the world has continued to move towards deeper integration. Most major economies continue to view trade as essential to their growth models and are actively pursuing deeper integration via new or deeper trade agreements."Previously delayed trade negotiations have regained momentum, as countries seek further diversification of their partners to mitigate the fallout of US protectionism. Among these initiatives, the European Union-Mercosur trade deal returned to the centre stage, after 25 years of arduous negotiations.Despite large potential gains, the deal had been delayed over resistance to the Mercosur's agricultural market access to the EU, and environmental governance in the South American bloc. However, the balance of strategic priorities has shifted, as growing geopolitical fragmentation and trade risks have increased pressure on the EU to accelerate trade integration."European Commission President Ursula von der Leyen finally signed the agreement last month with the South American Mercosur bloc, encompassing Argentina, Brazil, Paraguay, and Uruguay. The deal could create one of the largest free trade areas in the world, with 31 countries, 721mn people, and close to 21% of global GDP. However, the deal still faces obstacles, with a narrow majority in the Parliament referring the agreement to the EU Court of Justice (EUCJ). The EUCJ could take up to 2 years to determine whether it is compatible with European law. In the meantime, the European Commission can implement a provisional application of the treaty, until hurdles for the full implementation are passed."Despite the expected resistance, the potential economic gains are considerable. The agreement provides for the gradual elimination of tariffs on around 92% of bilateral trade. Transition periods extend up to 15 years for the most sensitive products. Nevertheless, progress on this landmark accord would be an encouraging sign. Even as the world adjusts to a more protectionist US, the outlook on trade policy across the world is being mitigated by non-US initiatives."The bank pointed out, "First, prospective gains in trade volumes are significant, especially for the smaller and relatively less trade-integrated Mercosur. Total bilateral trade in goods and services is close to EUR153bn per year, which represents less than 1% of total combined GDP. In comparison, this is only a fraction of the 3.5% figure for bilateral trade in goods and services between the US and the EU, indicating a large margin for increasing bilateral flows."For Mercosur, the agreement offers improved access to one of the world's largest and highest-income markets. The phased elimination of tariffs on the vast majority of exports to the EU is expected to support agricultural and agri-industrial exports, as well as export diversification towards manufacturing.For the EU, the deal will expand access to a large South American market with over 271mn consumers, lowering trade costs for industrial goods, machinery, chemicals, and services, while providing improved access to valuable natural resources. Additionally, it is considered an important geopolitical win, in times of stern competition with China and the US."Second, the agreement will lead to larger investment flows and therefore growth, particularly for the less-developed Mercosur. EU firms already account for roughly 35-45% of the total FDI stock in Mercosur, making the EU the largest investor bloc. The total is equivalent to more than EUR390bn, with strong exposure to manufacturing, energy, and financial services.The new agreement will provide improved market access and legal certainty, supporting additional greenfield investments. In a reasonable scenario, the EU FDI stock could grow by 10-20% over the next 10 years, which could generate a boost to GDP of over 0.6%. For the EU, Mercosur countries hold significant potential in renewable energies and critical raw materials, creating opportunities aligned with the EU's industrial strategies.QNB concluded, "All in all, the Mercosur-EU trade agreement offers significant potential economic gains, as well as adds to the initiatives challenging the narrative of increased protectionism. GDP gains, backed by trade and investment flows, are expected to be understandably larger for the less-developed Mercosur. The EU stands to gain through improved market access for its companies, investment opportunities in high-growth sectors, and enhanced diversification of supply chains, particularly in areas related to energy transition and critical raw materials."